EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data -Base - 31/03/ CIA SANEAMENTO BASICO DE SP /

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1 1. CONTEXTO OPERACIONAL A SABESP atua na captação, tratamento e distribuição de água, coleta e tratamento de esgoto, no Estado de São Paulo, mediante delegação do Governo Estadual e de parte dos municípios concedentes, representando em 31/03/ municípios. Sua atividade compreende, também, a realização de redes, bem como serviços de assessoria da mesma natureza a outros estados e países. Além disso, a SABESP fornece água por atacado a 8 municípios autônomos da região Metropolitana de São Paulo, totalizando em toda a sua área de atuação cerca de 24 milhões de pessoas residentes e de 7 milhões de domicílios. 2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS As demonstrações contábeis estão sendo apresentadas segundo as práticas contábeis previstas na legislação societária. Para fins de informação, estamos divulgando os efeitos inflacionários na nota explicativa nº PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS 3.1. APURAÇÃO DO RESULTADO, ATIVOS E PASSIVOS CIRCULANTE E A LONGO PRAZO O resultado é apurado pelo regime de competência de exercício. Os ativos circulantes e a longo prazo, quando aplicável, são reduzidos, mediante provisão, aos seus valores prováveis de realização e as aplicações financeiras reconhecem os rendimento "pro-rata temporis". Os passivos circulantes e a longo prazo, quando aplicável, incluem os encargos incorridos. O imposto de renda e contribuição social, os créditos tributários, bem como os demais tributos, estão calculados de acordo com a legislação vigente PERMANENTE Demonstrado ao custo, corrigido monetariamente até 31 de dezembro de 1995, combinado com os seguintes aspectos: - Reavaliação do imobilizado efetuada em 1990/1991, baseada em laudo de peritos independentes. - Depreciação do imobilizado, pelo método linear, a taxas que levam em consideração a vida útil econômica dos bens. - Amortização do diferido, pelo método linear, em cinco anos, a partir do início das operações. Amortização dos bens intangíveis, pelo método linear, obedecendo a data de encerramento dos contratos de concessão, a partir da assinatura dos mesmos.

2 4. INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES EM MOEDA DE CAPACIDADE AQUISITIVA CONSTANTE As práticas contábeis adotadas pela companhia não incluem o reconhecimento dos efeitos inflacionários. Portanto, as informações apresentadas não estão em moeda de capacidade aquisitiva constante. Para fins de informação apresentamos a seguir os principais efeitos comparativos para 31 de março de 1999, consideradas as cifras em moeda de capacidade aquisitiva constante apuradas com base no IGP-M e de acordo com a instrução CVM 191/92 e parecer de orientação nº 29/96. A variação do IGP-M no 1º trimestre de 1999 foi de 7,44%. BALANÇO PATRIMONIAL Descrição Moeda Nominal Correção Integral Diferença / Conciliação ATIVO TOTAL CIRCULANTE (4.113) REALIZÁVEL A LONGO PRAZO PERMANENTE Investimentos Imobilizado Diferido PASSIVO TOTAL CIRCULANTE (562) EXIGÍVEL A LONGO PRAZO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital Social Reserva de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucros Lucros Acumulados

3 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO Descrição Moeda Nominal Correção Integral Diferença/ Conciliação Receitas Líquidas de Venda e/ou Serviços Custo de Bens e/ou Serviços Prestados ( ) ( ) (7.629) Resultado Bruto Despesas Operacionais ( ) ( ) Comerciais (64.747) (63.754) 993 Administrativas (34.453) (34.572) (119) Financeiras ( ) ( ) Resultado Operacional ( ) ( ) Resultado não Operacional (1) Resultado antes da Tributação e Participações ( ) ( ) Provisão para Imp. de Renda e Contr. Social Imposto de Renda Diferido Lucro / Prejuízo do Período ( ) ( ) Prejuízo por Ação (0,02328) (0,01046) 0,01282 CONCILIAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO Descrição Resultado Patrimônio Líquido LEGISLAÇÃO SOCIETÁRIA ( ) Ajuste Líquido a Valor Presente de Clientes (913) (4.113) Ajuste Líquido a Valor Presente de Fornecedores e Empreiteiros (3) 562 Atualização de Itens não Monetários MOEDA DE CAPACIDADE AQUISITIVA CONSTANTE ( )

4 5. CONTAS A RECEBER E FORNECIMENTOS A FATURAR Mar/99 Dez/98 Particulares Públicas Permissionárias : - Guarulhos Mauá Mogi das Cruzes Santo André Osasco São Bernardo do Campo São Caetano do Sul Diadema Total Fornecimentos à Faturar (-) Baixa de Créditos (Lei 9.430/96) ( ) ( ) TOTAL Os valores aqui demonstrados, por princípio contábil, não consideram multa e atualização monetária por atraso nos pagamentos. 6. APURAÇÃO DAS PERDAS CONFORME LEI 9.430/96 A Companhia contabilizou as perdas no primeiro trimestre de 1999 no montante de R$ mil diretamente ao resultado do exercício, obedecendo as diretrizes da Lei 9.430/96,registrada na rubrica Despesas Comerciais. No primeiro trimestre de 1998 essas perdas foram de R$ mil. 7. CAPITALIZAÇÃO DE JUROS DE FINANCIAMENTO De acordo com a Deliberação CVM nº 193, de 11 de junho de 1996, a Companhia capitalizou, neste trimestre o valor de R$ mil, provenientes dos juros e encargos relativos a financiamentos das obras que encontram-se em andamento.

5 8. EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS PAÍS CURTO PRAZO S A L D O D E V E D O R D E E M P R É S T I M O S MAR/99 DEZ/98 LONGO PRAZO TOTAL CURTO PRAZO LONGO PRAZO TOTAL VENCTO. FINAL TX ANUAL JUROS ATUALIZ. MONET. Banco do Brasil ,50% UPR Debêntures % com SWAP 104,5% CDI CEF / a 9,5% UPR Notas Prom. Comerciais % com SWAP 102,5% CDI Sabesprev % CDI Fehidro % TJLP redu- Zida em 6% Resolução ,9 a 30% Outros % UPR Juros e Encargos s/ Debêntures Juros e Encargos TOTAL DO PAÍS EXTERIOR Bird US$ / 7 6,36% Var.cesta + US$ Soc.Génerale FF ,35% FF Bid US$ / 17 3 a 7,7% Var.cesta + US$ Euro Comm Paper US$ ,4 a 10,3% US$ Euro Bônus US$ % US$ Bankers Trust Luxembourg US$ ,5% US$ Depósitos Bloqueados (1) - (1) US$ Juros e Encargos TOTAL DO EXTERIOR TOTAL

6 Conversão da Dívida em Moeda: Os contratos de financiamentos obtidos no exterior são controlados e amortizados nas moedas de origem de seus países. SALDO DEV. DEZ/98 SALDO DEV. MAR/99 PERDA CAMBIAL NO TRIMESTRE CONTRATO BIRD US$ R$ CONTRATO BID US$ R$ CONTRATO SOCIETE GENERALE FF R$ EURO COMMERCIAL PAPER US$ R$ EUROBONUS US$ R$ BANKERS TRUST LUXEMBOURG S/A US$ R$ RESOLUÇÃO 63 US$ R$ (3.870) 9. EMISSÃO DE DEBÊNTURES Em março de 1999 a companhia realizou colocação pública de debêntures simples, conforme anúncio de Início de Distribuição publicado na Gazeta Mercantil, em 19 e 22/03/99 e respectivo Prospecto de Oferta Pública, elaborado de acordo com o Código de Auto-Regulação da ANBID. Foram colocadas debêntures no valor de R$ 413,1 milhões, assim distribuídos: 1ª, 2ª e 3ª séries R$ 115,0 milhões cada 4ª série R$ 51,7 milhões 5ª série R$ 16,4 milhões A emissão foi feita com base na Resolução CMN nº 2.559, de 05/11/98. A empresa contratou operações de SWAP, instrumento financeiro, da taxa de juros original das debêntures que é de 20%, para 104,5% do CDI, sem alterar os termos e condições e sem qualquer vínculo jurídico a estas. Os recursos captados foram utilizados para pagamento de parte da dívida com o Bankers Trust Luxembourg em março/99

7 10. EMPRÉSTIMO - RESOLUÇÃO 63 Em março/99 foram realizadas operações de empréstimos de acordo com a resolução 63 do Banco Central. Foram captados US$ 25 milhões à taxa de 29,9% a.a. e US$ 30 milhões à taxa de 30% a.a., perfazendo um total de R$ 101 milhões. A amortização dos contratos será iniciada a partir de julho/99, sendo pagas parcelas mensais de principal e juros com vencimento final em dezembro/99. Os recursos captados foram utilizados para pagamento de parte da dívida com o Bankers Trust Luxembourg em março/ IMPOSTOS E CONTRIBUIÇÕES Mar/99 Dez/98 Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Imposto de Renda e Contribuição Social Imposto de Renda e Contribuição Social acordo Cofins/Pasep Cofins/Pasep acordo Inss Outros TOTAL IMPOSTO DE RENDA DIFERIDO Realização mensal (1/120 avos) de parcela referente a Diferença IPC/BTNF - Lei 8.200/91 e Lucro Inflacionário.

8 13. OBRIGAÇÕES TRABALHISTAS As obrigações decorrentes de indenizações trabalhistas, legal e judicialmente reconhecidas, estão provisionadas e correspondem a R$ mil. Outras questões de origem trabalhista (Greve Dissídio 91/92), quando julgadas e se vierem a incorrer em obrigações, terão o tratamento contábil adequado. 14. EFEITOS FISCAIS SOBRE REAVALIAÇÃO DE ATIVOS Conforme facultado pela Instrução CVM 197/93, o efeito não destacado no Balanço Patrimonial decorrente de reavaliação do ativo imobilizado ocorridas em 1990 e 1991 não realizadas até 31 de março de 1999 é de R$ mil. No período de janeiro a março de 1999 foram realizados R$ mil. 15. RECEITA OPERACIONAL BRUTA Mar/99 Mar/98 ÁGUA ESGOTO SERVIÇOS TOTAL

9 16. CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS MAR/99 MAR/98 CUSTO DO PRODUTO E SERVIÇOS PRESTADOS Salários e Encargos Materiais Materiais de Tratamento Serviços Força e Luz Despesas Gerais Depreciação e Amortização DESPESAS COMERCIAIS Salários e Encargos Materiais Serviços Força e Luz Despesas Gerais Depreciação e Amortização Baixa de Créditos DESPESAS ADMINISTRATIVAS Salários e Encargos Materiais Serviços Força e Luz Despesas Gerais Depreciação e Amortização Despesas Fiscais DESPESAS FINANCEIRAS Juros s/ Empréstimos e Financiamentos Internos Juros s/ Empréstimos e Financiamentos Externos Variações Monetárias s/ Empréstimos e Financiamentos Variações Cambiais s/ Empréstimos e Financiamentos Outras RECEITAS FINANCEIRAS Variações Monetárias s/ Parcelamentos de Débitos Rendimentos de Aplicações Financeiras Outras

10 17. ADEQUAÇÃO DOS SISTEMAS ELETRÔNICOS - DATAS POSTERIORES AO ANO DE 1999 INSTRUÇÃO Nº 276/98 E 293/98 CVM O Projeto Ano 2000 SABESP encontra-se nas fases de aplicação, implementação e testes das soluções que foram identificadas visando a devida continuidade da Prestação de nossos Serviços junto à população atendida, quando da chegada do Ano 2000 e no período subsequente. Estão sendo enfocadas as Instalações de Tratamento de Água e Esgotos, os Sistemas Corporativos, Microinformática, Telecomunicações, Equipamentos em geral, Softwares, Fornecedores e Contratos. O Escopo de nosso Projeto, bem com as ações que estão sendo realizadas, estão aderentes ao Programa Ano 2000 do Governo do Estado de São Paulo. Os pontos críticos e importantes deverão estar concluídos até 30/06/99, sendo que nossos esforços já dispenderam R$ ,24 de um total atual previsto de R$ , EVENTO SUBSEQUENTE ASSUNÇÃO DO MUNICÍPIO DE OSASCO A Câmara Municipal aprovou em 20/04/99 o projeto de lei para a transferência da operação do sistema de água e esgotos para a Sabesp, cuja operação deverá ter início em até 180 dias. Nesta negociação será equacionada a dívida do município com a Sabesp, relativa ao fornecimento de água por atacado.