O FINANCIAMENTO DOS PEQUENOS NEGÓCIOS NO BRASIL

O FINANCIAMENTO DOS PEQUENOS NEGÓCIOS NO BRASIL Abril/2014

2014 Serviço Brasileiro de Apoio às Micro e Pequenas Empresas Sebrae Todos os direitos reservados A reprodução não autorizada desta publicação, no todo ou em parte, constitui violação aos direitos autorais (Lei n 9.610). INFORMAÇÕES E CONTATOS Serviço Brasileiro de Apoio às Micro e Pequenas Empresas Sebrae Unidade de Gestão Estratégica SGAS 605 Conjunto A Asa Sul Brasília/DF CEP 70200-645 Tel.: 55 61 3348-7180 Site: www.sebrae.com.br Conselho Deliberativo Nacional Roberto ões Presidente Diretoria Executiva Luiz Eduardo Pereira Barretto Filho Diretor-Presidente Carlos Alberto dos Santos Diretor-Técnico José Claudio dos Santos Diretor de Administração e Finanças Unidade de Gestão Estratégica Pio Cortizo Vidal Filho Gerente Elizis Maria de Faria Gerente Adjunta Equipe técnica: João Silvério Junior Lucio Silva Pires Junior Marco Aurélio Bede (Coordenação) Execução da Pesquisa de Campo Opinião Consultoria

Sumário Resumo... 3 Metodologia... 4 Resultados da Pesquisa... 5 O Financiamento dos Pequenos Negócios no Brasil 1

2 O Financiamento dos Pequenos Negócios no Brasil

Resumo Pesquisa que buscou avaliar as principais características do universo dos Pequenos Negócios no Brasil, quanto à questão do seu financiamento, entrevistando 5.341 empresas de micro e pequeno porte. Seus principais resultados, foram: 51% das empresas JÁ tomou empréstimo em bancos (privados e/ou oficiais). Quem menos tomou empréstimo em bancos foram os MEI, as empresas da região Norte e da construção civil. Os que mais tomaram empréstimo em bancos foram as EPP, as empresas do Sul e do comércio. Negociar prazos com fornecedores (63% das empresas) e utilizar cheque especial (54%) são as formas de financiamento mais utilizadas pelas MPE. Mais de ¾ das empresas que tomaram empréstimo em banco fizeram isso em nome da Pessoa Jurídica (PJ) e ¼ em nome da Pessoa Física (PF). 83% das empresas que pediu empréstimo em banco teve seu pedido aprovado pelo banco. As principais razões alegadas pelos bancos às empresas, para negar os empréstimos (quando o empréstimo foi negado) foram: Saldo médio insuficiente e insuficiência de garantias reais por parte das empresas. 30% das MPE avaliam os serviços de empréstimos do sistema bancário como bom ou muito bom, 36% como regular e 34% como ruim ou muito ruim. 66% das empresas gostariam de tomar um empréstimo se fosse fácil e barato. A compra de máquinas e equipamentos é a finalidade mais citada (28%), para quem deseja tomar empréstimo. A mediana do valor desejado para empréstimo é R$ 30.000,00. A mediana do prazo desejado para pagar o empréstimo é 36 meses. Dentro do grupo dos que não deseja empréstimo, mesmo se fosse fácil e barato, 66% não o deseja porque não necessita, 17% porque não gosta de tomar empréstimo, 12% porque não conseguiria pagá-lo e 3% porque não confia na política econômica. Segundo as empresas entrevistadas, a Redução de burocracia (33%) e a Redução dos juros (30%) são os dois itens mais citados que poderiam facilitar a aquisição de empréstimos. 60% dos donos das empresas ainda utilizam recursos pessoais para pagar contas da empresa. 56% dos donos das empresas ainda utilizam recursos da empresa (o caixa) para pagar despesas pessoais. Na maioria das empresas, as receitas e as despesas são realizadas 1/2 a prazo, 1/2 à vista. O prazo médio das operações a prazo é de 30 dias, tanto nas vendas quanto nos pagamentos. Para a maioria das empresas (57%), tomar empréstimo para a empresa hoje está mais fácil que há 5 anos atrás. O Financiamento dos Pequenos Negócios no Brasil 3

Metodologia Objetivos: Avaliar as principais características do universo dos Pequenos Negócios no Brasil, quanto à questão do seu financiamento. Amostra efetiva: 5.341 empresas. Porte: Microempreendedor Individual (MEI); Microempresas (ME); e Empresas de Pequeno Porte (EPP). Regiões: Norte, Nordeste, Centro-Oeste, Sudeste e Sul. Setores: Indústria, construção, comércio e serviços. Metodologia: Entrevistas por telefone. Período: Julho a outubro de 2013. Margem de erro: 1,3% nos dados nacionais. 4 O Financiamento dos Pequenos Negócios no Brasil

Resultados da Pesquisa Proporção de empresas que já tomou empréstimo em bancos (privados e/ou oficiais) 49% 51% Fonte: Sebrae (5.341 respondentes). Pouco mais da metade (51%) das empresas já tomou empréstimo em bancos (privados e/ou oficiais). Proporção de empresas que já tomou empréstimo em bancos (privados e/ou oficiais). Por região, setor e porte. Região Setor Porte Sul 57% 43% Comércio 56% 44% EPP 63% 37% Sudeste 50% 50% Indústria 52% 48% Centro- Oeste Nordeste Norte 50% 48% 44% 50% 52% 56% Serviços Construção 46% 3 54% 6 ME MEI 5 37% 4 63% Fonte: Sebrae (5.341 respondentes) Quem menos tomou empréstimo em bancos foi o MEI, as empresas da região Norte e da construção civil. Os que mais tomaram empréstimo em bancos foram as EPP, as empresas do Sul e do comércio. O Financiamento dos Pequenos Negócios no Brasil 5

% de empresas Ano em que tomou empréstimos em bancos públicos e/ou privados 2 22% 20% 17% 17% 1 14% 10% 10% % 2009 2010 2011 2012 2013 A proporção de empresas que TOMOU empréstimo em banco cresceu entre 2009 e 2012. A proporção das empresas que tomou empréstimo em 2013 considera apenas os empréstimos tomados até out/13. Tipo de financiamento que estava utilizando no momento da entrevista Pagamento fornecedores a prazo Cheque especial/cartão de crédito Cheque pré-datado Empréstimos bancos oficiais Empréstimos bancos privados Duplicata e outros títulos Dinheiro de amigos/ parentes Contrato de leasing Factoring Microcrédito Cooperativas de crédito Agiotas Outros Nenhum Fonte: Sebrae (5.341 respondentes) 2 21% 14% 13% 11% 11% 4% 7% 1 % de empresas % 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 43% 54% 63% Negociar prazos com fornecedores, utilizar cheque especial, cartão de crédito e cheque prédatado são as formas de financiamento mais utilizadas pelas MPE. 6 O Financiamento dos Pequenos Negócios no Brasil

% de empresas Tipo de financiamento que estava utilizando no momento da entrevista (por porte) 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% % EPP ME MEI Fonte: Sebrae (5.341 respondentes) As EPP são as que mais utilizam todas as formas de financiamento. Os MEI são os que têm a maior proporção dos que não utiliza nenhuma das formas de financiamento citadas. Formas mais frequentes dos empréstimos em banco nos últimos 5 anos 23% 77% PJ PF Fonte: Sebrae (1.903 respondentes) Mais de ¾ das empresas que tomaram empréstimo em banco fizeram isso em nome da Pessoa Jurídica (PJ) e ¼ em nome da Pessoa Física (PF). O Financiamento dos Pequenos Negócios no Brasil 7

Participação de Pessoa Física e Jurídica nos empréstimos em banco nos últimos 5 anos, por região, setor e porte. Região Setor Porte Sudeste 81% 19% Comércio 81% 19% EPP 93% 7% Sul Centro- Oeste Nordeste Norte 77% 74% 68% 68% 23% 26% 32% 32% Serviços Indústria Construção 76% 73% 67% 24% 27% 33% ME MEI 82% 46% 18% 54% PJ PF PJ PF PJ PF Fonte: Sebrae (1.903 respondentes) A maior proporção de quem já tomou empréstimo em banco como PJ está no grupo das EPP, das empresas do Sudeste e do comércio. A maior proporção de quem tomou empréstimo em banco como PF está no grupo dos MEI, da Região Norte e do setor da construção. Alguma vez o banco se negou a conceder o empréstimo que foi solicitado em nome da sua empresa? 17% 83% Pediu e foi negado Pediu e foi aprovado Fonte: Sebrae (2.111 respondentes) A maioria das empresas que pediu empréstimo em banco teve seu pedido aprovado pelo banco. 8 O Financiamento dos Pequenos Negócios no Brasil

Alguma vez o banco se negou a conceder o empréstimo que foi solicitado em nome da sua empresa? Por região, setor e porte. Região Setor Porte Nordeste Centro- Oeste Norte 22% 21% 18% 78% 79% 82% Construção Indústria 21% 20% 79% 80% ME MEI 18% 18% 82% 82% Sul 18% 82% Comércio 19% 81% Sudeste 1 8 Serviços 13% 87% EPP 1 8 Pediu e foi negado Pediu e foi aprovado Fonte: Sebrae (2.111 respondentes) Pediu e foi negado Pediu e foi aprovado Pediu e foi negado Pediu e foi aprovado Microempresas (ME) e MEI tiveram maior proporção de quem pediu e teve negado seus pedidos de empréstimos. Razão dada pelos bancos às empresas para não aprovar seus pedidos de empréstimo bancário % 10% 1 Saldo médio na conta insuficiente Insuficiência de garantias reais Registro da empresa no CADIN/SERASA Conta corrente muito nova Falta de documentos da empresa Falta de Avalista ou Fiador Empresa muito nova crédito não disponível para o perfil Falta de relação com o banco Inadimplência da empresa Falta de recursos próprios da empresa Renda/Faturamento baixo Linhas de crédito do banco fechadas Dívida O projeto da empresa foi considerado inviável O valor liberado foi muito baixo Outros não sabe 7% 7% 6% 6% 4% 3% 2% 2% 2% 1%,3% 9% 10% 14% 13% Fonte: Sebrae (apenas quem pediu e teve negado seu pedido de empréstimo nos últimos 5 anos: 434 respondentes) Saldo médio insuficiente e insuficiência de garantias reais foram os principais motivos alegados pelos bancos para negar os pedidos de empréstimo. O Financiamento dos Pequenos Negócios no Brasil 9

% de empresas % de empresas Razão dada pelos bancos às empresas para não aprovar seus pedidos de empréstimo bancário, por porte. 2 22% 20% 1 10% 0% 19% 14% 11% 12% 12% 10% 8% 8% 9% 4% 4% 4% 1% 16% 6% 6% 8% 8% 6% 6% 3% 4% 0% 0% 4% 2% 9% Fonte: Sebrae (apenas quem pediu e teve negado seu pedido de empréstimo nos últimos 5 anos: 434 respondentes) MEI ME EPP Saldo médio insuficiente é o item mais citado pelas Microempresas. As EPP citam mais a insuficiência de garantias reais e o falta de fiador. Razão dada pelos bancos às empresas para não aprovar seus pedidos de empréstimo bancário, por setor. 2 20% 1 10% % 21% 18% 14% 1 14% 14% 14% 13% 11% 12% 12% 11% 10% 10% 8% 8% 8% 8% 7% 8% 4% 4% 3% 4% 2% 3% 2% 1% 1% 1% 11% 6% 6% 2% 1% 2% 1% Indústria Construção Comércio Serviços Fonte: Sebrae (apenas quem pediu e teve negado seu pedido de empréstimo nos últimos 5 anos: 434 respondentes) O setor da construção se destaca pelo item conta muito nova, o comércio se destaca pelo item saldo médio insuficiente. 10 O Financiamento dos Pequenos Negócios no Brasil

% de empresas Razão dada pelos bancos às empresas para não aprovar seus pedidos de empréstimo bancário, por região. 2 20% 1 10% 0% 20% Norte Nordeste Sudeste Sul Centro-Oeste 17% 14% 14% 13% 13% 14% 11% 12% 12% 10% 11% 11% 11% 9% 10% 10% 8% 8% 8% 8% 8% 7% 6% 7% 7% 8% 6% 6% 6% 7% 7% 4% 4% 3% 4% 3% 3% 4% 4% 2% 1% 1% 2% 1% 0% Fonte: Sebrae (apenas quem pediu e teve negado seu pedido de empréstimo nos últimos 5 anos: 434 respondentes) No Sudeste, Sul e Centro-Oeste, o item mais citado é o saldo insuficiente. No Norte é a crédito não disponível para o perfil. No Nordeste é a insuficiência de garantias reais Como avalia os serviços de empréstimos do sistema bancário no Brasil? 30% 36% 26% 8% 0% 20% 40% 60% 80% 100% Bom e muito bom Regular Ruim e muito ruim sabe Fonte: Sebrae (5.341 respondentes) ¼ das empresas avalia os serviços de empréstimos do sistema bancário como ruim ou muito ruim. O Financiamento dos Pequenos Negócios no Brasil 11

Como avalia os serviços de empréstimos do sistema bancário no Brasil? Por Região, Setor e Porte. Região Setor Porte Sul 41% 28% 2 6% Indústria 34% 31% 27% 8% EPP 32% 40% 23% Centro-Oeste Norte 34% 33% 30% 31% 26% 10% 27% 10% Comércio 33% 32% 26% 8% ME 32% 34% 26% 8% Nordeste Sudeste 29% 2 36% 41% 24% 11% 26% 8% Construção Serviços 27% 24% 29% 4 34% 10% 23% 9% MEI 2 38% 26% 11% Bom e muito bom Regular Ruim e muito ruim sabe Bom e muito bom Regular Ruim e muito ruim sabe Bom e muito bom Regular Ruim e muito ruim sabe Fonte: Sebrae (5.341 respondentes) Quem melhor avalia os serviços de empréstimos bancários são as empresas do Sul, da Indústria e as EPP. Se fosse fácil e barato, gostaria de pegar um empréstimo para a empresa? 34% 66% Fonte: Sebrae (5.341 respondentes) 2/3 das empresas gostaria de tomar um empréstimo se fosse fácil e barato. 12 O Financiamento dos Pequenos Negócios no Brasil

Se fosse fácil e barato, gostaria de pegar um empréstimo para a empresa? Por região, setor e porte. Região Setor Porte Norte 78% 22% Construção 7 2 MEI 74% 26% Centro-Oeste 74% 26% Indústria 67% 33% Nordeste 69% 31% ME 64% 36% Sudeste 64% 36% Comércio 67% 33% Sul 63% 37% Serviços 63% 37% EPP 58% 42% Fonte: Sebrae (5.341 respondentes) A região Norte, o setor da construção e os MEI são os que têm maior proporção de empresas que gostaria de pegar um empréstimo se fosse fácil e barato. Para quem não deseja tomar empréstimo. Qual o motivo? 12% 3% 68% necessita 17% gosta conseguiria pagar confia na política econômica Fonte: Sebrae (1.414 respondentes) A maioria dos que não deseja tomar um empréstimo se fosse fácil e barato, não o deseja porque não necessita. O Financiamento dos Pequenos Negócios no Brasil 13

A principal finalidade para quem deseja tomar empréstimo. 100% não sabe 8% 4% Outros 80% 6% 6% Imóveis e veículos 60% 40% 20% 0% 19% 22% 28% Pagar dívidas capital de giro Expansão Realizar reformas na empresa Pagar os fornecedores/comprar mercadorias Comprar máquinas e equipamentos Fonte: Sebrae (3.927 respondentes) (*) Outra finalidade: contratar mais funcionários; fornecer mais serviços, etc. A compra de máquinas e equipamentos é a finalidade mais citada, para quem deseja tomar empréstimo. A principal finalidade para quem deseja tomar empréstimo. Por região. 100% 80% 60% 19% 19% 19% 20% 19% 40% 20% 0% 21% 18% 26% 23% 28% 30% 30% 27% 26% 24% Sudeste Sul Norte Centro-Oeste Nordeste Comprar máquinas e equipamentos Realizar reformas na empresa capital de giro Imóveis e veículos não sabe Pagar os fornecedores/comprar mercadorias Expansão Pagar dívidas Outros Fonte: Sebrae (3.927 respondentes) (*) Outra finalidade: contratar mais funcionários; fornecer mais serviços, etc. 14 O Financiamento dos Pequenos Negócios no Brasil

A principal finalidade para quem deseja tomar empréstimo. Por setor. 100% 80% 60% 40% 13% 20% 11% 14% 20% 19% 11% 34% 20% 0% 42% 36% 34% 20% Construção Indústria Serviços Comércio Comprar máquinas e equipamentos Realizar reformas na empresa capital de giro Imóveis e veículos não sabe Pagar os fornecedores/comprar mercadorias Expansão Pagar dívidas Outros Fonte: Sebrae (3.927 respondentes) (*) Outra finalidade: contratar mais funcionários; fornecer mais serviços, etc. A principal finalidade para quem deseja tomar empréstimo. Por Porte. 100% 80% 60% 40% 17% 33% 18% 29% 17% 17% 20% 0% 32% 27% 24% MEI ME EPP Comprar máquinas e equipamentos Realizar reformas na empresa capital de giro Imóveis e veículos Pagar os fornecedores/comprar mercadorias Expansão Pagar dívidas Outros não sabe Fonte: Sebrae (3.927 respondentes) (*) Outra finalidade: contratar mais funcionários; fornecer mais serviços, etc. A proporção da compra de máquinas e equipamentos é maior na construção, nos MEI e no Sudeste e no Sul. A proporção de pagamento de fornecedores é maior no comércio, nos MEI e no Nordeste. Realizar reformas é maior nas EPP e no Centro-Oeste. O Financiamento dos Pequenos Negócios no Brasil 15

Meses p/pagamento Meses p/pagamento Meses p/pagamento Mediana dos valores desejados. Por região, setor e porte. Região Setor Porte R$ 100.00 0 R$ 30.000 R$ 30.000 R$ 30.000 R$ 35.000 R$ 40.000 R$ 30.000 R$ 30.000 R$ 30.000 R$ 30.000 R$ 50.000 R$ 10.000 MEI ME EPP Fonte: Sebrae (3.663 respondentes) A mediana do valor desejado para empréstimo é maior nas EPP (R$100 mil) e no Sul (R$40 mil). Os valores mais baixos são encontrados nos MEI (R$10 mil).analisando por setor de atividade, o valor mediano desejado para empréstimo é igual (R$30 mil). Mediana dos prazos para pagamento. Por região, setor e porte. Região Setor Porte 40 40 50 48 36 36 36 36 36 36 36 36 36 40 30 24 36 20 10 30 30 0 MEI ME EPP Fonte: Sebrae (3.570 respondentes) A mediana do prazo desejado para pagar o empréstimo é menor nos MEI (24 meses) e maior na EPP (48 meses). Em termos regionais e setoriais, não existem diferenças quanto a demanda de prazo para pagar o empréstimo. 16 O Financiamento dos Pequenos Negócios no Brasil

O que poderia ser feito para facilitar a aquisição de empréstimos? % 10% 20% 30% 40% 50% Redução da burocracia Redução dos juros Redução das garantias reais exigidas pelo banco Redução das taxas e impostos Excluir exigencia de avalista ou fiador Maior conhecimento sobre as linhas de crédito Maior prazo para pagamento do empréstimo Aceitar outros serviços oferecidos pelo banco Outras respostas Acredita que não tem o que mudar, já está bom sabe avaliar / não respondeu 7% 4% 4% 3% 2% 1% 1% 17% 16% 33% 30% Fonte: Sebrae (5.341 respondentes). Esta questão aceita múltiplas respostas. Redução de burocracia e Redução dos juros são os dois itens mais citados que poderiam facilitar a aquisição de empréstimos. Utiliza recursos pessoais para pagar as contas da empresa? 40% 60% Fonte: Sebrae (5.341 respondentes). 60% dos donos das empresas ainda utiliza recursos pessoais para pagar contas da empresa O Financiamento dos Pequenos Negócios no Brasil 17

Utiliza recursos pessoais para pagar as contas da empresa? Por região, setor e porte. Região Setor Porte Centro- Oeste Nordeste Norte Sul Sudeste 62% 62% 60% 59% 59% 38% 38% 40% 41% 41% Construção Comércio Indústria Serviços 6 62% 62% 5 3 38% 38% 4 ME EPP MEI 61% 60% 58% 39% 40% 42% Fonte: Sebrae (5.341 respondentes). As Microempresas (ME), empresas da construção e da região de Centro-Oeste e Nordeste são que mais fazem uso de recursos pessoais para pagar contas da empresa. Utiliza recursos da empresa (o caixa) para pagar contas pessoais? 44% 56% Fonte: Sebrae (5.341 respondentes). 56% dos donos das empresas ainda utiliza recursos da empresa (o caixa) para pagar despesas pessoais. 18 O Financiamento dos Pequenos Negócios no Brasil

Utiliza recursos da empresa (o caixa) para pagar contas pessoais? Região, setor e porte. Região Setor Porte Centrooeste 63% 37% Construção 59% 41% ME 59% 41% Sul Norte 58% 57% 42% 43% Comércio 59% 41% MEI 5 4 Nordeste Sudeste 5 54% 4 46% Indústria Serviços 56% 52% 44% 48% EPP 48% 52% Fonte: Sebrae (5.341 respondentes) Microempresas (ME) e MEI são que mais fazem uso de recursos da empresa (caixa) para pagar contas pessoais. Prazos das operações realizadas no mês à vista/a prazo Fonte: Sebrae (4.561 respondente)s. Na maioria das empresas, as receitas e as despesas são realizadas 1/2 a prazo, 1/2 à vista. O prazo médio das operações a prazo é de 30 dias, tanto nas vendas quanto nos pagamentos. O Financiamento dos Pequenos Negócios no Brasil 19

Tomar empréstimo em bancos hoje está... 57% 30% 13% 0% 20% 40% 60% 80% 100% Mais FÁCIL que há 5 anos atrás Está IGUAL há 5 anos atrás Mais DIFÍCIL que há 5 anos atrás Fonte: Sebrae (5.340 respondentes). Para a maioria das empresas, tomar empréstimo para a empresa hoje está mais fácil que há 5 anos atrás. Tomar empréstimo em bancos hoje está... (Por região, setore porte) Região Porte Setor Sul Nordeste Norte Centro-Oeste Sudeste 61% 59% 58% 57% 56% 26% 13% 26% 1 27% 14% 29% 14% 33% 11% MEI ME EPP 62% 56% 54% 28% 10% 30% 14% 32% 14% Construção Indústria Comércio Serviços 61% 59% 57% 57% 28% 12% 28% 13% 28% 1 33% 10% 0% 50% 100% 0% 50% 100% 0% 50% 100% Mais FÁCIL que há 5 anos atrás Está IGUAL há 5 anos atrás Mais DIFÍCIL que há 5 anos atrás Mais FÁCIL que há 5 anos atrás Está IGUAL há 5 anos atrás Mais DIFÍCIL que há 5 anos atrás Mais FÁCIL que há 5 anos atrás Está IGUAL há 5 anos atrás Mais DIFÍCIL que há 5 anos atrás Fonte: Sebrae (5.340 respondentes). Para a maioria das empresas, em todas as regiões, setores e portes, tomar empréstimo para a empresa hoje está mais fácil que há 5 anos atrás. Nos segmentos dos MEI, empresas da construção e da região Sul, se encontra a maior proporção dos que acha que hoje está mais fácil tomar empréstimo que há 5 anos. 20 O Financiamento dos Pequenos Negócios no Brasil