Energia, o que esperar em 2.015

Transcrição

1 Energia, o que esperar em ABRAMAT Otávio Carneiro de Rezende Diretor Presidente Usina Hidrelétrica Ourinhos

2 Surgimos para administrar a geração e o consumo do Grupo Votorantim. Hoje atendemos a diversos clientes da indústria, serviços e comércio CLIENTES EXTERNOS 112 unidades 10 unidades 36 unidades Total: 173 unidades administradas 3 unidades 4 unidades 8 unidades

3 Com investimentos iniciados em 1902, o Grupo é o maior autoprodutor privado do Brasil e 3º maior gerador privado do país 18 usinas conectadas ao Sistema Interligado Nacional 15 usinas ligadas diretamente às fábricas 33 usinas hidrelétricas Capacidade instalada MW Consumo Administrado: Energia Elétrica: 9% consumo industrial do país (1,9 GWm) Gás natural: 6% consumo industrial (1,5 mi de m 3 / dia) 4 projetos em desenvolvimento 5 usinas termoelétricas 5 concessões hidrelétricas em fase de licenciamento 5 usinas termoelétricas de cogeração (Gás Natural e Biomassa) PROJETO OPERAÇÃO

4 O setor elétrico vem passando por importantes mudanças estruturais e conjunturais......que impõem aos agentes a necessidade de uma gestão estratégica do consumo de energia, garantindo a adaptação necessária, minimizando impactos e aproveitando as oportunidades. MP 579 Novo modelo de garantias financeiras (1ª fase efetivação de contratos) Novo PLD Empréstimo às distribuidoras R$ 11,2 bilhões Suspensão Portaria MME 455 Novo empréstimo às distribuidoras R$ 6,6 bilhões Novo modelo de garantias financeiras (2ª fase Limite Operacional) CNPE 03 Mudanças nas regras de Sazonalização Cessão de Contratos set. 12 dez 12 mar. 13 set. 13 dez. 13 abr. 14 mai. 14 jul. 14 ago. 14 set. 14 Impactos Estruturais (redução na capacidade de armazenamento dos reservatórios, alteração na matriz energética, etc)

5 Incertezas e mudanças futuras podem ampliar a complexidade do mercado de energia entretanto, se antecipar a essas mudanças pode ampliar a competitividade, mitigar os efeitos colaterais e garantir uma gestão energética eficiente. Comercializador Varejista Futuro da Portaria MME 455 Bandeiras Tarifárias Novos piso e teto do PLD Alocação de novas cotas UHE Simplificação da medição do ACL Novo modelo de garantias financeiras (3ª fase Cadastro positivo) Térmicas na Base Mudanças nos parâmetros dos modelos computacionais Mudanças Conjunturais / Regulatórias 2015 (alterações nas práticas do mercado) 2015 Mudanças Estruturais (redução dos reservatórios, alteração na matriz, etc)

6 Em comparação a outras matrizes, a brasileira é essencialmente hídrica. No entanto, esta composição não conduz a menores preços Matriz energética brasileira 1 Matriz energética europeia 2 2% 15% 28% 1% 7% 2% 55% 75% 16% Hidro (grandes + PCH) Eólica Biotérmicas Nuclear Outras térmicas (não renováveis) 1: Em 2012, fonte EPE, análise VE 2: em 2007, fonte Market Observatory for Energy, análise VE Térmicas Não renováveis Renováveis (inclusive hidro) Nuclear Outras fontes

7 A indústria brasileira arca com um dos maiores custos de energia elétrica do mundo Fonte: Estudo da FIRJAN

8 A expansão com usinas a fio d agua tem aumentado a dependência da hidrologia e do despacho térmico Relação Capacidade Armazenamento x Carga (em meses) 6,2 5,7 5,4-2,9 (-47%) 4,7 4,5 3, * Fonte: EPE, ONS e Análise VE Com a redução em 47% da capacidade de regularização dos reservatórios o sistema ficou mais vulnerável a ciclos hidrológicos ruins como o observado nos últimos 3 anos. Desta forma, aumenta a dependência do sistema por termelétricas.

9 No mercado livre, os preços de longo prazo são mais estáveis e menos influenciados pelo regime de chuvas Conceitual Conjuntural Intermediário Estrutural Consumidores podem reduzir risco de variação nos preços antecipando as contratações / renovações de longo prazo. Influência do PLD Influência do CME + + Variáveis principais que impactam no preço são hidrologia, carga e despacho térmico. Variáveis voláteis. Atrelado basicamente ao balanço de lastro porem com alguma influência das variáveis de curto prazo A situação de curto prazo tem pouca influencia e o preço de mercado tem relação do custo de expansão.

10 Ao longo do verão a probabilidade da vazão ficar abaixo de 80% da MLT é de 68%, refletindo na expectativa de baixo armazenamento final em abr/15 Probabilidade de ocorrência de cada cenário de vazão Armazenamento em abr/15 com base em cada cenário 89% 94% 79% 68% 57% 46% PLD alto PLD baixo 33% 20% 24% 24% 17% 10% 4% 2% Vazão 60% Vazão 70% Vazão 80% Vazão 90% Vazão 100% Vazão 110% Vazão 120% Fonte: resultados do Newave (deck dez/14), análise VE 4

11 O desafio do cativo em 2015 Resultado do Leilão A-1 x Balanço das Distribuidoras Exposição Involuntária Contratos Vincendos Exposição ACR Total Resultado Leilão A Cotas a partir do 1º sem Cotas a partir do 2º sem MWm sobra o Mesmo com o resultado do 14º Leilão de Energ. Existente (A-1) as distribuidoras precisarão de energia para o 1º sem o No 2º semestre não haverá exposição no ACR caso as cotas sejam alocadas integralmente. o A alocação das cotas da CEMIG para o ACR é um fator decisivo para definição de sobra ou déficit de energia para as distribuidoras. Fonte: Análise VE 11

12 Preço de Liquidação de Diferenças (PLD) e Encargo de Serviço do Sistema Elétrico (ESS) o Limite máximo: Para o ano de 2015, será observado o valor de R$ 388,04/MWh (em 2014 o teto foi R$ 822,83/MWh) o Limite mínimo: Para o ano de 2015, será R$ 30,26/MWh (atualmente é de R$ 15,62/MWh) o O rateio dos encargos seguirá a regra atual. Ou seja, será rateado como ESS elétrico, sendo rateado entre todos os consumidores, inclusive Autoprodutores. Simulação do ESS que seria pago hoje com a aplicação da nova regra : ESS atual (R$/MWh) Carga (MWm) ESS acima do PLD máx. (R$/MWh) SE/CO ,64 S SE/CO 4, ,35 NE SE/CO ,64 N SE/CO ,07 SIN ,65 Fonte: Análise VE

13 Conclusões: Quem está no Mercado Cativo: - Terá um reajuste na tarifa de energia entre 20% e 30%, devido o Despacho térmico em 2014 e 2015 o Pagamento dos empréstimos de 2014 pelas distribuidoras o Financiamento da conta de Desenvolvimento Energético (CDE) o Reajuste na tarifa de Itaipú(S e SE/CO) - Além disto haverá variações nas suas tarifas, devido as bandeiras tarifárias Quem está no Mercado Livre e com contrato em vigor durante 2015: - Arcará com o aumento do ESS - Aumento no valor da CDE Quem está no Mercado Livre e com contrato vencendo em 2015: - Terá aumento do ESS - Precisará contratar energia, a preços próximos do PLD - Aumento no valor da CDE

14 Obrigado Otávio Carneiro de Rezende Contatos da equipe VE (Comercializadora): (11) (11)