DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL

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1 ENTIDADE: [ / ] SAO RAFAEL SOCIEDADE DE PREVIDENCIA PRIVADA PLANO DE BENEFÍCIOS: MOTIVO: DATA DA AVALIAÇÃO: [ ] PLANO XCI ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO 31/12/2018 Atuário Responsável MARIA DA FE DA COSTA PINTO MIBA: 746 MTE: 746 DA transmitida à Previc em 27/02/2019 às 14:07:39 Número de protocolo :

2 INFORMAÇÕES CADASTRAIS ENTIDADE Código: CNPJ: / Sigla: SAO RAFAEL Razão Social: SAO RAFAEL SOCIEDADE DE PREVIDENCIA PRIVADA PLANO CNPB: Sigla: PLANO XCI Nome: PLANO DE APOSENTADORIA DA XEROX COMÉRCIO E INDÚSTRIA LTDA Situação: ATIVO / EM FUNCIONAMENTO Característica: PATROCINADOR Modalidade: CONTRIBUIÇÃO DEFINIDA Legislação Aplicável: LC 109 ATUÁRIO Nome: MARIA DA FE DA COSTA PINTO MIBA: 746 MTE: 746 Empresa: PREVUE CONSULTORIA LTDA INFORMAÇÕES SOBRE A AVALIAÇÃO ATUARIAL Motivo da Avaliação: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO Data do cadastro: 31/07/2018 Data da Avaliação: 31/12/2018 Tipo: Observações: Na estatística de Participantes Ativos foram considerados 393 participantes em Benefício Proporcional Diferido. Relatórios Complementares apresentados pelo Atuário (não enviados à PREVIC): Parecer Atuarial Quantidade de Grupos de Custeio: 1 INFORMAÇÕES SOBRE A DURATION DO PASSIVO DO PLANO DE BENEFÍCIOS Duration do Passivo (em meses): 101 Observações: Calculada conforme Portaria nº 86/2019, por meio do Sistema Venturo 2

3 CARACTERÍSTICAS DOS BENEFÍCIOS Benefício: APOSENTADORIA NORMAL Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA O VALOR MENSAL DO BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA NORMAL SERÁ CALCULADO SOBRE 100% (CEM POR CENTO) DO SALDO DA CONTA PRIMÁRIA TOTAL, NA DATA DO CÁLCULO, ALEM DISSO, O BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA NORMAL SERÁ ACRESCIDO DE UM BENEFÍCIO SUPLEMENTAR CALCULADO SOBRE 100% (CEM POR CENTO) DO SALDO DE CONTA APLICÁVEL, NA DATA DO CÁLCULO. PARA EFEITO DESSE BENEFÍCIO SUPLEMENTAR, O SALDO DE CONTA APLICÁVEL CORRESPONDERÁ A 100% (CEM POR CENTO) DO SALDO DA CONTA SUPLEMENTAR TOTAL. Benefício: BENEFICIO MINIMO Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO BM = 3 X SR X SCA/30 ONDE: BM = BENEFÍCIO MÍNIMO; SR = SALÁRIO BASE DO PARTICIPANTE, VIGENTE NA DATA DO TÉRMINO DO VÍNCULO EMPREGATÍCIO, ACRESCIDO DA MÉDIA CORRESPONDENTE AOS ÚLTIMOS 12 (DOZE) MESES IMEDIATAMENTE ANTERIORES, PARA A PARTE RELATIVA A COMISSÕES E BÔNUS DE VENDAS. O RESULTADO ASSIM OBTIDO DEVERÁ SER ACRESCIDO DO PERCENTUAL OBTIDO PELA APLICAÇÃO DE 1/12 (UM DOZE AVOS) DA MÉDIA ARITMÉTICA SIMPLES DOS FATORES UTILIZADOS PARA EFEITO DE CONTRIBUIÇÃO VARIÁVEL, CALCULADA ESSA MÉDIA NO PERÍODO MÁXIMO DE 5 ANOS, E CONSIDERADOS APENAS AQUELES EXERCÍCIOS EM QUE TAL CONTRIBUIÇÃO TENHA SIDO REALIZADA. SCA = SERVIÇO CREDITADO APLICÁVEL. ESTE BENEFÍCIO É APLICÁVEL APENAS AOS BENEFÍCIOS DE INCAPACIDADE OU PENSÃO POR MORTE. Benefício: INCAPACIDADE Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: SISTEMA MISTO O VALOR MENSAL DO BENEFÍCIO POR INCAPACIDADE SERÁ CALCULADO SOBRE 100% DO SALDO DA CONTA PRIMÁRIA TOTAL, NA DATA DO CÁLCULO, ACRESCIDO DO SALDO DE CONTA PROJETADA.O BENEFÍCIO POR INCAPACIDADE SERÁ ACRESCIDO DE UM BENEFÍCIO SUPLEMENTAR CALCULADO SOBRE 100% DO SALDO DE CONTA APLICÁVEL, NA DATA DO CÁLCULO.PARA EFEITO DO BENEFÍCIO SUPLEMENTAR POR INCAPACIDADE, O SALDO DE CONTA APLICÁVEL CORRESPONDERÁ A 100% DO SALDO DA CONTA SUPLEMENTAR TOTAL. Benefício: PENSÃO POR MORTE Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: SISTEMA MISTO FALECIMENTO PARTICIPANTE ATIVO OU AUTOPATROCINADO-BENEFÍCIO SERÁ CALCULADO SOBRE O SALDO CORRESPONDENTE AO MAIOR VALOR ENTRE "A" E "B",ONDE:A=100% DO SALDO DA CONTA PRIMÁRIA TOTAL(SCP);E B=80% X(SCP+SCPROJ),O BENEFÍCIO DE PENSÃO POR MORTE SERÁ ACRESCIDO DE UM BENEFÍCIO SUPL. CALCULADO SOBRE 100% DO SALDO DE CONTA APLICÁVEL.PARA EFEITO DO BENEFÍCIO DE PENSÃO POR MORTE, O SALDO DE CONTA APLICÁVEL CORRESPONDERÁ A 100% DO SALDO DA CONTA SUPLEMENTAR TOTAL. FALECIMENTO PARTICIPANTE ASSISTIDO-BENEFICIÁRIOS PODERÃO OPTAR PELO PAGAMENTO ÚNICO DE ATÉ 25% DO SALDO EXISTENTE NO PLANO NA DATA DO FALECIMENTO E O RESTANTE POR 1 DAS OPÇÕES: CONTINUIDADE DO RECEBIMENTO DO MESMO BENEFÍCIO MENSAL,DURANTE O PERÍODO RESTANTE,PODENDO ALTERAR ESSE PERÍODO CONFORME ITEM ;OU ALTERAÇÃO IMEDIATA DA FORMA DE RECEBIMENTO DO BENEFÍCIO QUE O PARTICIPANTE VINHA RECEBENDO; OU RECEBIMENTO NA FORMA DE PGTO ÚNICO DO SALDO REMANESCENTE DA CTA PRIMÁRIA TOTAL, DA CTA SUPL. TOTAL E SALDO DE CTA. PROJ.-ITEM

4 DEMONSTRATIVO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL GRUPO DE CUSTEIO: 1 - Plano Unificado Patrocinadores e Instituidores CNPJ Razão Social / XEROX / SAO RAFAEL SOCIEDADE DE PREVIDENCIA PRIVADA Participantes Ativos: 958 Tempo médio de contribuição (meses): Folha de Salário de Participação: R$ ,76 Tempo médio para aposentadoria (meses): HIPÓTESES ATUARIAIS Hipótese: Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários Valor: 0,98 0,98 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,98 Analisando o resultado da inflação real do último ano, observamos que está em linha com a previsão do Banco Central. A hipótese adotada foi definida conforme Estudo Técnico realizado em 2017, que permanece válido para a realização desta avaliação. A meta de inflação projetada para os próximos anos pelo Banco Central encontra-se atualmente em aproximadamente 4% a. a. Sendo assim, recomendamos a manutenção da hipótese de 0,98 para o encerramento do exercício de 2018, o que corresponde a uma taxa de inflação compreendida no intervalo de 3,4% a.a. a 5,7% a.a., taxas estas compatíveis com a expectativa do Banco Central para os próximos anos. Hipótese: Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade Valor: 0,98 0,98 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,98 Analisando o resultado da inflação real do último ano, observamos que está em linha com a previsão do Banco Central. A hipótese adotada foi definida conforme Estudo Técnico realizado em 2017, que permanece válido para a realização desta avaliação. A meta de inflação projetada para os próximos anos pelo Banco Central encontra-se atualmente em aproximadamente 4% a. a. Sendo assim, recomendamos a manutenção da hipótese de 0,98 para o encerramento do exercício de 2018, o que corresponde a uma taxa de inflação compreendida no intervalo de 3,4% a.a. a 5,7% a.a., taxas estas compatíveis com a expectativa do Banco Central para os próximos anos. Hipótese: Hipótese de Entrada em Aposentadoria Valor: 100% dos Participantes se aposentam na data da primeira elegibilidade a este benefício pelo plano. 103,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 26,00 Analisando os resultados constatamos que a quantidade de aposentadorias ocorridas no exercício é inferior ao esperado pela hipótese adotada, por existir a possibilidade de os participantes postergarem sua aposentadoria, sem qualquer penalidade para os mesmos. Observamos que a postergação da aposentadoria não traz impactos para o Plano. A hipótese adotada é conservadora e está de acordo com o Regulamento do Plano. A hipótese utilizada é altamente conservadora e não traz prejuízos para os Planos, apesar de não estar sendo plenamente realizada. A entrada em aposentadoria não é compulsória. Cada participante pode solicitar o recebimento do benefício de 4

5 aposentadoria do Plano a partir da data em que complete as elegibilidades necessárias, não sendo prudente supor que os mesmos retardarão essa opção. Com base nestas verificações, manteve-se a hipótese vigente para o encerramento do exercício de Hipótese: Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas Valor: 75% de Participantes Ativos casados na data de aposentadoria, sendo o marido 5 anos mais velho que a esposa. 75,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 67,00 Identificamos que o percentual de casados observado encontra-se ligeiramente inferior à hipótese adotada no período estudado. A diferença de idade observada (5 anos) se encontra em linha com a hipótese de 5 anos. A hipótese foi definida conforme Estudo Técnico realizado em 2017, que permanece válido para a realização desta Avaliação. Observamos que a hipótese não reflete totalmente a realidade do Plano. Entretanto, a não realização desta hipótese tem baixo impacto no passivo do Plano, por este estar estruturado na modalidade de. Considerando ainda que a validade do Estudo Técnico realizado em 2017, entendemos que a hipótese permanece adequada ao Plano. Quanto a diferença de idade, a hipótese adotada, apesar do baixo impacto nas obrigações do Plano, coincide com a diferença observada. Hipótese: Hipótese sobre Rotatividade (Percentual) Valor: 14,00 65,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 138,00 Observamos que o número projetado de desligamentos apresenta distorções quando comparado ao número de casos observados, o que provavelmente se refletiu em ganhos para o Plano. A hipótese foi definida conforme Estudo Técnico realizado em 2018 e reflete a expectativa do Patrocinador. A hipótese de rotatividade deve estar de acordo com o planejamento da empresa, de curto, médio e longo prazos, e tal planejamento pode diferir substancialmente do histórico de variação observada em um determinado período. Cabe, portanto, à Patrocinadora, se manifestar acerca desta hipótese e que esta deve ser utilizada como subsídio para a determinação desta premissa, conforme previsto na legislação vigente. Informamos que a Patrocinadora indicou e fundamentou o percentual de 14,0% a.a. como sendo sua expectativa futura de rotatividade. Sendo assim, considerando o baixo impacto da hipótese no cálculo e a observação histórica acima do esperado, optou-se por adotar a hipótese de rotatividade por ela indicada, para o encerramento do exercício de Hipótese: Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios) Valor: IGPM (FGV) 4,25 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 6,97 Observamos que o reajuste concedido está em linha com a hipótese adotada. A hipótese adotada está de acordo com o Regulamento do Plano. Observamos que os reajustes concedidos estão em linha com o índice indicado no Regulamento do Plano (IGP-M), excetuando-se apenas casos isolados de reajuste proporcional e revisões de benefício. Assim, recomendamos a manutenção da hipótese adotada. 5

6 Hipótese: Projeção de Crescimento Real de Salário Valor: 1,00 1,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 3,14 Os percentuais de crescimento salarial nominal adotados nas projeções apresentam distorções quando comparados aos percentuais observados, gerando pequenas perdas para o Plano. A hipótese foi definida conforme Estudo Técnico realizado em 2017, que permanece vigente para realização desta avaliação. Observamos que a hipótese não reflete totalmente a realidade do Plano. Entretanto, a não realização desta hipótese tem baixo impacto no passivo do Plano, por este estar estruturado na modalidade de. Considerando ainda que a validade do Estudo Técnico realizado em 2017 e de que a hipótese deve refletir a expectativa de crescimento real a longo prazo da Patrocinadora, entendemos que a hipótese permanece adequada ao Plano. Hipótese: Taxa Real Anual de Juros Valor: 4,79 4,79 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: -2,08 Observamos que a rentabilidade foi inferior à meta atuarial. A taxa de juros aprovada está em linha com o Estudo Técnico. Para atendimento ao disposto na Instrução Normativa PREVIC nº 23/2015, a PREVUE elaborou este Estudo Técnico com o objetivo de comprovar a adequação da hipótese da taxa real anual de juros a ser utilizada na avaliação atuarial de encerramento do exercício de 2018, à rentabilidade futura dos investimentos do Plano de Aposentadoria da Patrocinadora XCI por meio da análise da projeção da carteira dos ativos contra o fluxo de caixa do passivo. Considerando o resultado do Estudo Técnico apresentado na fundamentação das hipóteses, a Diretoria-Executiva e o Conselho Deliberativo aprovaram a alteração da taxa real anual de juros de 5,00% a.a. para 4,79% a.a., taxa esta que se encontra dentro dos limites legais para o encerramento do exercício de Hipótese: Tábua de Entrada em Invalidez Valor: LIGHT FRACA 1,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: Analisando o resultado, constatamos que o número de entradas em invalidez observado é inferior que o projetado pela hipótese. A hipótese foi definida conforme Estudo Técnico realizado em 2017, que permanece vigente para realização desta avaliação Considerando a validade do Estudo Técnico realizado em 2017 e o baixo número de ocorrências históricas, entendemos que a hipótese permanece válida para esta avaliação. Recomendamos a análise constante desta hipótese, de modo a identificar futura necessidade de alteração da mesma. 6

7 Hipótese: Tábua de Mortalidade de Inválidos Valor: AT 83 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: Analisando o resultado, constatamos que o número de observações coincide com o esperado pela hipótese. A hipótese foi definida conforme Estudo Técnico realizado em 2017, que permanece vigente para realização desta avaliação. Considerando o baixíssimo número de expostos, a não ocorrência de falecimentos no período analisado e, ainda, a validade do estudo técnico realizado em 2017, entendemos que a hipótese permanece válida para esta avaliação. Recomendamos a análise constante desta hipótese, de modo a identificar futura necessidade de alteração da mesma. Hipótese: Tábua de Mortalidade Geral Valor: AT ,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 5,00 Analisando o resultado, constatamos que o número de falecimentos observados no último período analisado foi menor que o projetado pela tábua AT-2000 suavizada em 10%, segregada por sexo. A hipótese foi definida conforme Estudo Técnico realizado em 2017, que permanece vigente para realização desta avaliação. Considerando a validade do Estudo Técnico realizado em 2017 e o baixo número de expostos ao risco, entendemos que a hipótese permanece válida para esta avaliação. Recomendamos a análise constante desta hipótese, de modo a identificar futura necessidade de alteração da mesma. HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados Projeção de Crescimento Real do Maior Sal Ben INSS Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano Tábua de Morbidez BENEFÍCIOS 7

8 Benefício: APOSENTADORIA NORMAL Quantidade de benefícios concedidos: 653 Valor médio do benefício (R$): 5.606,92 Idade média dos assistidos: 67 Custo do Ano (R$): ,00 Custo do Ano (%): 14,59 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,14 R$ ,50 R$ ,17 R$ ,17 R$ ,33 R$ ,33 R$ R$ ,64 R$ ,64 R$ ,49 R$ ,15 R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 8

9 Benefício: BENEFICIO MINIMO Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ ,65 R$ R$ Benefício: INCAPACIDADE Quantidade de benefícios concedidos: 14 Valor médio do benefício (R$): 1.586,79 Idade média dos assistidos: 60 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,49 R$ ,49 R$ R$ R$ ,49 R$ R$ ,49 R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 9

10 Benefício: PENSÃO POR MORTE Quantidade de benefícios concedidos: 96 Valor médio do benefício (R$): 3.114,10 Idade média dos assistidos: 58 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,63 R$ ,63 R$ R$ R$ ,63 R$ R$ ,63 R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 10

11 BENEFÍCIOS ESTRUTURADOS NO MÉTODO DE FINANCIAMENTO AGREGADO Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Benefícios a Conceder Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado R$ R$ R$ R$ CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 1 - Plano Unificado Custo Normal do Ano (R$) ,00 Custo Normal do Ano (%) 14,59 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,91 R$ ,62 R$ ,17 R$ ,17 R$ ,45 R$ ,33 R$ ,12 R$ ,29 R$ ,64 R$ ,49 R$ ,15 R$ R$ R$ R$ R$ ,65 R$ ,65 R$ R$ R$ R$ 11

12 PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Serviço passado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Contabilizado no Passivo Déficit equacionado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Serviço passado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ PATRIMÔNIO DE COBERTURA Patrimônio de Cobertura: R$ ,73 Insuficiência de cobertura: R$ FUNDOS PREVIDENCIAIS ATUARIAIS Finalidade Fundo de Reversão Fonte de custeio Contribuições Patrocinadora Recursos recebidos no exercício R$ ,58 Recursos utilizados no exercício R$ ,38 Saldo R$ ,89 FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO Saldo R$ Patrocinador R$ Participantes Ativos R$ Assistidos R$ 12

13 FONTE DOS RECURSOS Participantes Assistidos Patrocinador Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Total em valores Total de ,00 Contribuições previdenciárias 5,50 9,09 Normais 5,50 9,09 Extraordinárias Déficit equacionado Serviço Passado Outras Finalidades Utilização de fundos Exigência regulamentar Destinação de reserva Data Início de Vigência: 01/01/2019 PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO Evolução dos custos: Relativamente ao encerramento do exercício de 2018 os custos se mantiveram nulos para a parcela de benefício definido do Plano. Na parcela de contribuição definida observamos a manutenção no custo do Plano. Variação das provisões matemáticas: Analisando-se a Provisão Matemática de Benefícios Definido reavaliada com as mesmas hipóteses do encerramento do exercício anterior com aquelas obtidas na sua evolução teórica com a taxa real anual de juros, o índice inflacionário, os benefícios pagos e as contribuições recebidas, observamos que não houve variação significativa nas Provisões. Houve um aumento no valor presente dos benefícios definidos reavaliados para o encerramento do exercício em função do ajuste das hipóteses, principalmente da taxa real anual de juros, conforme Estudo Técnico. Diante do exposto, entendemos que as Provisões Matemáticas se encontram dentro do esperado, considerando a população existente e as alterações processadas nas hipóteses. Principais riscos atuariais: Os riscos atuariais do Plano XCI decorrentes da não realização das hipóteses adotadas na avaliação frente à realidade observada referem-se, principalmente, à rentabilidade dos investimentos, à entrada em invalidez e à 13

14 sobrevivência da massa de participantes, uma vez que o Plano está estruturado na modalidade de contribuição definida, onde o risco é devido à projeção de contribuições em caso de invalidez ou morte do participante e a um grupo fechado de participantes que recebe o benefício sob a forma de renda mensal vitalícia. De todo modo, todas as hipóteses atuariais envolvidas no cálculo atuarial e apresentadas neste tópico, se não realizadas, geram riscos para o Plano. Soluções para insuficiência de cobertura: Não há insuficiência de cobertura no encerramento do exercício de

15 INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS Participantes ativos do plano: 958 Tempo médio de contribuição do plano (meses): 133 Tempo médio para aposentadoria do plano (meses): 187 TOTAL DAS RESERVAS Custo Normal do Ano R$ ,00 Provisões Matemáticas R$ ,91 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,62 R$ ,17 R$ ,17 R$ ,45 R$ ,33 R$ ,12 R$ ,29 R$ ,64 R$ ,49 R$ ,15 R$ R$ R$ R$ R$ ,65 R$ ,65 R$ R$ R$ R$ 15

16 PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos Contabilizado no Passivo Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ RESULTADO DO PLANO Resultado do exercício Déficit Técnico Superávit Técnico Reserva de Contingência Reserva Especial para Revisão de Plano -R$ ,97 R$ R$ ,82 R$ ,82 R$ 16

17 FONTE DOS RECURSOS Participantes Assistidos Patrocinador Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Total em Valores Total de recursos ,00 Contribuições previdenciárias 5,50 9,09 Normais 5,50 9,09 Extraordinárias Déficit equacionado Serviço Passado Outras Finalidades Utilização de fundos Exigência regulamentar Destinação de reserva 17

18 PARECER ATUARIAL DO PLANO Qualidade da base cadastral: Os dados individuais considerados na avaliação atuarial de encerramento do exercício e posicionados em 31/07/2018 foram encaminhados pela São Rafael Sociedade de Previdência Privada à PREVUE. Após análise e alguns ajustes efetuados em conjunto com a Entidade, verificou-se que os dados cadastrais estavam suficientemente completos para o processo de avaliação atuarial. A análise efetuada pela PREVUE na base cadastral objetiva a identificação e correção de eventuais distorções, não inferindo dessa análise a garantia de que a totalidade das distorções tenham sido detectadas e sanadas, permanecendo com a São Rafael a responsabilidade por eventuais imprecisões remanescentes. Regras de constituição e reversão dos fundos previdenciais: Em atendimento ao disposto no Art. 5º da Resolução CGPC nº 26/2008, vigente em 31/12/2018, esclarecemos que os recursos alocados ao Fundo Previdencial, na conta , que monta a quantia de R$ ,89 foram constituídos com recursos provenientes de contribuições da Patrocinadora as quais os Participantes desligados não tiveram direito. Este Fundo será utilizado pelos Patrocinadores para financiar contribuições devidas no exercício de 2019, de acordo com as regras estabelecidas pelo Conselho Deliberativo, conforme previsto no Regulamento. Variação do resultado: O Plano permanece superavitário no encerramento do exercício de 2018, entretanto em valor inferior àquele apurado em 31/12/2017. A redução do superávit está relacionada, em especial, à rentabilidade dos ativos financeiros (6,03% para a Cota Renda Fixa e 6,67% para a Cota Renda Mista) que foi inferior à meta atuarial do Plano. Natureza do resultado: O Plano encontra-se superavitário no encerramento do exercício de 2018, devido a ganhos atuariais e financeiros ocorridos nos últimos exercícios. Desta forma, a natureza do resultado pode ser considerada conjuntural. Soluções para equacionamento de déficit: Não há déficit no encerramento do exercício de Adequação dos métodos de financiamento: O método atuarial adotado para a avaliação de todos os benefícios na modalidade de benefício definido do Plano de Aposentadoria da Xerox Comércio e Indústria Ltda. XCI foi o Agregado. Para os benefícios na modalidade de contribuição definida adotou-se a Capitalização Individual. Os métodos utilizados nesta avaliação atuarial estão de acordo com o previsto no item 6 do Anexo à Resolução CGPC nº 18/2006, vigente em 31/12/2018. Informamos que não ocorreram alterações nos métodos atuariais utilizados na presente avaliação, com relação à avaliação atuarial realizada no exercício anterior. Outros fatos relevantes: (1) Os valores em Reais apresentados consideram a folha de salários de participação de 31/12/2018 utilizada na avaliação atuarial no conceito de capacidade. Dessa forma, os valores efetivos de contribuição do exercício deverão variar dos acima apresentados pelas movimentações na folha de salários de participação ao longo do exercício. (2) As despesas com a administração do Plano XCI serão custeadas integralmente pelo retorno dos investimentos. (3) Em 2018, a Patrocinadora enviou à PREVUE, por meio da São Rafael, estudos específicos que indicavam a necessidade de revisão da hipótese de rotatividade do Plano. Desta forma, após análise, a PREVUE indicou, através de Parecer Atuarial, a necessidade de se realizar estudo técnico para fundamentação desta hipótese em período inferior a 3 anos. Considerando tal recomendação, o ARBP do Plano de Aposentadoria XCI enviou documento à PREVUE indicando a necessidade de realizar o referido estudo para a premissa de rotatividade. O documento em questão encontra-se anexado ao Estudo Técnico arquivado na Entidade e à disposição das Patrocinadoras, dos Participantes e da PREVIC. 18

19 O estudo foi realizado considerando os parâmetros da Resolução CGPC nº 18/2006 e da Instrução Previc nº 23/2015, vigentes em 31/12/2018. O estudo indicou a necessidade de alteração da hipótese de rotatividade de 5% para 14% ao ano. 19