SÃO BERNARDO PREVIDÊNCIA PRIVADA Relatório Anual de Informações aos Participantes e Assistidos

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1 . Introdução A Resolução CGPC nº 23, de 06 de dezembro de 2006, estabeleceu procedimentos básicos para divulgação de informações aos participantes e assistidos. Em conformidade com esta resolução, apresentamos a seguir o Relatório Anual 2008 do seu Plano de Benefícios. 2. Informações Relativas às Alterações de Estatuto e Regulamento no ano de Apresentamos a seguir um resumo das alterações do Regulamento que, aprovadas pela SPC, entraram em vigor em º de março de 2008: 2.. Alterações relacionadas com os Participantes que já completaram 60 anos de idade: O período de contribuição da Patrocinadora, ao Participante Ativo, foi ampliado até que este complete 65 anos de idade (inclusive Contribuição Geral) item do Regulamento. - Assim, o Participante a partir de 60 anos de idade que optar pela Contribuição (pessoal) Básica entre 2% e 5% do salário aplicável, passa a contar com a Contribuição Adicional da Patrocinadora (de valor equivalente a sua contribuição) - O Participante a partir de 60 anos de idade que já estiver efetuando a Contribuição (pessoal) Básica no limite de 5%, poderá optar pela Contribuição Voluntária entre 2% e 5% Benefício por Morte: Ampliado o conceito de Beneficiários, possibilitando que os pais se habilitem ao benefício decorrente da morte do participante, quando este não tiver cônjuge, companheiro(a) ou filhos - item 2.3 do Regulamento Alterada a forma de recebimento do benefício com base no percentual fixo sobre o saldo em quotas: - Optar por receber um Benefício Mensal entre 0,2% e,5% sobre o saldo em quotas item 0.3. alínea (c) do Regulamento. - Anteriormente o limite mínimo era de 0,5% - A primeira oportunidade para alteração do percentual aos Participantes Assistidos foi em maio de 2008 e consecutivamente todo mês de maio Nova condição a considerar no momento da opção pela forma de recebimento do Benefício Mensal: Nenhuma opção de recebimento de benefício poderá levar o Participante a um recebimento na forma de pagamento único, pelo fato de o benefício mensal se mostrar abaixo do limite mínimo. Nesse caso, prevalecerá o prazo mínimo de 5 anos para recebimento do benefício mensal, a menos que ainda assim o valor mensal do benefício se mostre inferior ao limite mínimo. 3. Relatório Resumo sobre o Demonstrativo de Investimentos. a. Valor Total dos Investimentos, valores por segmento de aplicação e percentuais relativos aos recursos garantidores do plano de benefícios, no último dia do período de referência e no anterior: Posição do Plano Segmento Posição % do Total Renda Fixa R$ ,38 89,76% Renda Variável R$ ,5 9,37% Imóveis/Edificações R$ ,32 0,87% Total R$ ,2 00,00% Posição do Plano Segmento Posição % do Total Renda Fixa R$ ,26 85,67% Renda Variável R$ ,7 3,% Imóveis/Edificações R$ ,57,22% Total R$ ,00 00,00% b. Valor dos investimentos do plano de benefícios com gestão terceirizada e sua distribuição entre os gestores, no último dia do período em referência. Posição do Plano Gestor Posição % do Total Itaú R$ ,3 4,30% Bradesco R$ ,45 23,99% BNP R$ ,29 26,45% HSBC R$ ,79 4,03% SANTANDER R$ ,05 2,23% Total R$ ,89 00,00% c. Rentabilidade de cada um dos segmentos de aplicação do Plano de Benefícios, comparando-as com os índices de referência do mercado e com a meta atuarial. Rentabilidade 2008 Segmento Rentabilidade Bechmark M. Atuarial R. Fixa,57% 2,38% 5,65% R. Fixa (*) 3,% 5,65% R. Variável -38,33% -4,8% 5,65% (*) A parcela da reserva de benefícios concedidos, pagos na forma de benefício definido, é investida em carteira constituída em sua maioria por títulos públicos federais denominados NTN-B, aprovado em Reunião do Conselho Deliberativo de 28/2/2007. d. Especificação de eventuais desenquadramentos do plano de benefícios ou inobservâncias às diretrizes estabelecidas pela Resolução CMN nº 3.456/07, apresentando as respectivas justificativas. Não houve desenquadramentos no Plano de Benefícios. Página: / 8

2 e. Valor Total dos investimentos sob administração da Entidade, valores por segmentos de aplicação e percentuais relativos ao total dos recursos garantidores, no último dia do período de referência e do anterior. Veja item 3.a. 4. Demonstrativo Patrimonial e de Resultado do Plano de Benefícios. Demonstração Patrimonial ATIVO Disponível R$ 9.248,37 R$ ,93 Contas a Receber R$ , R$ ,77 Aplicações R$ , R$ ,00 Outros Realizáveis R$ ,42 R$ ,8 Permanente R$.606,89 R$ 8.530,27 Ativo Total R$ ,90 R$ ,78 PASSIVO Contas a Pagar R$ ,87 R$ ,85 Valores em Litígio R$ ,87 R$ ,75 Compromissos com Participantes R$ ,84 R$ ,2 Fundos R$ ,32 R$ ,06 Equilíbrio Técnico Passivo Total R$ ,90 R$ ,78 5. Informações sobre as despesas incorridas pelo Plano de Benefícios Despesas do Plano 2008 Consultorias ,9 Auditorias 73.58,74 Advocacia - Honorarios ,39 Administração Previdenciária ,82 Outras despesas 4.56,2 Serviços de Informatica 3.648,00 Serviços Graficos.3,00 Contribuições e Associações ,26 Cofins 92.89,69 Pis 5.083,20 Assinaturas de informativos 50,00 Hospedagens 6.394,06 Conduções 3.44,84 Despesas Gerais 7.385,09 Depreciações 6.923,38 Administração de Carteira ,64 Taxa de Custódia 2.584,28 Taxa Cetip 4.588,70 Taxa CBLC 69,00 Outras.664,27 TFE - Taxa de Fiscal. Estabel..606,99 Taxa de Carteira de Imoveis 7.247,80 TOTAL ,46 Demonstração de Resultados ATIVO Contribuições R$ ,79 R$ ,32 Benefícios (R$ ,42) (R$ ,3) Rendimentos Aplicações Recursos Líquidos Despesas com Administração das R$ ,22 R$ ,77 R$ ,59 R$ ,96 (R$ ,2) (R$ ,28) Valores em Litígio (R$ 55.44,40) (R$ ,90) Compromissos com Participantes Fundos para Riscos Futuros (R$ ,72) (R$ ,43) (R$ ,26) (R$ ,59) Superávit/Déficit (R$ ,24) 6. Parecer Atuarial dos Planos de Benefícios Os Pareceres Atuariais abaixo transcritos, datados de 24/03/2009, foram emitidos pelo atuário Evandro L. Oliveira - MIBA n.434, da Mercer Human Resource Consulting Ltda. 6.. Introdução Na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial do Plano de Previdência Complementar mantido pela São Bernardo Previdência Privada, apresentamos nosso parecer sobre a situação atuarial do citado Plano referente às Patrocinadoras Saint-Gobain do Brasil Produtos Industriais e Para Construção Ltda., Cebrace - Cristal Plano Ltda.; Electrovidro S.A., Mineração Jundu Ltda., Precon Goiás Industrial Ltda., Saint-Gobain Assessoria e Administração Ltda., MeadWestvaco Calmar Brasil Produtos Plásticos Ltda., Saint-Gobain Canalização Ltda., Saint-Gobain Vidros S.A. e Sama S.A. - Minerações Associadas em 3 de dezembro de Página: 2 / 8

3 6.2. Posição do Exigível Atuarial e das Reservas e Fundos Certificamos que, em 3 de dezembro de 2008, a composição do Exigível Atuarial e das Reservas e Fundos, de acordo com o Plano de Contas previsto na Resolução nº 5, de 30/0/2002, alterada pela Resolução nº 0, de 05/07/2002: Conta Nome R$ 2.3 Exigível Atuarial R$ , Provisões Matemáticas R$ , Benefícios Concedidos R$ , Benefícios do Plano R$ , Contribuição Definida R$ , Benefício Definido R$ , Benefícios a Conceder R$ , Benefícios do Plano com a geração atual R$ , Contribuição Definida R$ , Benefício Definido R$ , Outras Contribuições da Geração Atual (-) Provisões Matemáticas a Constituir (-) R$ , Serviço Passado (-) R$ , Déficit Equacionado (-) Por ajustes das Contribuições Extraordinárias 2.4 Reservas e Fundos R$ , Equilíbrio Técnico Resultados Realizados Superávit Técnico Acumulado Reserva de Contingência Reserva para Revisão do Plano Déficit Técnico Acumulado (-) Fundos R$ , Programa Previdencial R$ , Programa Assistencial Programa Administrativo Programa de Investimentos Os valores apresentados foram obtidos considerando-se: R$ ,37 R$ ,42 () O Regulamento do Plano de Previdência Complementar vigente em 3 de dezembro de 2008, Plano este que se encontra em manutenção, e cujas principais características estão descritas no item Características do Plano do Demonstrativo dos Resultados da Avaliação Atuarial (DRAA); (2) Os dados individuais, posicionados em 30/09/2008, dos participantes e beneficiários do Plano fornecidos pela São Bernardo Previdência Privada à Mercer. Algumas das características da população avaliada encontram-se no item Informações Gerais do DRAA. - A análise efetuada pela Mercer na base cadastral utilizada para a avaliação atuarial deste exercício objetiva, única e exclusivamente, a identificação e correção de eventuais distorções na base de dados, não se inferindo dessa análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo, em qualquer hipótese, com a São Bernardo Previdência Privada a responsabilidade plena por eventuais imprecisões existentes na base cadastral. (3) A avaliação atuarial procedida com base em hipóteses e métodos atuariais geralmente aceitos, respeitando-se a legislação vigente, as características da massa de participantes e o Regulamento do Plano de Benefícios; (4) Os dados financeiros e patrimoniais fornecidos pela São Bernardo Previdência Privada à Mercer, bem como os valores dos Fundos Administrativo, Previdencial e de Investimentos. (5) O Fundo Previdencial informado pela São Bernardo Previdência Privada em 3/2/2008 era de R$ ,09. Deste total, foram utilizados R$ ,56 para integralização das Reservas Matemáticas do Plano Hipóteses e Métodos Atuariais Utilizados As principais hipóteses atuariais e econômicas utilizadas na apuração do Exigível Atuarial foram: Item Taxa real de juros () () (2) Projeção de crescimento real de salário 4,0% Projeção de crescimento real do maior salário de benefício do INSS Projeção de crescimento real dos benefícios do plano () longo do tempo (salários) longo do tempo (benefícios) Hipótese sobre rotatividade (3) Tábua de mortalidade geral (4) Tábua de mortalidade de inválidos Tábua de entrada em invalidez Outras hipóteses biométricas utilizadas (5) Observações: Hipótese 6,0% a.a. a.a. 0,0% a.a. 0,98 (renda vitalícia) e,00 (renda não vitalícia) Mercer Service AT-83 IABP-57 Mercer Disability Mercer Retirement () O indexador utilizado é o IGP-DI da Fundação Getúlio Vargas; (2) A hipótese adotada de crescimento salarial foi definida pelas Patrocinadoras levando em consideração a expectativa de reajustes salarias de longo prazo. (3) Pela Mercer Service, a rotatividade varia de acordo com o tempo de serviço (TS): 0,5 / (TS + ); Página: 3 / 8

4 (4) Foi utilizada a tábua AT-83, segregada por sexo. (5) A Mercer Retirement é uma tábua de probabilidade de entrada em aposentadoria: 0% na primeira elegibilidade à aposentadoria antecipada, 3% entre essa data e a data da aposentadoria normal e 00% na data de elegibilidade à aposentadoria normal. O método atuarial adotado foi o Método Agregado para a avaliação do saldo de Conta Projetada nos casos de Invalidez e Morte. Para a avaliação dos demais benefícios do plano, o método atuarial adotado foi o de Capitalização Individual. Informamos que não ocorreram mudanças nas hipóteses atuariais e econômicas nem nos métodos atuariais utilizados na presente avaliação, com relação à avaliação atuarial realizada no exercício de Os principais fatores que levaram à constituição do déficit em 3/2/2008 foi a perda atuarial em função do retorno dos ativos do plano ter sido inferior à meta atuarial do exercício e perdas atuariais relativas à mortalidade da população de assistidos recebendo rendas vitalícias. Este déficit foi lastreado pelo Fundo Previdencial constituído em 3/2/2008. Em nossa opinião, as hipóteses e métodos utilizados nesta avaliação atuarial com data-base de 3/2/2008 são apropriados e atendem às Resoluções CGPC nº 8 de 28/03/2006 e Resolução CGPC nº 26 de 29/09/2008, que estabelecem respectivamente, os parâmetros técnico-atuariais para estruturação de plano de benefícios de Entidades Fechadas de Previdência Complementar e procedimentos a serem observados por essas Entidades, na apuração do resultado, na destinação e utilização do superávit e no equacionamento de déficit Plano de Custeio e Contribuições para o Exercício de 2009 Certificamos que, de acordo com a legislação vigente, as Patrocinadoras e os participantes deverão efetuar contribuições para o Plano de Previdência Complementar São Bernardo com base nos seguintes níveis: Patrocinadora As Patrocinadoras deverão efetuar contribuições de acordo com os itens 7.2., e do Regulamento do Plano, além das seguintes contribuições: - Contribuição para cobertura das despesas administrativas: 0,42% da folha salarial - As contribuições totais da Patrocinadora equivalem à taxa média estimada em 5,73% da folha salarial. Certificamos ainda que, para o exercício de 2009, não haverá necessidade de as Patrocinadoras efetuarem Contribuição Coletiva, destinada ao financiamento do Saldo de Conta Projetada para os casos de incapacidade e morte. Considerando-se os ativos alocados para fins da cobertura destes benefícios, verifica-se que os compromissos referentes aos mesmos encontram-se plenamente capitalizados na data desta avaliação atuarial. Atestamos também que a Patrocinadora Saint-Gobain do Brasil Produtos Industriais e Para Construção Ltda., além das contribuições estipuladas neste plano de custeio, deverá efetuar contribuições mensais, com contribuição em dobro no mês de dezembro, para a amortização do passivo atuarial dos participantes denominados Preexistentes. A Contribuição da Patrocinadora Saint-Gobain do Brasil Produtos Industriais e Para Construção Ltda. poderá variar entre o mínimo de R$ 4.952,70 (mensal), que representa a amortização pelo prazo de 6,02 anos, calculado de acordo com os itens 0 e da Resolução nº 8 do CGPC, e o máximo de R$ ,0 que representa a integralização total do passivo atuarial em questão. Esclarecemos que, de acordo com o item 6.5 do Regulamento do Plano de Previdência Complementar São Bernardo, o Fundo Previdencial foi constituído com as contribuições da Patrocinadora, às quais os Participantes não tiveram direito por terem se desligado da Patrocinadora antes de se tornarem elegíveis aos benefícios do Plano e com o resultado dos ganhos atuariais obtidos pelo plano. Este fundo tem a finalidade de maximizar a segurança dos benefícios previstos no Plano e poderá ser utilizado pelas Patrocinadoras para financiar contribuições devidas no exercício de 2009, de acordo com as regras estabelecidas pelo Conselho Deliberativo, conforme determinado no item 6.5 do Regulamento do Plano de Previdência Complementar São Bernardo. Participantes Ativos Os Participantes ativos poderão efetuar contribuições para o Plano nos moldes estabelecidos nos itens 7.. e 7..2 do Regulamento do Plano, equivalente à taxa média estimada em 2,3% do Salário. Participantes Autopatrocinados Certificamos que os Participantes Autopatrocinados deverão efetuar, além dos valores resultantes dos itens 7.. (Contribuição Básica de Participante), 7.2. (Contribuição Geral de Patrocinadora) e (Contribuição Adicional de Patrocinadora) do Regulamento do Plano de Previdência Complementar São Bernardo, estimados em 0,5% da folha salarial dos participantes ativos, a contribuição de 5% sobre a sua contribuição total, a título de custeio das despesas administrativas. Participantes em Benefício Proporcional Diferido Certificamos que os Participantes Vinculados, aguardando início do recebimento do Benefício Proporcional Diferido, deverão efetuar contribuição mensal, a título de custeio das despesas administrativas, correspondente a 5% da última contribuição total realizada em seu nome, no mês anterior ao término do vínculo empregatício (excluídas dessa base as contribuições extras feitas em dezembro, conforme item do regulamento), convertida em USB, conforme item Regulamento do Plano de Previdência Complementar São Bernardo. Esclarecemos que essa contribuição administrativa não será devida: (a) pelos Participantes Vinculados que já se encontravam em tal condição na data inicial de vigência do Regulamento do Plano de Previdência Complementar São Bernardo (/0/2005); e (b) pelos Participantes Ativos inscritos no Plano até /0/2005, e que, por ocasião do término do vínculo empregatício preencham as condições de elegibilidade ao Benefício Diferido por Desligamento previsto na versão anterior do regulamento (no mínimo, 45 anos de idade e 0 anos de serviço contínuo, no caso de demissão por iniciativa da Patrocinadora, ou 50 anos de idade e 5 anos de Serviço Contínuo, em caso de demissão por iniciativa do Participante). O plano de custeio apresentado neste Parecer passa a vigorar a partir de º de janeiro de Limite Legal das Despesas Em conformidade com o item nº 42 da Resolução MPAS/CPC nº, de 09/0/978, informamos que a sobrecarga administrativa da São Bernardo Previdência Privada não Página: 4 / 8

5 deverá exceder a 5% do total da receita de contribuições previstas para o exercício Conclusão Certificamos que o Plano de Previdência Complementar da São Bernardo Previdência Privada está equilibrado, dependendo apenas do pagamento das contribuições previstas no Plano de Custeio para manter este equilíbrio Introdução (2) Na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial do Plano de Previdência Complementar mantido pela São Bernardo Previdência Privada, apresentamos nosso parecer sobre a situação atuarial do citado Plano referente à Patrocinadora OCV Capivari Fibras de Vidro Ltda. em 3 de dezembro de Posição do Exigível Atuarial e das Reservas e Fundos Certificamos que, em 3 de dezembro de 2008, a composição do Exigível Atuarial e das Reservas e Fundos, de acordo com o Plano de Contas previsto na Resolução nº 5, de 30/0/2002, alterada pela Resolução nº 0, de 05/07/2002 e com a constituição da Reserva de Contingência conforme Resolução CGPC n 26 de 29/09/2008, é a seguinte: Conta Nome R$ 2.3 Exigível Atuarial R$ , Provisões Matemáticas R$ , Benefícios Concedidos R$ 2.064, Benefícios do Plano R$ 2.064, Contribuição Definida R$ 2.064, Benefício Definido Benefícios a Conceder R$ , Benefícios do Plano com a geração atual R$ , Contribuição Definida R$ , Benefício Definido R$ , Outras Contribuições da Geração Atual (-) Provisões Matemáticas a Constituir (-) R$ , Serviço Passado (-) Déficit Equacionado (-) Por ajustes das Contribuições Extraordinárias 2.4 Reservas e Fundos 2.4. Equilíbrio Técnico Resultados Realizados Superávit Técnico Acumulado Reserva de Contingência Reserva para Revisão do Plano Déficit Técnico Acumulado (-) Fundos Programa Previdencial Programa Assistencial Programa Administrativo Programa de Investimentos (Observações idênticas ao item 6.2, excluindo-se para este Parecer o comentário de n.º 5 ) 6.9. Hipóteses e Métodos Atuariais Utilizados As principais hipóteses atuariais e econômicas utilizadas na apuração do Exigível Atuarial foram: Item Taxa real de juros () () (2) Projeção de crescimento real de salário 4,0% Projeção de crescimento real do maior salário de benefício do INSS Projeção de crescimento real dos benefícios do plano () longo do tempo (salários) longo do tempo (benefícios) Hipótese sobre rotatividade (3) Tábua de mortalidade geral (4) Tábua de mortalidade de inválidos Tábua de entrada em invalidez Outras hipóteses biométricas utilizadas (5) Observações: Hipótese 6,0% a.a. a.a. Mercer Service AT-83 Mercer Disability Mercer Retirement () O indexador utilizado é o IGP-DI da Fundação Getúlio Vargas; (2) A hipótese adotada de crescimento salarial foi definida pelas Patrocinadoras levando em consideração a expectativa de reajustes salarias de longo prazo. (3) Pela Mercer Service, a rotatividade varia de acordo com o tempo de serviço (TS): 0,5 / (TS + ); (4) Foi utilizada a tábua AT-83, segregada por sexo. (5) A Mercer Retirement é uma tábua de probabilidade de entrada em aposentadoria: 0% na primeira elegibilidade à aposentadoria antecipada, 3% entre essa data e a data da aposentadoria normal e 00% na data de elegibilidade à aposentadoria normal. O método atuarial adotado foi o Método Agregado para a avaliação do saldo de Conta Projetada nos casos de Invalidez e Morte. Para a avaliação dos demais benefícios do plano, o método atuarial adotado foi o de Capitalização Individual. Página: 5 / 8

6 Informamos que não ocorreram mudanças nas hipóteses atuariais e econômicas nem nos métodos atuariais utilizados na presente avaliação, com relação à avaliação atuarial realizada no exercício de Em nossa opinião, as hipóteses e métodos utilizados nesta avaliação atuarial com data-base de 3/2/2008 são apropriados e atendem às Resoluções CGPC nº 8 de 28/03/2006 e Resolução CGPC nº 26 de 29/09/2008, que estabelecem respectivamente, os parâmetros técnico-atuariais para estruturação de plano de benefícios de Entidades Fechadas de Previdência Complementar e procedimentos a serem observados por essas Entidades, na apuração do resultado, na destinação e utilização do superávit e no equacionamento de déficit Plano de Custeio e Contribuições para o Exercício de 2009 Certificamos que, de acordo com a legislação vigente, as Patrocinadoras e os participantes deverão efetuar contribuições para o Plano de Previdência Complementar São Bernardo com base nos seguintes níveis: Patrocinadora As Patrocinadoras deverão efetuar contribuições de acordo com os itens 7.2., e do Regulamento do Plano, além das seguintes contribuições: - Contribuição Coletiva, destinada ao financiamento do Saldo de Conta Projetada: 0,28% da folha salarial - Contribuição para cobertura das despesas administrativas: 0,42% da folha salarial - As contribuições totais da Patrocinadora equivalem à taxa média estimada em 5,94% da folha salarial. Participantes Ativos Os Participantes ativos poderão efetuar contribuições para o Plano nos moldes estabelecidos nos itens 7.. e 7..2 do Regulamento do Plano, equivalente à taxa média estimada em 2,24% do Salário. Participantes Autopatrocinados Certificamos que os Participantes Autopatrocinados deverão efetuar, além dos valores resultantes dos itens 7.. (Contribuição Básica de Participante), 7.2. (Contribuição Geral de Patrocinadora) e (Contribuição Adicional de Patrocinadora) do Regulamento do Plano de Previdência Complementar São Bernardo, a contribuição de 5% sobre a sua contribuição total, a título de custeio das despesas administrativas. Participantes em Benefício Proporcional Diferido Certificamos que os Participantes Vinculados, aguardando início do recebimento do Benefício Proporcional Diferido, deverão efetuar contribuição mensal, a título de custeio das despesas administrativas, correspondente a 5% da última contribuição total realizada em seu nome, no mês anterior ao término do vínculo empregatício (excluídas dessa base as contribuições extras feitas em dezembro, conforme item do regulamento), convertida em USB, conforme item Regulamento do Plano de Previdência Complementar São Bernardo. Esclarecemos que essa contribuição administrativa não será devida: (a) pelos Participantes Vinculados que já se encontravam em tal condição na data inicial de vigência do Regulamento do Plano de Previdência Complementar São Bernardo (/0/2005); e (b) pelos Participantes Ativos inscritos no Plano até /0/2005, e que, por ocasião do término do vínculo empregatício preencham as condições de elegibilidade ao Benefício Diferido por Desligamento previsto na versão anterior do regulamento (no mínimo, 45 anos de idade e 0 anos de serviço contínuo, no caso de demissão por iniciativa da Patrocinadora, ou 50 anos de idade e 5 anos de Serviço Contínuo, em caso de demissão por iniciativa do Participante). O plano de custeio apresentado neste Parecer passa a vigorar a partir de º de janeiro de Limite Legal das Despesas (Idem item: 6.5) 6.2. Conclusão (2) Certificamos que o Plano de Previdência Complementar da São Bernardo Previdência Privada está equilibrado, dependendo apenas do pagamento das contribuições previstas no Plano de Custeio para manter este equilíbrio Introdução (3) Na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial do Plano de Previdência Complementar mantido pela São Bernardo Previdência Privada, apresentamos nosso parecer sobre a situação atuarial do citado Plano referente à Patrocinadora SGD Brasil Vidros Ltda. em 3 de dezembro de Posição do Exigível Atuarial e das Reservas e Fundos Certificamos que, em 3 de dezembro de 2008, a composição do Exigível Atuarial e das Reservas e Fundos, de acordo com o Plano de Contas previsto na Resolução nº 5, de 30/0/2002, alterada pela Resolução nº 0, de 05/07/2002 e com a constituição da Reserva de Contingência conforme Resolução CGPC n 26 de 29/09/2008, é a seguinte: Conta Nome R$ 2.3 Exigível Atuarial R$ , Provisões Matemáticas R$ , Benefícios Concedidos Benefícios do Plano Contribuição Definida Benefício Definido Benefícios a Conceder R$ , Benefícios do Plano com a geração atual R$ , Contribuição Definida R$ , Benefício Definido R$ , Outras Contribuições da Geração Atual (-) Provisões Matemáticas a Constituir (-) R$ , Serviço Passado (-) Déficit Equacionado (-) Página: 6 / 8

7 Por ajustes das Contribuições Extraordinárias 2.4 Reservas e Fundos 2.4. Equilíbrio Técnico Resultados Realizados Superávit Técnico Acumulado Reserva de Contingência Reserva para Revisão do Plano Déficit Técnico Acumulado (-) Fundos Programa Previdencial Programa Assistencial Programa Administrativo Programa de Investimentos (Observações idênticas ao item 6.2, excluindo-se para este Parecer o comentário de n.º 5 ) 6.5. Hipóteses e Métodos Atuariais Utilizados As principais hipóteses atuariais e econômicas utilizadas na apuração do Exigível Atuarial foram: Item Taxa real de juros () Hipótese 6,0% a.a. Projeção de crescimento real de salário () (2) 4,0% a.a. Projeção de crescimento real do maior salário de benefício do INSS Projeção de crescimento real dos benefícios do plano () longo do tempo (salários) longo do tempo (benefícios) Hipótese sobre rotatividade (3) Tábua de mortalidade geral (4) Tábua de mortalidade de inválidos Tábua de entrada em invalidez Outras hipóteses biométricas utilizadas (5) (Observações idênticas ao item 6.9) Mercer Service AT-83 Mercer Disability Mercer Retirement 6.6. Plano de Custeio e Contribuições para o Exercício de 2009 Certificamos que, de acordo com a legislação vigente, as Patrocinadoras e os participantes deverão efetuar contribuições para o Plano de Previdência Complementar São Bernardo com base nos seguintes níveis: Patrocinadora As Patrocinadoras deverão efetuar contribuições de acordo com os itens 7.2., e do Regulamento do Plano, além das seguintes contribuições: - Contribuição Coletiva, destinada ao financiamento do Saldo de Conta Projetada: 0,28% da folha salarial - Contribuição para cobertura das despesas administrativas: 0,42% da folha salarial - As contribuições totais da Patrocinadora equivalem à taxa média estimada em 5,82% da folha salarial Participantes Ativos Os Participantes ativos poderão efetuar contribuições para o Plano nos moldes estabelecidos nos itens 7.. e 7..2 do Regulamento do Plano, equivalente à taxa média estimada em 2,2% do Salário. Participantes Autopatrocinados Certificamos que os Participantes Autopatrocinados deverão efetuar, além dos valores resultantes dos itens 7.. (Contribuição Básica de Participante), 7.2. (Contribuição Geral de Patrocinadora) e (Contribuição Adicional de Patrocinadora) do Regulamento do Plano de Previdência Complementar São Bernardo, a contribuição de 5% sobre a sua contribuição total, a título de custeio das despesas administrativas. Participantes em Benefício Proporcional Diferido Certificamos que os Participantes Vinculados, aguardando início do recebimento do Benefício Proporcional Diferido, deverão efetuar contribuição mensal, a título de custeio das despesas administrativas, correspondente a 5% da última contribuição total realizada em seu nome, no mês anterior ao término do vínculo empregatício (excluídas dessa base as contribuições extras feitas em dezembro, conforme item do regulamento), convertida em USB, conforme item Regulamento do Plano de Previdência Complementar São Bernardo. Esclarecemos que essa contribuição administrativa não será devida: (a) pelos Participantes Vinculados que já se encontravam em tal condição na data inicial de vigência do Regulamento do Plano de Previdência Complementar São Bernardo (/0/2005); e (b) pelos Participantes Ativos inscritos no Plano até /0/2005, e que, por ocasião do término do vínculo empregatício preencham as condições de elegibilidade ao Benefício Diferido por Desligamento previsto na versão anterior do regulamento (no mínimo, 45 anos de idade e 0 anos de serviço contínuo, no caso de demissão por iniciativa da Patrocinadora, ou 50 anos de idade e 5 anos de Serviço Contínuo, em caso de demissão por iniciativa do Participante). O plano de custeio apresentado neste Parecer passa a vigorar a partir de º de janeiro de Limite Legal das Despesas Em conformidade com o item nº 42 da Resolução MPAS/CPC nº, de 09/0/978, informamos que a sobrecarga administrativa da São Bernardo Previdência Privada não deverá exceder a 5% do total da receita de contribuições previstas para o exercício Conclusão (3) Página: 7 / 8

8 Certificamos que o Plano de Previdência Complementar da São Bernardo Previdência Privada está equilibrado, dependendo apenas do pagamento das contribuições previstas no Plano de Custeio para manter este equilíbrio. 7. Informações Referentes à Política de Investimentos a. Índice de Referência Período de Referência: 0/2009 a 2/2009 Plano / Segmento Indexador Taxa de Juros Plano de Benefícios IGP-DI 6,00% Renda Fixa SELIC 0,00% Renda Variável IBrX 0,00% Imóveis IGP-DI 6,00% Empréstimos e Financiamentos IGP-DI 6,00% b. Documentação e Responsáveis Data de aprovação da Política de Investimentos pelo Conselho Deliberativo: 29/2/2008 Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado Segmento Nome CPF Cargo Plano de Aldo Ardito Diretor Su- Benefícios perintendente c. Controle de Riscos Risco de Mercado, Risco de Liquidez, Risco de Contraparte. d. Alocação de Recursos - Margem Período de Referência: 0/2009 a 2/2009 Segmento Investimento Min. Máx. Alvo R. Fixa Baixo Risco de Crédito 7% 00% 90% R. Variável R. Variável Imóveis Empréstimos e Financiamentos Empresas com IGC/ Bovespa Empresas não abrangidas pelo IGC/ Bovespa Investimentos Visando Aluguéis e Renda 0% 20% 0% 0% 20% 0% 0% 8% 0% Empréstimo 0% % 0% Companhias Abertas - Por Capital Votante: 20% - Dos Recursos Garantidores: 5% - Por Capital Total: 20% Sociedades de Propósito Específico - Por projeto: 0% - Pro Projeto + Inversões das Patrocinadoras: 0% Imóveis - Por imóvel: 4,00% - PL do fundo: 8,00% f. Gestão dos Recursos - Tipo: Externa - Periodicidade da Avaliação: mês - Quantidade de Gestores: 4 - Critérios de Avaliação: em relação ao objetivo do segmento. - Critérios para Contratação: - Qualitativos: histórico da empresa, dos controladores. capacitação técnica, práticas de marcação a mercado, estrutura de suporte e de controle; - Quantitativos: rentabilidade histórica auferida, riscos incorridos e outros. - Estratégia de Formação de Preço: Externa - Faz acompanhamento das estratégias formuladas ou desempenhadas: Não. g. Participação em Assembléias de Acionistas: Não Participa h. Cenário Macroeconômico A São Bernardo entende os cenários macroeconômicos e suas principais variáveis, tais como inflação, taxa de juros, crescimento do PIB, necessidade de financiamento externo e taxas de câmbio têm sido extremamente voláteis no Brasil, indicando a necessidade de acompanhamento constante por parte de seus consultores e gestores das carteiras. Observação: A entidade oferece dois perfis de investimento, conforme demonstrado abaixo: Perfis Renda Fixa Renda Variável Conservador Até 00% 0% a 20% Moderado Contrib.Participante Contrib.Patrocinadora 80% a 00% Até 00% 0% a 20% 0% a 20% Derivativos Limite Máximo para Proteção 00,00% Limite Máximo para Exposição 00,00% e. Limites de Diversificação Período de Referência: 0/2009 a 2/ Em Pessoas Jurídicas ou Conglomerados: 20,00% - Em Patrocinadoras e Ligadas: 0,00% Ativos de Renda Fixa Baixo Risco - Pessoa Jurídica Não Financeira: 5% - Instituição Financeira: 0% - FIDC: 20% Página: 8 / 8