SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL O MERCADO DE CÂMBIO E SEUS AGENTES C.M.N BACEN BANCOS INTERMEDIÁRIOS CORRETORES DE CÂMBIO SISTEMA CAMBIAL VIGENTE NO BRASIL. O regime cambial brasileiro é um regime controlado pelas autoridades monetárias. O Banco Central do Brasil controla todas as operações de câmbio, administras as reservas cambiais, porém o BACEN não faz isto sozinho, pois a parte operacional é feita pelos bancos que nós conhecemos em nosso dia-adia, além de organismos intervenientes que auxiliam em tal controle. Temos como organismos intervenientes mais representativos: - Conselho Monetário Internacional - Banco Central do Brasil - Câmara de Comércio Exterior - Secretaria de Comércio Exterior - Secretaria da Receita Federal - Banco do Brasil S/A - Ministério das Relações Exteriores - Secretaria de Política Econômica - Secretaria de Acompanhamento Econômico - Secretaria de Assuntos Internacionais - Comitê Brasileiro de Nomenclatura Conselho Monetário Nacional (CMN) Criado pela lei n 4.595 de 31/12/64, compete, entre outras atribuições:
- formular a política que objetiva regular o valor externo da moeda e o equilíbrio no balanço de pagamentos do País, tendo em vista a melhor utilização dos recursos em moeda estrangeira. - fixar as diretrizes e normas da política cambial, inclusive compra e venda de ouro e quaisquer operações em Direitos Especiais de Saque e em moeda estrangeira. - outorgar ao Banco Central do Brasil o monopólio das operações de câmbio quando ocorrer grave desequilíbrio no balanço de pagamentos ou houver sérias razões para prever a iminência de tal situação - baixar normas que regulem as operações de câmbio, inclusive fixar limites, taxas, prazos. - regular o exercício da atividade de corretor de câmbio. BANCO CENTRAL DO BRASIL (BACEN) É uma autarquia federal vinculada ao Ministério da Fazenda. Foi criado em substituição à antiga Superintendência da Moeda e do Crédito, pela referida lei n 4.595, de 31/12/64. Compete ao Bacen: - efetuar o controle de capitais estrangeiros - conceder autorização às instituições financeiras a fim de que estas possam praticar operações de câmbio. - entender-se, em nome do governo brasileiro, com as instituições financeiras estrangeiras e internacionais - atuar no sentido do funcionamento regular do mercado cambial, de estabilidade relativa das taxas de câmbio e do equilíbrio no balanço de pagamentos, podendo, para esse fim, comprar e vender ouro e moeda estrangeira, bem como realizar operações de crédito no exterior, inclusive as referentes aos Direitos Especiais de Saque e separar os mercados de câmbio financeiro e comercial. - autorizar fiscalizar o exercício das atividades dos corretores de câmbio A Fiscalização e o controle das operações cambiais são exercidos pelo: DECEC Departamento de Capitais Estrangeiros e Câmbio, que substitui a antiga FIBAN (Fiscalização Bancária do Banco do Brasil S/A.
SISBACEN/CÂMBIO O Sistema Integrado de Registro de Operações de Câmbio (Sisbacen/Câmbio) é um sistema on line de teleprocessamento, integrando o Banco Central e os bancos autorizados a operar em câmbio, além de corretores credenciados. O Sisbacen nada mais do que um banco de dados, a qual alimenta diariamente, em caráter obrigatório, o Bacen. Sisbacen deve ser considerado um grande aliado para dados estatísticos, assim como gerenciador do mercado cambial. O MERCADO CAMBIAL: O QUE É? COMO FUNCIONA? AUTOR: BRUNO RATTI PAG: 105 Dentro do Brasil não podemos pagar dívidas ou receber de devedores em moeda estrangeira, caso haja pagamento em moeda estrangeira, será necessário fechamento de câmbio. Mercado de câmbio nada mais do que a compra e venda de moda estrangeira de forma idônea e coberta por normas e regras determinadas pelo governo. O mercado cambial é composto por: - exportadores - importadores - bolsas de valores - bancos - corretores Para o mercado de câmbio funcionar será necessário 2 elementos essências: o comprador e o vendedor. Tais compras e vendas de divisas estão concentradas nos bancos, estes por sua vez agem como intermediários. Observe que esta intervenção bancária é obrigatória, pois um comprador não pode negociar ou enviar dinheiro diretamente para um vendedor, pois isto caracteriza ilegalidade no processo, toda e qualquer operação que envolve o Cenário Internacional deve passar pelo Banco. As autorizações para a prática de operações de câmbio por parte dos estabelecimentos bancários estão reguladas pela Resolução n 1.620, de
26/07/89 (alterada pela Resolução n 1.797, de 27/02/91, do Banco Central do Brasil e dependem do cumprimento das seguintes condições básicas: - possuir capital não inferior aos níveis mínimos regulamentares - ser constituído sob a forma de banco comercial, banco de investimento, ou instituição financeira múltipla - designar, entre os diretores da instituição, homologados pelo Banco Central, aquele que, detentor de notória experiência em administração bancária, ficará responsável pelas operações de câmbio. - dispor das facilidades e condições operacionais necessárias à condução dos negócios de câmbio, consoante projeto a ser apresentado ao Banco Central. Uma vez concedida a autorização para a prática de operações de câmbio, essas deverão ser iniciadas no prazo máximo de 180 dias e exercitadas continuamente, sob pena de caducidade de autorização. OPERADORES DE CÂMBIO Os bancos para compra e venda de moedas utilizam-se de profissionais especializados e capacitados para realizarem compra e venda de moedas, estes são os chamados: DEALERS. Alguns Dealers ficam sob o comando de um operador-chefe (Chief Dealer ou principal Dealer) Estes Delares operam em uma mesa de operações, como o próprio nome diz é uma grande mesa ou poderá ainda ser uma grande sala (dealer s room). Nestas mesas ou salas estes operadores estão com grandes equipamentos em contato com todo o mundo, averiguando sobre as tendências de mercado, sobre as valorizações ou desvalorizações da moeda e até mesmo sobre as noticias internacionais, pois a queda de algum ministro ou de alguém relevante no cenário internacional pode acarretar em lucros ou prejuízos. Em virtude do fuso horário estes operadores ficam de olho a que horas abrem e a que horas fecham as principais praças financeiras do mundo. CORRETORES DE CÂMBIO Estes são os intermediários entre as partes interessadas e os bancos. Grandes empresas costumam utilizar-se destes serviços, pois dentro das Corretoras encontraremos pessoas especializadas neste segmento.
Em todo o mundo a utilização de Corretoras sempre foi facultativa, aqui no Brasil até a década de 90 havia a obrigatoriedade das empresas utilizaram tais serviços, porém no ano de 94-95 houve uma resolução que tal obrigatoriedade fosse extinta, assim a utilização da corretora voltou a ser facultativa.