I Seminário de Empresas de Serviços Contábeis do Espírito Santo

Transcrição

1 I Seminário de Empresas de Serviços Contábeis do Espírito Santo Lei nº /2014 x IFRS: Avaliação pelo Valor Justo: Situações de Incidência, Cálculo e Contabilização Eduardo José Zanoteli Doutorando em Finanças pelo CEPEAD/UFMG. Mestre em Administração pelo CEPEAD/UFMG. Bacharel em Ciências Contábeis pela SEDES/UVV. Professor Efetivo do DCC/CCJE/UFES. Professor pesquisador convidado do NUFI e do NEGEC do CEPEAD/UFMG. Avaliador certificado e membro do International Association of Consultants, Valuators and Analysts (IACVA). Autor do livro Contabilidade das Pequenas e Médias Empresas (Elsevier). Sócio da BKR-Lopes, Machado Auditors, Consultants & Business Advisers.

2 Lei nº /2014 versus IFRS (CPC) Qual a origem do conflito?

3 Accounting follows economics

4 The good accountant of the future will be an expert in valuation Baxter (1950)

5 O Processo Contábil Reconhecimento Mensuração Evidenciação Identificar Precificar ( dar valor ) Divulgação Revelação Relatórios

6 Mensuração É o processo que consiste em determinar os montantes monetários por meio dos quais os elementos das demonstrações contábeis devem ser reconhecidos e apresentados no balanço patrimonial e na demonstração do resultado. Esse processo envolve a seleção da base específica de mensuração. A mensuração se dá em dois momentos: Mensuração inicial. Mensuração subsequente.

7 Bases de Mensuração Valores de Entrada Custo histórico. Custo corrente. Valores de Saída Valor realizável líquido. Valor de liquidação. Equivalentes correntes de caixa. Valor presente dos fluxos futuros de caixa.

8 Estoques Ativo Mensuração inicial Mensuração subsequente Estoques Custo (de aquisição e de transformação, bem como outros custos incorridos para trazer os estoques à sua condição e localização atuais - item 10), ou, no caso de ativos biológicos e produtos agrícolas pelo seu Valor Justo deduzido dos gastos estimados no ponto de venda no momento da colheita (item 20). Custo ou Valor realizável líquido, dos dois o menor (item 9). Fonte: Zanoteli (2015).

9 Investimentos em Coligadas e Controladas Ativo Mensuração inicial Mensuração subsequente Investimentos em coligadas e controladas Custo (item 11). Método de equivalência patrimonial (item 13) menos perdas por irrecuperabilidade (item 31). Fonte: Zanoteli (2015).

10 Propriedade para Investmento Ativo Mensuração inicial Mensuração subsequente Propriedades para investimento Aquisição: Custo (item 20). Troca: Valor Justo (item 27). A entidade opta pelo Valor Justo ou custo (item 30). Fonte: Zanoteli (2015).

11 Imobilizado Ativo Mensuração inicial Mensuração subsequente Imobilizado Aquisição: Custo (item 15). Troca: Valor Justo (item 24). São avaliados pelo método de custo (custo menos depreciação menos perda por irrecuperabilidade) ou pelo método de reavaliação (Valor Justo) (item 29). Fonte: Zanoteli (2015).

12 Intangíveis Ativo Mensuração inicial Mensuração subsequente Aquisição separada. Custo (item 24 e 25). Aquisição em combinação de negócios. Aquisição por subvenção ou assistência governamental. Valor Justo (item 33). A entidade opta pelo Valor Justo ou pelo valor nominal acrescido de quaisquer gastos que sejam atribuídos à preparação do ativo para o uso pretendido (item 44). São avaliados pelo método de custo (custo menos amortização menos perda por irrecuperabilidade - item 74) ou pelo método de reavaliação (Valor Justo) (item 75). Permuta de ativos. Valor Justo ou, na impossibilidade deste, pelo valor contábil do ativo cedido (item 45). Fonte: Zanoteli (2015).

13 Intangíveis Ativo Mensuração inicial Mensuração subsequente Gerado internamente. Na fase de pesquisa não são reconhecidos como ativo (item 54). Na fase de desenvolvimento, quando atendidos os aos critérios de reconhecimento contidos nos itens 21, 22 e 57 do CPC 04 (R1), pela soma dos gastos incorridos a partir da data em que o ativo intangível pôde ser reconhecido (item 65). São avaliados pelo método de custo (custo menos amortização menos perda por irrecuperabilidade - item 74) ou pelo método de reavaliação (Valor Justo) (item 75). Goodwill gerado internamente. Não são reconhecidos como ativo (item 48). Não são reconhecidos como ativo (item 48). Fonte: Zanoteli (2015).

14 Ativo não Circulante Mantido para Venda Ativo Mensuração inicial Mensuração subsequente Ativo não circulante mantido para a venda Valor contábil ou Valor Justo menos as despesas de venda, dos dois o menor (item 15). Valor reconhecido inicialmente (valor contábil ou valor justo) menos perdas por irrecuperabilidade (item 20). Fonte: Zanoteli (2015).

15 Ativos Biológicos e Produtos Agrícolas Ativo Mensuração inicial Mensuração subsequente Ativo biológico e Produtos agrícolas Valor Justo menos a despesa de venda (item 12). Valor Justo menos a despesa de venda (item 12), exceto quando este não puder mensurado confiavelmente. Neste caso, será mensurado pelo custo, menos qualquer depreciação e perda por irrecuperabilidade acumuladas (item 30). Fonte: Zanoteli (2015).

16 Instrumentos Financeiros Ativo Mensuração inicial Mensuração subsequente Ativos financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado Valor Justo (item 43). Valor Justo, sem nenhuma dedução dos custos de transação em que possa incorrer na venda ou em outra alienação (item 46). Investimentos mantidos até o vencimento Custo da transação (item 43). Custo amortizado usando o método dos juros efetivos (item 46). Estão sujeitos às perdas por irrecuperabilidade. Fonte: Zanoteli (2015).

17 Instrumentos Financeiros Ativo Mensuração inicial Mensuração subsequente Empréstimos e contas a receber Custo da transação (item 43). Custo amortizado usando o método dos juros efetivos (item 46). Estão sujeitos às perdas por irrecuperabilidade. Ativos financeiros disponíveis para venda Custo da transação (item 43). Valor Justo, sem nenhuma dedução dos custos de transação em que possa incorrer na venda ou em outra alienação (item 46). Fonte: Zanoteli (2015).

18 Mensuração => Julgamento O contador (e a administração da entidade) irão determinar (julgar) o valor, com base no seu conhecimento e na sua capacidade de interpretar e analisar os eventos contábeis.

19 Valor Justo (Fair Value) Valor justo é o montante pelo qual um ativo poderia ser trocado, ou um passivo liquidado, entre, partes independentes, com conhecimento do negócio, interesse em realizálo, em uma transação em que não há favorecidos.

20 Fonte: Adaptado de Mard, Hitchner & Hydem, 2011.

21 Determinar o objeto de avaliação Ativo Considerar atributos específicos, tais como: - Restrições de venda - Condições - Localização - Outras ou Determinar a unidade da conta Passivo Considerar atributos específicos, tais como: - Riscos de inadimplência - Restrições de transferências - Outras Fonte: Adaptado de Mard, Hitchner & Hydem, Determinar o Mercado principal ou mais vantajoso

22 Fonte: Adaptado de Mard, Hitchner & Hydem, 2011.

23 Fonte: Adaptado de Mard, Hitchner & Hydem, 2011.

24 A Hierarquia São definidos três níveis, dependendo das informações disponíveis no mercado. Tais inputs de mercado podem ser observáveis ou não. Observáveis: Baseados em informações obtidas de fontes independentes da entidade. Não observáveis: Baseados em premissas próprias da entidade sobre o mercado. A técnica escolhida deve maximizar a utilização de inputs observáveis.

25 Preços (cotações) de mercado para ativos ou passivos idênticos negociados em mercados ativos nos quais a entidade pode ter acesso. Mercado ativo: A Hierarquia Nível 1 As transações ocorrem com frequência e volume razoáveis para promover informações sobre preço em uma base contínua. A cotação de mercado resultaria na mensuração mais confiável.

26 Inputs observáveis que não sejam preços (cotações) de ativos e passivos idênticos. Exemplos: A Hierarquia Nível 2 Preços de mercado para ativos ou passivos similares; Taxas de juros, volatilidades, etc.

27 A Hierarquia Nível 3 Utilização de inputs não observáveis. Ressalta-se que o objetivo da mensuração a valor justo permanece o mesmo: o preço de saída sob a perspectiva de um participante do mercado. As premissas que seriam utilizadas pelos participantes do mercado devem ser levadas em consideração.

28 - Abordagem da Renda - Abordagem do Custo - Abordagem de Mercado Fonte: Adaptado de Mard, Hitchner & Hydem, 2011.

29 Em Síntese Fonte: Guia de IFRS Revista Capital Aberto Fev. de 2011, pág. 16.

30 Obrigado!!!