CIA SANEAMENTO BASICO DE SP /

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1 1. CONTEXTO OPERACIONAL A SABESP atua na captação, tratamento e distribuição de água, coleta e tratamento de esgoto, no Estado de São Paulo, mediante delegação do Governo Estadual e de parte dos municípios concedentes, representando em 30/06/ municípios. Sua atividade compreende, também, a realização de redes, bem como serviços de assessoria da mesma natureza a outros estados e países. Além disso, a SABESP fornece água por atacado a 8 municípios autônomos da região Metropolitana de São Paulo, totalizando em toda a sua área de atuação cerca de 24 milhões de pessoas residentes e de 7 milhões de domicílios. 2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS As demonstrações contábeis estão sendo apresentadas segundo as práticas contábeis previstas na legislação societária. Para fins de informação, estamos divulgando os efeitos inflacionários na nota explicativa nº PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS 3.1. APURAÇÃO DO RESULTADO, ATIVOS E PASSIVOS CIRCULANTE E A LONGO PRAZO O resultado é apurado pelo regime de competência de exercício. Os ativos circulantes e a longo prazo, quando aplicável, são reduzidos, mediante provisão, aos seus valores prováveis de realização e as aplicações financeiras reconhecem os rendimento "pro-rata temporis". Os passivos circulantes e a longo prazo, quando aplicável, incluem os encargos incorridos. O imposto de renda e contribuição social, os créditos tributários, bem como os demais tributos, estão calculados de acordo com a legislação vigente PERMANENTE Demonstrado ao custo, corrigido monetariamente até 31 de dezembro de 1995, combinado com os seguintes aspectos: - Reavaliação do imobilizado efetuada em 1990/1991, baseada em laudo de peritos independentes. - Depreciação do imobilizado, pelo método linear, a taxas que levam em consideração a vida útil econômica dos bens. - Amortização do diferido, pelo método linear, em cinco anos, a partir do início das operações. - Amortização dos bens intangíveis, pelo método linear, obedecendo a data de encerramento dos contratos de concessão, a partir da assinatura dos mesmos. 16/08/ :52:13 Pág: 1

2 4. INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES EM MOEDA DE CAPACIDADE AQUISITIVA CONSTANTE As práticas contábeis adotadas pela companhia não incluem o reconhecimento dos efeitos inflacionários. Portanto, as informações apresentadas não estão em moeda de capacidade aquisitiva constante. Para fins de informação apresentamos a seguir os principais efeitos comparativos para 30 de junho de 1999, consideradas as cifras em moeda de capacidade aquisitiva constante apuradas com base no IGP-M e de acordo com a instrução CVM 191/92 e parecer de orientação nº 29/96. A variação do IGP-M no 2º trimestre de 1999 foi de 0,78% e o acumulado no ano foi de 8,27%. BALANÇO PATRIMONIAL Descrição Moeda Nominal Correção Integral Diferença / Conciliação ATIVO TOTAL CIRCULANTE (2.512) REALIZÁVEL A LONGO PRAZO PERMANENTE Investimentos Imobilizado Diferido PASSIVO TOTAL CIRCULANTE (306) EXIGÍVEL A LONGO PRAZO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital Social Reserva de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucros Lucros Acumulados /08/ :52:13 Pág: 2

3 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO Descrição Moeda Nominal Correção Integral Diferença/ Conciliação Receitas Líquidas de Venda e/ou Serviços Custo de Bens e/ou Serviços Prestados ( ) ( ) (10.918) Resultado Bruto Despesas Operacionais ( ) ( ) Comerciais ( ) ( ) 29 Administrativas (70.774) (70.730) 44 Financeiras ( ) ( ) Resultado Operacional ( ) ( ) Resultado não Operacional (107) (98) 9 Resultado antes da Tributação e Participações ( ) ( ) Provisão para Imp. de Renda e Contr. Social Imposto de Renda Diferido Lucro / Prejuízo do Período ( ) ( ) Lucro / Prejuízo por Ação (0,01984) (0,00553) 0,01431 CONCILIAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO Descrição Resultado Patrimônio Líquido LEGISLAÇÃO SOCIETÁRIA ( ) Ajuste Líquido a Valor Presente de Clientes 712 (2.512) Ajuste Líquido a Valor Presente de Fornecedores e Empreiteiros (264) 306 Atualização de Itens não Monetários MOEDA DE CAPACIDADE AQUISITIVA CONSTANTE ( ) /08/ :52:13 Pág: 3

4 5. CONTAS A RECEBER E FORNECIMENTOS A FATURAR Jun/99 Mar/99 Particulares Públicas Permissionárias : - Guarulhos Mauá Mogi das Cruzes Santo André Osasco São Bernardo do Campo São Caetano do Sul Diadema Total Fornecimentos à Faturar (-) Baixa de Créditos (Lei 9.430/96) ( ) ( ) TOTAL Os valores aqui demonstrados, por princípio contábil, não consideram multa e atualização monetária por atraso nos pagamentos. 6. APURAÇÃO DAS PERDAS CONFORME LEI 9.430/96 A Companhia contabilizou as perdas no segundo trimestre de 1999 no montante de R$ mil diretamente ao resultado do exercício, acumulando no semestre um total de R$ mil, obedecendo as diretrizes da Lei 9.430/96, registrada na rubrica Despesas Comerciais. Em 1998 essas perdas foram de R$ mil no segundo trimestre e de R$ mil no semestre. 7. CAPITALIZAÇÃO DE JUROS DE FINANCIAMENTO De acordo com a Deliberação CVM nº 193, de 11 de junho de 1996, a Companhia capitalizou neste trimestre o valor de R$ mil, e no semestre R$ mil, provenientes dos juros e encargos relativos a financiamentos das obras que encontram-se em andamento. 16/08/ :52:13 Pág: 4

5 8. EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS PAÍS CURTO PRAZO S A L D O D E V E D O R D E E M P R É S T I M O S JUN/99 MAR/99 LONGO PRAZO TOTAL CURTO PRAZO LONGO PRAZO TOTAL VENCTO. FINAL TX ANUAL JUROS ATUALIZ. MONET. Banco do Brasil ,50% UPR Debêntures % com SWAP 104,5% CDI CEF / a 9,5% UPR Notas Prom. Comerciais ,17% com SWAP 102,5% CDI Sabesprev % CDI Fehidro % TJLP reduzida em 6% Resolução ,9 a 30% US$ Outros % UPR Juros e Encargos s/ Debêntures Juros e Encargos TOTAL DO PAÍS EXTERIOR Bird US$ / 7 6,36% Var.cesta + US$ Soc.Génerale FF ,35% FF Bid US$ / 17 3 a 7,7% Var.cesta + US$ Euro Comm Paper US$ ,3% US$ Euro Bônus US$ % US$ Bankers Trust Luxembourg US$ ,75% US$ Juros e Encargos TOTAL DO EXTERIOR TOTAL /08/ :52:13 Pág: 5

6 Conversão da Dívida em Moeda: Os contratos de financiamentos obtidos no exterior são controlados e amortizados nas moedas de origem de seus países. SALDO DEV. MAR/99 SALDO DEV. JUN/99 PERDA CAMBIAL NO TRIMESTRE CONTRATO BIRD US$ R$ CONTRATO BID US$ R$ CONTRATO SOCIETE GENERALE FF R$ (121) EURO COMMERCIAL PAPER US$ R$ (5.681) EURO BONUS US$ R$ BANKERS TRUST LUXEMBOURG S/A US$ R$ RESOLUÇÃO 63 US$ R$ (138) 9. EMPRÉSTIMO - SINDICALIZADO Em maio houve a contratação de empréstimo em moeda estrangeira, no valor de US$ 180 milhões, junto ao Bankers Trust, tendo como coordenadores o UBB Capital Markets Ltd e BB Securities Ltd, com a finalidade de refinanciamento de obrigações financeiras próprias anteriormente contratadas. O prazo para pagamento é de 360 dias e a taxa de juros é 14,75% a.a. Em junho foi feito o pagamento de US$ 25 milhões relativo a contratação ocorrida em dezembro de EURO COMMERCIAL PAPER 16/08/ :52:13 Pág: 6

7 O pagamento de US$ 118 milhões relativo à operação efetuada em maio de 1998, foi feito em maio de IMPOSTOS E CONTRIBUIÇÕES Jun/99 Mar/99 Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Imposto de Renda e Contribuição Social Imposto de Renda e Contribuição Social acordo Cofins/Pasep Cofins/Pasep acordo Inss Outros TOTAL IMPOSTO DE RENDA DIFERIDO Realização mensal (1/120 avos) de parcela referente a Diferença IPC/BTNF - Lei 8.200/91 e Lucro Inflacionário. 13. OBRIGAÇÕES TRABALHISTAS As obrigações decorrentes de indenizações trabalhistas, legal e judicialmente reconhecidas, estão provisionadas e correspondem a R$ mil. Outras questões de origem trabalhista (Greve Dissídio 91/92), quando julgadas e se vierem a incorrer em obrigações, terão o tratamento contábil adequado. 16/08/ :52:13 Pág: 7

8 14. EFEITOS FISCAIS SOBRE REAVALIAÇÃO DE ATIVOS Conforme facultado pela Instrução CVM 197/93, o efeito não destacado no Balanço Patrimonial decorrente de reavaliação do ativo imobilizado ocorridas em 1990 e 1991 não realizadas até 30 de junho de 1999 é de R$ mil. No período de abril a junho de 1999 foram realizados R$ mil. Salientamos também o adicional de 4% à alíquota da CSSL aplicável aos fatos ocorridos de 1º de maio a 31 de dezembro de 1999, conforme medida provisória 1807 de 28/01/ RECEITA OPERACIONAL BRUTA Abr Jun/99 Jan - Jun/99 Abr Jun/98 Jan - Jun/98 ÁGUA ESGOTO SERVIÇOS TOTAL /08/ :52:13 Pág: 8

9 16. CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS ABR - JUN/99 JAN - JUN/99 ABR - JUN/98 JAN - JUN/98 CUSTO DO PRODUTO E SERVIÇOS PRESTADOS Salários e Encargos Materiais Materiais de Tratamento Serviços Força e Luz Despesas Gerais Depreciação e Amortização DESPESAS COMERCIAIS Salários e Encargos Materiais Serviços Força e Luz Despesas Gerais Depreciação e Amortização Baixa de Créditos DESPESAS ADMINISTRATIVAS Salários e Encargos Materiais Serviços Força e Luz Despesas Gerais Depreciação e Amortização Despesas Fiscais DESPESAS FINANCEIRAS Juros s/ Empréstimos e Financiamentos Internos Juros s/ Empréstimos e Financiamentos Externos Variações Monetárias s/ Empréstimos e Financiamentos Variações Cambiais s/ Empréstimos e Financiamentos Outras RECEITAS FINANCEIRAS Variações Monetárias s/ Parcelamentos de Débitos Rendimentos de Aplicações Financeiras Outras (501) /08/ :52:13 Pág: 9

10 17. ADEQUAÇÃO DOS SISTEMAS ELETRÔNICOS - DATAS POSTERIORES AO ANO DE 1999 INSTRUÇÃO Nº 276/98 E 293/98 CVM Tendo em vista as Instruções da Comissão de Valores Mobiliários CVM número 276 (de 08 de maio de 1998), posteriormente alterada pela de número 293 (de 30 de outubro de 1998), e o Decreto (de 15 de junho de 1998), do Governador do Estado de São Paulo, a SABESP adotou uma metodologia voltada a atender essas determinações legais, com seus respectivos requisitos, promovendo uma conscientização ampla que permitisse identificar e classificar os riscos, eliminá-los ou, ao menos, minimizá-los, através de ações planejadas e executadas dentro dos prazos estabelecidos. Tal projeto foi denominado Projeto Global Ano Em função dos resultados obtidos, durante a execução das atividades previstas no Projeto, conclui-se que: Os produtos passíveis de serem impactados pelo Bug do Ano 2000 foram identificados, classificados e adequados e/ou substituídos. Os fornecedores estratégicos e parceiros de negócios foram adequadamente envolvidos no projeto e, em função de sua importância, integrados e comprometidos com as medidas adotadas. Visando reduzir o risco de falhas operacionais internas ou externas que venham a impactar a prestação de serviços, um completo plano de procedimentos de contingência foi desenvolvido, e poderá ser ativado em situações emergenciais. Tal plano está integrado à estratégia contingencial do Governo do Estado de São Paulo, sob a coordenação da Defesa Civil do Estado. Visando acompanhar as funções de negócios e seus principais aspectos durante a mudança do milênio, e nos seus períodos críticos subsequentes, equipes foram treinadas e serão adequadamente alocadas. Com isso, esperase que a capacidade operacional seja eficiente para atender as demandas, mesmo emergenciais, que porventura possam ocorrer, por períodos mais longos. Os clientes, durante todo o processo, na medida da conveniência e necessidade, foram e estão sendo informados sobre as medidas adotadas, e da garantia da quantidade e qualidade dos serviços prestados. Concomitantemente, todas as informações para clientes estão sendo disponibilizadas na Internet. Os funcionários estão sendo conscientizados dos fatos através de palestras, documentos internos e da Intranet, e informados sobre a forma e a importância de sua participação. 16/08/ :52:13 Pág: 10

11 18. EVENTOS SUBSEQUENTES ASSUNÇÃO DO MUNICÍPIO DE OSASCO A Câmara Municipal aprovou em 20/04/99 o projeto de lei para a transferência da operação do sistema de água e esgotos para a Sabesp, cuja assinatura do contrato deverá ocorrer em até 180 dias da data da aprovação. Nesta negociação será equacionada a dívida do município com a Sabesp, relativa ao fornecimento de água por atacado. EURO COMMERCIAL PAPER Liquidado em 07/07/99, a quantia de US$ mil. RESOLUÇÃO 63 Foram liquidados US$ 15 milhões em 12/07/99, reduzindo-se para US$ 40 milhões o saldo nesse contrato. 16/08/ :52:13 Pág: 11