Relatório Anual do Participante 2012

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1 Relatório Anual do Participante 2012

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3 Índice Carta de Apresentação 5 I Demonstrações Contábeis 6 a. Balanço Patrimonial Consolidado 6 b. Demonstração do Ativo Líquido DAL (Do Plano de Benefícios) 7 c. Demonstração da Mutação do Patrimônio Social Consolidado 9 d. Demonstração da Mutação do Ativo Líquido DMAL (Do Plano de Benefícios) 10 e. Demonstração do Plano de Gestão Administrativa DPGA (Consolidado) 12 f. Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano DOAP (Do Plano de Benefícios) 13 g. Notas Eplicativas às Demonstrações Contábeis 14 h. Parecer dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Contábeis Resumo 15 i. Parecer do Conselho Fiscal 16 j. Manifestação do Conselho Deliberativo 16 II Política de Investimentos (Do Plano de Benefícios) 17 a. Do Plano de Aposentadoria Credicard 17 b. Do Plano de Aposentadoria Suplementar Credicard 20 c. Do Plano de Gestão Administrativa - PGA 24 III Demonstrativo de Investimentos (Do Plano de Benefícios) 27 a. Do Plano de Aposentadoria Credicard 27 b. Do Plano de Aposentadoria Suplementar Credicard 27 c. Do Plano de Gestão Administrativa - PGA 28 3

4 IV - Informações relativas às alterações da CitiPrevi e Regulamento do Plano de Benefícios 28 V Parecer Atuarial do Plano de Benefícios 29 PLANO DE APOSENTADORIA CREDICARD a. Parecer Atuarial do Grupo de Custeio 29 b. Parecer Atuarial do Plano de Aposentadoria Credicard 30 PLANO DE APOSENTADORIA SUPLEMENTAR CREDICARD c. Parecer Atuarial do Grupo de Custeio 31 d. Parecer Atuarial do Plano de Aposentadoria Suplementar Credicard 32 VI - Outros Documentos 34 a. Rentabilidade dos Investimentos e Indicadores Comparativos (Consolidado) 34 4

5 São Paulo, abril de Prezado Participante, A CitiPrevi Entidade Fechada de Previdência Complementar, em cumprimento às determinações legais, apresenta o Relatório Anual do Participante 2012, que tem por objetivo aprimorar ainda mais a comunicação com os participantes dos planos de aposentadoria. A CitiPrevi administra com toda dedicação e cuidado os investimentos de seus participantes. Agora, convidamos você a acompanhar como trabalhamos durante o ano de 2012, analisando o relatório de atividades e resultados dos planos. O Relatório Anual do Participante 2012 na íntegra, encontra-se disponível na internet da MetLife, Gestora Administrativa da CitiPrevi, através do site em Serviços Online Documentos Documentos do Plano. Para mais informações e serviços, fale conosco em nossa Central de Atendimento nos telefones: 3003 Life capitais e grandes centros e MetLife demais localidades. Atenciosamente, Henrique José Szapiro Diretor Superintendente 5

6 I - Demonstrações Contábeis a. Balanço Patrimonial Consolidado Em 31 de dezembro de 2012 e 2011 Em milhares de Reais ATIVO PASSIVO Disponível Eigível operacional Realizável Gestão previdencial Gestão previdencial - 89 Gestão administrativa Gestão administrativa 2 5 Investimentos Patrimônio Social Títulos públicos Patrimônio de cobertura do plano Ações Provisões matemáticas Fundos de investimentos Benefícios concedidos Derivativos Benefícios a conceder (-) Provisão matemática a constituir (6.531) (1.586) Equilíbrio técnico Resultados realizados Superávit técnico acumulado Fundos Fundo previdencial Fundo administrativo TOTAL DO ATIVO TOTAL DO PASSIVO As notas eplicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. 6

7 b. Demonstração do Ativo Líquido - DAL (Do Plano de Benefícios) Em 31 de dezembro de 2012 e 2011 Plano de Aposentadoria Credicard CNPB Nº Em milhares de Reais Descrição Variação % 1. Ativos % Disponível Recebível % Investimento % Títulos públicos % Fundos de investimento % Derivativos Obrigações % Operacional % 3. Fundos não previdenciais % Fundos administrativos % 4. Resultados a realizar Ativo Líquido ( ) % Provisões Matemáticas % Fundos previdenciais (28%) As notas eplicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. 7

8 Plano de Aposentadoria Suplementar Credicard CNPB Nº Em milhares de Reais Descrição Variação % 1. Ativos % Recebível % Investimento % Títulos públicos (5%) Ações (48%) Fundos de investimento % Derivativos Obrigações % Operacional % 3. Fundos não previdenciais % Fundos administrativos % 4. Resultados a realizar Ativo Líquido ( ) % Provisões Matemáticas % As notas eplicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. 8

9 c. Demonstração da Mutação do Patrimônio Social Consolidado Em 31 de dezembro de 2012 e 2011 Em milhares de Reais Descrição Variação % A) Patrimônio social - Início do eercício % 1. Adições % (+) Contribuições previdenciais % (+) Resultado positivo dos investimentos - Gestão previdencial % (+) Receitas administrativas % (+) Resultado positivo dos investimentos - Gestão administrativa % 2. Destinações (97.246) (81.000) 20% (-) Benefícios (87.531) (71.998) 22% (-) Despesas administrativas (9.715) (9.002) 8% 3. Acréscimo / (Decréscimo) no Patrimônio Social (1+2) % (+/-) Provisões matemáticas % (+/-) Superávit / (Déficit) técnico do eercício (41.095) n/a (+/-) Fundos previdenciais (7.880) n/a (+/-) Fundos administrativos (11%) 4. Operações Transitórias - - n/a (+/-) Operações Transitórias - - n/a B) Patrimônio social - Final do eercício (A+3+4) % As notas eplicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. 9

10 d. Demonstração da Mutação do Ativo Líquido - DMAL (Do Plano de Benefícios) Em 31 de dezembro de 2012 e 2011 Plano de Aposentadoria Credicard CNPB Nº Em milhares de Reais Descrição Variação % A) Ativo líquido - Início do eercício % 1. Adições % (+) Contribuições % (+) Resultado positivo dos investimentos - Gestão previdencial* % 2. Destinações (2.473) (2.231) 11% (-) Benefícios (2.354) (2.124) 11% (-) Custeio administrativo (119) (107) 11% 3. Acréscimo / (Decréscimo) no Ativo Líquido (1+2) % (+/-) Provisões Matemáticas (8%) (+/-) Fundos Previdenciais (421) (4.263) (90%) 4. Operações Transitórias B) Ativo Líquido - Final do eercício (A+3+4) % C) Fundos não previdenciais % (-) Fundos administrativos % As notas eplicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. * O valor do Resultado positivo dos investimentos é líquido da taa de administração, custódia e impostos que correspondem à R$ 171 mil. 10

11 Plano de Aposentadoria Suplementar Credicard CNPB Nº Em milhares de Reais Descrição Variação % A) Ativo líquido - Início do eercício % 1. Adições % (+) Contribuições % (+) Resultado positivo dos investimentos - Gestão previdencial* % 2. Destinações (1.716) (1.799) (5%) (-) Benefícios (1.659) (1.747) (5%) (-) Custeio administrativo (57) (52) 10% 3. Acréscimo / (Decréscimo) no Ativo Líquido (1+2) % (+/-) Provisões Matemáticas % (+/-) Fundos Previdenciais - (250) - (+/-) Déficit técnico do eercício - (563) - 4. Operações Transitórias B) Ativo Líquido - Final do eercício (A+3+4) % C) Fundos não previdenciais % (-) Fundos administrativos % As notas eplicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. * O valor do Resultado positivo dos investimentos é líquido da taa de administração, custódia e impostos que correspondem à R$ 123 mil. 11

12 e. Demonstração do Plano de Gestão Administrativa DPGA (Consolidado) 12 Em 31 de dezembro de 2012 e 2011 Em milhares de Reais Descrição Variação % A) Fundo Administrativo do eercício anterior % 1. Custeio da gestão administrativa % 1.1. Receitas % Custeio administrativo da gestão previdencial % Custeio administrativo dos investimentos % Reembolso da gestão assistencial (4%) Resultado positivo dos investimentos % Outras receitas - 3 n/a 2. Despesas administrativas (9.716) (9.002) 8% 2.1. Administração previdencial* (3.187) (2.904) 10% Treinamentos, congressos e seminários (6) (4) 37% Serviços de terceiros (2.680) (2.442) 10% Despesas gerais (492) (436) 13% Outras (9) (22) (59%) 2.2. Administração dos investimentos** (5.897) (5.534) 7% Serviços de terceiros (5.560) (5.147) 8% Despesas gerais (337) (387) (13%) 2.3. Administração assistencial* (632) (564) 12% Serviços de terceiros (608) (515) 18% Despesas gerais (24) (49) (51%) 2.4. Reversão de recursos para o plano - - n/a 3. Resultado negativo dos investimentos - - n/a 4. Sobra da gestão administrativa (1-2-3) (11%) 5. Constituição do fundo administrativo (4) (11%) 6. Operações Transitórias B) Fundo administrativo do eercício atual (A+5+6) % As notas eplicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. * Despesas de responsabilidade das patrocinadoras com auditorias, serviços gráficos, taa de administração de gestão previdencial, ABRAPP, cartórios, registros e impostos. ** Despesas custeadas pela rentabilidade do patrimônio dos planos.

13 f. Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano - DOAP (Do Plano de Benefícios) Em 31 de dezembro de 2012 e 2011 Plano de Aposentadoria Credicard CNPB Nº Em milhares de Reais Descrição Variação % Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) % 1. Provisões Matemáticas % 1.1. Benefícios Concedidos % Contribuição Definida (60%) Benefício Definido % 1.2. Benefícios a Conceder % Contribuição Definida % Saldo de contas - Parcela participantes % Benefício definido % 2. Equilíbrio Técnico Resultados Realizados Superávit técnico acumulado Reserva de contingência As notas eplicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. 13

14 Plano de Aposentadoria Suplementar Credicard CNPB Nº Em milhares de Reais Descrição Variação % Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) % 1. Provisões Matemáticas % 1.1. Benefícios Concedidos % Contribuição Definida % Benefício Definido % 1.2. Benefícios a Conceder % Contribuição Definida % Saldo de contas - Parcela patrocinador(es)/instituidor(es) % Saldo de contas - Parcela participantes % 1.3. (-) Provisões matemáticas a constituir (204) (326) (37%) (-) Déficit equacionado (204) (326) (37%) 2. Equilíbrio Técnico - - n/a 2.1. Resultados Realizados - - n/a Superávit técnico acumulado - - n/a Reserva de contingência - - n/a As notas eplicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. g. Notas Eplicativas às Demonstrações Contábeis As demonstrações contábeis representam, na essência, a combinação dos registros contábeis dos planos das patrocinadoras. As Notas Eplicativas às Demonstrações Contábeis, na íntegra, encontram-se disponíveis na internet da MetLife, Gestora Administrativa da CitiPrevi, acessado através do site em Serviços Online. 14

15 h. Parecer dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Contábeis Eaminamos as demonstrações contábeis da CitiPrevi - Entidade Fechada de Previdência Complementar ( Entidade ), que compreendem o balanço patrimonial consolidado (representado pelo somatório de todos os planos de benefícios administrados pela CitiPrevi - Entidade Fechada de Previdência Complementar, aqui denominado de consolidado, por definição da Resolução CNPC nº 8) em 31 de dezembro de 2012 e as respectivas demonstrações consolidadas das mutações do patrimônio social e do plano de gestão administrativa, bem como as demonstrações individuais por plano de benefício do ativo líquido, das mutações do ativo líquido e das obrigações atuariais do plano para o eercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas eplicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações contábeis A Administração da Entidade é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC, e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes A responsabilidade é a de epressar uma opinião sobre as demonstrações contábeis com base em auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de eigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e eecutada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a eecução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis consolidadas e individuais por plano de benefício. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis da Entidade para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de epressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Entidade. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. 15

16 Opinião Em nossa opinião, as demonstrações contábeis consolidadas e individuais por plano de benefício acima referidas apresentam adequadamente, em todos aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira consolidada da CitiPrevi - Entidade Fechada de Previdência Complementar e individual por plano de benefício em 31 de dezembro de 2012 e o desempenho consolidado e por plano de benefício de suas operações para o eercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar CNPC. São Paulo, 22 de março de KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6 Zenko Nakassato Contador CRC 1SP160769/O-0 Carlos Omar Abdo Contador CRC 1SP205629/O-3 i. Parecer do Conselho Fiscal O Conselho fiscal da CITIPREVI Entidade Fechada de Previdência Complementar, no uso de suas atribuições estatutárias, declara que após eaminar as demonstrações contábeis do eercício findo em 31 de dezembro de 2012, que compreende o balanço patrimonial consolidado, as demonstrações das mutações do patrimônio social consolidadas e do plano de gestão administrativa, bem como as demonstrações por plano de benefícios do ativo líquido, das mutações do ativo líquido e das obrigações atuariais, além das notas eplicativas às demonstrações contábeis acompanhadas do Relatório dos Auditores Independentes sobre as demonstrações contábeis, submetem ao Conselho Deliberativo e recomenda sua aprovação por refletirem adequadamente a posição patrimonial da Entidade naquela data. São Paulo, 22 de março de j. Manifestação do Conselho Deliberativo Em 25 de março de 2013, o Conselho Deliberativo deliberou, por unanimidade, após detalhado eame, aprovar, sem restrições, as Demonstrações Contábeis e respectivas Notas eplicativas e, em decorrência, considerando o fato de que sobre as mesmas registra-se parecer favorável dos auditores independentes e do Conselho Fiscal, eonerar de responsabilidade sobre as contas do eercício, os membros da Diretoria Eecutiva da Entidade. 16

17 II - Política de Investimentos (Do Plano de Benefícios) a. Do Plano de Aposentadoria Credicard Entidade: CITIPREVI Eercício 2013 Plano de Aposentadoria Credicard CNPB Nº Taa Mínima Atuarial / Índice de Referência Período de Referência Indeador Taa de Juros 01/2013 a 12/2013 IPCA 5,00 Documentação/Responsáveis Documentação Nº da Ata: n/a Data: 13/12/2012 Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado Período Segmento Nome CPF Cargo 01/01/2013 a 31/12/2013 PLANO Claudio Kazuyoshi Omagari Diretor de Investimentos Risco de Mercado Risco Legal Realiza o apreçamento de ativos financeiros: Sim Possui modelo proprietário de risco: Sim Realiza Estudos de ALM: Sim Controle de Risco Risco de Liquidez Risco Operacional Dispõe de Manual: Sim Dispõe de Manual: Sim Risco de Contraparte Observação: 1) A gestão é totalmente terceirizada e o apreçamento dos ativos é efetuado pelo custodiante centralizador. 2) Os controles de riscos são realizados pelos gestores de recursos e acompanhados através de relatórios elaborados por consultoria especializada. 17

18 Alocação dos Recursos Período de Referência: 01/2013 a 12/2013 Segmento Mínimo % Máimo % Alvo % RENDA FIXA 81,00 89,00 85,00 RENDA VARIÁVEL 11,00 19,00 15,00 A EFPC observa os princípios de responsabilidade socioambiental? Sim Utiliza derivativos? Sim Avaliação prévia dos riscos envolvidos? Sim Eistência de sistemas de controles internos? Sim Perfis de Investimento O plano possui Perfis de Investimentos? Não Alocação por Emissor Emissor Mínimo% Máimo% Não Aplica TESOURO NACIONAL 0,00 100,00 INSTITUIÇÃO FINANCEIRA 0,00 20,00 TESOURO ESTADUAL OU MUNICIPAL COMPANHIA ABERTA COM REGISTRO NA CVM 0,00 10,00 ORGANISMO MULTILATERAL 0,00 10,00 COMPANHIA SECURITIZADORA 0,00 10,00 PATROCINADOR DO PLANO DE BENEFÍCIO 0,00 10,00 FIDC/FICFIDC FUNDOS DE ÍNDICE REFERENCIADO EM CESTA DE AÇÕES DE CIA ABERTA 0,00 10,00 SOCIEDADE DE PROPÓSITO ESPECÍFICO - SPE 0,00 10,00 FI/FICFI CLASSIFICADOS NO SEGMENTO DE INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 0,00 10,00 18

19 Concentração por Emissor Emissor Mínimo% Máimo% Não Aplica % DO CAPITAL VOTANTE DE UMA MESMA CIA ABERTA 0,00 25,00 % DO CAPITAL TOTAL DE UMA MESMA CIA ABERTA OU DE UMA SPE 0,00 25,00 % DO PL DE UMA MESMA INSTITUIÇÃO FINANCEIRA 0,00 25,00 % DO PL DE FUNDO DE INDICE REFERENCIADO EM CESTA DE AÇÕES DE CIA ABERTA % DO PL DE FUNDO DE INVESTIMENTO CLASSIFICADO NO SEGMENTO DE INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS % DO PL DE FUNDO DE INVESTIMENTOS CLASSIFICADOS NO SEGMENTO DE INVESTIMENTOS NO EXTERIOR % DO PL DE FUNDOS DE ÍNDICE NO EXTERIOR NEGOCIADOS EM BOLSA DE VALORES NO BRASIL % DO PATRIMÔNIO SEPARADO DE CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS COM REGIME FIDUCIÁRIO 0,00 25,00 0,00 25,00 0,00 25,00 0,00 25,00 0,00 25,00 Concentração por Investimento Emissor Mínimo% Máimo% Não Aplica % DE UMA SÉRIE DE TÍTULOS OU VALORES MOBILIÁRIOS 0,00 25,00 % DE UMA MESMA CLASSE OU SÉRIE DE COTAS DE FIDC % DE UM MESMO EMPREENDIMENTO IMOBILIÁRIO Rentabilidade (%) Plano/Segmento * Não Aplica PLANO 6,21 11,66 11,32 RENDA FIXA 11,21 11,51 11,44 RENDA VARIÁVEL (14,43) 12,38 10,86 INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS INVESTIMENTOS NO EXTERIOR IMÓVEIS OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES Observação: Rentabilidade por cota apurada diariamente através de carteiras de investimentos. Critério de cálculo: fluo primário atualiza o estoque de cotas e a valorização dos títulos atualiza o valor da cota. * Previsão 19

20 b. Do Plano de Aposentadoria Suplementar Credicard Entidade: CITIPREVI Eercício 2013 Plano de Aposentadoria Suplementar Credicard CNPB Nº Taa Mínima Atuarial / Índice de Referência Indeador por Plano/Segmento - Período de Referência: 01/2013 a 12/2013 Participação % Plano/Segmento Percentual Indeador Indeador Taa de Juros %aa 12,20 PLANO 102,00 IMA-S 0,00 12,80 PLANO 100,00 IRF-M 0,00 45,10 PLANO 100,00 IMA-B 0,00 0,90 PLANO 100,00 IMA-S 0,00 14,50 PLANO 100,00 IPCA 5,50 14,50 PLANO 100,00 IBrX 0,00 14,30 RENDA FIXA 102,00 IMA-S 0,00 15,00 RENDA FIXA 100,00 IRF-M 0,00 52,70 RENDA FIXA 100,00 IMA-B 0,00 1,10 RENDA FIXA 100,00 IMA-S 0,00 16,90 RENDA FIXA 100,00 IPCA 5,50 100,00 RENDA VARIÁVEL 100,00 IBrX 0,00 Documentação/Responsáveis Documentação Nº da Ata: n/a Data: 13/12/2012 Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado Período Segmento Nome CPF Cargo 01/01/2013 a 31/12/2013 PLANO Claudio Kazuyoshi Omagari Diretor de Investimentos 20

21 Risco de Mercado Risco Legal Realiza o apreçamento de ativos financeiros: Sim Possui modelo proprietário de risco: Sim Realiza Estudos de ALM: Sim Controle de Risco Risco de Liquidez Risco Operacional Dispõe de Manual: Sim Dispõe de Manual: Sim Risco de Contraparte Observação: 1) A gestão é totalmente terceirizada e o apreçamento dos ativos é efetuado pelo custodiante centralizador. 2) Os controles de riscos são realizados pelos gestores de recursos e acompanhados através de relatórios elaborados por consultoria especializada. Alocação dos Recursos Período de Referência: 01/2013 a 12/2013 Segmento Mínimo % Máimo % Alvo % RENDA FIXA 81,50 89,50 85,50 RENDA VARIÁVEL 10,50 18,50 14,50 A EFPC observa os princípios de responsabilidade socioambiental? Sim Utiliza derivativos? Sim Avaliação prévia dos riscos envolvidos? Sim Eistência de sistemas de controles internos? Sim Observação: 1) A Entidade realiza avaliação prévia dos riscos envolvidos na definição da alocação estratégica nas diferentes classes de ativos, com o apoio da consultoria de investimentos no momento da definição da Política de Investimentos. A avaliação prévia dos riscos envolvidos na alocação de ativos e derivativos é de responsabilidade dos gestores de recursos, devendo seguir as diretrizes definidas na Política de Investimentos. Perfis de Investimento O plano possui Perfis de Investimentos? Não 21

22 Alocação por Emissor Emissor Mínimo% Máimo% Não Aplica TESOURO NACIONAL 0,00 100,00 INSTITUIÇÃO FINANCEIRA 0,00 20,00 TESOURO ESTADUAL OU MUNICIPAL COMPANHIA ABERTA COM REGISTRO NA CVM 0,00 10,00 ORGANISMO MULTILATERAL 0,00 10,00 COMPANHIA SECURITIZADORA 0,00 10,00 PATROCINADOR DO PLANO DE BENEFÍCIO 0,00 10,00 FIDC/FICFIDC FUNDOS DE ÍNDICE REFERENCIADO EM CESTA DE AÇÕES DE CIA ABERTA 0,00 10,00 SOCIEDADE DE PROPÓSITO ESPECÍFICO - SPE 0,00 10,00 FI/FICFI CLASSIFICADOS NO SEGMENTO DE INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 0,00 10,00 Concentração por Emissor Emissor Mínimo% Máimo% Não Aplica % DO CAPITAL VOTANTE DE UMA MESMA CIA ABERTA 0,00 25,00 % DO CAPITAL TOTAL DE UMA MESMA CIA ABERTA OU DE UMA SPE 0,00 25,00 % DO PL DE UMA MESMA INSTITUIÇÃO FINANCEIRA 0,00 25,00 % DO PL DE FUNDO DE INDICE REFERENCIADO EM CESTA DE AÇÕES DE CIA ABERTA 0,00 25,00 % DO PL DE FUNDO DE INVESTIMENTO CLASSIFICADO NO SEGMENTO DE INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS % DO PL DE FUNDO DE INVESTIMENTOS CLASSIFICADOS NO SEGMENTO DE INVESTIMENTOS NO EXTERIOR % DO PL DE FUNDOS DE ÍNDICE NO EXTERIOR NEGOCIADOS EM BOLSA DE VALORES NO BRASIL % DO PATRIMÔNIO SEPARADO DE CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS COM REGIME FIDUCIÁRIO 0,00 25,00 0,00 25,00 0,00 25,00 0,00 25,00 Concentração por Investimento Emissor Mínimo% Máimo% Não Aplica % DE UMA SÉRIE DE TÍTULOS OU VALORES MOBILIÁRIOS 0,00 25,00 % DE UMA MESMA CLASSE OU SÉRIE DE COTAS DE FIDC % DE UM MESMO EMPREENDIMENTO IMOBILIÁRIO 22

23 Rentabilidade (%) Plano/Segmento * Não Aplica PLANO 8,35 18,17 8,88 RENDA FIXA 13,92 19,50 8,47 RENDA VARIÁVEL (14,57) 12,86 10,86 INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS INVESTIMENTOS NO EXTERIOR IMÓVEIS OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES Observação: 1) Rentabilidade por cota apurada diariamente através de carteiras de investimentos. Critério de cálculo: fluo primário atualiza o estoque de cotas e a valorização dos títulos atualiza o valor da cota. * Previsão Observações O patrimônio do plano é segregado em duas carteiras, conforme abaio: Rendas Vitalícias: Renda Fia:Meta de alocação 88% (mínimo 84% e máimo 92%) Renda Variável:Meta de Alocação 12% (mínimo 8% e máimo 16%) Benchmark Global: 5% IMA-S +3% IRF-M + 80% (IPCA + 5,5%)+12% IBRX-100 Acumulação: Renda Fia: Meta de alocação 85% (mínimo 81% e máimo 89%) Renda Variável: Meta de Alocação 15% (mínimo 11% e máimo 19%) Benchmark Global: 15% (102%IMA-S); 15% IRF-M + 55% IMA-B +15% IBrX

24 c. Do Plano de Gestão Administrativa - PGA Entidade: CITIPREVI Eercício 2013 Plano de Gestão Administrativa - PGA CNPB nº Taa Mínima Atuarial / Índice de Referência Indeador por Plano/Segmento - Período de Referência: 01/2013 a 12/2013 Participação % Plano/Segmento Percentual Indeador Indeador Taa de Juros %aa 75,00 PLANO 100,00 IMA-S 0,00 15,00 PLANO 100,00 IRF-M 0,00 10,00 PLANO 100,00 IMA-B 0,00 75,00 RENDA FIXA 100,00 IMA-S 0,00 15,00 RENDA FIXA 100,00 IRF-M 0,00 10,00 RENDA FIXA 100,00 IMA-B 0,00 Documentação/Responsáveis Documentação Nº da Ata: n/a Data: 13/12/2012 Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado Período Segmento Nome CPF Cargo 01/01/2013 a 31/12/2013 PLANO Claudio Kazuyoshi Omagari Diretor de Investimentos Risco de Mercado Risco Legal Realiza o apreçamento de ativos financeiros: Sim Possui modelo proprietário de risco: Sim Realiza Estudos de ALM: Sim Controle de Risco Risco de Liquidez Risco Operacional Dispõe de Manual: Sim Dispõe de Manual: Sim Risco de Contraparte Observação: 1) A gestão é totalmente terceirizada e o apreçamento dos ativos é efetuado pelo custodiante centralizador. 2) Os controles de riscos são realizados pelos gestores de recursos e acompanhados através de relatórios elaborados por consultoria especializada. 24

25 Alocação dos Recursos Período de Referência: 01/2013 a 12/2013 Segmento Mínimo % Máimo % Alvo % RENDA FIXA 100,00 100,00 100,00 A EFPC observa os princípios de responsabilidade socioambiental? Sim Utiliza derivativos? Sim Avaliação prévia dos riscos envolvidos? Sim Eistência de sistemas de controles internos? Sim Observação: 1) A Entidade realiza avaliação prévia dos riscos envolvidos na definição da alocação estratégica nas diferentes classes de ativos, com o apoio da consultoria de investimentos no momento da definição da Política de Investimentos. A avaliação prévia dos riscos envolvidos na alocação de ativos e derivativos é de responsabilidade dos gestores de recursos, devendo seguir as diretrizes definidas na Política de Investimentos. Perfis de Investimento O plano possui Perfis de Investimentos? Não Alocação por Emissor Emissor Mínimo% Máimo% Não Aplica TESOURO NACIONAL 0,00 100,00 INSTITUIÇÃO FINANCEIRA 0,00 20,00 TESOURO ESTADUAL OU MUNICIPAL COMPANHIA ABERTA COM REGISTRO NA CVM 0,00 10,00 ORGANISMO MULTILATERAL 0,00 10,00 COMPANHIA SECURITIZADORA 0,00 10,00 PATROCINADOR DO PLANO DE BENEFÍCIO 0,00 10,00 FIDC/FICFIDC FUNDOS DE ÍNDICE REFERENCIADO EM CESTA DE AÇÕES DE CIA ABERTA 0,00 10,00 SOCIEDADE DE PROPÓSITO ESPECÍFICO - SPE 0,00 10,00 FI/FICFI CLASSIFICADOS NO SEGMENTO DE INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 0,00 10,00 25

26 Concentração por Emissor Emissor Mínimo% Máimo% Não Aplica % DO CAPITAL VOTANTE DE UMA MESMA CIA ABERTA 0,00 25,00 % DO CAPITAL TOTAL DE UMA MESMA CIA ABERTA OU DE UMA SPE 0,00 25,00 % DO PL DE UMA MESMA INSTITUIÇÃO FINANCEIRA 0,00 25,00 % DO PL DE FUNDO DE INDICE REFERENCIADO EM CESTA DE AÇÕES DE CIA ABERTA 0,00 25,00 % DO PL DE FUNDO DE INVESTIMENTO CLASSIFICADO NO SEGMENTO DE INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS % DO PL DE FUNDO DE INVESTIMENTOS CLASSIFICADOS NO SEGMENTO DE INVESTIMENTOS NO EXTERIOR % DO PL DE FUNDOS DE ÍNDICE NO EXTERIOR NEGOCIADOS EM BOLSA DE VALORES NO BRASIL % DO PATRIMÔNIO SEPARADO DE CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS COM REGIME FIDUCIÁRIO 0,00 25,00 0,00 25,00 0,00 25,00 0,00 25,00 Concentração por Investimento Emissor Mínimo% Máimo% Não Aplica % DE UMA SÉRIE DE TÍTULOS OU VALORES MOBILIÁRIOS 0,00 25,00 % DE UMA MESMA CLASSE OU SÉRIE DE COTAS DE FIDC % DE UM MESMO EMPREENDIMENTO IMOBILIÁRIO Rentabilidade (%) Plano/Segmento Não Aplica PLANO 11,70 11,35 7,63 RENDA FIXA 11,70 11,35 7,63 RENDA VARIÁVEL INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS INVESTIMENTOS NO EXTERIOR IMÓVEIS OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES Observação: Rentabilidade por cota apurada diariamente através de carteiras de investimentos. Critério de cálculo: fluo primário atualiza o estoque de cotas e a valorização dos títulos atualiza o valor da cota. 26

27 III - Demonstrativo de Investimentos (Do Plano de Benefícios) Em cumprimento à Instrução Normativa nº 14, de janeiro de 2007, estamos divulgando a todos os participantes da CITIPREVI Entidade Fechada de Previdência Complementar, o Demonstrativo de Investimentos do eercício de 2012, comparativo com o eercício de A gestão dos investimentos da CitiPrevi é totalmente terceirizada, sendo a Western Asset Management Company Limitada ( Western Asset ), administradora de recursos de terceiros, responsável por 92% (noventa e dois por cento) da gestão, a Votorantin Asset Management DTVM Ltda. administra 5% (cinco por cento) e os 2% (dois por cento) remanescentes, é gerido pelo BNP Paribas Asset Management Brasil. Os investimentos são estruturados em carteiras com mandatos e parâmetros específicos de acordo com a Política de Investimento e Resolução do Conselho Monetário Nacional - CMN nº 3.792, de 24 de setembro de 2009, que inclui: Mandato generalista para os planos de contribuição definida e planos de contribuição variável; Mandato generalista balanceado para planos de benefícios definido; Mandato especialista balanceado para planos de beneficio definido; Mandato especialista de renda variável BNP para planos de contribuição definida e para planos de benefícios definidos; Mandato especialista para parcela de imunização dos Planos de Aposentadoria Credicard, de Benefício Definido (CNPB ) e de Aposentadoria Suplementar Credicard, de Contribuição Definida (CNPB ). Mandato específico para gestão da carteira do PGA. a. Quadro da Alocação dos Recursos do Plano de Aposentadoria Credicard Em milhares de Reais Investimentos 31/12/2012 % 31/12/2011 % RENDA FIXA % % RENDA VARIÁVEL % % TOTAL % % b. Quadro da Alocação dos Recursos do Plano de Aposentadoria Suplementar Credicard Em milhares de Reais Investimentos 31/12/2012 % 31/12/2011 % RENDA FIXA % % RENDA VARIÁVEL % % TOTAL % % 27

28 c. Quadro da Alocação dos Recursos da Plano de Gestão Administrativa PGA Em milhares de Reais Investimentos 31/12/2012 % 31/12/2011 % RENDA FIXA % % TOTAL % % IV Informações relativas às alterações da CitiPrevi e Regulamento do Plano de Benefícios Através da Portaria nº 457 de 24/08/2012, foi aprovada pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC a alteração do Estatuto da CitiPrevi - Entidade Fechada de Previdência Complementar. Não houve alteração regulamentar para os planos: Plano de Aposentadoria Credicard, Plano de Aposentadoria Suplementar Credicard e Plano de Gestão Administrativa PGA. 28

29 V Parecer Atuarial do Plano de Benefícios PLANO DE APOSENTADORIA CREDICARD a. PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO Evolução dos custos: Em relação ao eercício anterior, os custos apurados para 2013 refletem uma redução, devido a saídas de participantes do plano ao longo de Variação das provisões matemáticas: Não houve variações significativas nas provisões matemáticas reavaliadas quando comparadas às provisões matemáticas evoluídas (cerca de 1,8%). As provisões de benefícios concedidos recalculadas ficaram um pouco acima do esperado pela evolução teórica, em função do reajuste dos benefícios ter sido superior ao estimado pelas hipóteses para Quanto as provisões matemáticas de benefícios a conceder, estas foram impactadas principalmente pelo reajuste salarial acima do esperado, pela rotatividade ter sido menor do que a estimada para o eercício e pela adequação das hipóteses de entrada em invalidez e em aposentadoria, ocasionando um pequeno déficit no ano. Principais riscos atuariais: Os principais riscos atuariais do Plano de Aposentadoria Credicard (Básico) estão concentrados na taa real de desconto, no crescimento salarial e na mortalidade geral. No entanto, todas as hipóteses atuariais adotadas têm influência sobre as provisões, já que se trata de um plano constituído na modalidade de benefício definido. Tendo em vista o monitoramento contínuo desses riscos, as hipóteses atuariais utilizadas na presente avaliação atuarial foram fundamentadas por meio de documentação encaminhada pela Patrocinadora e por estudos específicos, que tomaram como base a população eistente no Plano administrado pela CITIPREVI - Entidade Fechada de Previdência Complementar e também informações do mercado em geral. O detalhamento dos estudos, conforme previsto no item 1.2 da Resolução CGPC nº 18/2006, encontra-se arquivado na CITIPREVI - Entidade Fechada de Previdência Complementar. Soluções para insuficiência de cobertura: Não aplicável. 29

30 b. PARECER ATUARIAL DO PLANO DE APOSENTADORIA CREDICARD Qualidade da base cadastral: Os dados individuais foram fornecidos pela CITIPREVI à Mercer que, após a realização de testes apropriados e devidos acertos efetuados em conjunto com a entidade, considerou-os adequados para fins desta avaliação atuarial. A análise efetuada pela Mercer na base cadastral utilizada para a avaliação atuarial objetiva, única e eclusivamente, a identificação e correção de eventuais distorções na base de dados, não se inferindo dessa análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo, em qualquer hipótese, com a CITIPREVI a responsabilidade plena por eventuais imprecisões eistentes na base cadastral. Variação do resultado: Conforme eplicado no parecer do grupo de custeio, no eercício de 2012 os principais fatores que influenciaram na variação das provisões matemáticas, que por sua vez não foram relevantes, foram a adequação das hipóteses de entrada em invalidez e entrada em aposentadoria, o aumento salarial e do benefício acima do esperado pelas premissas atuariais e a rotatividade verificada. Sendo assim, apesar da rentabilidade do Plano ter sido superior à meta atuarial, foi apurado um pequeno déficit técnico no Plano de Aposentadoria Credicard em 31/12/2012, no valor de R$ ,41, que representa 0,9% das provisões. Por decisão do Conselho Deliberativo, para cobertura desse déficit foi utilizado parte do Fundo Previdencial, que em 31/12/2012 totalizava R$ ,96, o qual havia sido constituído em eercícios anteriores para lastrear o impacto financeiro decorrente das mudanças no desenho do Plano que a Patrocinadora deseja implementar a curto prazo. Natureza do resultado: Conjuntural. Soluções para equacionamento de déficit: O déficit apurado na avaliação atuarial de 2012, no valor de R$ ,41, foi equacionado com a utilização de parte do Fundo Previdencial. Adequação dos métodos de financiamento: O método atuarial adotado foi o Crédito Unitário para a avaliação de todos os benefícios. Em nossa opinião, as hipóteses e métodos utilizados nesta avaliação são apropriados e atendem à Resolução CGPC no. 18/2006, que estabelece os parâmetros técnicos atuariais para estruturação de plano de benefícios de Entidades Fechadas de Previdência Complementar. Outros fatos relevantes: As provisões matemáticas do Benefício Proporcional Diferido, do Benefício Mínimo e da Aposentadoria Antecipada foram apresentadas junto com as do benefício de Aposentadoria Normal. 30

31 O Fundo Previdencial de Revisão de Plano constituído em eercícios anteriores está sendo mantido no Plano de Aposentadoria Credicard, conforme decisões das Patrocinadoras, homologada pelo Conselho Deliberativo da CitiPrevi, para lastrear eventuais impactos decorrentes de mudanças no desenho do plano que as Patrocinadoras desejam implementar a curto prazo. Os estudos com relação a esses impactos já estão sendo realizados. São Paulo, 28 de março de ATUÁRIO: FERNANDA COUTINHO MATHIAS MIBA N : 843 / MTE N : 843 EMPRESA: MERCER HUMAN RESOURCE CONSULTING LTDA. PLANO DE APOSENTADORIA SUPLEMENTAR CREDICARD c. PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO Evolução dos custos: Pelo fato de não haver componentes atuariais no momento de constituição das provisões matemáticas para fazer frente ao pagamento dos benefícios futuros, os custos apurados para 2013 refletem o nível de adesão ao Plano, e são medidos de acordo com as disposições regulamentares. Sendo assim, o custo relativo à parcela de contribuição definida do Plano varia de acordo com o perfil da população que aderiu ao plano. Além dessas contribuições, foi apurado um deficit, que será equacionado por meio de contribuições etraordinárias. Variação das provisões matemáticas: Não houve variações significativas nas provisões matemáticas de benefícios concedidos. A variação apurada em torno de 2,5% do passivo foi devida principalmente pelo reajuste dos benefícios de renda mensal vitalícia ter sido superior à epectativa, ocasionando um déficit que está sendo equacionado no eercício de Principais riscos atuariais: Como a parcela de benefício definido se limita aos participantes assistidos que atualmente recebem renda vitalícia, os principais riscos atuariais deste Plano de Aposentadoria Credicard são a taa real de juros e a mortalidade geral. Soluções para insuficiência de cobertura: Conforme disposto acima, o déficit apurado será equacionado por meio de contribuições etraordinárias pelo prazo de 1 ano, estando esse prazo de acordo com o previsto nos itens 10 e 11 da Resolução CGPC nº 18/

32 d. PARECER ATUARIAL DO PLANO DE APOSENTADORIA SUPLEMENTAR CREDICARD Qualidade da base cadastral: Os dados individuais foram fornecidos pela CITIPREVI - Entidade Fechada de Previdência Complementar à Mercer que, após a realização de testes apropriados e devidos acertos efetuados em conjunto com a entidade, considerou-os adequados para fins da avaliação atuarial. A análise efetuada pela Mercer na base cadastral utilizada para a avaliação atuarial objetiva, única e eclusivamente, a identificação e correção de eventuais distorções na base de dados, não se inferindo dessa análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo, em qualquer hipótese, com a CITIPREVI - Entidade Fechada de Previdência Complementar a responsabilidade plena por eventuais imprecisões eistentes na base cadastral. Variação do resultado: Conforme eplicado no parecer do plano de custeio, houve um aumento nas provisões matemáticas na parcela de benefício definido de benefícios concedidos, em decorrência do reajuste concedido às rendas mensais vitalícias. É justamente nessa parcela das provisões matemáticas que há riscos atuariais envolvidos, sendo o restante das provisões estruturadas como contribuição definida, em que a variação é resultado do nível de participação do plano e o desempenho dos ativos investidos. Natureza do resultado: Estrutural. Soluções para equacionamento de déficit: Conforme eplicado no parecer do plano de custeio, na avaliação atuarial de 2012, foi apurado um déficit no valor de R$ ,88 que, somado ao déficit equacionado no valor de R$ ,56, em 31/12/2012, resultou em uma provisão total de R$ ,44 a ser constituída. Por decisão da Patrocinadora, foi utilizado o valor registrado nos Fundos Previdenciais, de R$ ,27, para o equacionamento de parte do déficit apurado em Desta forma, o montante restante a ser equacionado ao longo do eercício de 2013, é de R$ ,17 e será equacionado por meio de contribuições etraordinárias pelo prazo de 1 ano, conforme decisão do Conselho Deliberativo, em reunião de 25/03/2013, estando esse prazo de acordo com o previsto nos itens 10 e 11 da Resolução CGPC no.18/2006. Adequação dos métodos de financiamento: Em nossa opinião, as hipóteses e métodos utilizados nesta avaliação são apropriados e atendem à resolução CGPC no.18/2006, que estabelece os parâmetros técnicos-atuariais para estruturação de plano de benefícios de Entidades Fechadas de Previdência Complementar. O método atuarial de Capitalização Individual foi adotado para a avaliação de todos os benefícios deste Plano. 32

33 Outros fatos relevantes: Informamos que, embora a base de dados considerada estivesse posicionada em 01/07/2012, para constituição das provisões matemáticas de benefícios concedidos de benefício definido foram consideradas as novas concessões de benefícios entre 01/07/2012 e 31/12/2012. Em atendimento ao 3º do Art. 1º da Resolução CGPC nº 04, de 30/01/2002, informamos que o Plano de Benefícios mantém em seu ativo líquido, títulos mantidos até o vencimento e que foram efetuados estudos pela CITIPREVI - Entidade Fechada de Previdência Complementar relativos à sua manutenção sem o comprometimento da capacidade financeira do Plano. São Paulo, 28 de março de ATUÁRIO: FERNANDA COUTINHO MATHIAS MIBA N : 843 / MTE N : 843 EMPRESA: MERCER HUMAN RESOURCE CONSULTING LTDA. 33

34 VI Outros Documentos a. Rentabilidade dos Investimentos e Indicadores Comparativos (Consolidado) Rentabilidade carteiras de investimentos Rentabilidade bruta das carteiras Carteiras Plano de Aposentadoria (Básico) 11,86% 6,33% Renda Fia 11,77% 11,37% Renda Variável 12,35% (14,40%) Carteiras Plano de Aposentadoria Suplementar (carteira CD Acumulação) 19,89% 8,79% Renda Fia 21,36% 14,84% Renda Variável 13,34% (14,40%) Carteiras Plano de Aposentadoria Suplementar (carteira CD Renda Vitalícia) 11,74% 7,75% Renda Fia 11,71% 11,36% Renda Variável 12,41% (15,03%) Carteiras Plano PGA Renda Fia 11,35% 11,70% Rentabilidade líquida * Plano de Aposentadoria (Básico) 11,58% 6,06% Plano de Aposentadoria Suplementar (carteira CD Acumulação) 19,44% 8,29% Plano de Aposentadoria Suplementar (carteira CD Renda Vitalícia) 11,50% 7,53% Plano PGA 11,09% 10,11% Meta atuarial Plano de Aposentadoria - (IPCA + 5%) 11,13% 11,83% Indicadores financeiros IMA-B 26,68% 14,49% IRF-M 14,30% 14,54% IBrX ,55% (11,39%) IMA-S 8,50% 11,63% CDI bruto 8,41% 11,59% IPCA 5,84% 6,50% * Rentabilidade dos investimentos após deduções das taas de administração e custódia, e das despesas tributárias (PIS e COFINS). 34

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36 CITIPREVI ENTIDADE FECHADA DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR Diretoria Eecutiva Henrique José Szapiro - Diretor Superintendente Roberto Paolino - Diretor de Benefícios Elaine Ap. Ferreira dos Santos - Diretora Administrativa Claudio Kazuyoshi Omagari - Diretor de Investimentos Contador José Antonio da Silva CRC 1SP123873/O-8 CPF Conselho Deliberativo Helio Lima Magalhães (presidente) Angelim Curiel Pedro Paulo Giubbina Lorenzini Victor Hugo M.de Loyola Luiz Henrique Tamashiro Hugo Antunes Anversa Conselho Fiscal Alberto Rodrigues P. Ferreira (presidente) Gilberto Franco Abdalla (suplente) André Franco de Moraes Anizio Gondim Nicomedes (suplente) Maria Luiza Lage de Mattos Kaoru Yamaguchi (suplente) CitiPrevi - Entidade Fechada de Previdência Complementar C.N.P.J / MetLife Administradora de Fundos Multipatrocinados Ltda. (Administradora dos Planos de Benefícios da CitiPrevi) C.N.P.J / Av. Antártico, 388 3º andar São Bernardo do Campo - SP Produtos e Serviços oferecidos pela MetLife Administradora de Fundos Multipatrocinados Ltda., afiliada a MetLife, Inc., (MetLife). Cód.: