Desenvolvimento do Mercado de Resseguros no Brasil (9/11/2016)

Desenvolvimento do Mercado de Resseguros no Brasil (9/11/2016) 1

Mercado Mundial de Resseguros - 2015 EUA 203 MEX 4,7 COL 1,7 VEN 0,6 UK 13*** FRA 9*** ALE 68* IND 2,4** CHI 24,7** SK 7 JPN 4,8** EQU 0,7 BRA 2,6 PER 0,9 CHI 1,9 ARG 1,6 ZA 1,5** Em USD > 100 bilhões > 7 bilhões > 2 bilhões < 2 bilhões *Ano 2013 Resseguro Local. **Ano 2014 Resseguro Local. ***Ano 2014 2

Mercado Brasileiro de Seguros Prêmios Emitidos (R$ bilhões) e Penetração de Seguros (%) R$ Billion Penetração de seguros PIB (%) 5,7% 6,0% 6,2% 4,8% 4,6% 180 16 35 12 44 208 5,3% 5,2% 248 281 22 53 19 44 39 17 21 14 68 71 51 73 85 97 111 26 317 28 58 22 81 129 354 30 60 22 96 146 15 29 10 52 79 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016H1 Saúde Produtos de Acumulação Capitalização Não-Vida Vida (PGBL e VGBL) *Excluindo VGBL, DPVAT e Microseguro. Prêmio Direto: Prêmios Riscos Emitidos Cancelamentos Restituições Fonte: SUSEP Base Mapas Demonstrativos Seguradoras BI; CNSEG e IBGE Nota 1: Os prêmios dos segmentos Vida e Não Vida apresentados, consideram os prêmios emitidos somados aos prêmios de capitalização de algumas linhas, especialmente no vida. 3

Mercado Brasileiro de Resseguros Evolução dos Prêmios Ressegurados (R$ bilhões) Evolução do Market Share por Categoria de Ressegurador (%) Crescimento do Mercado (Desinflacionado) 16% 7% -3% 3% Crescimento do PIB 3% 0,1% -3% -3% 9,4 2010 80 participantes 2015 124 participantes 5,7 7,0 7,9 8,5 29% 5% 24% 3% 2,8 3,0 3,7 3,7 4,2 66% 73% 6 Local 25 Admitidos 49 Eventuais 16 Local 37 Admitidos 71 Eventuais 2012 2013 2014 2015 2016 Jan a Dez Jan a Jun Projeção Local Admitido Eventual Fonte: SUSEP Base Mapas Demonstrativos Seguradoras e SUSEP (Resseguros: Prêmios Ganhos). 4

O Posicionamento Desenvolvimento no Mercado Doméstico de Resseguros no Brasil pressupõe.. Desenvolvimento de novos produtos, ganhos de eficiência e de capacidade financeira: Seguro Rural Seguro de Longevidade; Seguro Garantia; Seguro Saúde; Previdência; Resseguro Financeiro; Seguro de Acidente de Trabalho ILS / Catastrophe Bonds Estabilidade Regulatória implementação do Relatório da Comissão Consultiva de Resseguros, publicado pela SUSEP em outubro/2016 IRB Brasil RE, como líder de mercado, possui papel fundamental em seu desenvolvimento. 5

Importância da Redução da Carga Tributária no Brasil (Discrepância com o Mercado Internacional) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Imposto Corportativo Incidente em Resseguros (%) 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Brasil Alemanha Inglaterra Suiça Bermuda 6

Criação Posicionamento do Polo de no Resseguros Mercado Doméstico no Brasil Redução da Carga Tributária; Authority no Brasil: Benefícios do Authority para Aceitação de Riscos: Equipe local com melhor compreensão dos riscos e maior capacidade de precificação a valor justo para o consumidor; Percepção de riscos é diferente em relação à percepção de riscos de um estrangeiro; Em momentos de crise manutenção de sua presença local, garantindo capacidade para consumidores brasileiros. Benefícios do Authority para Regulação de Sinistros: Conhecimento mais profundo das especificidades do país; Tomada de decisão mais acertada em relação à dos estrangeiros; Maior agilidade no pagamento de um sinistro. 7

Posicionamento no Mercado Doméstico Tecnologias Disruptivas e o Mercado de Seguros/Resseguros Nova economia digital, surgindo por conta de tecnologias disruptivas incentivadas por mudança de comportamento na sociedade; Surgimento das Fintechs, seguido pelas InsurTechs e pelas recentes ReInsurTech; IRB Brasil RE e a transformação digital: Big Data (clima, catástrofe); Inteligência Cognitiva na subscrição; Block Chain (cartório digital); IoT (tecnologias vestíveis/saúde, monitoramento de trajetos e imagens/transportes); 8

IRB Brasil RE: Trajetória de Liderança Forte Sponsorship com sócios de grande relevância 1930 s 2007 2013 2015 Criado em 1939 pelo Decreto-lei 1.186 Abertura do mercado ressegurador brasileiro. Término de 69 anos de monopólio no mercado Reestruturação societária com novo bloco de controle Liderança de mercado com expressivos resultados FIP Barcelona 1 Outros Acionistas 2 27,4%* 20,4% 20,4% 14,9% 9,9% 6,9% *Desde julho de 2015, a participação do governo foi dividida entre o Tesouro Nacional (12%) e Fundo de Garantia de Operações de Crédito Educativo - FGEDUC (15%) 1 Inclui PREVI, PETROS, FUNCEF, ECONOMUS e PREVIRB 2 Inclui entre outros seguradoras, resseguradoras e pessoas físicas 9

15,3% 14,5% 14,3% 13,8% 13,4% 13,2% 12,9% Unparalleled Operational Expertise that Outmatches Both Foco Local no Resultado Competitors as Well a ROE Global 2015 (%) Top 15 segundo Willis Elevado ROE 29,0% 18,1% 11,0% 10,9% 10,8% 10,7% 10,5% 10,3% Fonte: SUSEP; Willis Re Reinsurance Market Report de abril de 2015. 10

Dispersão do Risco por Segmento Portfolio Diversificado e Expansão para o Exterior Breakdown Prêmio Emitido 2015 (R$ bilhões) 29% 24% 16% 6% 5% 4% 4% 3% 3% 3% 2% 1% 100% 242 211 193 162 150 112 111 97 68 1.045 688 4.337 1.260 Property Exterior Agricultura Riscos Especiais Vida** Riscos Financeiros Aeronáuticos Transportes Marítimos Habitacional Resp. Civil Automóvel Total Fonte: Gestão de Clientes Núcleo Inteligência de Mercado/Negócio; (*) Óleo & Gás, Satélites e Nucleares foram considerados como Riscos Especiais. (**) Vida considera Grupo e Individual. 11

Dispersão do Risco por Expansão Geográfica Presença Internacional com foco para América Latina Breakdown Prêmio Emitido por Região Geográfica 2015 (R$ bilhões) 11% 2013 89% Exterior EUA e Canadá 15% África 3% Doméstico 11% 2014 89% 24% Ásia e Oceania 17% América Latina* 45% 2015 76% Europa 20% Fonte: Gestão de Clientes Núcleo Inteligência de Mercado/Negócio; (*) Excluindo Brasil Foco em aumentar a penetração nos mercados com as melhores perspectivas de crescimento 12

Riscos Facultativos IRB Brasil RE (Apolo 11) 13

www.irbbrasilre.com 19