SAFRA LEASING S.A. ARRENDAMENTO MERCANTIL

Transcrição

1 Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Relatório Anual do Agente Fiduciário ª Emissão de Debêntures Não Conversíveis Abril/2015 Revisão 08/05/2015

2 Rio de Janeiro, 30 de abril de 2015 Senhores Debenturistas Banco Safra S.A. Comissão de Valores Mobiliários CBLC CETIP Prezados Senhores, Na qualidade de agente fiduciário da 13ª emissão de debêntures da SAFRA LEASING S.A. ARRENDAMENTO MERCANTIL, apresentamos a V.Sas. o relatório anual sobre a referida emissão, atendendo o disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários n.º 28, de 23 de novembro de 1983; na alínea b do parágrafo 1º do artigo 68 da Lei 6.404/76 e na escritura de emissão. A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas informações fornecidas pela Emissora, demonstrativos contábeis e controles internos deste Agente Fiduciário. Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos debenturistas na sede da companhia emissora, na Simplific Pavarini DTVM, na Comissão de Valores Mobiliários e na instituição que liderou a colocação das debêntures. A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também disponível em nosso website A revisão de 8 de abril de 2015 retificou o rating da emissão em 08/08/2012. Atenciosamente, Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Agente Fiduciário

3 Emissora SAFRA LEASING S.A. ARRENDAMENTO Denominação social MERCANTIL Av. Brasil, nº 78, loja térrea e salas 8 a 10 Endereço da sede Poá - Estado de São Paulo CNPJ/MF / Silvio Aparecido de Carvalho Diretor de relações com Tel Fax investidores juridico.societario@safra.com.br Atividade Arrendamento mercantil Situação Operacional Controle acionário Privado nacional Pricewaterhousecoopers Auditores Auditor independente Independentes Características da Emissão Registro da Oferta Pública CVM CVM/SRE/DEB/2007/009 em 24/05/07 Registro da Oferta Pública ANBID Sim Códigos BOVESPAFIX SND ISIN - SFLS13 BRSFLSDBS015 Coordenador Líder Banco J. Safra S.A., sucessor por incorporação do Banco Safra BSI S.A. Banco Escriturador / Mandatário Itaú Unibanco S.A. Distribuição / Início - Encerramento 30 de maio de 2007 / 8 de junho de 2007 Publicidade Diário Oficial do Estado de São Paulo DOESP; DCI - Diário Comércio, Indústria & Serviços. Rating 08/08/ /07/ /11/2014 AA(bra) AA+(bra) AA+(bra) Relatórios do Agente Fiduciário Anuais - 30 Abril Status da Emissão ATIVA Status da Emissora ADIMPLENTE Programa de Distribuição de Valores Mobiliários A presente Emissão é realizada no âmbito do Programa de Distribuição de Debêntures Simples da Emissora, aprovado na reunião do Conselho de Administração da Emissora, realizada em 18 de dezembro de 2006, o qual tem prazo de duração de 2 anos e limite de R$ ,00, nos termos da Instrução CVM 400. Debêntures Simples Título Deliberação RCA de 18 de dezembro de 2006 Destinação dos recursos Os recursos obtidos por meio da Emissão serão destinados ao financiamento das operações de arrendamento mercantil da Emissora, bem como à sua composição de caixa, por meio de aplicações em títulos de emissão de instituições financeiras e

4 em outras modalidades admitidas pela regulamentação em vigor, de forma a preservar a liquidez da Emissora. Emissão / série 13ª / Única Valor R$ ,00 Valor nominal R$ 1.000,00 Quantidade Forma Nominativa e Escritural Espécie Subordinada Data de Emissão - Vencimento 18 de dezembro de de dezembro de 2036 Datas de Repactuação Não há Subscrição e Integralização O preço de subscrição das Debêntures será o seu Valor Nominal Unitário acrescido da Remuneração, calculado pro rata temporis desde a Data de Emissão até a data de integralização, de acordo com o item 4.2. da Escritura da Emissão. As Debêntures serão integralizadas à vista, em moeda corrente nacional, de acordo com as normas de liquidação aplicáveis à CETIP. Remuneração 100% DI Data de Pagamento da 18 de dezembro de 2036 Amortização Data de Pagamento da 18 de dezembro de 2036 Remuneração Assembleias de Debenturistas Nas deliberações da Assembleia Geral de Debenturistas, a cada Debênture caberá um voto, admitida a constituição de mandatário, Debenturista ou não. Observado o disposto neste item, as alterações nas características e condições das Debêntures e da Emissão deverão ser aprovadas por Debenturistas que representem, no mínimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debêntures em circulação, observado que alterações na Remuneração e/ou Prazos de Vencimento das Debêntures deverão contar com aprovação de Debenturistas representando 100% (cem por cento) das Debêntures em circulação. Alterações a qualquer dos quoruns de deliberação previsto nesta Escritura, sobre uma determinada matéria, dependerão da aprovação de Debêntures que representem o quorum de deliberação previsto nesta Escritura para referida matéria. Sem prejuízo do quorum de 100% (cem por cento) previsto acima, na hipótese de extinção, ausência de apuração e/ou divulgação por mais de 05 (cinco) dias úteis após a data esperada para sua apuração e/ou divulgação, ou impossibilidade legal de aplicação da Taxa DI, o quorum necessário para definição do novo parâmetnro de remuneração aplicável às Debêntures deverá ser composto por Debenturistas que representem, no mínimo, 75% (setenta e cinco por cento) do total das Debêntures em circulação.

5 Posição das Debêntures Data Emitidas Adquiridas pela Emissora Resgatadas Canceladas Em Tesouraria Em Circulação 18/12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ Garantia As Debêntures são da espécie subordinada, nos termos do artigo 58 da Lei n.º 6.404/76. Eventos e Pagamentos Programados Data Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status 18/12/2036 Amort 1/ ,00 Juros 1/1 - - Ata da AGD realizada em 10/11/2014 Avisos aos Debenturistas 4. ORDEM DO DIA: Deliberação pelos Debenturistas acerca da celebração do Primeiro Aditamento à Escritura Particular da 13ª Emissão Pública de Debêntures Simples, não Conversíveis em Ações, em Série Única, da Espécie Subordinada da Emissora ( Primeiro Aditamento e Escritura, respectivamente) para: (i) prorrogar a Data de Vencimento das Debêntures em 20 (vinte) anos, que passará a ser 18 de dezembro de 2036; (ii) alterar o jornal de divulgação das informações relacionadas à Escritura, que passará a ser o DCI - Diário Comércio, Indústria & Serviços; e (iii) alterar a Alínea a da cláusula 7.2, relativa a remuneração do Agente Fiduciário, que passará a ser de R$8.000,00 (oito mil reais) anuais, até o vencimento das Debêntures. 5. DELIBERAÇÕES: Os Debenturistas, representando 100% (cem por cento) das Debêntures em Circulação, por unanimidade de votos, sem quaisquer restrições, aprovaram a celebração do Primeiro Aditamento à Escritura visando refletir as alterações aprovadas de acordo com o item 4 acima.

6 AGD realizada em 10 de novembro de 2014 Relatório Anual do Agente Fiduciário 2014 Assembleias de Debenturistas

7 Vencimento Antecipado Com base nas informações fornecidas ao Agente Fiduciário nos termos da Escritura de Emissão, bem como aquelas informações que sejam de conhecimento do Agente Fiduciário, sem que este tenha realizado qualquer investigação independente, não foi verificada a ocorrência de qualquer evento mencionado na Escritura de Emissão que pudesse ensejar o vencimento antecipado da Emissão.

8 AGO/E REALIZADA EM 30 DE ABRIL DE 2014 Relatório Anual do Agente Fiduciário 2014 Eventos Legais e Societários DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE DE VOTOS: Após exame e discussão das matérias constantes da Ordem do Dia, o acionista presente, sem quaisquer restrições: Em Assembleia Geral Ordinária: 1) Foram APROVADAS as contas dos administradores, na forma consignada nas Demonstrações Contábeis referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2013; 2) O lucro líquido do exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2013, no valor de R$ ,01 (cinqüenta e um milhões, oitocentos e cinqüenta e três mil, cento e noventa e quatro reais e um centavo) foi DESTINADO da seguinte forma: (i) R$ ,19 (cinquenta e um mil, oitocentos cinqüenta e três reais e dezenove centavos) para distribuição de dividendo mínimo obrigatório; e (ii) R$ ,82 (cinqüenta e um milhões, oitocentos e um mil, trezentos e quarenta reais e oitenta e dois centavos) para a conta Reserva Especial. 3) Foi APROVADA a proposta do Comitê de Remuneração do montante global de remuneração dos Administradores em até R$ ,00 (dois milhões de reais), para o ano de Em Assembleia Geral Extraordinária: 1) APROVADA a alteração do parágrafo 2º do Artigo 10 do Estatuto Social para incluir a informação de que o mandato dos membros de órgãos estatutários, à exceção dos membros do Conselho Fiscal, estender-se-á até a posse de seus respectivos substitutos. Assim, o referido dispositivo estatutário passa a vigorar com a seguinte redação: ESTATUTO SOCIAL (...) ARTIGO 10. (...) PARÁGRAFO 2º. Vencido o prazo de mandato, os membros dos órgãos estatutários da Sociedade, à exceção dos membros do Conselho Fiscal, continuarão no exercício de seus cargos até a posse de seus respectivos substitutos, caso não tenham sido eles próprios reeleitos. (...). 2) RATIFICADA a utilização do Comitê de Remuneração como componente único organizacional do Banco Safra S/A, conforme faculta o artigo 12, da Resolução nº 3.921, de 25 de novembro de 2010, do Conselho Monetário Nacional, pela Sociedade, que adotou também as políticas de Remuneração do Banco Safra S.A., instituição líder do Conglomerado econômico-financeiro Safra, e das instituições financeiras dele integrantes, entre as quais encontra-se a Sociedade.

9 Reunião do Conselho Administrativo RCA REALIZADA EM 27 DE FEVEREIRO DE 2014 DELIBERAÇÃO TOMADA POR UNANIMIDADE DE VOTOS: Após exame e discussão da matéria constante da Ordem do Dia, os membros do Conselho de Administração aprovaram, nos termos da alínea f do artigo 9º do Estatuto Social da Sociedade, sem quaisquer ressalvas ou restrições, as Demonstrações Contábeis da Sociedade relativas ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2013, acompanhadas do Relatório da Administração, do balanço patrimonial, demais peças das demonstrações financeiras e do parecer dos auditores independentes. Os membros do Conselho de Administração consignaram em ata que as Demonstrações Financeiras, ora aprovadas, serão submetidas à deliberação dos acionistas da Sociedade em Assembleia Geral Ordinária a ser realizada dentro do prazo legal. RCA REALIZADA EM 28 DE MARÇO DE 2014 DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE DE VOTOS: Aprovadas as propostas de (1) destinação do lucro líquido do exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2013, no valor de R$ ,01 (cinqüenta e um milhões, oitocentos e cinqüenta e três mil, cento e noventa e quatro reais e um centavo) da seguinte forma: (i) R$ ,19 (cinquenta e um mil, oitocentos cinqüenta e três reais e dezenove centavos) para distribuição de dividendo mínimo obrigatório; e (ii) R$ ,82 (cinqüenta e um milhões, oitocentos e um mil, trezentos e quarenta reais e oitenta e dois centavos) para a conta Reserva Especial ; e (2) alteração do parágrafo 2º do Artigo 10 do Estatuto Social para incluir a informação de que o mandato dos membros de órgãos estatutários, à exceção dos membros do Conselho Fiscal, estender-se-á até a posse dos seus respectivos substitutos. Por fim, o Sr. Presidente esclareceu aos presentes que as propostas ora aprovadas serão submetidas à deliberação dos acionistas da Sociedade em Assembleia Geral a ser oportunamente convocada. RCA REALIZADA EM 28 DE ABRIL DE 2014 DELIBERAÇÃO APROVADA POR UNANIMIDADE DOS VOTOS: Após exame, revisão e discussão da matéria, foram aprovadas pelos membros presentes na reunião as Demonstrações Contábeis da Companhia relativas ao 1º trimestre de 2014, acompanhadas do Relatório da Administração, Parecer da Auditoria Independente e declaração dos diretores referente às opiniões expressas no parecer dos Auditores Independentes, PriceWaterHouseCoopers Auditores Independentes, elaboradas conforme Artigos 25 a 27 da Instrução nº 480/09 da Comissão de Valores Mobiliários, a Lei das Sociedades por Ações, as normas do Conselho Monetário Nacional e do Banco Central do Brasil, bem como de acordo com o modelo de Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional ( COSIF ) e demais regulamentação e legislação aplicáveis, tudo na forma proposta pela Diretoria Executiva, conforme reunião realizada nesta data, às 10:00 horas.

10 RCA REALIZADA EM 20 DE AGOSTO DE 2014 DELIBERAÇÃO APROVADA POR UNANIMIDADE DOS VOTOS: Após exame, revisão e discussão da matéria, foram aprovadas pelos membros presentes na reunião as Demonstrações Contábeis da Companhia relativas ao 2º trimestre de 2014, acompanhadas do Relatório da Administração, Parecer da Auditoria Independente e declaração dos diretores referente às opiniões expressas no parecer dos Auditores Independentes, PriceWaterHouseCoopers Auditores Independentes, elaboradas conforme Artigos 25 a 27 da Instrução nº 480/09 da Comissão de Valores Mobiliários, a Lei das Sociedades por Ações, as normas do Conselho Monetário Nacional e do Banco Central do Brasil, bem como de acordo com o modelo de Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional ( COSIF ) e demais regulamentação e legislação aplicáveis, tudo na forma proposta pela Diretoria, conforme reunião realizada em 14 de agosto, às 10:00 horas. RCA REALIZADA EM 09 DE SETEMBRO DE 2014 DELIBERAÇÕES APROVADAS POR UNANIMIDADE DOS VOTOS: Após exame e discussão das matérias constantes da ordem do dia, os membros do Conselho de Administração presentes à reunião aprovaram, sem quaisquer ressalvas ou restrições: (i) a ratificação da aprovação das políticas que compõem a Estrutura de Gerenciamento de Risco de Crédito do componente único responsável pelo Gerenciamento de Risco de Crédito, do Banco Safra S.A., instituição líder do Conglomerado Financeiro Safra, a que pertence esta Companhia, em atendimento a Resolução nº 3.721/2009 do Conselho Monetário Nacional, referente aos anos de 2011 ( Anexo I ), 2012 ( Anexo II ), e 2013 ( Anexo III ); e (ii) a revisão das políticas que compõem a Estrutura de Gerenciamento de Risco de Crédito ( Anexo IV ), do componente único responsável pelo Gerenciamento de Risco de Crédito, do Banco Safra S.A., instituição líder do Conglomerado Financeiro Safra, a que pertence esta Companhia, em atendimento a Resolução nº 3.721/2009 do Conselho Monetário Nacional, tudo conforme aprovado pela Diretoria, nesta data. RCA REALIZADA EM 10 DE OUTUBRO DE 2014 DELIBERAÇÕES APROVADAS POR UNANIMIDADE DOS VOTOS: Após exame e discussão das matérias constantes da ordem do dia, os membros do Conselho presentes à reunião aprovaram, sem quaisquer ressalvas ou restrições: (i) a ratificação da utilização da estrutura única de Gerenciamento de Risco de Mercado do Conglomerado Safra, a que pertence esta Sociedade, nos termos do art. 9º da Resolução nº de 26 de junho de 2007 do Conselho Monetário Nacional; (ii) a ratificação da aprovação das políticas de Gerenciamento de Risco de Mercado, em atendimento a Resolução nº 3.464/2007 do Conselho Monetário Nacional, referente aos anos de 2008 ( Anexo I ), 2009 ( Anexo II ), 2010 ( Anexo III ), 2011 ( Anexo IV ), 2012 ( Anexo V ) e 2013 ( Anexo VI ); e (iii) a revisão anual da política de Gerenciamento de Risco de Mercado ( Anexo VII ), em atendimento a Resolução nº 3.721/2009 do Conselho Monetário Nacional, conforme aprovado pela Diretoria da Companhia, nesta data.

11 RCA REALIZADA EM 10 DE NOVEMBRO DE 2014 DELIBERAÇÕES APROVADAS POR UNANIMIDADE DOS VOTOS: (I) A prorrogação do prazo de vencimento, em 20 (vinte) anos, das seguintes Debêntures emitidas por esta Companhia: (i) 13ª Emissão com vencimento em 18 de dezembro de 2016, que será prorrogado para 18 de dezembro de 2036; (ii) 14ª Emissão com vencimento em 17 de julho de 2017, que será prorrogado para 17 de julho de 2037; (iii) 15ª Emissão com vencimento em 15 de outubro de 2017, que será prorrogado para 15 de outubro de 2037; (II) A alteração do jornal de veiculação dos atos e decisões que, de qualquer forma, vierem a envolver os interesses dos debenturistas da 13ª Emissão, 14ª Emissão, e 15ª Emissão para DCI - Diário Comércio, Indústria & Serviços ; (III) A alteração na remuneração e/ou dos Agentes Fiduciários da 12ª Emissão, 13ª Emissão, 14ª Emissão e 15ª Emissão; e (IV) autorizada a Diretoria da Companhia a praticar todos os atos e assinar todos os documentos necessários à efetivação das deliberações acima. RCA REALIZADA EM 10 DE NOVEMBRO DE 2014 DELIBERAÇÃO APROVADA POR UNANIMIDADE DOS VOTOS: Após exame, revisão e discussão da matéria, foram aprovadas pelos membros presentes na reunião as Demonstrações Contábeis da Companhia relativas ao 3º trimestre de 2014, acompanhadas do Relatório da Administração, Parecer da Auditoria Independente e declaração dos diretores referente às opiniões expressas no parecer dos Auditores Independentes, PriceWaterHouseCoopers Auditores Independentes, elaboradas conforme Artigos 25 a 27 da Instrução nº 480/09 da Comissão de Valores Mobiliários, a Lei das Sociedades por Ações, as normas do Conselho Monetário Nacional e do Banco Central do Brasil, bem como de acordo com o modelo de Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional ( COSIF ) e demais regulamentação e legislação aplicáveis, tudo na forma proposta pela Diretoria, conforme reunião realizada em 31 de outubro, às 12:00 horas. RCA REALIZADA EM 10 DE DEZEMBRO DE 2014 DELIBERAÇÃO APROVADA POR UNANIMIDADE DOS VOTOS: A indicação do Sr. Paulo Sérgio Cavalheiro (CPF/MF nº e RG nº SSP/SP) como Diretor responsável pelo cumprimento no disposto da Instrução CVM nº 539 de 13 de novembro de 2013, nos termos do inciso III, artigo 7º da referida Instrução. RCA REALIZADA EM 02 DE FEVEREIRO DE 2015 DELIBERAÇÃO: Aprovadas: (i) a proposta da Diretoria deliberada em Reunião desta data, às 17h30, relativa à declaração de dividendos aos acionistas no montante de R$ ,00, sendo o valor de R$ ,09 a débito da conta Reserva Especial e o valor de R$ ,91 a débito do lucro apurado até 31 de dezembro de O pagamento será realizado em , pelo valor declarado, não havendo retenção de Imposto de Renda na Fonte, nos termos do artigo 10 da Lei nº 9.249/95; e (ii) as Demonstrações Contábeis relativas ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de Ainda, o Conselho de Administração consigna em Ata que a deliberação desta reunião no tocante ao dividendo oriundo ao lucro do exercício social apurado até 31 de dezembro de 2014 é tomada ad referendum da Assembleia Geral Ordinária a realizar-se no primeiro quadrimestre do ano de 2015.

12 RCA REALIZADA EM 23 DE FEVEREIRO DE 2015 DELIBERAÇÃO: Após exame e discussão da matéria constante da Ordem do Dia, reconhecido o Banco Safra S/A. como líder do Conglomerado para fins de atendimento da Resolução nº 4.327, de , do Conselho Monetário Nacional, bem como os membros tomaram ciência da Política de Responsabilidade Socioambiental do Conglomerado Safra e seu respectivo plano de ação. PU s Os valores calculados refletem nossa interpretação da escritura de emissão não implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida na escritura de emissão. Outros agentes do mercado financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar em contato para maiores esclarecimentos. DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI JUROS PAR NOMINAL %aa FATOR SFLS13 ACUMULADO VN DIk FatorDI JR R$ R$ R$ 01/01/ , ,00-1, , /01/ , ,00 9,77% 1, , /01/ , ,00 9,77% 1, , /01/ , ,00-1, , /01/ , ,00-1, , /01/ , ,00 9,77% 1, , /01/ , ,00 9,77% 1, , /01/ , ,00 9,77% 1, , /01/ , ,00 9,77% 1, , /01/ , ,00 9,77% 1, , /01/ , ,00-1, , /01/ , ,00-1, , /01/ , ,00 9,77% 1, , /01/ , ,00 9,77% 1, , /01/ , ,00 9,77% 1, , /01/ , ,00 10,27% 1, , /01/ , ,00 10,34% 1, , /01/ , ,00-1, , /01/ , ,00-1, , /01/ , ,00 10,35% 1, , /01/ , ,00 10,35% 1, , /01/ , ,00 10,27% 2, ,11 23/01/ , ,00 10,27% 2, ,89 24/01/ , ,00 10,27% 2, ,67 25/01/ , ,00-2, ,44 26/01/ , ,00-2, ,44 27/01/ , ,00 10,27% 2, ,44 28/01/ , ,00 10,27% 2, ,22 29/01/ , ,00 10,27% 2, ,00 30/01/ , ,00 10,27% 2, ,78 31/01/ , ,00 10,27% 2, ,55 01/02/ , ,00-2, ,33 02/02/ , ,00-2, ,33 03/02/ , ,00 10,27% 2, ,33 04/02/ , ,00 10,29% 2, ,11 05/02/ , ,00 10,29% 2, ,89 06/02/ , ,00 10,29% 2, ,67 07/02/ , ,00 10,29% 2, ,45

13 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI JUROS PAR NOMINAL %aa FATOR SFLS13 ACUMULADO VN DIk FatorDI JR R$ R$ R$ 08/02/ , ,00-2, ,23 09/02/ , ,00-2, ,23 10/02/ , ,00 10,29% 2, ,23 11/02/ , ,00 10,29% 2, ,01 12/02/ , ,00 10,29% 2, ,80 13/02/ , ,00 10,29% 2, ,58 14/02/ , ,00 10,29% 2, ,36 15/02/ , ,00-2, ,14 16/02/ , ,00-2, ,14 17/02/ , ,00 10,29% 2, ,14 18/02/ , ,00 10,29% 2, ,93 19/02/ , ,00 10,29% 2, ,71 20/02/ , ,00 10,29% 2, ,49 21/02/ , ,00 10,29% 2, ,28 22/02/ , ,00-2, ,06 23/02/ , ,00-2, ,06 24/02/ , ,00 10,29% 2, ,06 25/02/ , ,00 10,29% 2, ,85 26/02/ , ,00 10,35% 2, ,63 27/02/ , ,00 10,59% 2, ,42 28/02/ , ,00 10,59% 2, ,23 01/03/ , ,00-2, ,04 02/03/ , ,00-2, ,04 03/03/ , ,00-2, ,04 04/03/ , ,00-2, ,04 05/03/ , ,00 10,55% 2, ,04 06/03/ , ,00 10,55% 2, ,84 07/03/ , ,00 10,55% 2, ,65 08/03/ , ,00-2, ,45 09/03/ , ,00-2, ,45 10/03/ , ,00 10,55% 2, ,45 11/03/ , ,00 10,55% 2, ,26 12/03/ , ,00 10,55% 2, ,06 13/03/ , ,00 10,55% 2, ,87 14/03/ , ,00 10,55% 2, ,68 15/03/ , ,00-2, ,48 16/03/ , ,00-2, ,48 17/03/ , ,00 10,55% 2, ,48 18/03/ , ,00 10,55% 2, ,29 19/03/ , ,00 10,59% 2, ,10 20/03/ , ,00 10,59% 2, ,91 21/03/ , ,00 10,59% 2, ,72 22/03/ , ,00-2, ,53 23/03/ , ,00-2, ,53 24/03/ , ,00 10,59% 2, ,53 25/03/ , ,00 10,59% 2, ,35 26/03/ , ,00 10,59% 2, ,16 27/03/ , ,00 10,55% 2, ,97 28/03/ , ,00 10,55% 2, ,78 29/03/ , ,00-2, ,59 30/03/ , ,00-2, ,59 31/03/ , ,00 10,55% 2, ,59 01/04/ , ,00 10,55% 2, ,40 02/04/ , ,00 10,55% 2, ,21 03/04/ , ,00 10,80% 2, ,02 04/04/ , ,00 10,80% 2, ,85 05/04/ , ,00-2, ,68 06/04/ , ,00-2, ,68 07/04/ , ,00 10,80% 2, ,68 08/04/ , ,00 10,80% 2, ,52 09/04/ , ,00 10,80% 2, ,35 10/04/ , ,00 10,80% 2, ,18 11/04/ , ,00 10,80% 2, ,01

14 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI JUROS PAR NOMINAL %aa FATOR SFLS13 ACUMULADO VN DIk FatorDI JR R$ R$ R$ 12/04/ , ,00-2, ,84 13/04/ , ,00-2, ,84 14/04/ , ,00 10,80% 2, ,84 15/04/ , ,00 10,80% 2, ,67 16/04/ , ,00 10,80% 2, ,51 17/04/ , ,00 10,80% 2, ,34 18/04/ , ,00-2, ,17 19/04/ , ,00-2, ,17 20/04/ , ,00-2, ,17 21/04/ , ,00-2, ,17 22/04/ , ,00 10,80% 2, ,17 23/04/ , ,00 10,80% 2, ,01 24/04/ , ,00 10,80% 2, ,84 25/04/ , ,00 10,80% 2, ,67 26/04/ , ,00-2, ,51 27/04/ , ,00-2, ,51 28/04/ , ,00 10,80% 2, ,51 29/04/ , ,00 10,80% 2, ,34 30/04/ , ,00 10,80% 2, ,18 01/05/ , ,00-2, ,02 02/05/ , ,00 10,80% 2, ,02 03/05/ , ,00-2, ,85 04/05/ , ,00-2, ,85 05/05/ , ,00 10,80% 2, ,85 06/05/ , ,00 10,80% 2, ,69 07/05/ , ,00 10,80% 2, ,52 08/05/ , ,00 10,80% 2, ,36 09/05/ , ,00 10,80% 2, ,20 10/05/ , ,00-2, ,04 11/05/ , ,00-2, ,04 12/05/ , ,00 10,80% 2, ,04 13/05/ , ,00 10,80% 2, ,88 14/05/ , ,00 10,80% 2, ,71 15/05/ , ,00 10,80% 2, ,55 16/05/ , ,00 10,80% 2, ,39 17/05/ , ,00-2, ,23 18/05/ , ,00-2, ,23 19/05/ , ,00 10,80% 2, ,23 20/05/ , ,00 10,80% 2, ,07 21/05/ , ,00 10,80% 2, ,91 22/05/ , ,00 10,80% 2, ,75 23/05/ , ,00 10,80% 2, ,59 24/05/ , ,00-2, ,43 25/05/ , ,00-2, ,43 26/05/ , ,00 10,80% 2, ,43 27/05/ , ,00 10,80% 2, ,28 28/05/ , ,00 10,80% 2, ,12 29/05/ , ,00 10,80% 2, ,96 30/05/ , ,00 10,80% 2, ,80 31/05/ , ,00-2, ,65 01/06/ , ,00-2, ,65 02/06/ , ,00 10,80% 2, ,65 03/06/ , ,00 10,80% 2, ,49 04/06/ , ,00 10,80% 2, ,33 05/06/ , ,00 10,80% 2, ,18 06/06/ , ,00 10,80% 2, ,02 07/06/ , ,00-2, ,86 08/06/ , ,00-2, ,86 09/06/ , ,00 10,84% 2, ,86 10/06/ , ,00 10,80% 2, ,71 11/06/ , ,00 10,80% 2, ,56 12/06/ , ,00 10,80% 2, ,40 13/06/ , ,00 10,80% 2, ,25

15 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI JUROS PAR NOMINAL %aa FATOR SFLS13 ACUMULADO VN DIk FatorDI JR R$ R$ R$ 14/06/ , ,00-2, ,10 15/06/ , ,00-2, ,10 16/06/ , ,00 10,80% 2, ,10 17/06/ , ,00 10,80% 2, ,94 18/06/ , ,00 10,80% 2, ,79 19/06/ , ,00-2, ,64 20/06/ , ,00 10,80% 2, ,64 21/06/ , ,00-2, ,49 22/06/ , ,00-2, ,49 23/06/ , ,00 10,80% 2, ,49 24/06/ , ,00 10,80% 2, ,33 25/06/ , ,00 10,80% 2, ,18 26/06/ , ,00 10,80% 2, ,03 27/06/ , ,00 10,80% 2, ,88 28/06/ , ,00-2, ,73 29/06/ , ,00-2, ,73 30/06/ , ,00 10,80% 2, ,73 01/07/ , ,00 10,80% 2, ,58 02/07/ , ,00 10,80% 2, ,43 03/07/ , ,00 10,80% 2, ,28 04/07/ , ,00 10,80% 2, ,13 05/07/ , ,00-2, ,98 06/07/ , ,00-2, ,98 07/07/ , ,00 10,80% 2, ,98 08/07/ , ,00 10,80% 2, ,83 09/07/ , ,00 10,80% 2, ,68 10/07/ , ,00 10,80% 2, ,54 11/07/ , ,00 10,80% 2, ,39 12/07/ , ,00-2, ,24 13/07/ , ,00-2, ,24 14/07/ , ,00 10,80% 2, ,24 15/07/ , ,00 10,80% 2, ,10 16/07/ , ,00 10,80% 2, ,95 17/07/ , ,00 10,80% 2, ,80 18/07/ , ,00 10,80% 2, ,66 19/07/ , ,00-2, ,51 20/07/ , ,00-2, ,51 21/07/ , ,00 10,80% 2, ,51 22/07/ , ,00 10,80% 2, ,37 23/07/ , ,00 10,80% 2, ,22 24/07/ , ,00 10,80% 2, ,08 25/07/ , ,00 10,80% 2, ,93 26/07/ , ,00-2, ,79 27/07/ , ,00-2, ,79 28/07/ , ,00 10,80% 2, ,79 29/07/ , ,00 10,80% 2, ,65 30/07/ , ,00 10,80% 2, ,50 31/07/ , ,00 10,80% 2, ,36 01/08/ , ,00 10,80% 2, ,22 02/08/ , ,00-2, ,08 03/08/ , ,00-2, ,08 04/08/ , ,00 10,81% 2, ,08 05/08/ , ,00 10,81% 2, ,94 06/08/ , ,00 10,81% 2, ,80 07/08/ , ,00 10,81% 2, ,66 08/08/ , ,00 10,81% 2, ,52 09/08/ , ,00-2, ,38 10/08/ , ,00-2, ,38 11/08/ , ,00 10,81% 2, ,38 12/08/ , ,00 10,81% 2, ,24 13/08/ , ,00 10,81% 2, ,10 14/08/ , ,00 10,81% 2, ,96 15/08/ , ,00 10,82% 2, ,82

16 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI JUROS PAR NOMINAL %aa FATOR SFLS13 ACUMULADO VN DIk FatorDI JR R$ R$ R$ 16/08/ , ,00-2, ,69 17/08/ , ,00-2, ,69 18/08/ , ,00 10,81% 2, ,69 19/08/ , ,00 10,81% 2, ,55 20/08/ , ,00 10,84% 2, ,41 21/08/ , ,00 10,82% 2, ,28 22/08/ , ,00 10,81% 2, ,14 23/08/ , ,00-2, ,01 24/08/ , ,00-2, ,01 25/08/ , ,00 10,84% 2, ,01 26/08/ , ,00 10,84% 2, ,87 27/08/ , ,00 10,81% 2, ,74 28/08/ , ,00 10,84% 2, ,61 29/08/ , ,00 10,81% 2, ,47 30/08/ , ,00-2, ,34 31/08/ , ,00-2, ,34 01/09/ , ,00 10,81% 2, ,34 02/09/ , ,00 10,81% 2, ,21 03/09/ , ,00 10,81% 2, ,07 04/09/ , ,00 10,81% 2, ,94 05/09/ , ,00 10,81% 2, ,81 06/09/ , ,00-2, ,68 07/09/ , ,00-2, ,68 08/09/ , ,00 10,81% 2, ,68 09/09/ , ,00 10,81% 2, ,54 10/09/ , ,00 10,84% 2, ,41 11/09/ , ,00 10,81% 2, ,28 12/09/ , ,00 10,81% 2, ,15 13/09/ , ,00-2, ,02 14/09/ , ,00-2, ,02 15/09/ , ,00 10,81% 2, ,02 16/09/ , ,00 10,81% 2, ,89 17/09/ , ,00 10,81% 2, ,76 18/09/ , ,00 10,81% 2, ,63 19/09/ , ,00 10,81% 2, ,50 20/09/ , ,00-2, ,37 21/09/ , ,00-2, ,37 22/09/ , ,00 10,81% 2, ,37 23/09/ , ,00 10,84% 2, ,25 24/09/ , ,00 10,84% 2, ,12 25/09/ , ,00 10,84% 2, ,00 26/09/ , ,00 10,81% 2, ,87 27/09/ , ,00-2, ,74 28/09/ , ,00-2, ,74 29/09/ , ,00 10,81% 2, ,74 30/09/ , ,00 10,81% 2, ,62 01/10/ , ,00 10,81% 2, ,49 02/10/ , ,00 10,81% 2, ,36 03/10/ , ,00 10,81% 2, ,24 04/10/ , ,00-2, ,11 05/10/ , ,00-2, ,11 06/10/ , ,00 10,81% 2, ,11 07/10/ , ,00 10,84% 2, ,99 08/10/ , ,00 10,84% 2, ,87 09/10/ , ,00 10,84% 2, ,74 10/10/ , ,00 10,84% 2, ,62 11/10/ , ,00-2, ,50 12/10/ , ,00-2, ,50 13/10/ , ,00 10,81% 2, ,50 14/10/ , ,00 10,84% 2, ,38 15/10/ , ,00 10,81% 2, ,26 16/10/ , ,00 10,84% 2, ,14 17/10/ , ,00 10,84% 2, ,02

17 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI JUROS PAR NOMINAL %aa FATOR SFLS13 ACUMULADO VN DIk FatorDI JR R$ R$ R$ 18/10/ , ,00-2, ,90 19/10/ , ,00-2, ,90 20/10/ , ,00 10,84% 2, ,90 21/10/ , ,00 10,84% 2, ,78 22/10/ , ,00 10,84% 2, ,66 23/10/ , ,00 10,84% 2, ,54 24/10/ , ,00 10,84% 2, ,42 25/10/ , ,00-2, ,31 26/10/ , ,00-2, ,31 27/10/ , ,00 10,84% 2, ,31 28/10/ , ,00 10,84% 2, ,19 29/10/ , ,00 10,84% 2, ,07 30/10/ , ,00 11,09% 2, ,96 31/10/ , ,00 11,06% 2, ,86 01/11/ , ,00-2, ,76 02/11/ , ,00-2, ,76 03/11/ , ,00 11,06% 2, ,76 04/11/ , ,00 11,06% 2, ,66 05/11/ , ,00 11,09% 2, ,56 06/11/ , ,00 11,09% 2, ,47 07/11/ , ,00 11,09% 2, ,37 08/11/ , ,00-2, ,28 09/11/ , ,00-2, ,28 10/11/ , ,00 11,09% 2, ,28 11/11/ , ,00 11,09% 2, ,19 12/11/ , ,00 11,09% 2, ,09 13/11/ , ,00 11,09% 2, ,00 14/11/ , ,00 11,09% 2, ,91 15/11/ , ,00-2, ,81 16/11/ , ,00-2, ,81 17/11/ , ,00 11,09% 2, ,81 18/11/ , ,00 11,09% 2, ,72 19/11/ , ,00 11,09% 2, ,63 20/11/ , ,00 11,09% 2, ,54 21/11/ , ,00 11,09% 2, ,45 22/11/ , ,00-2, ,36 23/11/ , ,00-2, ,36 24/11/ , ,00 11,09% 2, ,36 25/11/ , ,00 11,09% 2, ,27 26/11/ , ,00 11,09% 2, ,18 27/11/ , ,00 11,09% 2, ,09 28/11/ , ,00 11,06% 2, ,00 29/11/ , ,00-2, ,91 30/11/ , ,00-2, ,91 01/12/ , ,00 11,06% 2, ,91 02/12/ , ,00 11,06% 2, ,82 03/12/ , ,00 11,09% 2, ,73 04/12/ , ,00 11,59% 2, ,64 05/12/ , ,00 11,59% 2, ,59 06/12/ , ,00-2, ,54 07/12/ , ,00-2, ,54 08/12/ , ,00 11,59% 2, ,54 09/12/ , ,00 11,57% 2, ,49 10/12/ , ,00 11,57% 2, ,45 11/12/ , ,00 11,59% 2, ,40 12/12/ , ,00 11,59% 2, ,35 13/12/ , ,00-2, ,31 14/12/ , ,00-2, ,31 15/12/ , ,00 11,59% 2, ,31 16/12/ , ,00 11,59% 2, ,26 17/12/ , ,00 11,59% 2, ,22 18/12/ , ,00 11,59% 2, ,17 19/12/ , ,00 11,59% 2, ,13

18 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI JUROS PAR NOMINAL %aa FATOR SFLS13 ACUMULADO VN DIk FatorDI JR R$ R$ R$ 20/12/ , ,00-2, ,08 21/12/ , ,00-2, ,08 22/12/ , ,00 11,59% 2, ,08 23/12/ , ,00 11,57% 2, ,04 24/12/ , ,00 11,57% 2, ,00 25/12/ , ,00-2, ,95 26/12/ , ,00 11,57% 2, ,95 27/12/ , ,00-2, ,91 28/12/ , ,00-2, ,91 29/12/ , ,00 11,59% 2, ,91 30/12/ , ,00 11,57% 2, ,87 31/12/ , ,00 11,57% 2, ,82

19 Desempenho Operacional (Fonte: CVM - DFP 31/12/14 R$ mil) Senhores Acionistas, Apresentamos o Relatório da Administração e as Demonstrações Contábeis da Safra Leasing S.A. Arrendamento Mercantil (Safra Leasing) relativos aos períodos findos em 31 de dezembro 2014 e CONJUNTURA ECONÔMICA Após um primeiro semestre com menor desempenho da atividade e contração do PIB, a economia não deu sinais de recuperação ao longo do segundo semestre. Assim, o PIB em 2014 não deve apresentar crescimento. A indústria continuou apresentando resultados negativos, com queda da produção de 0,7% em novembro (dados dessazonalizados), acumulando redução de 3,2% nos doze meses anteriores. O comércio varejista, com forte contribuição negativa das vendas de automóveis e materiais de construção, apresenta queda de 1,6% no ano e de 1,2% nos últimos doze meses. Fato positivo foi a boa taxa de desemprego que atingiu mínimas históricas na série dessazonalizada ao encerrar 2014 em 4,8% (ante 5,4% no ano anterior). A criação de vagas no setor formal mostrou enfraquecimento. Apesar disso, o rendimento real cresceu 2,7% no ano. O cenário de inflação segue pressionado. O IPCA fechou 2014 com variação de 6,4%, ante 5,9% em 2013, consequência da desaceleração de preços livres (de 7,3% em 2013 para 6,7% em 2014) e uma aceleração de preços administrados (que passaram de 1,6% para 5,3%). Por conta do cenário de inflação apertada, e com o objetivo de combater a expectativa de depreciação do câmbio e realinhamento de preços administrados, o Banco Central iniciou novo ciclo de aperto monetário em outubro elevando a taxa Selic em 25 pontos base, seguido de novo aumento de 50 pontos base em dezembro, levando a Selic para 11,75%.... O Relatório da Administração na íntegra pode ser acessado e impresso através do seguinte link:

20 Demonstrações Financeiras (Fonte: CVM - DFP 31/12/14 R$ mil) SAFRA LEASING SA ARRENDAMENTO MERCANTIL R$ - MIL Controladora ATIVO 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV 31/12/2012 AV 1 Ativo Total ,00% ,00% ,00% 1,01 Ativo Circulante ,29% ,90% ,58% Disponibilidades ,02% ,02% ,01% Aplicações Interfinanceiras de Liquidez ,51% ,86% ,56% Títulos e Valores Mobiliários ,54% ,99% ,92% Carteira própria ,54% ,99% ,92% Instrumentos financeiros derivativos 594 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Relações Interfinanceiras 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Relações Interdependências 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Operações de Crédito 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Operações de Arrendamento Mercantil ,05% ,00% ,04% Operações de arrendamento a receber ,80% ,38% ,83% (Rendas a apropriar de arrendamento mercantil) ,73% ,32% ,74% (Provisão para créditos de liquidação duvidosa) ,03% ,07% ,04% Outros Créditos ,17% ,03% ,05% Outros Valores e Bens 892 0,00% 403 0,00% 317 0,00% 1,02 Ativo Realizável a Longo Prazo ,07% ,99% ,07% Aplicações Interfinanceiras de Liquidez ,82% 0 0,00% 0 0,00% Títulos e Valores Mobiliários ,06% ,86% ,04% Carteira própria ,04% ,86% ,04% Instrumentos financeiros derivativos ,02% 0 0,00% 0 0,00% Relações Interfinanceiras 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Relações Interdependências 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Operações de Crédito 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Operações de Arrendamento Mercantil ,07% ,00% ,17% Operações de arrendamento a receber ,12% ,44% ,40% (Rendas a apropriar de arrendamento mercantil) ,02% ,37% ,35% (Provisão para créditos de liquidação duvidosa) ,04% ,08% ,21% Outros Créditos ,13% ,13% ,19% Outros Valores e Bens 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 1,03 Ativo Permanente ,64% ,11% ,35% Investimentos 5 0,00% 4 0,00% 4 0,00% Dependências no Exterior 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Participações em Controladas 5 0,00% 4 0,00% 4 0,00% Participações em Coligadas e Equiparadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Outros Investimentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Provisão para Perdas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Imobilizado de Uso 66 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

21 Imobilizado de Arrendamento ,64% ,11% ,35% Bens arrendados ,12% ,84% ,84% (Depreciações acumuladas) ,48% ,73% ,49% Intangível 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Diferido 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Controladora PASSIVO 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV 31/12/2012 AV 2 Passivo Total ,00% ,00% ,00% 2,01 Passivo Circulante ,77% ,57% ,82% Depósitos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Captações no Mercado Aberto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Relações Interfinanceiras 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Relações Interdependências 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Obrigações por Empréstimos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Obrigações por Repasse do País ,07% ,19% ,59% Obrigações por Repasse do Exterior 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Outras Obrigações ,70% ,38% ,23% Sociais e estatutárias 210 0,00% 52 0,00% 0 0,00% Fiscais e previdenciárias ,27% ,61% ,95% Credores por antecipação de valor residual - VRG ,39% ,72% ,19% Diversas ,04% ,04% ,03% Instrumentos financeiros derivativos 368 0,00% ,01% ,05% 2,02 Passivo Exigível a Longo Prazo ,17% ,68% ,65% Depósitos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Captações no Mercado Aberto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Recursos de Aceites e Emissão de Títulos ,40% ,40% ,99% Obrigações por emissão de debêntures ,40% ,40% ,99% Relações Interfinanceiras 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Relações Interdependências 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Obrigações por Empréstimos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Obrigações por Repasse do País ,08% ,11% ,27% Obrigações por Repasse do Exterior 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Outras Obrigações ,69% ,17% ,39% Instrumentos financeiros derivativos 155 0,00% 424 0,00% ,02% Fiscais e previdenciárias ,71% ,10% ,36% Credores por antecipação de valor residual - VRG ,94% ,99% ,93% Diversas ,04% ,07% ,08% 2,03 Resultados de Exercícios Futuros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2,05 Patrimônio Líquido ,06% ,75% ,54% Capital Social Realizado ,63% ,81% ,34% Reservas de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Reservas de Reavaliação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Ativos Próprios 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

22 Controladas/Coligadas e Equiparadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Reservas de Lucro ,42% ,94% ,19% Legal 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Estatutária 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Para Contingências 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% De Lucros a Realizar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Retenção de Lucros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Outras Reservas de Lucro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Ajustes de Avaliação Patrimonial 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Ajustes Acumulados de Conversão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Ajustes de Combinação de Negócios 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Controladora DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV 31/12/2012 AV 3,01 Receitas da Intermediação Financeira ,00% ,00% ,00% Operações de arrendamento mercantil ,12% ,07% ,90% Resultado de operações com títulos e valores mobiliários ,68% ,83% ,28% Outras receitas financeiras ,08% ,10% ,05% Resultado com instrumentos financeiros derivativos ,12% -18 0,00% ,23% 3,02 Despesas da Intermediação Financeira ,12% ,43% ,67% Resultado com instrumentos financeiros derivativos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Operações captações no mercado ,95% ,88% ,48% Operações com empréstimos e repasses ,05% ,15% ,35% Operações de arrendamento mercantil ,15% ,30% ,92% Outras despesas financeiras ,15% ,20% ,42% Provisão/Reversão de créditos e liquidação duvidosa ,19% ,10% ,50% 3,03 Resultado Bruto Intermediação Financeira ,88% ,57% ,33% 3,04 Outras Despesas/Receitas Operacionais ,55% ,90% ,88% Receitas de Prestação de Serviços ,07% 437 0,02% 54 0,00% Despesas de Pessoal ,31% ,46% ,25% Outras Despesas Administrativas ,62% ,47% ,28% Despesas Tributárias ,31% ,27% ,26% Outras Receitas Operacionais ,74% ,21% ,71% Outras Despesas Operacionais ,01% ,92% ,04% Resultado da Equivalência Patrimonial 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3,05 Resultado Operacional ,43% ,67% ,21% 3,06 Resultado Não Operacional 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Receitas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Despesas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3,07 Resultado Antes Tributação/Participações ,43% ,67% ,21% 3,08 Provisão para IR e Contribuição Social ,86% ,23% ,79% 3,09 IR Diferido 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%