Painel 5: Aperfeiçoamentos dos mercados livre e regulado 4º Encontro Nacional de Consumidores Livres 20/10/2016 Roberto Castro Conselheiro de Administração
Agenda A CCEE Evolução do mercado livre Equilíbrio do mercado regulado Conclusões
A CCEE 108% De crescimento no número de agentes em quatro anos 2.300 (2012) 4.800 (2016) R$ 30,7 bi Contabilizados nas liquidações do MCP, Cotas de Garantia Física, Cotas de Angra, MCSD e Energia de Reserva Principais atribuições: Registro dos contratos de compra e venda Contabilizações e liquidações Tecnologia e sistemas para operações Coleta de medição (geração/ consumo) Divulgação de informações e resultados Capacitação e treinamento Novas atribuições a cada ano 2017 - Gestão de fundos setoriais - CDE, CCC e RGR Atração de investimentos Previsibilidade
Atual cenário do mercado de comercialização Alto nível de judicialização 152 liminares vigentes de GSF 133 liminares de CNPE 03 18 liminares de outros assuntos Instituições atuando para normalização das operações Repactuação do risco hidrológico (ACR) Liquidou R$ 2,9 bilhões Governo analisa a revogação da Resolução do CNPE 03/2013 e da RES 455 Calendário de liquidações sendo cumprido
Resultado da Liquidação do MCP Ago/16 Contabilizado ago/16 R$ 2,44 bi (100%) GSF Repactuado R$ 0,28 bi (11%) 3 GSF Não Repactuado (sob liminar) R$ 1,25 bi (51%) 3 MCP ago/16 R$ 0,91 bi (38%) 3 Liquidado Remanescente Liquidado Inadimplente R$ 0,10 bi (36%) 1 R$ 0,18 bi (64%) 1 R$ 0,79 bi (87%) 2 R$ 0,12 bi (13%) 2 Liquidado ago/16 R$ 0,89 bi (36%) 3 ¹ do GSF repactuado ² do MCP agosto/16 3 do Contabilizado agosto/16
Evolução do Mercado Livre
Associados CCEE Última posição: set/16 Participação Classe set/16 [%] dez/15 [%] Gerador a Título de Serviço Público 43 0,9% 31 1,0% Gerador Autoprodutor 59 1,2% 62 1,9% Distribuidor 50 1,0% 49 1,5% Comercializador 186 3,9% 171 5,3% Gerador Produtor Independente 1234 25,7% 1105 34,1% Consumidor Especial 2468 51,4% 1203 37,1% Consumidor Livre 760 15,8% 623 19,2% Total 4800 100,0% 3.244 100% + 48% 3.228 1.826 +76%
Crescimento do Mercado Livre 1.443 239 198 203 250 Adesões em 2016 107 145 54 59 45 19 4 6 13 1 3 2 3 9 7 8 10 17 23 26 22 21 SET OUT NOV DEZ JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET Consumidor Especial Consumidor Livre Mudanças em PdC para facilitar e tornar mais ágil a adesão de agentes (entrada no mesmo mês de operação) Acelera o benefício da migração aos agentes e exclusão do parecer de comissionamento (ONS) Medidor de retaguarda facultativo para consumidor especial 2.136 pontos de medição beneficiados Reduz custo dos agentes na migração
Habilitação dos primeiros varejistas Como o mercado será estruturado? Fortalecimento do varejista Atacado x varejo Novas alternativas (agregação) 3 Agentes habilitados para atuar no segmento Comerc Power CPFLBrasilVarejista EKCE (Elektro) 4 Processos de 12 habilitação em andamento Safira Nova Energia Mega Watt ArcelorMittal Unidades consumidoras representadas por varejistas
Lastro de Energia Incentivada Lastro de energia disponível 816 MW médios 121 695 231 135 555 921 MW médios Existente em 2016 Expansão ACL 2016 Expansão ACL 2017 408 a 4.077 novas cargas 340 a 3.395 novas cargas *Contratos comprometidos com consumidores livres e que podem ser liberados para consumidores especiais 2016 2017 679 MWm 2016 460 a 4.604 novas cargas Novas cargas De 0,2 MWm a 2,0 MWm 58% das migrações têm consumo médio abaixo de 0,4 MWm
Contratos de compra por consumidores no ACL Mais da metade dos contratos tem duração superior a quatro anos
jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 8 28 37 49 61 36 30 38 76 49 83 61 76 83 116 147 175 179 163 158 154 147 142 140 141 134 116 147 215 206 202 199 264 276 257 241 237 236 247 240 250 238 R$/MWh 290 284 288 279 Projeção do PLD Os agentes precisam ter conhecimento sobre a volatilidade do PLD 600 550 500 450 400 Projeção do PLD - SE/CO Proj. PLD, O. Mérito (PLD) P10 P25 Realizado(PLD/CMO) Série Média 2016 (R$/MWh) Média 2017 (R$/MWh) Projeção do PLD 101,94 233,17 P10% 122,29 254,31 P25% 105,01 157,54 350 300 250 200 150 100 50 - * Foram considerados: - 2016: PLD MAX = R$ 422,56/MWh, PLD MIN = R$ 30,25/MWh - 2017: PLD MAX = R$ 533,10/MWh (CVU reajustado da UTE Mário Lago), PLD MIN = R$ 30,25/MWh
Aprimoramentos da metodologia de cálculo do PLD Reunião da Comissão Permanente Para Análise de Metodologias e Programas Computacionais do Setor Elétrico (CPAMP) realizada em 18/10, aprovou: Utilização de patamar único para representação do custo de déficit no valor de R$ 4.650,00/MWh Novos parâmetros do CVaR (α=50 e λ=40) Essa alteração deve melhorar a informação de custo e de preço nos modelos computacionais e vai permitir uma transição mais suave para a implantação da Superfície de Aversão ao Risco (SAR) em 2018.
Aprimoramentos da metodologia de cálculo do PLD Consulta Pública Portaria nº 486 Governança dos Modelos Computacionais (05/10 a 30/10)* Janeiro/17 Maio/17 2018 Introdução da função de custo do déficit em um único patamar Novos parâmetros do CVaR com aplicação para operação e formação de preços Estudo para implantação da SAR (Superfície de Aversão a Risco) e a revisão da função de custo do déficit Previsibilidade Transparência Isonomia *Deve ser estendida por mais 15 dias, em razão de inclusão de NT EPE, sobre as novas aprovações da CPAMP
Evolução nas informações ao mercado Dados e informações do mercado de energia para auxiliar a tomada de decisão de investidores Grupo de trabalho (CCEE, ONS e EPE) para uniformização dos valores de geração e carga divulgados aos agentes do setor elétrico Inclusão da CCEE no processo de revisão da carga que é utilizada nos modelos de planejamento da operação e de cálculo do PLD Orientação Transparência Simetria de informações
Geração Distribuída Programa de Desenvolvimento da Geração Distribuída de Energia Elétrica foi instituído em dez/15 Portaria MME 538/2015 Tem o objetivo de incentivar a expansão da geração distribuída de energia elétrica com fontes renováveis em residências, instalações industriais e comerciais, escolas técnicas e universidades federais, hospitais e edifícios públicos Estudo de mecanismo simplificado para comercialização da micro e minigeração distribuída no ACL POTENCIAL ATÉ 2030 R$ 100 bi de investimento Fonte: MME (ProGD) 2,7 milhões 23.500 MW de consumidores poderão de energia limpa e renovável ter energia gerada por elas mesmas
Derivativos implícitos Comprador Estabelece no contrato alguma proteção para oscilação acima ou abaixo da demanda inicial Consumo efetivo Contratos prevendo um determinado consumo por um ano Vendedor Precifica no contrato uma segurança para as oscilações no consumo previsão de preço Valor firmado
Desenho de Mercado - Câmara de Compensação Avanço gradual do mercado de derivativos Debates para encontrar melhor estrutura para estabelecer a Câmara de Compensação no Brasil Derivativos não padronizados (mercado de balcão) Regras e metodologia de cálculo de preço definidas Derivativos padronizados / estabelecer Câmara de Compensação Derivativos Hedge Liquidação da CCEE como beneficiária < risco de crédito
Evolução do Mercado Evolução da Oferta Recursos tradicionais Menos flexibilidade Recursos renováveis Intermitente Menor capacidade para fornecer serviços de rede de energia Evolução da Demanda Tecnologia permitiu maior flexibilidade Crescimento de recursos alternativos Maior capacidade para fornecer serviços de rede Evolução do Mercado Melhoria nos sistemas de otimização e controle Mercado em tempo real para recompensar a flexibilização do consumidor Desenvolvimento futuro de controles da resposta da demanda Fonte: PJM Interconnection
Equilíbrio do Mercado Regulado
Contratação das distribuidoras Celebração de acordo bilaterais entre distribuidoras e geradoras, destinados à redução de contratos de comercialização no ACR REN 711/2016 Redução temporária total ou parcial da energia contratada; Redução parcial permanente da energia contratada; Rescisão contratual. MCSD de Energia Nova - Mecanismo de Realocação de Energia para contratos de energia nova Desobrigação da contratação do montante de reposição no caso de Sobrecontratação - Decreto 8.828/2016 Redução de contratos em decorrência da migração de consumidores especiais
MW médios Consumo de energia (Janeiro a agosto) Consumo total 2016 61.630 2015 60.980 1,1% 2016 x 2015 Com cargas novas Sem cargas novas Consumo no ACL Consumo no ACR Consumo no ACL Consumo no ACR 2016 15.288 2015 14.785 2016 46.342 2015 46.195 2016 14.393 2015 14.785 2016 47.236 2015 46.195 3,4% 0,3% 2,6% 2,3% 2016 x 2015 2016 x 2015 2016 x 2015 2016 x 2015
ACL x ACR (Consumo) ACL + ACR ACL ACR Ago/15 59.459 Ago/15 14.477 Ago/15 44.982 Ago/16 60.309 Ago/16 16.352 Ago/16 43.957 1,4% 11,5% -2,3% Consumo no ACL aumentou sua representatividade no mercado 24% 27% ACL - 2016 x 2015 0,6% no ano 76% Agosto/2015 73% Agosto/2016 ACL ACR
Migração de consumidores especiais Distribuidoras com maior impacto da migração de consumidores especiais 70 60 62,42 10% 9% 8% 50 40 30 43,69 39,58 31,11 29,37 28,66 28,26 26,62 7% 6% 5% 4% 20 10 0 2,0% 1,8% 1,1% 0,7% 2,4% 2,6% 1,7% 0,9% 14,56 14,42 1,2% 1,1% 3% 2% 1% 0% Consumo médio especial Representatividade do consumo especial (%)
Conclusões
Conclusões Alterações estruturais na geração, consumo e mercado demandam evoluções relevantes no modelo setorial Há lastro de energia incentivada para os consumidores especiais, mas o mercado precisa se estruturar para o crescimento do ACL Demanda operacional Varejo x Atacado Potencial de expansão do mercado livre ainda está crescente, mas para liberalização total são necessários ajustes Smart Grid Geração distribuída Melhor gestão da contratação por parte das distribuidoras, permitindo revisão de contratos desde que tenha pertinência econômico-financeira Acertos bilaterais Relação ACR e ACL
Roberto Castro Conselheiro de Administração E-mail: roberto.castro@ccee.org.br
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