Gerenciament de Riscs Circular 3.477 3º Trimestre de 2013
Cnteúd 1. OBJETIVO 3 2. INTRODUÇÃO 3 3. GERENCIAMENTO DE RISCOS 3 3.1. RISCO DE CRÉDITO 6 MENSURAÇÃO E ACOMPANHAMENTO DO RISCO DE CRÉDITO 6 3.2. RISCO OPERACIONAL 11 3.3. RISCO DE LIQUIDEZ 13 MENSURAÇÃO E ACOMPANHAMENTO DO RISCO DE LIQUIDEZ 13 3.4. RISCO DE MERCADO 14 MENSURAÇÃO E ACOMPANHAMENTO DO RISCO DE MERCADO 14 4. PATRIMÔNIO DE REFERÊNCIA (PR) 17 4.1. Infrmações simplificadas sbre s instruments que cmpõem Nível I e Nível II17 4.2. Valr d Nível I, detalhad segund seus cmpnentes 17 4.3. Valr d Nível II, detalhad segund seus cmpnentes 17 4.4. Valr ttal d PR 17 5. PATRIMÔNIO DE REFERÊNCIA EXIGIDO (PRE) E ADEQUAÇÃO DE CAPITAL 18 5.1. Valr da parcela PEPR, segmentad pels fatres de risc (FPR) 18 5.2. Valres das parcelas PJUR1, PJUR2, PJUR3, PJUR4, PACS e PCOM e PCAM 18 5.3. Valr da parcela POPR 18 5.4. Valr ttal d PRE 19 5.5. Índice de Basiléia 19 5.6. RBAN 19 BANCO CARGILL S/A 2
1. OBJETIVO O presente dcument tem cm bjetiv divulgar infrmações d Banc Cargill S.A. ( Banc Cargill ) referentes à gestã de riscs, a Patrimôni de Referência Exigid (PRE), de que trata a Resluçã CMN nº 3.490, de 29 de agst de 2007, e à adequaçã d Patrimôni de Referência (PR), de que trata a Resluçã CMN nº 3.444, de 28 de fevereir de 2007, em atendiment à Circular BACEN nº 3.477, de 24 de dezembr de 2009. Infrmações suplementares às dispstas neste dcument pdem ser acessadas através d site http://www.banccargill.cm.br 2. INTRODUÇÃO Fundad n an 2000, Banc Cargill frnece empréstims e sluções financeiras as clientes agríclas, industriais e cmerciais. Nesses ans, firmu-se cm instituiçã frte e de cnfiança, desenvlvend um mdel de atendiment diferenciad, n qual s prfissinais vã até s clientes, em td Brasil, seja na cidade u n camp. O Banc Cargill é, hje, uma empresa independente da multinacinal Cargill Agrícla, mas nasceu sb s valres e as tradições dessa líder mundial d segment de aliments send também umas das 15 maires empresas d Brasil. Herdu dessa multinacinal centenária tda expertise para lidar cm s desafis d camp. 3. GERENCIAMENTO DE RISCOS Independente ds requeriments legais, Banc Cargill cnsidera que gerenciament de riscs é um fatr estratégic de grande imprtância para bm desempenh e a cntinuidade ds negócis. O prcess de gerenciament de riscs n Banc Cargill visa identificar, medir e mnitrar s riscs inerentes às perações e às atividades d banc, bem cm estabelecer plíticas, prcediments e metdlgias de gestã e cntrle alinhads às estratégias definidas pel Banc Cargill. Esse prcess cnta cm envlviment da alta Administraçã d Banc Cargill, tend a diretria clegiada papel relevante na revisã, prpsiçã de plíticas e práticas de gestã de riscs, submetend-as à aprvaçã d presidente d Banc Cargill. A estrutura de gerenciament de riscs cnta cm divisões subrdinadas às diretrias para mnitrament e análise de risc, e apuraçã e acmpanhament d capital mínim regulamentar segund regras estabelecidas pel BACEN. O Banc Cargill pssui um Códig de Cnduta que fi elabrad cm um instrument de cnduta e cmpliance. Este códig é um cmplement a Manual de Princípis Étics da Cargill (Guide Principles). O códig enfatiza que estar em cmpliance é um dever de tds s funcináris e visa frtalecer cmprtament ds funcináris d Financeir, de acrd cm Manual de Princípis Étics da Cargill, cm as expectativas ds clientes, cm as melhres práticas de mercad e cm as exigências legais e fiscalizadras. Nesse cntext, fica bem clar que a imagem d Banc é prjetada pr mei de cada um de seus funcináris e de suas atividades diárias, qualquer que seja BANCO CARGILL S/A 3
tip de trabalh desenvlvid. Dessa frma, tds têm uma respnsabilidade especial perante a piniã pública, junt as clientes, frnecedres e, também, as clegas de trabalh. O códig apresenta cnceits e regras que sã válids para tds s funcináris, bem cm para trabalhadres em temp parcial, estagiáris, funcináris de utras áreas cedids para serviçs tempráris u terceirizads e inclusive para a diretria executiva d Banc. É indispensável que tds s funcináris ajam de acrd cm as brigações legais e fiscalizadras, mesm quand estas nã frem mencinadas n Códig. Ainda, faz parte da brigaçã de tda a diretria e da gerência zelar para tant. A estrutura de gerenciament de riscs d Banc Cargill, cntempla pnts de cntrles interns/cmpliance que descrevems abaix: a) Diretria designaçã de diretr respnsável para cada gerenciament de risc. b) Plítica de Riscs Risc Operacinal, Risc de Mercad, Risc de Crédit, Risc de Liquidez. c) Mnitraments: Daily Reprt - relatóri utilizad para verificaçã diária ds limites d Banc Cargill. Cntrle de Dcumentaçã Reprt f Pending Dcuments relatóri utilizad para cntrle de pendências da dcumentaçã relacinada as empréstims realizads pel Banc Cargill. Recnciliações mensais Realizaçã de diversas recnciliações cm, reserva bancária, psições ds sistemas interns x Cetip x Selic, cntas-crrentes e prduts financeirs x cnta-crrente. Infrmams que estas recnciliações estã a dispsiçã d Banc Central d Brasil para verificaçã a qualquer mment. Matrizes de Risc - relatóri de cntrle intern ( status reprt ) descrits em nssa plítica de risc peracinal que sã devidamente frmalizads cm a assinatura d Diretr respnsável. Knw Yur Custmer - Antes de ser submetid a cmitê de crédit d Banc Cargill, realizams uma checagem detalhada de tda estrutura d ptencial cliente, à saber: Situaçã cadastral (CPF e CNPJ) d ptencial cliente, bem cm situaçã da declaraçã de impst de renda junt a Receita Federal; Verificaçã na lista de trabalh escrav frnecida pel Ministéri d Trabalh e Empreg; Verificaçã na lista de empresas declaradas inidôneas frnecida pel Prtal da Transparência da Cntrladria Geral da Uniã; Verificaçã da situaçã d ptencial cliente junt a IBAMA, nde sã analisads s apntaments, se existentes, na Certidã Negativa de Débits e verificaçã d relatóri de áreas embargadas, para assegurarms que nenhuma área que está send dada cm garantia u send financiada pela nssa peraçã, pssua prblemas ambientais. Verificaçã de ntícias vinculadas a mídia que pssa desabnar algum integrante da estrutura. Checagem prcessual junt a site d Tribunal de Justiça. Verificaçã e identificaçã de Pessas Pliticamente Expstas. BANCO CARGILL S/A 4
Acmpanhament de cntas crrentes - As mvimentações de cntas crrentes sã acmpanhadas diariamente e existe um mnitrament para as mvimentações fra d perfil d cliente apresentad na prpsta de crédit. Tds s relatóris de cntrle intern e gestã de riscs sã devidamente frmalizads e pssuem acmpanhament diret da alta administraçã e ficam a dispsiçã das auditrias internas e externas e órgãs reguladres. A alta administraçã/diretria também é respnsável pel acmpanhament de pssíveis descumpriments das nrmas internas e códigs de ética e quand cabível pela tmada de decisões reparatórias. BANCO CARGILL S/A 5
3.1. RISCO DE CRÉDITO O risc de crédit é definid pr ser a pssibilidade de um devedr u tmadr de crédit deixar de cumprir suas brigações cntratuais cm a rganizaçã, pdend resultar perdas assciadas à nã liquidaçã de suas perações, às vantagens cncedidas em renegciaçã e as custs de recuperaçã. Abrange também a pssibilidade de perdas decrrentes de deteriraçã da classificaçã de risc de terceirs cm, pr exempl, emissres de títuls. Em atendiment à Resluçã CMN nº 3.721, Banc Cargill pssui uma estrutura e uma plítica para gerenciament d risc de crédit, revisada n mínim anualmente e aprvada pela presidência, cm bjetiv de prver um sistema de cntrles estruturad, em cnsnância cm perfil peracinal d Banc Cargill, visand mapear, identificar, cntrlar, mitigar risc de crédit e ainda garantir níveis de Patrimôni de Referência (PR) e de prvisinament cmpatíveis cm risc assumid pel Banc Cargill cm us de ferramentas adequadas e cm envlviment da alta Administraçã. A avaliaçã e gerenciament d risc de crédit sã realizads pela área de Análise e Risc de Crédit, segregada da área cmercial e subrdinada à Diretria de Risc de Crédit. MENSURAÇÃO E ACOMPANHAMENTO DO RISCO DE CRÉDITO A classificaçã de crédit ds clientes e das perações é prcess fundamental de mensuraçã d risc, pis reflete a prbabilidade de inadimplência. É cm base nesta infrmaçã que s limites de crédit sã estabelecids. O prcess de classificaçã de crédit ( rating ) visa bter risc cnjunt de cada peraçã. Inicialmente, apura-se risc de crédit da cntraparte, avaliand a situaçã ecnômic-financeira d cliente u tmadr de crédit, cm base em critéris quantitativs e qualitativs. Para classificaçã de risc da peraçã, cmplementa-se a análise cm a avaliaçã ds tips e vlumes de garantias, qualidade de avais e praz da peraçã, pdend melhrar u agravar rating inicial. Tma-se cm critéris quã rápid Banc Cargill pde cnverter a garantia em dinheir, a liquidez d ativ e percentual da garantia sbre principal a ser cncedid na peraçã. O risc de crédit riginad de instruments derivativs é tratad de maneira semelhante às demais perações. Prém existem algumas perações de derivativs que sã realizadas em cnjunt cm instruments de crédit de mesm venciment. Neste cas, essa peraçã é realizada para nã deixar cliente expst a câmbi. Essas perações sã majritariamente realizadas junt a prdutres rurais. O mnitrament ds clientes ativs é feit peridicamente pr analistas e as infrmações sã cnslidadas em um relatóri que é dispnibilizad para as áreas de Cntrladria, Diretria de Risc de Crédit e Área Cmercial. As garantias sã cntrladas pr área distinta da área de Análise e Risc de Crédit, que é cmunicada se huver insuficiência de garantias, de acrd cm limite estabelecid pel cmitê de crédit. O Banc Cargill avalia cliente a cada venciment e reclassifica rating" das perações de crédit de acrd cm a Resluçã CMN nº 2.682, de 21 de dezembr de 1999. Pde, n entant, mvimentar "rating" pr utrs critéris, cm base em infrmações que venham a impactar em uma deteriraçã u melhra na classificaçã de risc de seus clientes. Essas infrmações pdem ser tant quantitativas quant qualitativas. Outrs critéris pdem incluir: deteriraçã u melhr cndiçã ecnmic-financeira d cliente; deteriraçã u melhr situaçã d setr nde cliente pera; restrições que sã cnsideradas relevantes n serasa e/u na central de riscs d banc central e alteraçã na cmpsiçã scietária d cliente. BANCO CARGILL S/A 6
Para prvisinament das perdas esperadas cm risc de crédit, Banc Cargill adta a Resluçã CMN nº 2.682 cm base para cálcul. O Banc Cargill realiza uma medida de risc para suas perações de crédit, definida pela alta Administraçã chamada de Risk Units Essa ferramenta, leva em cnsideraçã s seguintes aspects de cada peraçã: a) Risc de Crédit - rating da peraçã b) Risc País - rating d País c) Risc da Estrutura - estrutura das perações d) Risc d Praz - praz das perações. e) Risc da Liquidez - de acrd cm praz das perações f) Riscs específics dependente d tip de peraçã O risc glbal da carteira também é cntrlad pel valr de Risk Units A mensuraçã d risc de crédit é também realizada pela apuraçã da Perda Esperada, Perda Nã Esperada e V@R de Crédit (Credit V@R), para hriznte de um an, através de sistema especializad. Os cmpnentes de cálcul utilizads sã: a prbabilidade de inadimplência d cliente u cntraparte, valr estimad da expsiçã em cas de inadimplência e a perda dada a inadimplência. Pde, ainda, ser realizad mapeament das expsições e quantificaçã d risc de crédit segmentad pr tip de prdut, tip de cntraparte, setr de atividade, classificaçã de risc entre utrs. BANCO CARGILL S/A 7
As expsições de ativs cm risc de crédit estã detalhadas ns quadrs, cnfrme segue: BANCO CARGILL S/A 8
Operações de Crédit Segmentaçã da expsiçã de crédit Ttal da Expsiçã Expsiçã Média Trimestral 30/09/2013 30/06/2013 30/09/2013 31/03/2013 País Brasil 1.425.292 1.255.197 1.357.036 1.359.754 Regiã Gegráfica Centr Oeste 539.128 445.083 498.153 407.306 Nrdeste 261.591 177.489 243.091 181.325 Nrte 71.943 66.647 69.520 63.408 Sudeste 537.118 574.834 525.242 539.212 Sul 15.512 34.103 21.030 43.589 Ttal 1.425.292 1.298.156 1.357.036 1.234.840 Setr Ecnômic Cmérci 185.765 192.634 164.366 211.715 Indústria 441.264 432.496 399.256 395.624 Pessa Física 735.702 533.115 678.918 480.109 Serviçs 62.561 139.911 114.496 147.392 Ttal 1.425.292 1.298.156 1.357.036 1.234.840 Fatr de Pnderaçã de Risc (FPR) FPR de 0% 658.491 755.916 658.499 716.483 FPR de 100% 766.801 542.240 698.537 518.357 Ttal 1.425.292 1.298.156 1.357.036 1.234.840 Instruments mitigadres de risc FPR 30/09/2013 30/06/2013 Operações ativas vinculadas 0% 658.491 755.916 Garantias (1) 100% 766.801 542.240 Ttal 1.425.292 1.298.156 (1) Garantias cmpstas, basicamente, pr penhr de safra, hipteca e alienaçã fiduciária de prpriedade rural. Cerca de R$ 658 milhões, u 46% da carteira de crédit é cmpsta pr perações ativas vinculadas, que apresentam zer pr cent de fatr de pnderaçã de risc. A rigrsa análise quand da liberaçã ds crédits garantiu a manutençã da qualidade ds crédits, que pde ser cmprvad pel baix vlume de perações vencidas em nss prtfli. O percentual de prvisã para crédits de liquidaçã duvidsa em cmparaçã cm a carteira de crédit está em 1,64%, percentual cnsiderad pela Administraçã cm adequad para fazer frente a eventuais perdas. BANCO CARGILL S/A 9
Riscs de Cntraparte Cntrats Sujeits à Risc de Cntraparte 30/09/2013 30/06/2013 Valr Ncinal Mercad / Cntábil Valr Ncinal Mercad / Cntábil Operações Aplicações em Depósits Interfinanceirs 605 605 7.071 7.071 Operações Cmprmissadas 258.699 258.699 132.226 132.226 Cntrats a Term 700.549 31.146 489.107 35.401 Cntrats de Swap 39.200 1.538 41.700 2.081 Cntrats Futurs 783.719 2.140 493.415 1.854 Valr Psitiv Brut 1.782.772 294.128 1.163.519 178.633 Sistema de Liquidaçã Cm cntraparte central 783.719 2.140 493.415 1.854 Sem cntraparte central - Cm Garantia 664.291 280.780 580.663 164.629 Sem cntraparte central - Sem Garantia 334.762 11.208 89.441 12.150 Ttal 1.782.772 294.128 1.163.519 178.633 (-) Garantias (1.448.010) (282.920) (1.074.078) (166.483) (-) Valres Relativs a Acrds de Cmpensaçã (294.956) (9.266) (40.671) (3.343) Expsiçã Glbal Líquida a Risc de Cntraparte 39.806 1.942 48.770 8.807 O increment das aplicações em perações cmprmissadas deve pel aument n vlume de captaçã pr depósit a praz, e a mvimentaçã ds instruments financeirs derivativs (principalmente term e futurs) deve-se pela scilaçã das taxas futuras d dólar e d DI n trimestre. Operações cm Títuls e Valres Mbiliáris Oriunds de Prcess de Securitizaçã 30/09/2013 30/06/2013 Emissã de títuls sem subrdinaçã Letras de Crédit d Agrnegóci 347.895 216.839 BANCO CARGILL S/A 10
3.2. RISCO OPERACIONAL O risc peracinal cnsiste na pssibilidade de crrência de perdas resultantes de falha, deficiência u inadequaçã de prcesss interns, pessas e sistemas, u de events externs. Inclui risc legal assciad a deficiências em cntrats firmads pela instituiçã, bem cm a sanções em razã d descumpriment de dispsitivs legais e a indenizações pr dans a terceirs decrrentes das atividades desenvlvidas pela instituiçã. Entre s events de risc peracinal, incluem-se: fraude interna; fraude externa; demandas trabalhistas e segurança deficiente d lcal d trabalh; práticas inadequadas relativas a clientes, prduts e serviçs; dans a ativs físics própris u em us pela instituiçã; interrupçã das atividades da instituiçã; falhas em sistemas de tecnlgia da infrmaçã; falhas na execuçã, cumpriment de prazs e gerenciament das atividades na instituiçã Em atendiment à Resluçã CMN nº 3.380, de 29 de junh de 2009, Banc Cargill pssui uma estrutura e uma plítica para gerenciament d risc peracinal, revisada n mínim anualmente e aprvada pela presidência, A estrutura tem cm princípi envlviment de tda a rganizaçã na atividade de gerenciament de risc peracinal através ds seguintes papéis: a) Gestã: papel que envlve e respnsabiliza a alta Administraçã d Banc Cargill e que crrespnde à Presidência e à Área de Riscs Operacinais. Tem respnsabilidade pel risc peracinal e administra. b) Operaçã: papel que cabe as supervisres das áreas cm avaliaçã d Cmpliance Officer. Tem cm atribuições implementar, manter e divulgar prcess estruturad de cmunicaçã e infrmaçã. c) Mnitraçã: relacinad às ações para registrar, avaliar, acmpanhar e relatar s events referentes a risc peracinal, dentr da alçada de atuaçã de cada cmpnente da estrutura. Esse papel cabe a tdas as áreas da instituiçã. Para cálcul da alcaçã de capital relativ à parcela de risc peracinal, de que trata a Resluçã CMN nº 3.490, adtu-se métd d indicadr básic, cnfrme regras definidas na Circular BACEN nº 3.383/08. PROCESSO DE GESTÃO DE RISCO OPERACIONAL O gerenciament de risc peracinal n Banc Cargill é um prcess de melhria cntínua e apia-se em um cicl cmpreendend: BANCO CARGILL S/A 11
Alinhament da Gestã d Risc Operacinal exercid pela alta Administraçã. Identificaçã e crreçã tempestiva de eventuais deficiências de cntrle e de gerenciament d risc peracinal; Recmendações de ações sbre prcesss de mnitrament, ações de mitigaçã de riscs e plans de cntingência; Pririzaçã das ações. Acmpanhament d Risc Operacinal exercid pel Diretr de Risc Operacinal e Cmpliance Officer. Tem bjetiv de dar andament das decisões da alta Administraçã n gerenciament d Risc Operacinal; Recmendações de ações sbre prcesss de registr e tratament de incidentes e prjets em andament. Mdelagem de Ações em Risc Operacinal executada pr cada área respnsável d Banc Cargill. Tratament de events de perda, mitigaçã de riscs identificads e garantir a cntinuidade d negóci e minimizaçã de perdas em cas de cntingência; Levantament e identificaçã de riscs; Planejament de cntinuidade de serviçs ns cass de risc de interrupçã. Implantaçã das Ações - Tem bjetiv de viabilizar s mdels definids na etapa anterir. Divulgaçã e treinament capacitaçã ds agentes ns prcesss, ações e plans mdelads. CONTROLE E REGISTRO Parte essencial da gestã d risc peracinal é a identificaçã e cmunicaçã de riscs e de incidentes peracinais. Uma vez btidas essas infrmações s dads sã registrads em um cntrle sistematizad que cntém as seguintes funcinalidades: Mapeament d Risc Operacinal: Definiçã da matriz de Riscs Operacinais. Definiçã da estrutura de incidentes. Registr de incidentes: Criaçã das bases de dads para análise. Dcumentaçã Registr de suas cnsequências BANCO CARGILL S/A 12
3.3. RISCO DE LIQUIDEZ O risc de liquidez é definid cm a pssibilidade de descasaments entre pagaments e recebiments da instituiçã, que pssam resultar na incapacidade de hnrar suas brigações u de cumprí-las cm perdas significativas. A gestã de liquidez d Banc Cargill visa garantir a capacidade de pagament d Banc, envlvend planejament financeir e buscand a melhr relaçã de cust versus alavancagem, levand-se em cnta s riscs de descasaments de praz das captações cntra aplicações. As estratégias de captaçã (funding) sã prpstas pela Tesuraria em reuniã de diretria, em que participam, necessariamente, diretr de liquidez e presidente. As estratégias prpstas dependem da aprvaçã d presidente e sã revisadas a cada seis meses u em menr períd quand huver uma necessidade específica para definiçã ds instruments e prazs a serem utilizads n financiament da carteira de crédit. Um cmitê cmpst pela alta Administraçã é respnsável para definiçã de índices de liquidez mensal e diári mínims, descasament entre ativs e passivs u utrs indicadres de risc. O patrimôni d Banc nã utilizad para cncessã de empréstims a clientes pderá ser utilizad para a frmaçã de seu clchã de liquidez. Cm recurs de cntingência, Banc pssui limites de crédit aprvads em grandes instituições financeiras d país, nde pde bter recurss n mercad interbancári. MENSURAÇÃO E ACOMPANHAMENTO DO RISCO DE LIQUIDEZ A mensuraçã d risc é realizada cm api de sistema especializad para prjeçã das psições financeiras em diferentes cenáris ecnômics e cmprtamentais, tais cm atrass, perdas, antecipações, renvações e chamadas de margens. Em atendiment às exigências da Resluçã CMN nº 2.804 e da Circular Bacen nº 3.393, é enviad mensalmente a BACEN Demnstrativ de Risc de Liquidez (DRL) e peridicamente sã elabrads e submetids à alta Administraçã relatóris para acmpanhament. BANCO CARGILL S/A 13
3.4. RISCO DE MERCADO O risc de mercad é a pssibilidade de crrência de perdas resultantes da flutuaçã ns valres de mercad de psições detidas pr uma instituiçã financeira. Na definiçã de risc de mercad incluem-se s riscs das perações sujeitas à variaçã cambial, taxas de jurs, preçs de ações e preçs de mercadrias. N cas d Banc Cargill, sã inerentes às perações apenas s riscs de variaçã cambial e taxas de jurs. O Banc Cargill cnsidera que um cntrle de risc de mercad rigrs é um fatr estratégic de bm desempenh. Para tant, estabelece e revisa, peridicamente, plíticas e estratégias, bjetivand cntrlar a expsiçã a risc de mercad. A estrutura de gerenciament d risc de mercad d Banc Cargill é cmpatível cm seu perfil peracinal, está em linha cm s princípis da Resluçã CMN nº 3.464, de 26 de junh de 2007, e cnta cm envlviment da alta Administraçã. A Tesuraria d Banc Cargill está autrizada a abrir psições prprietárias em carteira de negciaçã, prém de acrd cm limites de expsiçã e de risc definids peridicamente pr um cmitê de gerenciament d risc de mercad. As expsições decrrentes de perações nã destinadas à negciaçã também devem ser mantidas em níveis estabelecids pel cmitê. Cm prcediment, risc de mercad é analisad e mitigad n mment d iníci dessas perações, de frma a manter a expsiçã a risc em níveis mínims. N âmbit da Tesuraria, s hedges das perações sã executads através de instruments de mercad, levand-se em cnsideraçã a relaçã de cust versus benefíci e quesit liquidez. MENSURAÇÃO E ACOMPANHAMENTO DO RISCO DE MERCADO O acmpanhament das psições sujeitas a risc de mercad é realizad pr mais de uma área d Banc Cargill, havend, prtant, um dupl cntrle, inclusive pr uma área que nã está envlvida na execuçã das perações. Através de sistemas e relatóris específics, Banc Cargill mnitra permanentemente as expsições a risc de mercad e a evluçã dessas. Qualquer desvi identificad é infrmad imediatamente a tds s envlvids. Pr mei de relatóris diáris de resultad das perações de psiçã prprietária, cmitê de gerenciament de risc acmpanha s resultads da carteira de negciaçã, pdend, assim, tmar decisões adequadas às expectativas de risc e retrn da instituiçã. BANCO CARGILL S/A 14
O cntrle de risc de mercad está basead em um cnjunt de indicadres, incluind simulações da carteira em cndições de estresse. O Banc Cargill se utiliza de um sistema especializad para mensuraçã d risc de mercad, tant para as perações da carteira de negciaçã quant para as demais psições. Para fins de alcaçã de capital a risc de mercad das perações da carteira de negciaçã e das perações sujeitas à variaçã cambial, Banc Cargill adta s métds padrnizads de cálcul, cnfrme regras definidas em circulares BACEN assciadas à Resluçã CMN nº 3.490. Para risc de taxa de jurs das perações nã classificadas na carteira de negciaçã, bem cm para acmpanhament gerencial das carteiras cnslidadas, Banc Cargill adtu a metdlgia d V@R (Value at Risk). V@R (Value at Risk) é uma medida de risc que quantifica a mair perda esperada d valr das psições de uma carteira em um determinad períd de temp e dentr de um nível de cnfiança (prbabilidade) previamente definid. Sintetiza s diverss fatres de risc (taxas de jurs, câmbi, cmmdities e ações), captura fatr praz e s efeits de diversificaçã d risc. Os dads histórics utilizads n cálcul d V@R sã pnderads para atribuir mair imprtância às bservações mais recentes. A quantificaçã d risc de taxa de jurs das perações nã classificadas na carteira de negciaçã é realizada cm um nível de cnfiança de 95%, para um hriznte de, n mínim, 10 dias. Tdas as perações têm venciments definids, s quais sã cnsiderads ns cálculs. Hipóteses de liquidações antecipadas nã sã aplicadas, excet para gerenciament de liquidez. A validaçã d mdel é realizada cntinuamente através de backtesting, u seja, através da cmparaçã entre a variaçã d valr de mercad das perações e V@R apurad n períd anterir. Adicinalmente, sã analisadas medidas de sensibilidade. Entre elas, incluem-se: Duratin, descasaments e sensibilidade (DV01), que mede impact n valr de mercad das perações quand submetids a um aument de 1 pnt-base a an nas taxas de jurs atuais. BANCO CARGILL S/A 15
As expsições financeiras estã detalhadas ns quadrs, cnfrme segue: Carteira de Negciaçã 30/09/2013 30/06/2013 Risc de Mercad Cmprad Vendid Cmprad Vendid Prefixad 261.187-135.521 - Cupm Cambial - 223.257-135.186 Ttal 261.187 223.257 135.521 135.186 A mvimentaçã na linha Prefixad crreu devid a increment nas aplicações em perações cmprmissadas na rdem de R$ 126 milhões e a linha de Cupm Cambial deve-se pela variaçã ns salds de instruments financeirs derivativs em razã das scilações das taxas futuras d dólar e d DI n trimestre. Carteira Banking (Nã Negciaçã) 30/09/2013 30/06/2013 Risc de Mercad Cmprad Vendid Cmprad Vendid Operações realizadas pr cnta própria n Brasil Cm cntraparte central Prefixad - 672.992-385.779 Cupm Cambial 36.912 1.107-26.267 Sub-ttal 36.912 674.099-412.046 Sem cntraparte central Prefixad 1.443.097 714.286 926.919 476.220 Cupm Cambial 1.533.554 1.591.075 1.440.697 1.441.885 Meda Estrangeira 80.728 62.634 67.208 42.875 Sub-ttal 3.057.379 2.367.995 2.434.824 1.960.980 Ttal 3.094.291 3.042.094 2.434.824 2.373.026 A expsiçã a risc de mercad líquida manteve-se praticamente estável entre segund e terceir trimestres de 2013, reduzind de R$ 62 milhões para R$ 52 milhões, respectivamente. Resultad de uma adequad gerenciament d risc de mercad. BANCO CARGILL S/A 16
4. PATRIMÔNIO DE REFERÊNCIA (PR) O Patrimôni de Referência (PR) utilizad para verificaçã ds limites peracinais estabelecids pel Bacen, é apurad de acrd cm a Resluçã CMN nº 3.444, de 28 de fevereir de 2007. Cnsiste n smatóri d Nível I e Nível II, nde: Nível I: cmpst pel capital scial, reserva de lucr e lucrs retids; Nível II: inclui ajuste a valr de Mercad TVM e Instruments Financeirs Derivativs. A tabela a seguir demnstra a cmpsiçã e evluçã d Patrimôni de Referência (PR) d Banc Cargill. BANCO CARGILL S/A 17
5. PATRIMÔNIO DE REFERÊNCIA EXIGIDO (PRE) E ADEQUAÇÃO DE CAPITAL Tend em cnta as recmendações d Cmitê de Supervisã Bancária de Basiléia, cntidas n dcument cnhecid cm Basiléia II, que trata d estabeleciment de critéris mais adequads a nível de riscs assciads às perações cnduzidas pelas instituições financeiras para fins de requeriment de capital regulamentar, fi divulgada em 2007, a Resluçã CMN nº 3.490, que trata da apuraçã d Patrimôni de Referência Exigid (PRE). O mntante de capital regulamentar a ser mantid pelas instituições deve ser n mínim igual a PRE, que cnsiste na sma de seis parcelas, cada uma delas relativa a uma natureza de risc: PRE = P EPR + P CAM + P JUR + P COM + P ACS + P OPR Risc de crédit Risc de mercad Risc peracinal P EPR = parcela referente às expsições pnderadas pel fatr de pnderaçã de risc a elas atribuíd; P CAM = parcela referente a risc das expsições em ur, em meda estrangeira e em perações sujeitas à variaçã cambial; P JUR = parcela referente a risc das perações sujeitas à variaçã a taxa de jurs; P COM = parcela referente a risc das perações sujeitas à variaçã d preç de mercadrias (cmmdities); P ACS = parcela referente a risc das perações sujeitas à variaçã d preç de ações; P OPR = parcela referente a risc peracinal. De acrd cm a Resluçã CMN nº 3.490, valr d PR deve ser n mínim igual a PRE. O Banc Cargill adta as abrdagens padrnizadas para apuraçã ds riscs de crédit e mercad e a Abrdagem d Indicadr Básic (BIA) para risc peracinal. BANCO CARGILL S/A 18
Os itens a seguir apresentam detalhaments sbre a cmpsiçã das carteiras d Banc Cargill e a evluçã de cada parcela de alcaçã de capital. BANCO CARGILL S/A 19