SÃO BERNARDO PREVIDÊNCIA PRIVADA

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1 1. Introdução A Resolução CGPC nº 23, de 06 de dezembro de 2006, estabeleceu procedimentos básicos para divulgação de informações aos participantes. Em conformidade com esta resolução, apresentamos a seguir o Relatório Anual 2009 do seu Plano de Benefícios. 2. Informações Relativas às Alterações de Estatuto e Regulamento no ano de 2009 Alterações do Estatuto da São Bernardo Previdência Privada. Através da Portaria n.º 2.814, de 27/03/2009 da Secretaria de Previdência Complementar, que entrou em vigor na data da sua publicação no D.O.U. Diário Oficial da União de 01/04/2009, foi aprovado o novo texto proposto para o estatuto, prevendo: refletir no capítulo Dos Objetivos a reorganização societária ocorrida entre as patrocinadoras; esclarecer como ocorre a destituição e substituição de conselheiros nomeados; nomeação de um diretor responsável pela administração do plano de previdência; manifestação semestral do Conselho Fiscal e outras melhorias redacionais sem mudança de conteúdo conferindo maior clareza ao dispositivo. Alterações do Regulamento do Plano de benefícios da Entidade Através da Portaria n.º 3.124, de 23/10/2009 da Secretaria de Previdência Complementar, que entrou em vigor na data da sua publicação no D.O.U. Diário Oficial da União de 26/10/2009, foi aprovado o novo texto proposto para o regulamento do plano, prevendo: refletir a forma de atualização da Unidade São Bernardo sobre os índices de reajustes salariais das patrocinadoras Saint-Gobain Canalização Ltda e Saint-Gobain do Brasil Produtos Industriais e para Construção Ltda.; adequação do índice de reajuste dos benefícios concedidos até 30/04/97, passando para o IPCA em lugar do INPC, acompanhando o reajuste dos investimentos; esclarecer a forma de utilização dos recursos em caso de pagamento de benefício por incapacidade, não se aplicando a opção de pagamento antecipado de 25% da reserva, podendo esse benefício ter caráter temporário em razão da possibilidade de retorno do participante às suas atividades normais; nova forma de cobrança do custeio administrativo do participante vinculado permitindo maior flexibilidade e simplicidade operacional e outras melhorias redacionais sem mudança de conteúdo conferindo maior clareza ao dispositivo. 3. Relatório Resumo sobre o Demonstrativo de Investimentos. a. Valor Total dos Investimentos, valores por segmento de aplicação e percentuais relativos aos recursos garantidores do plano de benefícios, no último dia do período de referência e no anterior: c. Rentabilidade de cada um dos segmentos de aplicação do Plano de Benefícios, comparando-as com os índices de referência do mercado e com a meta atuarial. Rentabilidade por Segmento Segmento Rentabilidade Benchmark Meta Atuarial (4) Renda Fixa (*) 11,12% 9,88% (1) 4,48% Renda Variável 69,40% 72,84% (2) 4,48% Imóveis -3,49% 4,48% (3) 4,48% Notas: (1) 100% da Taxa SELIC; (2) IBrX; (3) Usada a meta atuarial para avaliação; (4) IGP-DI + 6% aa (*) Observação: A parcela da reserva de benefícios concedidos, pagos na forma de benefício definido, é investida em carteira constituída em sua maioria por títulos públicos federais denominados NTN-B (que rendem um percentual de juros mais IPCA), aprovado em Reunião do Conselho Deliberativo de 28/12/2007 d. Especificação de eventuais desenquadramentos do plano de benefícios ou inobservâncias às diretrizes estabelecidas pela Resoluções CMN nº 3.121/03 e nº 3.792/09, apresentando as respectivas justificativas. Não houve desenquadramentos no Plano de Benefícios. e. Valor Total dos investimentos sob administração da Entidade, valores por segmentos de aplicação e percentuais relativos ao total dos recursos garantidores, no último dia do período de referência e do anterior. Vide item 3.a. 4. Demonstrativo Patrimonial e de Resultado do Plano de Benefícios. Demonstração Patrimonial 31 De Dezembro de 2009 e de 2008 ATIVO DISPONÍVEL R$ 8.680,66 R$ ,37 CONTAS A RECEBER R$ ,51 R$ ,11 APLICAÇÕES R$ ,08 R$ ,11 OUTROS REALIZÁVEIS R$ ,08 R$ ,42 BENS DE USO PRÓPRIO R$ 4.973,50 R$ ,89 ATIVO TOTAL R$ ,83 R$ ,90 Posição do Plano Segmento Posição % de Alocação Renda Fixa R$ ,02 89,39% Renda Variável R$ ,72 9,85% Subtotal R$ ,74 99,24% Imóveis / Edificações R$ ,34 0,76% Total R$ ,08 100,00% Posição do Plano Segmento Posição % de Alocação Renda Fixa R$ ,38 89,76% Renda Variável R$ ,51 9,37% Subtotal R$ ,89 99,13% Imóveis / Edificações R$ ,32 0,87% Total R$ ,21 100,00% b. Valor dos investimentos do plano de benefícios com gestão terceirizada e sua distribuição entre os gestores, no último dia do período em referência. Posição do Plano Gestor Posição % de Participação BRADESCO R$ ,43 26,47% BNP R$ ,60 25,52% SANTANDER ASSET R$ ,70 19,26% ITAÚ R$ ,54 15,17% HSBC R$ ,47 13,58% Total da Gestão Terceirizada R$ ,74 100,00% PASSIVO CONTAS A PAGAR R$ ,89 R$ ,87 VALORES EM LITÍGIO R$ ,36 R$ ,87 COMPROMISSOS COM PARTICIPANTES/ R$ ,50 R$ ,84 FUNDOS R$ ,30 R$ ,32 SUPERÁVIT TÉCNICO ACUMULADO R$ ,78 PASSIVO TOTAL R$ ,83 R$ ,90 Demonstração de Resultados 31 De Dezembro de 2009 e de 2008 Descrição (+) CONTRIBUIÇÕES R$ ,30 R$ ,79 (-) BENEFÍCIOS (R$ ,14) (R$ ,42) (+/-) RENDIMENTOS DAS APLICAÇÕES R$ ,09 R$ ,22 (=) RECURSOS LÍQUIDOS R$ ,25 R$ ,59 (-) DESPESAS COM ADMINISTRAÇÃO (-/+) FORMAÇÃO (UTILIZAÇÃO) DE VALORES EM LITÍGIO (-/+) FORMAÇÃO (UTILIZAÇÃO) DOS COMPROMISSOS COM PARTICIPANTES E (-/+) FORMAÇÃO (UTILIZAÇÃO) DE FUNDOS PARA RISCOS FUTUROS (=) SUPERÁVIT (DÉFICIT) TÉCNICO DO EXERCÍCIO (R$ ,34) (R$ ,21) (R$ ,49) (R$ ,40) (R$ ,66) (R$ ,72) (R$ ,98) (R$ ,26) R$ ,78 1/12

2 5. Informações sobre as despesas incorridas pelo Plano de Benefícios As despesas administrativas incorridas pelo plano de benefícios no ano de 2009, encontram-se discriminadas na tabela a seguir. Descrição Despesas do Plano 2009 Valores Consultorias R$ ,71 Administração Previdenciária R$ ,12 Taxa de Administração e Performance R$ ,92 Advocacia Honorários e custas R$ ,62 Comissões sobre venda de imóveis R$ ,00 Despesas Gerais R$ ,77 COFINS e PIS R$ ,86 Auditorias R$ ,86 SUBTOTAL R$ ,86 Receitas Administrativas (R$ 4.361,52) TOTAL R$ ,34 6. Pareceres Atuariais dos Planos de Benefícios Os Pareceres Atuariais abaixo transcritos foram emitidos pelo atuário Evandro L. Oliveira MIBA nº 1.434, da Mercer Human Resource Consulting Ltda. 6.1 PARECER ATUARIAL (1) Introdução Na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial do Plano de Previdência Complementar mantido pela São Bernardo Previdência Privada, apresentamos nosso parecer sobre a situação atuarial do citado Plano referente às Patrocinadoras Saint- Gobain do Brasil Produtos Industriais e Para Construção Ltda., Cebrace Cristal Plano Ltda., Electrovidro S.A., Mineração Jundu Ltda., Saint-Gobain Assessoria e Administração Ltda., MeadWestvaco Calmar Brasil Produtos Plásticos Ltda., Saint- Gobain Canalização Ltda., Saint-Gobain Vidros S.A. e Jundu Guararema Mineração Ltda. em 31 de dezembro de Posição do Exigível Atuarial e das Reservas e Fundos FUNDOS R$ , Programa Previdencial R$ , Programa Assistencial Programa Administrativo R$ , Programa de Investimentos R$ ,90 Os valores apresentados foram obtidos considerando-se: (1) O Regulamento do Plano de Previdência Complementar vigente em 31 de dezembro de 2009, Plano este que se encontra em manutenção, e cujas principais características estão descritas no item Características do Plano do Demonstrativo dos Resultados da Avaliação Atuarial (DRAA); (2) Os dados individuais, posicionados em 31/07/2009, dos participantes e beneficiários do Plano fornecidos pela São Bernardo Previdência Privada à Mercer. Algumas das características da população avaliada encontramse no item Informações Gerais do DRAA. A análise efetuada pela Mercer na base cadastral utilizada para a avaliação atuarial deste exercício objetiva, única e exclusivamente, a identificação e correção de eventuais distorções na base de dados, não se inferindo dessa análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo, em qualquer hipótese, com a São Bernardo Previdência Privada a responsabilidade plena por eventuais imprecisões existentes na base cadastral. (3) A avaliação atuarial procedida com base em hipóteses e métodos atuariais geralmente aceitos, respeitando-se a legislação vigente, as características da massa de participantes e o Regulamento do Plano de Benefícios; (4) Os dados financeiros e patrimoniais fornecidos pela São Bernardo Previdência Privada à Mercer, bem como os valores dos Fundos Administrativo, Previdencial e de Investimentos. Certificamos ainda que, a partir de 1º de janeiro de 2010, a composição do Patrimônio de Cobertura do Plano e dos Fundos, deverá ser apresentada de acordo com o Plano de Contas previsto na Resolução nº 28,de 26/01/2009 e Instrução nº 34, de 24/09/2009, conforme disposto a seguir. Certificamos que, em 31 de dezembro de 2009, a composição do Exigível Atuarial e das Reservas e Fundos, de acordo com o Plano de Contas previsto na Resolução nº 5, de 30/01/2002, alterada pela Resolução nº 10, de 05/07/2002 é a seguinte: 2.3 EXIGÍVEL ATUARIAL R$ , PROVISÕES MATEMÁTICAS R$ , BENEFÍCIOS CONCEDIDOS R$ , Benefícios do Plano R$ , Contribuição Definida R$ , Benefício Definido R$ , BENEFÍCIOS A CONCEDER R$ , Benefícios do Plano com a Geração Atual R$ , Contribuição Definida R$ , Benefício Definido R$ , Outras Contribuições da Geração Atual (-) PROVISÕES MATEMÉTICAS A CONSTITUIR (-) R$ , Serviço Passado (-) R$ , Déficit Equacionado (-) Por Ajustes Contribuições Extraordinárias 2.4 RESERVAS E FUNDOS R$ , EQUILÍBRIO TÉCNICO R$ , RESULTADOS REALIZADOS R$ , SUPERÁVIT TÉCNICO ACUMULADO R$ , Reserva de Contingência R$ , Reserva para Revisão do Plano DÉFICIT TÉCNICO ACUMULADO (-) PATRIMÔNIO SOCIAL R$ ,63 PATRIMÔNIO PARA COBERTURA DO R$ , PROVISÕES MATEMÁTICAS R$ , BENEFÍCIOS CONCEDIDOS R$ , CONTRIBUIÇÃO DEFINIDA R$ , SALDO DE CONTAS DOS R$ , FUTUROS S - VALOR ATUAL DOSBENEFÍCIOS FUTUROS NÃO-S R$ ,09 R$ ,77 R$ , BENEFÍCIOS A CONDEDER R$ , CONTRIBUIÇÃO DEFINIDA R$ , PATROCINADOR(ES) / INSTITUIDOR(ES) PARTICIPANTES FUTUROS S NÃO R$ ,47 R$ ,03 R$ ,95 2/12

3 FUTUROS NÃO S EM REGIME DE REPARTIÇÃO DE CAPITAIS DE COBERTURA EM REGIME DE REPARTIÇÃO SIMPLES (-) PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR R$ ,95 R$ , (-) SERVIÇO PASSADO R$ , (-) PATROCINADOR(ES ) R$ , (-) PARTICIPANTES (-) DÉFICIT EQUACIONADO (-) PATROCINADOR(ES) (-) PARTICIPANTES (-) (+/-) POR AJUSTES DAS CONTRIBUIÇÕES EXTRAORDINÁRIAS (+/-) PATROCINADOR(ES) (+/-) PARTICIPANTES (+/-) EQUILÍBRIO TÉCNICO R$ , RESULTADOS REALIZADOS R$ , SUPERÁVIT TÉCNICO ACUMULADO R$ , RESERVA DE CONTINGÊNCIA R$ , RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE (-) DÉFICIT TÉCNICO ACUMULADO RESULTADOS A REALIZAR FUNDOS R$ , FUNDOS PREVIDENCIAIS R$ , REVERSÃO DE SALDO POR EXIGÊNCIA REGULAMENTAR R$ , REVISÃO DE OUTROS - PREVISTO EM NOTA TÉCNICA ATUARIAL FUNDOS ADMINSTRATIVOS R$ , DE GESTÃO ADMINISTRATIVA R$ , PARTICIPAÇÃO NO FUNDO ADMINISTRATIVO PGA FUNDOS DOS INVESTIMENTOS R$ , GESTÃO ASSISTENCIAL Ressaltamos o que se segue: a) No caso de aposentadoria concedida, as provisões referentes a reversão de aposentadoria normal em pensão por morte foram registradas na conta (valor atual dos benefícios futuros programados - assistidos) e as provisões referentes a reversão de aposentadoria por invalidez em pensão por morte foram registradas na conta (valor atual dos benefícios futuros não programados - assistidos). b) A provisão da pensão por morte já concedida foi registrada na conta (valor atual dos benefícios futuros não programados - assistidos). c) As provisões referentes ao Saldo de Conta Projetada para os casos de incapacidade e morte calculada para participante ativo foram registradas na conta (valor atual dos benefícios futuros não programados) Hipóteses e Métodos Atuariais Utilizados As principais hipóteses atuariais e econômicas utilizadas na apuração do Exigível Atuarial estão discriminadas na tabela a seguir: Taxa real de juros (1) Item (1)(2) Projeção de crescimento real de salário 4,0% Projeção de crescimento real do maior salário de benefício do INSS Projeção de crescimento real dos benefícios do plano (1) Fator de determinação do valor real ao longo do tempo (salários) Fator de determinação do valor real ao longo do tempo (benefícios) Hipótese sobre rotatividade (3) Tábua de mortalidade geral (4) Tábua de mortalidade de inválidos Tábua de entrada em invalidez Outras hipóteses biométricas utilizadas (5) Observações: Hipótese 6,0% a.a. a.a. 0,0% a.a. 1,00 0,98 (renda vitalícia) e 1,00 (renda não vitalícia) Mercer Service AT-83 IABP-57 Mercer Disability Mercer Retirement (1) O indexador utilizado é o IGP-DI da Fundação Getúlio Vargas; (2) A hipótese adotada de crescimento salarial foi definida pelas Patrocinadoras levando em consideração a expectativa de reajustes salariais de longo prazo; (3) Pela Mercer Service, a rotatividade varia de acordo com o tempo de serviço (TS): 0,15 / (TS + 1); (4) Foi utilizada a tábua AT-83, segregada por sexo; (5) A Mercer Retirement é uma tábua de probabilidade de entrada em aposentadoria: 10% na primeira elegibilidade à aposentadoria antecipada, 3% entre essa data e a data da aposentadoria normal e 100% na data de elegibilidade à aposentadoria normal; O método atuarial adotado foi o Método Agregado para a avaliação do saldo de Conta Projetada nos casos de Invalidez e Morte. Para a avaliação dos demais benefícios do plano, o método atuarial adotado foi o de Capitalização Individual. Informamos que não ocorreram mudanças nas hipóteses atuariais e econômicas nem nos métodos atuariais utilizados na presente avaliação, com relação à avaliação atuarial realizada no exercício de O principal fator que levou à constituição de superávit em 31/12/2009 foi a rentabilidade do Plano ter superado a meta atuarial no exercício de Em nossa opinião, as hipóteses e métodos utilizados nesta avaliação atuarial com data-base de 31/12/2009 são apropriados e atendem às Resoluções CGPC nº 18 de 28/03/2006 e Resolução CGPC nº 26 de 29/09/2008, que estabelecem respectivamente, os parâmetros técnico-atuariais para estruturação de plano de benefícios de Entidades Fechadas de Previdência Complementar e procedimentos a serem observados por essas Entidades, na apuração do resultado, na destinação e utilização do superávit e no equacionamento de déficit Plano de Custeio para o Exercício de 2010 Certificamos que, de acordo com a legislação vigente, as Patrocinadoras e os participantes deverão efetuar contribuições para o Plano de Previdência Complementar São Bernardo com base nos seguintes níveis: Patrocinadoras As Patrocinadoras deverão efetuar contribuições de acordo com os itens 7.2.1, e do Regulamento do Plano, além das seguintes contribuições: - Contribuição para cobertura das despesas administrativas: 0,42% da folha salarial - As contribuições totais da Patrocinadora equivalem à taxa media estimada em 5,84% da folha salarial. Certificamos ainda que, para o exercício de 2010, não haverá necessidade de as Patrocinadoras efetuarem Contribuição Coletiva, destinada ao financiamento do Saldo de Conta Projetada para os casos de incapacidade e morte. Considerando-se os ativos alocados para fins da cobertura destes benefícios, verifica-se que os compromissos referentes aos mesmos encontram-se plenamente capitalizados na data desta avaliação atuarial. Atestamos também que a Patrocinadora Saint-Gobain do Brasil Produtos Industriais e Para Construção Ltda., além das contribuições estipuladas neste plano de custeio, deverá efetuar contribuições mensais, com contribuição em dobro no mês de dezembro, para a amortização do passivo atuarial dos participantes denominados Preexistentes. 3/12

4 A Contribuição da Patrocinadora Saint-Gobain do Brasil Produtos Industriais e Para Construção Ltda. poderá variar entre o mínimo de R$ 5.349,95 (mensal), que representa a amortização pelo prazo de 5,68 anos, calculado de acordo com os itens 10 e 11 da Resolução nº 18 do CGPC, e o máximo de R$ ,43 que representa a integralização total passivo atuarial em questão. Esclarecemos que, de acordo com o item 6.5 do Regulamento do Plano de Previdência Complementar São Bernardo, o Fundo Previdencial foi constituído com as contribuições da Patrocinadora, às quais os Participantes não tiveram direito por terem se desligado da Patrocinadora antes de se tornarem elegíveis aos benefícios do Plano e com o resultado dos ganhos atuariais obtidos pelo plano. Este fundo tem a finalidade de maximizar a segurança dos benefícios previstos no Plano e poderá ser utilizado pelas Patrocinadoras para financiar contribuições devidas no exercício de 2010, de acordo com as regras estabelecidas pelo Conselho Deliberativo, conforme determinado no item 6.5 do Regulamento do Plano de Previdência Complementar São Bernardo. Participantes Ativos Os Participantes ativos poderão efetuar contribuições para o Plano nos moldes estabelecidos nos itens e do Regulamento do Plano, equivalente à taxa média estimada em 2,42% do Salário. Participantes Autopatrocinados Certificamos que os Participantes Autopatrocinados deverão efetuar, além dos valores resultantes dos itens (Contribuição Básica de Participante), (Contribuição Geral de Patrocinadora) e (Contribuição Adicional de Patrocinadora) do Regulamento do Plano de Previdência Complementar São Bernardo, estimados em 0,17% da folha salarial dos participantes ativos, a contribuição de 5% sobre a sua contribuição total, a título de custeio das despesas administrativas. Participantes em Benefício Proporcional Diferido Certificamos que os Participantes Vinculados, aguardando início do recebimento do Benefício Proporcional Diferido, não deverão efetuar contribuição mensal a título de custeio das despesas administrativas no exercício de 2010, conforme definição do Conselho Deliberativo. (vide nota no final do Parecer) Vigência do Plano de Custeio O plano de custeio apresentado neste Parecer passa a vigorar a partir de 1º de janeiro de Conclusão Certificamos que o Plano de Previdência Complementar da São Bernardo Previdência Privada está equilibrado, dependendo apenas do pagamento das contribuições previstas no Plano de Custeio para manter este equilíbrio. São Paulo, 18 de março de Mercer Human Resource Consulting Ltda. Evandro L. Oliveira MIBA nº Nota: Essa decisão é reavaliada anualmente pelo Conselho Deliberativo. 6.2 PARECER ATUARIAL (2) Introdução Na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial do Plano de Previdência Complementar mantido pela São Bernardo Previdência Privada, apresentamos nosso parecer sobre a situação atuarial do citado Plano referente à Patrocinadora OCV Capivari Fibras de Vidro Ltda. em 31 de dezembro de Posição do Exigível Atuarial e das Reservas e Fundos Certificamos que, em 31 de dezembro de 2009, a composição do Exigível Atuarial e das Reservas e Fundos, de acordo com o Plano de Contas previsto na Resolução nº 5, de 30/01/2002, alterada pela Resolução nº 10, de 05/07/2002 e conforme a Resolução CGPC nº 26 de 29/09/2008, é a seguinte: 2.3 EXIGÍVEL ATUARIAL R$ , PROVISÕES MATEMÁTICAS R$ , BENEFÍCIOS CONCEDIDOS R$ 7.774, Benefícios do Plano R$ 7.774, Contribuição Definida R$ 7.774, Benefício Definido BENEFÍCIOS A CONCEDER R$ , Benefícios do Plano com a Geração Atual R$ , Contribuição Definida R$ , Benefício Definido R$ , Outras Contribuições da Geração Atual (-) R$ , PROVISÕES MATEMÉTICAS A CONSTITUIR (-) Serviço Passado (-) Déficit Equacionado (-) Por Ajustes Contribuições Extraordinárias 2.4 RESERVAS E FUNDOS R$ , EQUILÍBRIO TÉCNICO RESULTADOS REALIZADOS SUPERÁVIT TÉCNICO ACUMULADO Reserva de Contingência Reserva para Revisão do Plano DÉFICIT TÉCNICO ACUMULADO (-) FUNDOS R$ , Programa Previdencial R$ , Programa Assistencial Programa Administrativo R$ , Programa de Investimentos Os valores apresentados foram obtidos considerando-se: (1) O Regulamento do Plano de Previdência Complementar vigente em 31 de dezembro de 2009, Plano este que se encontra em manutenção, e cujas principais características estão descritas no item Características do Plano do Demonstrativo dos Resultados da Avaliação Atuarial (DRAA); (2) Os dados individuais, posicionados em 31/07/2009, dos participantes e beneficiários do Plano fornecidos pela São Bernardo Previdência Privada à Mercer. Algumas das características da população avaliada encontramse no item Informações Gerais do DRAA. A análise efetuada pela Mercer na base cadastral utilizada para a avaliação atuarial deste exercício objetiva, única e exclusivamente, a identificação e correção de eventuais distorções na base de dados, não se inferindo dessa análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo, em qualquer hipótese, com a São Bernardo Previdência Privada a responsabilidade plena por eventuais imprecisões existentes na base cadastral. (3) A avaliação atuarial procedida com base em hipóteses e métodos atuariais geralmente aceitos, respeitando-se a legislação vigente, as características da massa de participantes e o Regulamento do Plano de Benefícios; (4) Os dados financeiros e patrimoniais fornecidos pela São Bernardo Previdência Privada à Mercer, bem como os valores dos Fundos Administrativo e Previdencial. Certificamos ainda que, a partir de 1º de janeiro de 2010, a composição do Patrimônio de Cobertura do Plano e dos Fundos, deverá ser apresentada de acordo com o Plano de Contas previsto na Resolução nº 28,de 26/01/2009 e Instrução nº 34, de 24/09/2009, conforme disposto a seguir PATRIMÔNIO SOCIAL R$ , PATRIMÔNIO PARA COBERTURA DO R$ , PROVISÕES MATEMÁTICAS R$ , BENEFÍCIOS CONCEDIDOS R$ 7.774, CONTRIBUIÇÃO DEFINIDA R$ 7.774, SALDO DE CONTAS DOS R$ 7.774, FUTUROS S - 4/12

5 VALOR ATUAL DOSBENEFÍCIOS FUTUROS NÃO-S BENEFÍCIOS A CONDEDER R$ , CONTRIBUIÇÃO DEFINIDA R$ , PATROCINADOR(ES) / INSTITUIDOR(ES) PARTICIPANTES FUTUROS S NÃO R$ ,33 R$ ,90 FUTUROS NÃO S R$ ,35 R$ ,35 EM REGIME DE REPARTIÇÃO DE CAPITAIS DE COBERTURA EM REGIME DE REPARTIÇÃO SIMPLES (-) PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR (-) SERVIÇO PASSADO (-) PATROCINADOR(ES ) (-) PARTICIPANTES (-) DÉFICIT EQUACIONADO (-) PATROCINADOR(ES) (-) PARTICIPANTES (-) (+/-) POR AJUSTES DAS CONTRIBUIÇÕES EXTRAORDINÁRIAS (+/-) PATROCINADOR(ES) (+/-) PARTICIPANTES (+/-) EQUILÍBRIO TÉCNICO RESULTADOS REALIZADOS SUPERÁVIT TÉCNICO ACUMULADO RESERVA DE CONTINGÊNCIA RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE (-) DÉFICIT TÉCNICO ACUMULADO RESULTADOS A REALIZAR FUNDOS R$ , FUNDOS PREVIDENCIAIS R$ , REVERSÃO DE SALDO POR EXIGÊNCIA REGULAMENTAR R$ , REVISÃO DE OUTROS - PREVISTO EM NOTA TÉCNICA ATUARIAL FUNDOS ADMINSTRATIVOS R$ , DE GESTÃO ADMINISTRATIVA R$ , PARTICIPAÇÃO NO FUNDO ADMINISTRATIVO PGA FUNDOS DOS INVESTIMENTOS GESTÃO ASSISTENCIAL Ressaltamos o que as provisões referentes ao Saldo de Conta Projetada para os casos de incapacidade e morte calculada para participante ativo foram registradas na conta ( valor atual dos benefícios futuros não programados) Hipóteses e Métodos Atuariais Utilizados As principais hipóteses atuariais e econômicas utilizadas na apuração do Exigível Atuarial foram: Taxa real de juros (1) Item (1)(2) Projeção de crescimento real de salário 4,0% Projeção de crescimento real do maior salário de benefício do INSS Projeção de crescimento real dos benefícios do plano (1) Fator de determinação do valor real ao longo do tempo (salários) Fator de determinação do valor real ao longo do tempo (benefícios) Hipótese sobre rotatividade (3) Tábua de mortalidade geral (4) Tábua de mortalidade de inválidos Tábua de entrada em invalidez Outras hipóteses biométricas utilizadas (5) Observações: Hipótese 6,0% a.a. a.a. 1,00 1,00 Mercer Service AT-83 Mercer Disability Mercer Retirement (1) O indexador utilizado é o IGP-DI da Fundação Getúlio Vargas; (2) A hipótese adotada de crescimento salarial foi definida pelas Patrocinadoras levando em consideração a expectativa de reajustes salariais de longo prazo; (3) Pela Mercer Service, a rotatividade varia de acordo com o tempo de serviço (TS): 0,15 / (TS + 1); (4) Foi utilizada a tábua AT-83, segregada por sexo; (5) A Mercer Retirement é uma tábua de probabilidade de entrada em aposentadoria: 10% na primeira elegibilidade à aposentadoria antecipada, 3% entre essa data e a data da aposentadoria normal e 100% na data de elegibilidade à aposentadoria normal; O método atuarial adotado foi o Método Agregado para a avaliação do saldo de Conta Projetada nos casos de Invalidez e Morte. Para a avaliação dos demais benefícios do plano, o método atuarial adotado foi o de Capitalização Individual. Informamos que não ocorreram mudanças nas hipóteses atuariais e econômicas nem nos métodos atuariais utilizados na presente avaliação, com relação à avaliação atuarial realizada no exercício de Em nossa opinião, as hipóteses e métodos utilizados nesta avaliação atuarial com data-base de 31/12/2009 são apropriados e atendem às Resoluções CGPC nº 18 de 28/03/2006 e Resolução CGPC nº 26 de 29/09/2008, que estabelecem respectivamente, os parâmetros técnico-atuariais para estruturação de plano de benefícios de Entidades Fechadas de Previdência Complementar e procedimentos a serem observados por essas Entidades, na apuração do resultado, na destinação e utilização do superávit e no equacionamento de déficit Plano de Custeio para o Exercício de 2010 Certificamos que, de acordo com a legislação vigente, a Patrocinadora e os participantes deverão efetuar contribuições para o Plano de Previdência Complementar São Bernardo com base nos seguintes níveis: Patrocinadora A Patrocinadora deverá efetuar contribuições de acordo com os itens 7.2.1, e do Regulamento do Plano, além das seguintes contribuições: - Contribuição Coletiva, destinada ao financiamento do Saldo de Conta Projetada: 0,27% da folha salarial - Contribuição para cobertura das despesas administrativas: 0,42% da folha salarial - As contribuições totais da Patrocinadora equivalem à taxa media estimada em 5,82% da folha salarial. 5/12

6 Esclarecemos que, de acordo com o item 6.5 do Regulamento do Plano de Previdência Complementar São Bernardo, o Fundo Previdencial foi constituído com as contribuições da Patrocinadora, às quais os Participantes não tiveram direito por terem se desligado da Patrocinadora antes de se tornarem elegíveis aos benefícios do Plano e com o resultado dos ganhos atuariais obtidos pelo plano. Este fundo tem a finalidade de maximizar a segurança dos benefícios previstos no Plano e poderá ser utilizado pelas Patrocinadoras para financiar contribuições devidas no exercício de 2010, de acordo com as regras estabelecidas pelo Conselho Deliberativo, conforme determinado no item 6.5 do Regulamento do Plano de Previdência Complementar São Bernardo. Participantes Ativos Os Participantes ativos poderão efetuar contribuições para o Plano nos moldes estabelecidos nos itens e do Regulamento do Plano, equivalente à taxa média estimada em 2,13% do Salário. Participantes Autopatrocinados Certificamos que os Participantes Autopatrocinados deverão efetuar, além dos valores resultantes dos itens (Contribuição Básica de Participante), (Contribuição Geral de Patrocinadora) e (Contribuição Adicional de Patrocinadora) do Regulamento do Plano de Previdência Complementar São Bernardo, a contribuição de 5% sobre a sua contribuição total, a título de custeio das despesas administrativas. Participantes em Benefício Proporcional Diferido Certificamos que os Participantes Vinculados, aguardando início do recebimento do Benefício Proporcional Diferido, não deverão efetuar contribuição mensal a título de custeio das despesas administrativas no exercício de 2010, conforme definição do Conselho Deliberativo. (Vide nota ao final do Parecer) Vigência do Plano de Custeio O plano de custeio apresentado neste Parecer passa a vigorar a partir de 1º de janeiro de Conclusão Certificamos que o Plano de Previdência Complementar da São Bernardo Previdência Privada está equilibrado, dependendo apenas do pagamento das contribuições previstas no Plano de Custeio para manter este equilíbrio. São Paulo, 18 de março de Mercer Human Resource Consulting Ltda. Evandro L. Oliveira MIBA nº Nota: Essa decisão é reavaliada anualmente pelo Conselho Deliberativo. 6.3 PARECER ATUARIAL (3) Introdução Na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial do Plano de Previdência Complementar mantido pela São Bernardo Previdência Privada, apresentamos nosso parecer sobre a situação atuarial do citado Plano referente à Patrocinadora SGD Brasil Vidros Ltda. em 31 de dezembro de Posição do Exigível Atuarial e das Reservas e Fundos Certificamos que, em 31 de dezembro de 2009, a composição do Exigível Atuarial e das Reservas e Fundos, de acordo com o Plano de Contas previsto na Resolução nº 5, de 30/01/2002, alterada pela Resolução nº 10, de 05/07/2002 e conforme a Resolução CGPC nº 26 de 29/09/2008, é a seguinte: Continuação PROVISÕES MATEMÉTICAS A CONSTITUIR (-) Serviço Passado (-) Déficit Equacionado (-) Por Ajustes Contribuições Extraordinárias 2.4 RESERVAS E FUNDOS R$ , EQUILÍBRIO TÉCNICO RESULTADOS REALIZADOS SUPERÁVIT TÉCNICO ACUMULADO Reserva de Contingência Reserva para Revisão do Plano DÉFICIT TÉCNICO ACUMULADO (-) FUNDOS R$ , Programa Previdencial R$ , Programa Assistencial Programa Administrativo R$ , Programa de Investimentos Os valores apresentados foram obtidos considerando-se: (1) O Regulamento do Plano de Previdência Complementar vigente em 31 de dezembro de 2009, Plano este que se encontra em manutenção, e cujas principais características estão descritas no item Características do Plano do Demonstrativo dos Resultados da Avaliação Atuarial (DRAA); (2) Os dados individuais, posicionados em 31/07/2009, dos participantes e beneficiários do Plano fornecidos pela São Bernardo Previdência Privada à Mercer. Algumas das características da população avaliada encontramse no item Informações Gerais do DRAA. A análise efetuada pela Mercer na base cadastral utilizada para a avaliação atuarial deste exercício objetiva, única e exclusivamente, a identificação e correção de eventuais distorções na base de dados, não se inferindo dessa análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo, em qualquer hipótese, com a São Bernardo Previdência Privada a responsabilidade plena por eventuais imprecisões existentes na base cadastral. (3) A avaliação atuarial procedida com base em hipóteses e métodos atuariais geralmente aceitos, respeitando-se a legislação vigente, as características da massa de participantes e o Regulamento do Plano de Benefícios; (4) Os dados financeiros e patrimoniais fornecidos pela São Bernardo Previdência Privada à Mercer, bem como os valores dos Fundos Administrativo e Previdencial. Certificamos ainda que, a partir de 1º de janeiro de 2010, a composição do Patrimônio de Cobertura do Plano e dos Fundos, deverá ser apresentada de acordo com o Plano de Contas previsto na Resolução nº 28,de 26/01/2009 e Instrução nº 34, de 24/09/2009, conforme disposto a seguir. 2.3 EXIGÍVEL ATUARIAL R$ , PROVISÕES MATEMÁTICAS R$ , BENEFÍCIOS CONCEDIDOS R$ , Benefícios do Plano R$ , Contribuição Definida R$ , Benefício Definido BENEFÍCIOS A CONCEDER R$ , Benefícios do Plano com a Geração Atual R$ , Contribuição Definida R$ , Benefício Definido R$ , Outras Contribuições da Geração Atual (-) R$ , PATRIMÔNIO SOCIAL R$ ,56 PATRIMÔNIO PARA COBERTURA DO R$ , PROVISÕES MATEMÁTICAS R$ , BENEFÍCIOS CONCEDIDOS R$ , CONTRIBUIÇÃO DEFINIDA R$ , SALDO DE CONTAS DOS R$ , FUTUROS S VALOR ATUAL DOSBENEFÍCIOS FUTUROS NÃO-S BENEFÍCIOS A CONDEDER R$ ,19 6/12

7 CONTRIBUIÇÃO DEFINIDA R$ , PATROCINADOR(ES) / INSTITUIDOR(ES) PARTICIPANTES FUTUROS S NÃO FUTUROS NÃO S EM REGIME DE REPARTIÇÃO DE CAPITAIS DE COBERTURA EM REGIME DE REPARTIÇÃO SIMPLES (-) PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR R$ ,56 R$ ,63 R$ ,54 R$ , (-) SERVIÇO PASSADO (-) PATROCINADOR(ES ) (-) PARTICIPANTES (-) DÉFICIT EQUACIONADO (-) PATROCINADOR(ES) (-) PARTICIPANTES (-) (+/-) POR AJUSTES DAS CONTRIBUIÇÕES EXTRAORDINÁRIAS (+/-) PATROCINADOR(ES) (+/-) PARTICIPANTES (+/-) EQUILÍBRIO TÉCNICO RESULTADOS REALIZADOS SUPERÁVIT TÉCNICO ACUMULADO RESERVA DE CONTINGÊNCIA RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE (-) DÉFICIT TÉCNICO ACUMULADO RESULTADOS A REALIZAR FUNDOS R$ , FUNDOS PREVIDENCIAIS R$ , REVERSÃO DE SALDO POR EXIGÊNCIA REGULAMENTAR R$ , REVISÃO DE OUTROS - PREVISTO EM NOTA TÉCNICA ATUARIAL FUNDOS ADMINSTRATIVOS R$ , DE GESTÃO ADMINISTRATIVA R$ , PARTICIPAÇÃO NO FUNDO ADMINISTRATIVO PGA FUNDOS DOS INVESTIMENTOS GESTÃO ASSISTENCIAL Ressaltamos o que as provisões referentes ao Saldo de Conta Projetada para os casos de incapacidade e morte calculada para participante ativo foram registradas na conta ( valor atual dos benefícios futuros não programados) Hipóteses e Métodos Atuariais Utilizados As principais hipóteses atuariais e econômicas utilizadas na apuração do Exigível Atuarial foram: Taxa real de juros (1) Item (1)(2) Projeção de crescimento real de salário 4,0% Projeção de crescimento real do maior salário de benefício do INSS Projeção de crescimento real dos benefícios do plano (1) Fator de determinação do valor real ao longo do tempo (salários) Fator de determinação do valor real ao longo do tempo (benefícios) Hipótese sobre rotatividade (3) Tábua de mortalidade geral (4) Tábua de mortalidade de inválidos Tábua de entrada em invalidez Outras hipóteses biométricas utilizadas (5) Observações: Hipótese 6,0% a.a. a.a. Esclarecemos que, de acordo com o item 6.5 do Regulamento do Plano de Previdência Complementar São Bernardo, o Fundo Previdencial foi constituído com as contribuições da Patrocinadora, às quais os Participantes não tiveram direito por terem se desligado da Patrocinadora antes de se tornarem elegíveis aos benefícios do Plano e com o resultado dos ganhos atuariais obtidos pelo plano. Este fundo tem a finalidade de maximizar a segurança dos benefícios previstos no Plano e poderá ser utilizado pelas Patrocinadoras para financiar contribuições devidas no exercício de 2010, de acordo com as regras estabelecidas pelo Conselho Deliberativo, conforme 7/12 1,00 1,00 Mercer Service AT-83 Mercer Disability Mercer Retirement (1) O indexador utilizado é o IGP-DI da Fundação Getúlio Vargas; (2) A hipótese adotada de crescimento salarial foi definida pelas Patrocinadoras levando em consideração a expectativa de reajustes salariais de longo prazo; (3) Pela Mercer Service, a rotatividade varia de acordo com o tempo de serviço (TS): 0,15 / (TS + 1); (4) Foi utilizada a tábua AT-83, segregada por sexo; (5) A Mercer Retirement é uma tábua de probabilidade de entrada em aposentadoria: 10% na primeira elegibilidade à aposentadoria antecipada, 3% entre essa data e a data da aposentadoria normal e 100% na data de elegibilidade à aposentadoria normal; O método atuarial adotado foi o Método Agregado para a avaliação do saldo de Conta Projetada nos casos de Invalidez e Morte. Para a avaliação dos demais benefícios do plano, o método atuarial adotado foi o de Capitalização Individual. Informamos que não ocorreram mudanças nas hipóteses atuariais e econômicas nem nos métodos atuariais utilizados na presente avaliação, com relação à avaliação atuarial realizada no exercício de Em nossa opinião, as hipóteses e métodos utilizados nesta avaliação atuarial com data-base de 31/12/2009 são apropriados e atendem às Resoluções CGPC nº 18 de 28/03/2006 e Resolução CGPC nº 26 de 29/09/2008, que estabelecem respectivamente, os parâmetros técnico-atuariais para estruturação de plano de benefícios de Entidades Fechadas de Previdência Complementar e procedimentos a serem observados por essas Entidades, na apuração do resultado, na destinação e utilização do superávit e no equacionamento de déficit Plano de Custeio para o Exercício de 2010 Certificamos que, de acordo com a legislação vigente, a Patrocinadora e os participantes deverão efetuar contribuições para o Plano de Previdência Complementar São Bernardo com base nos seguintes níveis: Patrocinadora A Patrocinadora deverá efetuar contribuições de acordo com os itens 7.2.1, e do Regulamento do Plano, além das seguintes contribuições: - Contribuição Coletiva, destinada ao financiamento do Saldo de Conta Projetada: 0,28% da folha salarial - Contribuição para cobertura das despesas administrativas: 0,42% da folha salarial - As contribuições totais da Patrocinadora equivalem à taxa media estimada em 5,91% da folha salarial.

8 determinado no item 6.5 do Regulamento do Plano de Previdência Complementar São Bernardo. Participantes Ativos Os Participantes ativos poderão efetuar contribuições para o Plano nos moldes estabelecidos nos itens e do Regulamento do Plano, equivalente à taxa média estimada em 2,21% do Salário. Participantes Autopatrocinados Certificamos que os Participantes Autopatrocinados deverão efetuar, além dos valores resultantes dos itens (Contribuição Básica de Participante), (Contribuição Geral de Patrocinadora) e (Contribuição Adicional de Patrocinadora) do Regulamento do Plano de Previdência Complementar São Bernardo, a contribuição de 5% sobre a sua contribuição total, a título de custeio das despesas administrativas. Participantes em Benefício Proporcional Diferido Certificamos que os Participantes Vinculados, aguardando início do recebimento do Benefício Proporcional Diferido, não deverão efetuar contribuição mensal a título de custeio das despesas administrativas no exercício de 2010, conforme definição do Conselho Deliberativo. (vide nota ao final do Parecer) Vigência do Plano de Custeio O plano de custeio apresentado neste Parecer passa a vigorar a partir de 1º de janeiro de Conclusão Certificamos que o Plano de Previdência Complementar da São Bernardo Previdência Privada está equilibrado, dependendo apenas do pagamento das contribuições previstas no Plano de Custeio para manter este equilíbrio. São Paulo, 18 de março de Mercer Human Resource Consulting Ltda. Evandro L. Oliveira MIBA nº Nota: Essa decisão é reavaliada anualmente pelo Conselho Deliberativo. 6.4 PARECER ATUARIAL (4) Introdução Na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial do Plano de Previdência Complementar mantido pela São Bernardo Previdência Privada, apresentamos nosso parecer sobre a situação atuarial do citado Plano referente às Patrocinadoras Precon Goiás Industrial Ltda. e Sama S.A. - Minerações Associadas em 31 de dezembro de Posição do Exigível Atuarial e das Reservas e Fundos Certificamos que, em 31 de dezembro de 2009, a composição do Exigível Atuarial e das Reservas e Fundos, de acordo com o Plano de Contas previsto na Resolução nº 5, de 30/01/2002, alterada pela Resolução nº 10, de 05/07/2002 é a seguinte: Continuação EQUILÍBRIO TÉCNICO R$ 7.883, RESULTADOS REALIZADOS R$ 7.883, SUPERÁVIT TÉCNICO ACUMULADO R$ 7.883, Reserva de Contingência R$ 7.883, Reserva para Revisão do Plano DÉFICIT TÉCNICO ACUMULADO (-) FUNDOS R$ , Programa Previdencial R$ , Programa Assistencial Programa Administrativo R$ , Programa de Investimentos Os valores apresentados foram obtidos considerando-se: (1) O Regulamento do Plano de Previdência Complementar vigente em 31 de dezembro de 2009, Plano este que se encontra em manutenção, e cujas principais características estão descritas no item Características do Plano do Demonstrativo dos Resultados da Avaliação Atuarial (DRAA); (2) Os dados individuais, posicionados em 31/07/2009, dos participantes e beneficiários do Plano fornecidos pela São Bernardo Previdência Privada à Mercer. Algumas das características da população avaliada encontramse no item Informações Gerais do DRAA. A análise efetuada pela Mercer na base cadastral utilizada para a avaliação atuarial deste exercício objetiva, única e exclusivamente, a identificação e correção de eventuais distorções na base de dados, não se inferindo dessa análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo, em qualquer hipótese, com a São Bernardo Previdência Privada a responsabilidade plena por eventuais imprecisões existentes na base cadastral. (3) A avaliação atuarial procedida com base em hipóteses e métodos atuariais geralmente aceitos, respeitando-se a legislação vigente, as características da massa de participantes e o Regulamento do Plano de Benefícios; (4) Os dados financeiros e patrimoniais fornecidos pela São Bernardo Previdência Privada à Mercer, bem como os valores dos Fundos Administrativo e Previdencial. Certificamos ainda que, a partir de 1º de janeiro de 2010, a composição do Patrimônio de Cobertura do Plano e dos Fundos, deverá ser apresentada de acordo com o Plano de Contas previsto na Resolução nº 28,de 26/01/2009 e Instrução nº 34, de 24/09/2009, conforme disposto a seguir. 2.3 EXIGÍVEL ATUARIAL R$ , PROVISÕES MATEMÁTICAS R$ , BENEFÍCIOS CONCEDIDOS R$ , Benefícios do Plano R$ , Contribuição Definida R$ , Benefício Definido R$ , BENEFÍCIOS A CONCEDER R$ , Benefícios do Plano com a Geração Atual R$ , Contribuição Definida R$ , Benefício Definido R$ , Outras Contribuições da Geração Atual (-) PROVISÕES MATEMÉTICAS A CONSTITUIR (-) Serviço Passado (-) Déficit Equacionado (-) Por Ajustes Contribuições Extraordinárias 2.4 RESERVAS E FUNDOS R$ , PATRIMÔNIO SOCIAL R$ ,37 PATRIMÔNIO PARA COBERTURA DO R$ , PROVISÕES MATEMÁTICAS R$ , BENEFÍCIOS CONCEDIDOS R$ , CONTRIBUIÇÃO DEFINIDA R$ , SALDO DE CONTAS DOS R$ , R$ , FUTUROS S - R$ , VALOR ATUAL DOSBENEFÍCIOS FUTUROS NÃO-S R$ , BENEFÍCIOS A CONDEDER R$ , CONTRIBUIÇÃO DEFINIDA R$ , PATROCINADOR(ES) / R$ ,47 INSTITUIDOR(ES) R$ ,86 PARTICIPANTES 8/12

9 FUTUROS S NÃO FUTUROS NÃO S EM REGIME DE REPARTIÇÃO DE CAPITAIS DE COBERTURA EM REGIME DE REPARTIÇÃO SIMPLES (-) PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR R$ ,29 R$ , (-) SERVIÇO PASSADO (-) PATROCINADOR(ES ) (-) PARTICIPANTES (-) DÉFICIT EQUACIONADO (-) PATROCINADOR(ES) (-) PARTICIPANTES (-) (+/-) POR AJUSTES DAS CONTRIBUIÇÕES EXTRAORDINÁRIAS (+/-) PATROCINADOR(ES) (+/-) PARTICIPANTES (+/-) EQUILÍBRIO TÉCNICO R$ 7.883, RESULTADOS REALIZADOS R$ 7.883, SUPERÁVIT TÉCNICO ACUMULADO R$ 7.883, RESERVA DE CONTINGÊNCIA R$ 7.883, RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE (-) DÉFICIT TÉCNICO ACUMULADO RESULTADOS A REALIZAR FUNDOS R$ , FUNDOS PREVIDENCIAIS R$ ,40 REVERSÃO DE SALDO POR EXIGÊNCIA REGULAMENTAR R$ , REVISÃO DE OUTROS - PREVISTO EM NOTA TÉCNICA ATUARIAL FUNDOS ADMINSTRATIVOS R$ , DE GESTÃO ADMINISTRATIVA R$ , PARTICIPAÇÃO NO FUNDO ADMINISTRATIVO PGA FUNDOS DOS INVESTIMENTOS GESTÃO ASSISTENCIAL Ressaltamos o que se segue: a) No caso de aposentadoria concedida, as provisões referentes a reversão de aposentadoria normal em pensão por morte foram registradas na conta (valor atual dos benefícios futuros programados - assistidos) e as provisões referentes a reversão de aposentadoria por invalidez em pensão por morte foram registradas na conta (valor atual dos benefícios futuros não programados - assistidos). b) A provisão da pensão por morte já concedida foi registrada na conta (valor atual dos benefícios futuros não programados - assistidos). c) As provisões referentes ao Saldo de Conta Projetada para os casos de incapacidade e morte calculada para participante ativo foram registradas na conta (valor atual dos benefícios futuros não programados) Hipóteses e Métodos Atuariais Utilizados As principais hipóteses atuariais e econômicas utilizadas na apuração do Exigível Atuarial foram: Taxa real de juros (1) Item (1)(2) Projeção de crescimento real de salário 4,0% Projeção de crescimento real do maior salário de benefício do INSS Projeção de crescimento real dos benefícios do plano (1) Fator de determinação do valor real ao longo do tempo (salários) Fator de determinação do valor real ao longo do tempo (benefícios) Hipótese sobre rotatividade (3) Tábua de mortalidade geral (4) Tábua de mortalidade de inválidos Tábua de entrada em invalidez Outras hipóteses biométricas utilizadas (5) Observações: Hipótese 6,0% a.a. a.a. 0,0% a.a. 1,00 0,98 (renda vitalícia) e 1,00 (renda não vitalícia) Mercer Service AT-83 IAPB-57 Mercer Disability Mercer Retirement (1) O indexador utilizado é o IGP-DI da Fundação Getúlio Vargas; (2) A hipótese adotada de crescimento salarial foi definida pelas Patrocinadoras levando em consideração a expectativa de reajustes salariais de longo prazo; (3) Pela Mercer Service, a rotatividade varia de acordo com o tempo de serviço (TS): 0,15 / (TS + 1); (4) Foi utilizada a tábua AT-83, segregada por sexo; (5) A Mercer Retirement é uma tábua de probabilidade de entrada em aposentadoria: 10% na primeira elegibilidade à aposentadoria antecipada, 3% entre essa data e a data da aposentadoria normal e 100% na data de elegibilidade à aposentadoria normal; O método atuarial adotado foi o Método Agregado para a avaliação do saldo de Conta Projetada nos casos de Invalidez e Morte. Para a avaliação dos demais benefícios do plano, o método atuarial adotado foi o de Capitalização Individual. Informamos que não ocorreram mudanças nas hipóteses atuariais e econômicas nem nos métodos atuariais utilizados na presente avaliação, com relação à avaliação atuarial realizada no exercício de O principal fator que levou à constituição de superávit em 31/12/2009 foi a rentabilidade do Plano ter superado a meta atuarial no exercício de Em nossa opinião, as hipóteses e métodos utilizados nesta avaliação atuarial com data-base de 31/12/2009 são apropriados e atendem às Resoluções CGPC nº 18 de 28/03/2006 e Resolução CGPC nº 26 de 29/09/2008, que estabelecem respectivamente, os parâmetros técnico-atuariais para estruturação de plano de benefícios de Entidades Fechadas de Previdência Complementar e procedimentos a serem observados por essas Entidades, na apuração do resultado, na destinação e utilização do superávit e no equacionamento de déficit Plano de Custeio para o Exercício de 2010 Certificamos que, de acordo com a legislação vigente, as Patrocinadoras e os participantes deverão efetuar contribuições para o Plano de Previdência Complementar São Bernardo com base nos seguintes níveis: Patrocinadoras As Patrocinadoras deverão efetuar contribuições de acordo com os itens 7.2.1, e do Regulamento do Plano, além das seguintes contribuições: 9/12