SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/28 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS - BDR Divulgação Externa Legislação Societária O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRECIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA, SENDO OS SEUS ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS. 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 82- GP INVESTMENTS, LTD. 7.857.85/1-5 4 - NIRE - 1.2 - SEDE 1 - ENDEREÇO COMPLETO 2 - BAIRRO OU DISTRITO 129 FRONT STREET HAMILTON 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF - BERMUDA BE 6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 1 - TELEX 11 3556-555 - - 11 - DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX 11 3556-5566 3556-5535 - 15 - E-MAIL ir@gp-investments.com 1.3 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 1 - NOME ALLAN HADID 2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO AV. BRIGADEIRO FARIA LIMA, 39 7º ANDAR 4 - CEP 5 - MUNICÍPIO ITAIM BIBI 6 - UF 4538-132 SÃO PAULO SP 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 1 - TELEFONE 11 - TELEX 11 3556-555 - - 12 - DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX 11 3556-5566 3556-5535 - 16 - E-MAIL ir@gp-investments.com 1.4 - REFERÊNCIA / AUDITOR EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 1 - INÍCIO 2 - TÉRMINO TRIMESTRE ATUAL 3 - NÚMERO 4 - INÍCIO 5 - TÉRMINO TRIMESTRE ANTERIOR 6 - NÚMERO 7 - INÍCIO 8 - TÉRMINO 1/1/28 9 - NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 31/12/28 3 1/7/28 3/9/28 2 1/4/28 3/6/28 1 - CÓDIGO CVM PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes 287-9 11 - NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO Eduardo Rogatto Luque 12 - CPF DO RESP. TÉCNICO 142.773.658-84 12/11/28 15:41:42 Pág: 1
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/28 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS - BDR Divulgação Externa Legislação Societária 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 82- GP INVESTMENTS, LTD. 7.857.85/1-5 1.5 - COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL Número de Ações (Unidades) Do Capital Integralizado 1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 4 - Ordinárias 5 - Preferenciais 6 - Total 1 - TRIMESTRE ATUAL 2 - TRIMESTRE ANTERIOR 3/9/28 3/6/28 34.424.288 122.35.363 156.459.651 34.424.288 121.963.868 156.388.156 3 - IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR 3/9/27 7.534.9 22.18.28 29.715.18 1.6 - CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 1 - TIPO DE EMPRESA Empresa Comercial, Industrial e Outras 2 - TIPO DE SITUAÇÃO Operacional 3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO Estrangeira Holding 4 - CÓDIGO ATIVIDADE 399 - Emp. Adm. Part. - Sem Setor Principal 5 - ATIVIDADE PRINCIPAL INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES SOCIETÁRIAS 6 - TIPO DE CONSOLIDADO Total 7 - TIPO DO RELATÓRIO DOS AUDITORES Sem Ressalva 1.7 - SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 1 - ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 1.8 - PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APÓS O TRIMESTRE 1 - ITEM 2 - EVENTO 3 - APROVAÇÃO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - ESPÉCIE E CLASSE DE AÇÃO 7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO 12/11/28 15:41:52 Pág: 2
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/28 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS - BDR Divulgação Externa Legislação Societária 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 82-2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL GP INVESTMENTS, LTD. 3 - CNPJ 7.857.85/1-5 1.9 - CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 1- ITEM 2 - DATA DA ALTERAÇÃO 3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL (Reais Mil) 4 - VALOR DA ALTERAÇÃO (Reais Mil) 5 - ORIGEM DA ALTERAÇÃO 7 - QUANTIDADE DE AÇÕES EMITIDAS (Unidades) 8 - PREÇO DA AÇÃO NA EMISSÃO (Reais) 31/1/28 1 478 26.323 Subscrição Particular em Dinheiro 4.81.444 6,4498625 22/2/28 2 69 43.727 Subscrição Particular em Dinheiro 2.888.136 15,14388126 22/2/28 3 69 374.373 Subscrição Pública 24.861.492 15,58363464 8/9/28 4 668 54 Subscrição Particular em Dinheiro 71.495 7,4944417 1.1 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 - DATA 2 - ASSINATURA 1/11/28 12/11/28 15:41:59 Pág: 3
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/28 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS - BDR Divulgação Externa Legislação Societária 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 82- GP INVESTMENTS, LTD. 7.857.85/1-5 2.1 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/28 4-3/6/28 1 Ativo Total 1.929.343 1.68.73 1.1 Ativo Circulante 642.499 431.93 1.1.1 Disponibilidades 638.978 429.62 1.1.1.1 Caixa e equivalentes a caixa 9 3 1.1.1.2 Aplicações financeiras 638.969 429.59 1.1.2 Créditos 2.7 2.225 1.1.2.1 Clientes 1.1.2.2 Créditos Diversos 2.7 2.225 1.1.2.2.1 Despesas antecipadas e outros 1.1.2.2.2 Recebíveis de partes relacionadas 1.1.2.2.3 Despesas antecipadas 2.7 2.225 1.1.3 Estoques 1.1.4 Outros 821 643 1.2 Ativo Não Circulante 1.286.844 1.248.8 1.2.1 Ativo Realizável a Longo Prazo 1.285.588 1.248.251 1.2.1.1 Créditos Diversos 882.671 75.736 1.2.1.1.1 Investimentos em "Private Equity" 882.671 75.736 1.2.1.2 Créditos com Pessoas Ligadas 388.27 49.96 1.2.1.2.1 Com Coligadas e Equiparadas 1.2.1.2.2 Com Controladas 388.27 49.96 1.2.1.2.3 Com Outras Pessoas Ligadas 1.2.1.3 Outros 14.89 6.69 1.2.2 Ativo Permanente 1.256 549 1.2.2.1 Investimentos 1.2.2.1.1 Participações Coligadas/Equiparadas 1.2.2.1.2 Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio 1.2.2.1.3 Participações em Controladas 1.2.2.1.4 Participações em Controladas - Ágio 1.2.2.1.5 Outros Investimentos 1.2.2.2 Imobilizado 731 84 1.2.2.3 Intangível 525 465 1.2.2.4 Diferido 12/11/28 15:42:7 Pág: 4
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/28 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS - BDR Divulgação Externa Legislação Societária 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 82- GP INVESTMENTS, LTD. 7.857.85/1-5 2.2 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/28 4-3/6/28 2 Passivo Total 1.929.343 1.68.73 2.1 Passivo Circulante 48.8 3.274 2.1.1 Empréstimos e Financiamentos 2.1.2 Debêntures 2.1.3 Fornecedores 1.388 873 2.1.4 Impostos, Taxas e Contribuições 3.124 3.125 2.1.5 Dividendos a Pagar 2.1.6 Provisões 2.1.7 Dívidas com Pessoas Ligadas 18 16 2.1.8 Outros 43.46 26.17 2.1.8.1 Bonificações a pagar 2.1.8.2 Salarios e encargos 5.567 5.432 2.1.8.3 Juros de bônus perpétuos e empréstimos 32.794 16.115 2.1.8.4 Outros 5.99 4.623 2.2 Passivo Não Circulante 71.46 64.19 2.2.1 Passivo Exigível a Longo Prazo 71.46 64.19 2.2.1.1 Empréstimos e Financiamentos 336.44 336.441 2.2.1.2 Debêntures 2.2.1.3 Provisões 2.2.1.4 Dívidas com Pessoas Ligadas 2.2.1.5 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 2.2.1.6 Outros 364.966 33.578 2.2.1.6.1 Bônus Perpétuos 364.966 33.578 2.2.2 Resultados de Exercícios Futuros 2.4 Patrimônio Líquido 1.179.857 1.1.437 2.4.1 Capital Social Realizado 668 554 2.4.2 Reservas de Capital 1.214.259 1.1.49 2.4.3 Reservas de Reavaliação 2.4.3.1 Ativos Próprios 2.4.3.2 Controladas/Coligadas e Equiparadas 2.4.4 Reservas de Lucro 2.4.4.1 Legal 2.4.4.2 Estatutária 2.4.4.3 Para Contingências 2.4.4.4 De Lucros a Realizar 2.4.4.5 Retenção de Lucros 2.4.4.6 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 2.4.4.7 Outras Reservas de Lucro 2.4.5 Lucros/Prejuízos Acumulados (35.7) (526) 2.4.6 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 12/11/28 15:42:21 Pág: 5
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/28 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS - BDR Divulgação Externa Legislação Societária 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 82- GP INVESTMENTS, LTD. 7.857.85/1-5 3.1 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/28 a 3/9/28 4-1/1/28 a 3/9/28 5-1/7/27 a 3/9/27 6-1/1/27 a 3/9/27 3.1 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 4.81 3.1.1 Taxas de Administração e Performance 4.81 3.1.2 Serviços de Consultoria e Outros 3.1.3 Receitas Financeiras 3.1.4 Ganho Realizado 3.1.5 Equivalência Patrimonial 3.2 Deduções da Receita Bruta 3.3 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 4.81 3.4 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos 3.5 Resultado Bruto 4.81 3.6 Despesas/Receitas Operacionais (38.743) (54.472) 6.433 13.271 3.6.1 Com Vendas 3.6.2 Gerais e Administrativas (15.783) (47.577) (7.164) (28.158) 3.6.2.1 Despesas Gerais (15.783) (29.24) (7.164) (28.158) 3.6.2.2 Bonificações 3.6.2.3 Despesas com Oferta Pública de Ações (18.373) 3.6.3 Financeiras (6.24) (18.822) (5.356) (7.393) 3.6.3.1 Receitas Financeiras 1.774 11.962 3.6.3.2 Despesas Financeiras (6.24) (18.822) (7.13) (19.355) 3.6.4 Outras Receitas Operacionais 3.6.5 Outras Despesas Operacionais 3.6.6 Resultado da Equivalência Patrimonial (16.72) 11.927 18.953 48.822 3.7 Resultado Operacional (38.743) (54.472) 6.433 18.81 3.8 Resultado Não Operacional 3.599 3.599 3.8.1 Receitas 3.599 3.599 3.8.2 Despesas 3.9 Resultado Antes Tributação/Participações (35.144) (5.873) 6.433 18.81 12/11/28 15:42:26 Pág: 6
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/28 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS - BDR Divulgação Externa Legislação Societária 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 82- GP INVESTMENTS, LTD. 7.857.85/1-5 3.1 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/28 a 3/9/28 4-1/1/28 a 3/9/28 5-1/7/27 a 3/9/27 6-1/1/27 a 3/9/27 3.1 Provisão para IR e Contribuição Social (4) 3.11 IR Diferido 3.12 Participações/Contribuições Estatutárias 3.12.1 Participações 3.12.2 Contribuições 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 3.15 Lucro/Prejuízo do Período (35.144) (5.913) 6.433 18.81 NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Unidades) LUCRO POR AÇÃO (Reais) PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) 156.459.651 156.459.651 29.715.18 29.715.18 (,22462) (,32541),21649,6848 12/11/28 15:42:26 Pág: 7
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS - BDR Data-Base - 3/9/28 82- GP INVESTMENTS, LTD. 7.857.85/1-5 4.1 - NOTAS EXPLICATIVAS GP Investments, Ltd. Balanços patrimoniais interinos condensados e consolidados Em milhares de reais, exceto quando indicado Ativo 3 de setembro de 28 (Não auditado) 31 de dezembro de 27 Circulante Caixa e equivalentes a caixa 927.48 353.534 Aplicações financeiras em títulos mobiliários 88.421 148.84 Valores a receber - instrumentos derivativos 2.711 2.864 Taxas de administração e performance 2.5 2.382 Despesas diferidas com emissão de dívida e pagas antecipadamente 2.837 2.28 Outros ativos 7.196 6.922 1.3.263 516.66 Não circulante Investimentos 2.876.835 2.64.56 Outros investimentos 15.958 14.491 Despesas diferidas com emissão de dívida e pagas antecipadamente 9.114 5.585 Outros valores a receber 38.881 13.827 Móveis e equipamentos 6.24 5.284 Outros ativos 6.698 51 Total do ativo 3.983.953 2.62.314 12/11/28 15:42:42 Pág: 8
GP Investments, Ltd. Balanços patrimoniais interinos condensados e consolidados Em milhares de reais, exceto quando indicado Passivo e patrimônio líquido 3 de setembro de 28 (Não auditado) (continuação) 31 de dezembro de 27 Circulante Empréstimos e financiamentos 196.472 Juros a pagar 33.46 6.263 Contas a pagar 3.712 3.149 Tributos a pagar 5.12 7.813 Salários e encargos sociais 7.657 18.352 Outros 12.795 4.682 259.54 4.259 Não circulante Exigível a longo prazo Empréstimos e financiamentos 354.676 16.927 Bônus perpétuos 364.967 337.964 719.643 354.891 Participação de minoritários 1.695.76 1.214.436 Patrimônio líquido Capital social (28 122.35.363 ações de Classe A de valor nominal de US$.25 e 34.424.288 ações de Classe B de valor nominal de US$.125) (27(*) - 88.72.832 ações de Classe A de valor nominal de US$.25 cada e 3.139.6 ações de Classe B de valor nominal de US$.125 cada) 668 461 Reserva de capital 1.27.246 582.57 Lucros acumulados 14.33 42.349 Recebíveis dos acionistas (3.31) (1.824) Resultado abrangente acumulado 859 9.172 1.39.496 1.1.728 Total do passivo e do patrimônio líquido 3.983.953 2.62.314 (*) O número de ações foi ajustado retrospectivamente em função do desmembramento das ações de Classe A e de Classe B em 7 de abril de 28 (Nota 15). As notas explicativas da administração são parte integrante das informações financeiras. 9
GP Investments, Ltd. Demonstrações interinas condensadas e consolidadas do resultado Em milhares de reais, exceto número de ações e informação por ação Período de nove meses findo em 3 de setembro Período de três meses findo em 3 de setembro 28 27 28 27 (Não (Não (Não auditado) auditado) auditado) (Não auditado) Receitas Taxa de administração 17.897 11.535 6.271 4.934 Taxa de performance 1.598 9.376 11 224 Ganhos não realizados em investimentos mantidos pelo "Limited Partnership" (475.54) 34.33 (1.289.18) (45.844) Ganhos realizados 8.151 21.71 1.98 Resultado de equivalência patrimonial (27) 83 (12) 31 Dividendos 14.357 7.42 Total de receitas (433.78) 354.49 (1.281.668) (4.655) Despesas Gerais e administrativas (65.844) (45.938) (2.79) (17.471) Bonificações (2.471) (5.259) (1.966) 351 Outros, líquidos 39 Total de despesas (68.315) (5.87) (22.45) (17.12) Receitas financeiras 44.797 77.649 22.57 49.42 Despesas financeiras (68.952) (21.285) (28.636) (7.788) Receitas (despesas) financeiras, líquidas (24.155) 56.364 (6.66) 41.254 Lucro líquido (prejuízo) antes de participações minoritárias e impostos (525.548) 359.966 (1.39.779) (16.521) Participações minoritárias 269.457 (17.416) 82.832 31.896 Lucro líquido (prejuízo) antes dos impostos (256.91) 189.55 (488.947) 15.375 Despesa com imposto de renda e contribuição social sobre o lucro líquido (5.475) (934) (1.933) (193) Lucro líquido (prejuízo) (261.566) 188.616 (49.88) 15.182 Média ponderada do número de ações - básico 149.12.238 118.657.332(*) 156.47.584 118.858.8(*) Lucro líquido (prejuízo) por ação - básico (1,76) 1,59(*) (3,14),13(*) Média ponderada do número de ações - diluído 158.577.559 131.684.98(*) 165.679.397 133.385.252(*) Lucro líquido (prejuízo) por ação - diluído (1,76) 1,43(*) (3,14),11(*) (*) O número de ações foi ajustado retrospectivamente em função do desmembramento das ações de Classe A e de Classe B em 7 de abril de 28 (Nota 15). As notas explicativas da administração são parte integrante das informações financeiras. 1
GP Investments, Ltd. Demonstrações das mutações do patrimônio líquido Em milhares de reais, exceto quando indicado Capital social Reserva de capital Lucros acumulados Recebíveis dos acionistas Resultado abrangente acumulado Total Em 31 de dezembro de 27 461 582.57 42.349 (1.824) 9.172 1.1.728 Variações em recebíveis dos acionistas (26) (26) Aporte de capital por meio da bonificação de ações (pagamento de dividendos com ações) 21 81.11 (81.32) Subscrição de capital com a Oferta Pública de Ações 115 417.986 418.11 Despesas com a Oferta Pública de Ações (15.59) (15.59) Plano de compra de opções de ações 5.219 5.219 Exercício de opções do plano de compra de opções de ações 17 26.36 26.323 Ajuste da conversão para reais para conveniência do leitor (5) (7.3) (5.268) 22 (116) (12.667) Prejuízo do período (12.781) (12.781) Ajuste cumulativo de conversão 1.175 1.175 Ganho não realizado sobre títulos disponíveis para venda 142 142 Resultado abrangente (11.464) Em 31 de março de 28 (não auditado) 69 1.9.22 231.268 (1.828) 1.373 1.33.624 Variações em recebíveis dos acionistas (2) (2) Despesa com a Oferta Pública de Ações (1.9) (1.9) Plano de compra de opções de ações 4.75 4.75 Ajuste da conversão para reais para conveniência do leitor (55) (97.982) (2.786) 164 (931) (119.59) Lucro do período 284.237 284.237 Ajuste cumulativo de conversão 5.497 5.497 Ganho não realizado sobre títulos disponíveis para venda 824 824 Resultado abrangente 29.558 Em 3 de junho de 28 (não auditado) 554 995.88 494.719 (1.684) 15.763 1.55.232 Variações em recebíveis dos acionistas (1.285) (1.285) Despesa com a Oferta Pública de Ações (138) (138) Plano de compra de opções de ações 5.712 5.712 Exercício de opções do plano de compra de opções de ações 2 52 54 Ganho na diluição de participação 3.599 3.599 Ajuste da conversão para reais para conveniência do leitor 112 21.691 1.194 (341) 3.192 34,848 Prejuízo do período (49.88) (49.88) Ajuste cumulativo de conversão (18.84) (18.84) Ganho não realizado sobre títulos disponíveis para venda 78 78 Resultado abrangente Em 3 de setembro de 28 (não auditado) 668 1.27.246 14.33 (3.31) 859 1.39.496 11
GP Investments, Ltd. Demonstrações interinas condensadas e consolidadas do fluxo de caixa Em milhares de reais, exceto quando indicado Período de nove meses Período de três meses findo em 3 de setembro findo em 3 de setembro 28 27 28 27 (Não auditado) (Não auditado) (Não auditado) (Não auditado) Fluxo de caixa de atividades operacionais Lucro líquido (prejuízo) (261.566) 188.616 (49.88) 15.182 Ajustes para reconciliar o lucro líquido (prejuízo) com caixa proveniente de atividades operacionais Ganhos não realizados em investimentos 475.54 (34.33) 1.289.18 45.844 Participação minoritária (269.457) 17.416 (82.832) (31.896) Ganho realizado na alienação de investimentos (8.151) (21.71) (1.98) Ganho realizado em instrumentos derivativos (6.712) (6.712) Ganho não realizado em instrumentos derivativos (2.711) (2.711) Despesa do plano de compra de opções de ações 17.137 16.462 5.712 5.487 Ganho cambial não realizado (72.282) (72.282) Juros sobre empréstimos e financiamentos 54.523 6.523 18.846 473 Amortização das despesas diferidas com emissão de dívida e pagas antecipadamente 1.254 925 312 359 Depreciação 59 291 247 16 Juros sobre outros investimentos (163) (193) (193) Amortização de prêmio sobre a emissão de bônus perpétuo (285) (96) Resultado da equivalência patrimonial 27 (83) 12 (31) Variação nos saldos de ativos/passivos Aplicações financeiras - títulos para negociação 67.766 (12.871) 46.63 (115.38) Salários e encargos sociais (14.886) (1.968) Provisão para bonus (2.994) (4.345) Contas a pagar, provisões e outros (7.211) (4.629) (5) Taxa de administração e de performance 1.237 1.23 1.487 1.585 Outros passivos 3.654 14 1.281 118 Outros ativos (3.55) (1.127) (519) (1.456) Caixa utilizado nas atividades operacionais (25.732) (71.335) (33.445) (84.593) Fluxo de caixa de atividades de investimento Aquisição de investimentos - "private equity" (1.149.87) (999.481) (319.79) (89.754) Resultado na venda de investimentos - "private equity" 53.85 22.438 Resultado na alienação de aplicações financeiras em títulos mobiliários 634 1.98 222 221 Aquisição de aplicações financeiras em títulos mobiliários (15.468) (14.47) (9.271) Aquisição de instrumentos derivativos (5.473) Alienação de instrumentos derivativos 15.751 15.751 Outros recebíveis (29.346) (2.219) Aquisição de móveis e equipamentos (429) (2.422) (23) (89) Pagamento à parte relacionada pela aquisição de Investimento (21.147) Caixa utilizado nas atividades de investimento (1.131.116) (1.13.12) (314.619) (891.423) Fluxo de caixa de atividades de financiamento Aporte de capital - Oferta Pública de Ações 457.59 Despesas com Oferta Pública de Ações (18.373) 12
Período de nove meses Período de três meses findo em 3 de setembro findo em 3 de setembro 28 27 28 27 Aporte de capital pelos "Limited Partners" 654.647 534.515 66.415 475.389 13
GP Investments, Ltd. Demonstrações interinas condensadas e consolidadas do fluxo de caixa Em milhares de reais, exceto quando indicado Período de nove meses findo em 3 de setembro (continuação) Período de três meses findo em 3 de setembro 28 27 28 27 (Não auditado) (Não auditado) (Não auditado) (Não auditado) Exercício de opções do plano de compra de opções de ações 29.316 1.383 55 1.383 Recursos provenientes de empréstimos e financiamentos, líquido 579.196 196.748 Distribuição de recursos para os "Limited Partners" (8.967) (25.673) (138) Recursos provenientes da emissão do bônus perpétuo (111) 275.835 Custos de emissão do bônus perpétuo (5.987) (111) Aporte de capital dos minoritários da GP Participações S.A. 1.889 16.249 1.889 11.39 Resgate de aporte de capital pelo GPCP para os "Limited Partners" (465) Pagamento de dividendos (11.962) Outros (163) 118 (21) (114) Caixa proveniente das atividades de financiamento 1.74.24 784.13 274.287 487.697 Efeitos de variações cambiais em caixa e equivalentes a caixa (2.23) (759) (3.17) (528) Aumento (diminuição) líquido em caixa e equivalentes a caixa 544.973 (31.184) (76.947) (488.849) Caixa e equivalentes a caixa no início do período, convertidos utilizando-se a taxa de câmbio vigente no fim do período 382.75 574.96 1.3.995 762.625 Caixa e equivalentes a caixa no fim do período 927.48 273.775 927.48 273.775 Informações suplementares Juros pagos 27.524 13.792 9.338 6.896 Impostos pagos 6.748 782 1.56 14 As notas explicativas da administração são parte integrante das informações financeiras. 14
GP Investments, Ltd. Notas explicativas da administração às informações financeiras em reais em 3 de setembro de 28 e 31 de dezembro de 27 Em milhares de reais, exceto quando indicado 1 Contexto operacional (a) Estrutura da operação GP Investments, Ltd. ("Companhia" ou "GP") é uma companhia domiciliada nas Ilhas das Bermudas ("Bermudas") e suas operações abrangem o negócio de "private equity", que inclui a administração dos "Limited Partnerships", e a gestão de ativos financeiros ("asset management"), as quais são exercidas direta ou indiretamente por meio de suas controladas, GP Investments III (Cayman), Ltd. ("GP3"), GP Investments IV (Cayman), Ltd. ("GP4"), GP Investments V (Cayman), Ltd. ("GP5"), GP Holdings, Inc. ("GP Holdings"), GP Investimentos S.A. ("GP Inv"), BRZ Asset Management, Inc. ("BRZ Asset"), BRZ Investimentos Ltda. ("BRZ") (anteriormente denominada BRZ Administração de Recursos S.A.), BRZ Investimentos S.A. ("BRZ Investimentos"), GP Private Equity Ltd. (''GPPE''), GP Cash Management, Ltd. (''GPCM''), GP Capitales Privados de México S de RL de CV ("GP México") e GP New III, Ltd ( GP New III ). Em 28 de fevereiro de 28, a Companhia concluiu uma oferta pública ("Oferta Pública") com a emissão de 5.44.673 ações de Classe A (21.618.692 ações após o desdobramento das ações ocorrido em 7 de abril de 28). As ações são listadas na Bolsa de Valores de Luxemburgo e negociadas no mercado Euro MTF e, no Brasil, as ações são negociadas na forma de "Brazilian Depositary Receipts" ("BDR") na Bolsa de Valores de São Paulo - BOVESPA. Em 6 de março de 28, o Banco de Investimentos Credit Suisse (Brasil) S.A. exerceu integralmente sua opção de colocar 81.7 ações (3.242.8 ações após o desdobramento das ações ocorrido em 7 de abril de 28) ("Green Shoe Option"), na forma de BDR. Adicionalmente, o acionista controlador da GP subscreveu 722.34 ações de Classe B (2.888.136 ações após o desdobramento das ações ocorrida em 7 de abril de 28) pelo total de US$ 25 milhões ("Subscrição Privada"). Os recursos líquidos da Oferta Pública, incluindo o Green Shoe Option e a Subscrição Privada, totalizaram US$ 23 milhões (equivalente a R$ 42.511). (b) "Private equity business" O negócio de "private equity" é conduzido, primordialmente, no mercado brasileiro por meio da GPPE, direta ou indiretamente por meio dos fundos de "private equity" administrados pela Companhia, a citar, GP Capital Partners III, LP ("GPCP3"), GP Capital Partners IV, LP ("GPCP4") e GP Capital Partners V, LP ("GPCP5"). Em 19 de junho de 26, o GPCP3 finalizou sua captação total de recursos, com compromissos de subscrição que totalizaram US$ 25 milhões, sendo US$ 117 milhões 15
GP Investments, Ltd. Notas explicativas da administração às informações financeiras em reais em 3 de setembro de 28 e 31 de dezembro de 27 Em milhares de reais, exceto quando indicado assumidos pela GP e US$ 133 milhões pelos "Limited Partners" do GPCP3. O período de investimento terminará em 7 de junho de 21, com previsão de encerramento de suas atividades em 7 de junho de 215, com possibilidade de extensão de seu prazo de encerramento condicionada à aprovação do Comitê Consultivo do GP3. GP3 é o "General Partner" responsável pelas decisões de investimento e desinvestimento do GPCP3. Os direitos e obrigações do "General Partner" e dos "Limited Partners" do GPCP3 estão descritos no "Partnership Agreement". Em 6 de julho de 27, a Companhia anunciou o GPCP4, com um compromisso de captação de US$ 1.25 milhões, sendo US$ 4 milhões da GP e US$ 625 milhões dos "Limited Partners" do GPCP4. Em 22 de outubro de 27, a Companhia anunciou o aumento do compromisso de captação para US$ 1.3 milhões, sendo US$ 4 milhões de compromisso da GP e US$ 9 milhões dos "Limited Partners" do GPCP4. GP4 é o "General Partner" responsável pelas decisões de investimento e desinvestimento do GPCP4. Os direitos e obrigações do "General Partner" e dos "Limited Partners" do GPCP4 estão descritos no "Partnership Agreement". As atividades do GPCP4 serão encerradas em 1o. de julho de 217, podendo ser estendidas a critério do Comitê Consultivo do GP4. Em 21 de agosto de 28, a Companhia constitui um novo fundo de private equity, GPCP5, com um compromisso de captação de US$ 884 milhões, sendo US$ 5 milhões da GP e US$ 384 milhões dos "Limited Partners" do GPCP5. Em 3 de setembro de 28, nenhum recurso havia sido captado pelo GPCP5. GP5 é o "General Partner" responsável pelas decisões de investimento e desinvestimento do GPCP5. Os direitos e obrigações do "General Partner" e dos "Limited Partners" do GPCP5 estão descritos no "Partnership Agreement". As atividades do GPCP5 serão encerradas em 4 de abril de 218, podendo ser estendidas a critério do Comitê Consultivo do GP5. A GP Inv presta serviços de consultoria local para a Companhia, GPCP3, GPCP4 e GPCP5, relacionados às decisões de aquisição, gerenciamento e alienação dos investimentos, conforme contratos de consultoria celebrados entre GP Inv, GP3, GPCP3, GP4, GPCP4, GP5 e GPCP5. GP México é a nossa subsidiária de "private equity" sediada no México e será o consultor local da Companhia no México. (c) Gestão de ativos financeiros BRZ Asset é uma companhia regulada pelas leis do Panamá e é o administrador e gestor de um fundo de terceiros sediado nas Ilhas Cayman. 16
GP Investments, Ltd. Notas explicativas da administração às informações financeiras em reais em 3 de setembro de 28 e 31 de dezembro de 27 Em milhares de reais, exceto quando indicado A Companhia conduz as atividades de gestão de ativos financeiros, principalmente, no mercado brasileiro, através de nossas controladas e pela BRZ. Atualmente, os produtos oferecidos pela BRZ incluem os fundos de renda fixa, renda variável e multimercado, com foco em diferentes perfis de risco e de investidores. Em julho de 28, com resultado da emissão de novas ações da BRZ Asset para os sócios dessa subsidiárias, a Companhia reduziu sua participação na BRZ de 6% para 56%. Essa diluição gerou um ganho de diluição na participação de R$ 3.599, que foi registrado como um ajuste na conta de reserva de capital. (d) Controladas em 3 de setembro de 28 Em 3 de setembro de 28, a Companhia detinha 1% da GPPE, GPCM, GP3, GP4, GP5, GP México, GP New III e GP Holdings, que, por sua vez, detinha 99,99% do capital social da GP Inv. Adicionalmente, a Companhia detinha 56% da BRZ, uma Companhia domiciliada no Brasil. 2 Principais práticas contábeis (a) Base de apresentação e conversão para reais As informações financeiras interinas condensadas e consolidadas, expressas em dólares dos Estados Unidos da América, moeda funcional da Companhia, foram originalmente elaboradas de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos nos Estados Unidos da América ("US GAAP") ("Informações Financeiras Primárias"). As Informações Financeiras Primárias não se encontram apresentadas em conjunto com estas informações financeiras expressas em reais. Na elaboração das Informações Financeiras Primárias é necessário utilizar estimativas que afetam os montantes demonstrados de ativos, passivos, receitas e despesas e respectivas divulgações. Os resultados efetivos podem diferir das estimativas. Essas estimativas incluem, mas não estão limitadas, à valorização dos investimentos feitos pelo GPCP3 e GPCP4. As Informações Financeiras Primárias incluem todos os ajustes, incluindo os ajustes normais recorrentes que, na opinião da administração, são necessários para uma adequada apresentação da posição financeira consolidada da Companhia, dos resultados de suas operações e dos fluxos de caixa para os períodos apresentados. 17
GP Investments, Ltd. Notas explicativas da administração às informações financeiras em reais em 3 de setembro de 28 e 31 de dezembro de 27 Em milhares de reais, exceto quando indicado Para a conveniência do leitor, as presentes informações financeiras interinas condensadas e consolidadas em 3 de setembro de 28 expressas em reais ("Informações Financeiras em reais"), resultam da conversão das correspondentes Informações Financeiras Primárias, conforme Deliberação CVM no. 28 de 5 de maio de 1986 ("Investimentos Societários no Exterior e Critérios de Conversão Contábeis de Outras Moedas"), utilizando-se a taxa de câmbio vigente ao fim do período em 3 de setembro de 28 (US$ 1,: R$1,9143); as cifras comparativas foram convertidas utilizando-se as taxas de câmbio vigentes ao fim de cada um dos respectivos períodos apresentados (31 de dezembro de 27 - US$ 1,: R$ 1,7713); (3 de setembro de 27 - US$ 1,: R$ 1,8389). O saldo de caixa e equivalentes no início do período para fins de demonstração do fluxo de caixa foi convertido utilizando-se a taxa de câmbio vigente no fim do período. O efeito de variações de taxas de câmbio nos saldos dos balanços patrimoniais de abertura é registrado em "Ajuste de conversão para reais para conveniência do leitor" no patrimônio líquido. Esta tradução não deve ser interpretada como se os montantes em dólares dos Estados Unidos da América representassem, tivessem representado ou pudessem ser convertidos em reais. As Informações Financeiras em reais devem ser lidas em conjunto com as demonstrações financeiras em reais referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 27. Nossos resultados do período de nove meses findo em 3 de setembro de 28 não constituem, necessariamente, uma indicação dos resultados a serem divulgados por nós referentes ao exercício a findar em 31 de dezembro de 28. Exceto pelo disposto na Nota 2(f), as políticas contábeis adotadas na elaboração destas Informações Financeiras em reais são consistentes com aquelas utilizadas na elaboração das demonstrações financeiras consolidadas da Companhia referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 27. O balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 27, apresentado para fins de comparação, foi derivado de nossas demonstrações financeiras auditadas àquela data, mas não incluem todas as informações e notas explicativas requeridas pelos princípios contábeis geralmente aceitos para uma apresentação completa de nossas demonstrações financeiras. 18
GP Investments, Ltd. Notas explicativas da administração às informações financeiras em reais em 3 de setembro de 28 e 31 de dezembro de 27 Em milhares de reais, exceto quando indicado O Conselho de Administração autorizou a publicação das Informações Financeiras Primárias, preparadas de acordo com os US GAAP e expressas em dólares dos Estados Unidos da América em 1 de novembro de 28. (b) Consolidação As Informações Financeiras Primárias de 3 de Setembro de 28, incluem as contas da Companhia e de suas subsidiárias integrais GP Holding, GP3, GP4, GP5, GPPE, GPCM, GP México, GP New III e sua subsidiária BRZ. Todos os saldos e as transações entre a controladora e suas controladas, e entre estas, foram eliminados na consolidação. Em 3 de setembro de 28, a GP, direta e indiretamente, detinha 46,86% do GPCP3 e 31,56% do GPCP4. Conforme o disposto no "Emerging Issues Task Force (EITF) 4-5 Determining Whether a General Partner, or the General Partner, as a Group, Controls a Limited Partnership or Similar Entity When the Limited Partners Have Certain Rights", a Companhia determinou que os Limited Partners do GPCP3 e GPCP4 não detêm outros direitos de participação substancial nas Limited Partneships. Como resultado, o GP3 consolida as contas do GPCP3 e o GP4 consolida as contas do GPCP4, os quais são consolidados pela Companhia. Em 3 de setembro de 28, os Limited Partners possuíam 53,14% (31 de dezembro de 27-53,14%) do GPCP3 e 68,44% do GPCP4 (31 de dezembro de 27-68,44%), que são classificados como participações minoritárias. GPCP3 e GPCP4 não consolidam seus investimentos, que são registrados pelo seu valor justo de mercado. Como parte de sua atividade de private equity, a Companhia é o general partner de outras determinadas Partnerships, mas sem qualquer tipo de participação. Essas Partnerships são consideradas Entidades de Propósito Específico (''SPE'') ou Entidades de Participação Variável (''VIE''), que não requerem consolidação de acordo com o FIN46(R) - Consolidation of Variable Interest Entities e interpretação do ARB no. 51" ("FIN46R"), uma vez que a GP não é considerada beneficiária primária dessas Partnerships. Como parte de sua atividade de gestão de ativos financeiros, a Companhia não possui VIEs que deveriam ser consolidadas nos períodos apresentados. Durante o período de nove meses findo em 3 de setembro de 28, os "Limited Partners" do GPCP3, GPCP4 e GPCP5, excluindo a GP, pagaram taxas de administração para o GP3, GP4, GP5 de R$ 3.86, R$ 24.93 e R$ 2.464, respectivamente (período de nove meses findo em 3 de setembro de 27 - R$ 3.655, R$ 5.747 e nil). Nas Informações Financeiras Primárias, estes montantes aparecem como redução da participação de minoritários. 19
GP Investments, Ltd. Notas explicativas da administração às informações financeiras em reais em 3 de setembro de 28 e 31 de dezembro de 27 Em milhares de reais, exceto quando indicado (c) Moeda funcional e base de conversão das controladas estrangeiras nas Demonstrações Financeiras Primárias O dólar norte-americano é a moeda funcional e base para preparação das Informações Financeiras Primárias uma vez que a maioria das transações dos negócios da Companhia são nessa moeda. As controladas brasileiras usam o real como moeda funcional. As informações financeiras de controladas estrangeiras são reavaliadas de acordo com o SFAS no. 52 "Foreign Currency Translation". Dessa forma, todos os ativos e passivos de controladas que não utilizam o dólar norte-americano como moeda funcional para preparação das Informações Financeiras em reais são convertidos para dólares dos Estados Unidos da América pela taxa de câmbio vigente na data do balanço. Os saldos das demonstrações do resultado e dos fluxos de caixa das controladas brasileiras que usam o real como moeda funcional, componentes integrantes das Informações Financeiras Primárias, são convertidos pelas taxas de câmbio médias de cada período. Os respectivos ajustes de conversão são registrados diretamente na conta "Ajuste cumulativo de conversão" no patrimônio líquido. (d) Reconhecimento de receita com as taxas de administração e de performance e outras receitas De forma geral, as taxas de administração do "private equity" são recebidas antecipadamente, semestral ou trimestralmente, sendo diferidas e apropriadas ao resultado no período em que os respectivos serviços são prestados. As taxas de administração do negócio de "gestão de ativos financeiros" são determinadas pelos valores dos patrimônios líquidos dos fundos que são geridos por essa linha de negócio. Tais receitas são registradas pelo regime de competência à medida que os serviços são prestados e são recebidos mensalmente. As taxas de performance são reconhecidas como receitas apenas quando de seu pagamento, ou por regime de competência no período em que for assegurado, de maneira incondicional, o montante a ser recebido pela Companhia. Outras receitas, sobretudo serviços de consultoria, são registradas pelo regime de competência à medida que os serviços são prestados. 2
GP Investments, Ltd. Notas explicativas da administração às informações financeiras em reais em 3 de setembro de 28 e 31 de dezembro de 27 Em milhares de reais, exceto quando indicado (e) Caixa e equivalentes a caixa Caixa e equivalentes a caixa são apresentados pelo seu valor justo de mercado. A Companhia considera praticamente todas as aplicações de liquidez imediata e de vencimentos de até 9 dias ou menos, incluindo fundos de investimentos, como sendo equivalentes a caixa. (f) Aplicações financeiras e investimentos - valor de mercado (i) Aplicações financeiras - títulos mobiliários para negociação Títulos mobiliários adquiridos e detidos sobretudo para serem negociados no curto prazo são classificados como títulos para negociação em aplicações financeiras e apresentados pelo seu valor justo de mercado. Ganhos e perdas realizados e não realizados são reconhecidos em receitas quando tais títulos são mantidos para negociação como parte do negócio de "private equity" e no resultado financeiro quando estes títulos são mantidos para negociação como parte das operações de tesouraria. (ii) Aplicações financeiras - títulos mobiliários disponíveis para venda Os títulos mobiliários são classificados na data de aquisição como disponíveis para venda, quando, na opinião da administração, podem ser vendidos em resposta ou em antecipação a mudanças nas condições de mercado, sendo os ganhos e perdas não realizados, líquidos, registrados pelo valor justo de mercado e incluídos no patrimônio líquido. Os títulos mobiliários são classificados com base na intenção da administração. Após a venda ou vencimento, o ganho ou perda é transferido para receitas financeiras, na demonstração do resultado. (iii) Investimentos de "private equity" O negócio de "private equity" consiste dos investimentos feitos por GPCP3 e GPCP4. Para fins de USGAAP, os investimentos são registrados pelos valores justos de mercado, com resultados realizados e não-realizados decorrentes de mudanças no valor justo de mercado, incluídos na linha de "Ganhos (perdas) não realizados em investimentos". 21
GP Investments, Ltd. Notas explicativas da administração às informações financeiras em reais em 3 de setembro de 28 e 31 de dezembro de 27 Em milhares de reais, exceto quando indicado (iv) Mensuração do valor justo de mercado (SFAS no. 157) A Companhia adotou o SFAS no. 157, "Fair Market Measurements" ("SFAS no. 157"), a partir de 1o. de janeiro de 28. O SFAS no. 157 define o valor justo de mercado, estabelece uma estrutura para mensurar o valor justo de mercado em princípios contábeis geralmente aceitos e amplia a divulgação sobre as medições do valor justo de mercado. O SFAS no. 157 requer, entre outras determinações, a utilização de técnicas de avaliação do valor justo que maximizem o uso de critérios observáveis e que reduzam a adoção de critérios não observáveis. As aplicações financeiras em títulos mobiliários e investimentos são classificadas de acordo e os seus valores de mercado são baseados numa das seguintes categorias:. Nível I - cotações de mercado (sem ajustes) em mercados ativos para ativos e passivos idênticos, nos quais a Companhia tem acesso na data base da avaliação. Um mercado ativo para um ativo ou passivo é um mercado no qual as transações desses ativos e passivos ocorrem com freqüência e volume suficientes para proporcionar informações de precificação em bases correntes.. Nível II - outras variáveis que não cotações de mercado consideradas no Nível I e que são observáveis para ativos e passivos, direta ou indiretamente, tais como: cotações de mercado para ativos e passivos similares em mercados ativos ou não, e outras variáveis que não cotações de mercado observáveis (por exemplo, taxas de juros e retornos esperados observáveis para situações similares de intervalo, volatilidade, prépagamentos, risco de crédito e nível de inadimplência). Determinados ajustes para essas variáveis podem ser adotados, baseados, por exemplo, no volume e nível de atividade nos mercados nos quais tais variáveis são observáveis.. Nível III - variáveis não observáveis para ativos e passivos. Variáveis não observáveis são utilizadas para avaliar o valor justo, na medida em que tais variáveis observáveis não estão disponíveis e representam as premissas adotadas pela Companhia acerca das premissas que os demais participantes do mercado utilizariam para precificar tais ativos e passivos. Variáveis não observáveis devem ser desenvolvidas de acordo com a informação disponível mais adequada nas circunstâncias, sendo de um alto grau de subjetividade, na avaliação da Companhia. 22
GP Investments, Ltd. Notas explicativas da administração às informações financeiras em reais em 3 de setembro de 28 e 31 de dezembro de 27 Em milhares de reais, exceto quando indicado (g) Perda permanente de valor residual A Companhia tem seguido as políticas previstas no EITF 3-1, "The Meaning of Other Than Temporary Impairment and Its Application to Certain Investments", relacionada às divulgações de títulos mobiliários contabilizados de acordo com o SFAS no. 115. Além das divulgações já exigidas pelo SFAS no. 115, o EITF 3-1 exige divulgações quantitativas e qualitativas complementares de ações negociáveis e títulos de dívida. A administração da Companhia concluiu que não há perda permanente de valor residual nos períodos apresentados. (h) Móveis e equipamentos Móveis e equipamentos estão apresentados ao custo de aquisição, sendo depreciados pelo método linear tendo por base a sua vida útil estimada. (i) Passivo circulante e exigível a longo prazo São demonstrados por seu valor conhecido ou estimado, acrescidos, quando aplicável, dos respectivos encargos. A provisão para férias é registrada pelo regime de competência. Despesas gerais e administrativas incluem despesas de remuneração pagas a alguns dos executivos da Companhia que prestam serviços à Companhia e que são também acionistas da mesma. Esses montantes são pagos em sua condição de executivos e não como acionistas da Companhia. O cálculo da provisão para remuneração variável é feito com base em parâmetros determinados pelo Comitê de Compensação e Nomeação da Companhia. (j) Resultado abrangente Resultado abrangente é apresentado na demonstração das mutações do patrimônio líquido e é formado pelo lucro líquido (prejuízo) dos períodos, ganhos e perdas não realizados de aplicações financeiras em títulos mobiliários disponíveis para venda e ajustes de conversão de moeda estrangeira. (k) Lucro por ação A Companhia calcula os lucros (prejuízos) básicos por ação dividindo o lucro líquido (prejuízo) 23
GP Investments, Ltd. Notas explicativas da administração às informações financeiras em reais em 3 de setembro de 28 e 31 de dezembro de 27 Em milhares de reais, exceto quando indicado pela média ponderada do número de ações em circulação durante o período. A Companhia calcula o lucro (prejuízo) por ações diluído dividindo o lucro líquido (prejuízo) pela média ponderada do número de ações em circulação, incluindo os impactos das opções concedidas no SFAS no. 123R, "Shared-Based Payment". As informações referentes a 31 de dezembro e 3 de setembro de 27 foram ajustados retrospectivamente em função do desmembramento das ações de Classe A e de Classe B occorido em 7 de abril de 28 (Nota 15). (l) Impostos sobre a renda As Ilhas Virgens Britânicas ("BVI") e Bermudas não cobram impostos sobre renda, ganhos societários ou de capital. Assim, não foi constituída nenhuma provisão para impostos sobre a renda nas Informações Financeiras Primárias em relação à Companhia, GPPE e GPCM. GP3, GP4, GP5 e GP Holdings são sociedades constituídas nas Ilhas Cayman, estando isentas de impostos. A BRZ Asset, sociedade sediada no Panamá, não registra quaisquer rendimentos de fontes panamenhas e, portanto, também não se faz necessária a constituição de provisão para impostos sobre a renda. GP Inv e BRZ são sociedades brasileiras sujeitas ao imposto de renda no Brasil. Os impostos sobre a renda no Brasil incluem o imposto de renda e a contribuição social sobre o lucro líquido. GP México, como uma companhia Mexicana, está sujeita ao imposto de renda no México. Para efeito das Informações Financeiras Primárias, a Companhia aplicou o SFAS no. 19 "Accounting for Income Taxes" para todos os períodos apresentados. Os impostos brasileiros diferidos decorrentes de prejuízos fiscais não prescrevem, apesar de sua compensação estar limitada a 3% do lucro tributável anual. Caso haja probabilidade "mais-do-que-possível" dos impostos diferidos ativos não serem recuperados, é registrada uma provisão para perda sobre os mesmos. (m) Informações por segmentos A Companhia atua em dois segmentos, o segmento de "private equity" da Companhia, que inclui a administração dos "Limited Partnerships" e também o negócio de administração de recursos de terceiros. 24
GP Investments, Ltd. Notas explicativas da administração às informações financeiras em reais em 3 de setembro de 28 e 31 de dezembro de 27 Em milhares de reais, exceto quando indicado (n) Plano de opções de compra de ações A Companhia adotou o SFAS no. 123R que requer que todos os pagamentos baseados em ações para os funcionários, incluindo a concessão de plano de opções de compra de ações, sejam reconhecidos nas demonstrações financeiras com base no seu valor justo de mercado. (o) Apresentação de ativos e passivos expostos a variações de índices de juros e outros Ativos e passivos expostos a variações de índices de juros e outros estão apresentados no balanço patrimonial consolidado pelo valor do principal devido, acrescido de juros, correção monetária e variação cambial. (p) Despesas diferidas de captação Representam os gastos incorridos na emissão de bônus perpétuo e estão registrados pelo seu valor de custo menos a amortização acumulada. A amortização é calculada utilizando-se o método linear com base no prazo mínimo da captação (cinco anos para o bônus perpétuo). (q) Pronunciamentos contábeis de acordo com os US GAAP emitidos recentemente O FASB emitiu recentemente vários SFAS e interpretações que ainda não foram adotados. Em dezembro de 27, o FASB emitiu o SFAS No. 141 (revisado em 27), "Business Combination" (Combinação de Negócios), que substitui o SFAS No. 141, (emitido em 21) Business Combinations (Combinações de Negócios). Esse Pronunciamento contém as exigências fundamentais do SFAS No. 141 de que o método de aquisição (que o SFAS No. 141 chamava de método de compra) seja utilizado para todas as combinações de negócios e para que um adquirente seja identificado para cada combinação de negócios. Esse Pronunciamento define o adquirente como a entidade que obtém o controle de um ou mais negócios, dentro da combinação de negócios, e estabelece a data de aquisição como a data em que o adquirente passa a exercer o controle. O SFAS No. 141 não definiu o adquirente, embora incluísse orientação para sua identificação, como o faz este Pronunciamento. O escopo deste Pronunciamento é mais abrangente do que o do SFAS No. 141, que se aplicou somente às combinações de negócios em que o controle foi obtido por meio da transferência de considerações. 25
GP Investments, Ltd. Notas explicativas da administração às informações financeiras em reais em 3 de setembro de 28 e 31 de dezembro de 27 Em milhares de reais, exceto quando indicado O resultado da aplicação da orientação do SFAS No. 141 no reconhecimento e na avaliação dos ativos e passivos na fase da aquisição foi estimá-los numa combinação de custos históricos e valores justos, uma prática que forneceu informações menos relevantes, confiáveis, e comparáveis do que resultará da aplicação deste Pronunciamento. Além disso, a exigência desse Pronunciamento de avaliar a participação minoritária na empresa adquirida ao valor justo resultará no reconhecimento do ágio atribuível à participação minoritária, além daqueles atribuíveis ao adquirente, o que torna a informação resultante mais completa e a mais comparável entre as entidades. Ao aplicar o mesmo método contábil, o método de aquisição, a todas as transações e outros eventos em que uma entidade obtém o controle de um ou mais negócios, este Pronunciamento melhora a comparabilidade das informações sobre as combinações de negócios apresentadas nos relatórios financeiros. Esse Pronunciamento aplica-se prospectivamente às combinações de negócios para as quais a data de aquisição é no início ou após o primeiro período de apresentação do relatório anual a iniciar a partir de 15 de dezembro de 28. Uma entidade não pode aplicá-lo antes daquela data. A data de vigência desse Pronunciamento é a mesma que a informada no SFAS No. 16, "Participações minoritárias nas Demonstrações Financeiras Consolidadas". A Companhia aplicará esse pronunciamento de maneira prospectiva para cada nova combinação de negócios. Em dezembro de 27, o FASB emitiu o SFAS No. 16, "Noncontrolling Interests in Consolidated Financial Statements - an amendment of ARB No. 51" (Participação Minoritária nas Demonstrações Financeiras Consolidadas - uma alteração do ARB No. 51), que esclarece que uma participação minoritária em uma controlada é uma participação acionária na entidade consolidada que deve ser relatada como patrimônio nas demonstrações financeiras consolidadas. Esse Pronunciamento entra em vigor nos exercícios fiscais, e períodos intermediários dentro dos exercícios fiscais, que se iniciam a partir de 15 de dezembro de 28 (ou seja, 1o. de janeiro de 29, para entidades com ano fiscal encerrado). A adoção prévia é proibida. A data de vigência deste Pronunciamento é a mesma que a do respectivo SFAS No. 141(R). Este Pronunciamento será aplicado prospectivamente a partir do início do ano fiscal em que este Pronunciamento for aplicado inicialmente, exceto quando forem exigidas as apresentações e divulgações. As exigências de apresentação e divulgação serão aplicadas retroativamente para todos os períodos apresentados. Em março de 28, o FASB emitiu o SFAS no. 161, "Disclosures about Derivatives Instruments and Hedging Activities" ("SFAS no. 161"). As novas normas pretendem aperfeiçoar a emissão de relatórios financeiros sobre instrumentos derivativos e atividades de hedge ao exigir divulgações aprimoradas para permitir aos investidores entenderem melhor os efeitos sobre a posição financeira, o desempenho financeiro e os fluxos de caixa da entidade. 26