Apresentação de Resultados 1S17

28 de julho de 2017 Apresentação de Resultados 1S17 José Antonio Álvarez, CEO José García Cantera, CFO

Informações importantes O Banco Santander, S.A. ("Santander") adverte que esta apresentação contém "declarações prospectivas, de acordo com o siginificado atribuído na U.S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Declarações prospectivas podem ser identificadas através de várias palavras tais como espera, projeta, antecipa, deverá, pretende, probablidade, risco, VaR, RORAC, RoRWA, TNAV, alvo, objetivo, meta, estimativa, futuro e expressões similares. Essas declarações sobre o futuro são encontradas em vários pontos desta apresentação e incluem, entre outras, afirmações sobre a evolução do desenvolvimento de nossos negócios e do desempenho econômico e de nossa política de remuneração de acionistas. Embora tais declarações sobre o futuro representem nossa avaliação e expectativas sobre o desenvolvimento de nossos negócios, alguns riscos, incertezas e outros fatores importantes podem fazer com que o desenvolvimento e resultados efetivos difiram significativamente de nossas expectativas. Esses fatores incluem, entre outros: (1) tendências gerais de mercado, macroeconômicas, governamentais e de regulamentação; (2) movimentos nos mercados de capitais, taxas de câmbio e taxas de juros, locais e estrangeiras; (3) pressões competitivas; (4) desenvolvimentos tecnológicos; e (5) alterações na situação financeira ou solvência de nossos clientes, devedores e contrapartes. Diversos fatores,, inclusive aqueles retratados no Formulário 20-F apresentado à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (a SEC, Securities and Exchange Commission) no item Fatores de Risco - Principais Informações e no Documento de Registro de Acciones apresentado à Comissão de Valores Mobiliários espanhola ( CMNV ) na seção Fatores de Risco poderiam afetar adversamente o desempenho de nossos negócios e financeiro. Outros fatores desconhecidos ou imprevisíveis poderiam fazer com que os resultados efetivos difiram de forma significativa dessas declarações sobre o futuro. As declarações sobre o futuro referem-se apenas à data em que são apresentadas e baseiam-se em conhecimentos, informações disponíveis e opiniões em tal data, que podem mudar a qualquer momento. O Santander não assume qualquer obrigação de atualizar ou revisar qualquer declaração sobre o futuro, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou qualquer outro motivo. As informações contidas nesta apresentação estão sujeitas a, e devem ser lidas em conjunto com, todas as outras informações disponíveis publicamente, incluindo, quando relevante, qualquer documento de divulgação mais completo publicado pelo Santander. Qualquer pessoa que adquira valores mobiliários a qualquer momento deve agir exclusivamente com base na sua própria avaliação sobre os méritos ou adequação dos valores mobiliários a suas finalidades e somente com base em informações disponíveis publicamente e após considerar todas as orientações profissionais ou de outro tipo que considere necessárias ou apropriadas nas circunstâncias, e sem se basear nas informações contidas na apresentação. Nenhuma atividade de investimento deverá ser tomada baseada nas informações que constam desta apresentação. Ao disponibilizar esta apresentação, o Santander não fornece orientação ou recomendação de comprar, vender ou de qualquer outra forma negociar com ações do Santander ou com quaisquer outros valores mobiliários ou investimentos. Nem esta apresentação nem qualquer das informações nela incluídas constituem uma oferta de venda ou solicitação para uma oferta de compra de quaisquer valores mobiliários. Nenhuma oferta de valores mobiliários pode ser realizada nos EUA, exceto em conformidade com registro nos termos da Lei de Valores Mobiliários dos EUA de 1933, e suas alterações, ou uma isenção às determinações da mesma. Nada contido nesta apresentação tem a intenção de constituir um convite ou estímulo para realizar atividades de investimento para os fins da proibição sobre promoção financeira na Lei de Serviços e Mercados Financeiros do Reino Unido de 2000. 2

Informações importantes Nota: As declarações sobre desempenho histórico ou valorização financeira não têm a intenção de significar que o desempenho futuro, o preço das ações ou os lucros futuros (incluindo lucros por ação) para qualquer período necessariamente corresponderão ou excederão os de qualquer ano anterior. Nada nesta apresentação deve ser interpretado como uma previsão de lucros. Os negócios incluídos em cada um de nossos segmentos geográficos e os princípios contábeis com base nos quais seus resultados são apresentados aqui podem diferir dos negócios incluídos e dos princípios contábeis aplicados localmente nas nossas subsidiárias de capital aberto nessas regiões. Portanto, os resultados de operações e tendências mostrados para nossos segmentos geográficos podem diferir substancialmente dos relativos às subsidiárias. Além das informações preparadas nos termos da International Financial Reporting Regulation ( IFRS ), essa apresentação inclui certas medidas alternativas, como definido em Guidelines on Alternative Performance Measures emitido pela Autoridade Europeia de Valores Mobiliários e Mercados em 5 de Outubro de 2015 (ESMA/2015/1415es) bem como medidas não-ifrs. As Medidas de Performance Alternativas e as Medidas Não-IFRS são medidas de performance que foram calculadas com base nas informações financeiras do Grupo Santander mas que não está definidas ou detalhadas nas respectivas informações financeiras e, dessa forma, não foram auditadas e não são passíveis de auditoria completa. Essas medidas estão sendo utilizadas para permitir melhor compreensão da performance financeira do Grupo Santander mas deve ser considerada apenas como informação adicional e em hipótese alguma substitui as informações financeiras preparadas de acordo com o IFRS. Ademais, o modo como o Grupo Santander define e calcula essas medidas pode diferir do modo como é calculada por outras empresas qu empreguem medidas semelhantes, e podem não ser comparáveis. Favor referir-se ao Relatório financeiro trimestral para mais detalhes das Medidas de Performance Alternativa e as Medidas Não-IFRS utilizadas, incluindo sua definição ou a reconciliação entre quaisquer indicadores gerenciais e a informação financeira apresentada nas declarações financeiras consolidadas preparadas de acordo com o IFR, vide Seção 26 do Documento de Registro de Acciones do Banco Santander apresentado à CNMV em 4 de Julho de 2017 (disponível no site da CNMV www.cnmv.es e do Banco Santander www.santander.com) e o Item 3A do Relatório Anual no Formulário 20-F referente ao ano encerrado em 31 de Dezembro de 2016, apresentado à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos em 31 de Março de 2017 (o Formulário 20-F). Para uma discussão a respeito dos princípios contábeis utilizados na tradução de ativos e passivos para o euro, veja nota 2(a) de nossas Demonstrações Financeiras Consolidadas no Formulário 20-F e nas Demonstrações Financeiras Consolidadas disponíveis no website da CNMV (www.cnmv.es) e do Banco Santander (www.santander.com). 3

Conteúdo Aquisição do Banco Popular Evolução do Grupo 1S17 Áreas de negócio 1S17 Conclusões Anexo Glossário

Sólido encaixe estratégico e de negócio em um momento atraente do ciclo Aquisição em um mercado principal Na Espanha, criando o banco líder em crédito e depósitos Em Portugal, reforçando nossa liderança Franquia líder em PMEs na Espanha Principal banco para as PMEs Negócio rentável e estável ao longo do ciclo RoI objetivo do Grupo ano 3 13 14% já acima do Custo do Capital em 2019 Melhorias em eficiência do Grupo ~ 500mi. Antes de impostos até 2020 Oportunidade para melhorar a entidade resultante Desenvolvendo relacionamentos mais profundos com os clientes Redução do custo do financiamento de atacado Em um momento atraente no ciclo Impacto objetivo da operação do Banco Popular LPA: Acréscimo em 2019 TNAV por ação: Acréscimo em 2018 5

Primeiras medidas adotadas após a aquisição A aquisição está pendente, dentre outras, da autorização da Autoridade da Concorrência Europeia (Comisión Europea). A integração e a atividade comercial são limitadas a este contexto Estabilizar a liquidez operacional do Popular e restabelecer os índices de liquidez: 13bi de liquidez proporcionada pelo Santander nas primeiras horas do dia 7 de junho Depósitos de clientes na Espanha ( bilhões) Modificações no Conselho de Administração Primeiras medidas do Banco Popular desde 7 de junho Nomeação de novos membros para os seguintes comitês Auditoria, Risco e Compliance, Remuneração, Nomeação, Governança e Responsabilidade Corporativa Revisão de acordos e joint ventures Aliseda Servicios de Gestión Inmobiliaria (servicing): recompra de 51% 1 Estabilização da atividade do negócio na Espanha O negócio core do Banco Popular diminuiu significativamente em 2017 antes da aquisição. Após a aquisição, começou a apresentar uma mudança de tendência Ação comercial para clientes de varejo Lançamento de uma ação comercial por parte do Banco Popular e Santander ( Ação de Fidelização ) 2, com o objetivo de fidelizar os clientes de varejo de suas redes que foram afetados pela resolução do Banco Popular Dez'16 Mai'17 7'Jun'17 20'Jul'17 (1) Espera-se que seja concluída no terceiro trimestre de 2017; (2) Será lançada uma vez que a aquisição seja autorizada pelas autoridades europeias de concorrência. (2) Nota: depósitos não incluem repos. 71-28% +10% 59 51 56 Mostrando uma mudança de tendência desde a data da aquisição Créditos na Espanha (excluindo imobiliário) ( bilhões) -4% -1% 73 70 70 69 Dez'16 Mai'17 7'Jun'17 20'Jul'17 Tendência similar. É necessário mais tempo para sua recuperação 6

Impacto dos ajustes estimados* da aquisição do Popular no Grupo Santander Ajuste estimado no patrimônio do Santander ( bn) Grupo Santander - CET1 Fully-loaded 10,2 2,0 12,2-4,3 O índice CET1 FL do Santander reduz, uma vez que o Banco Popular consolida os ativos ponderados pelo risco com equity negativo 10,72% -7,2-1,14% 9,58% -0,7-0,2-0,2 Equity do Popular (6 de junho) +AT1 e T2 Total Equity pendente de alocação de ajustes Ajustes por deduções de capital** Valor justo de créditos e ativos imobiliários Ação comercial Outros ajustes Ajuste Equity Santander CET1 Jun 17 Aquisição Banco Popular CET1 Jun 17 incluindo B. Popular (*) Os ajustes podem ser revisados durante um ano, conforme a norma contábil (**) Ágio, intangíveis, créditos tributários e outros 7

O Santander concluiu com sucesso a ampliação de capital, reforçando seu equity para cobrir a aquisição do Banco Popular Ampliação de capital de 7.072 milhões Número de ações emitidas: 1.458 MM % capital social (antes da operação): 10% Preço de subscrição por ação: 4,85 Grupo Santander - CET1 fully-loaded pró-forma (%) A aquisição do Banco Popular e a emissão de direitos têm um impacto líquido neutro no nosso índice de capital FL CET1 100% das ações foram subscritas 10,72 +1,14 10,72 31 de julho Inclusão das novas ações na listagem existente de ações do Santander S.A. em mercados espanhois -1,14 9,58 4 de agosto O primeiro dividendo correspondente aos resultados de 2017 será pago em 4 de agosto. Os detentores das novas ações emitidas na ampliação de capital terão direito ao citado dividendo CET1 Jun 17 Aquisição do Banco Popular CET1 Jun 17 Incluindo o B. Popular Ampliação de capital CET1 Jun 17 Pró-forma* 8 (*) Incluindo ampliação de capital encerrada no dia 27 de julho de 2017

Impacto en la ratio de capital regulatoria del Popular CET1 phase-in pró-forma estimado o Popular Pré-Santander Pós-Santander 9,1% Processo de resolução do Popular c.10,5% O índice de capital regulatório do Popular é afetado por um impacto negativo estimado na sua demonstração de resultados de ~ 12 bilhões derivado da resolução do Banco Banco Santander aportará ~ 7 bilhões de capital ao Banco Popular para restaurar seu índice de capital regulatório -4,9 CET1 Phase-in 6 de junho (índice regulatório) CET1 Phase-in ajustado Aumento de capital esperado CET1 Phase-in Pró-forma 9

Grupo Santander incluindo Popular DRE 1S17 Grupo excl. Grupo MM Popular Popular Santander Margem bruta 23.939 139 24.078 Despesas -11.095-96 -11.191 Margem líquida 12.844 43 12.887 Provisões de crédito -4.672-8 -4.680 LAI 6.569 15 6.584 Lucro atribuível 3.605 11 3.616 LPA: 0,235 0,236 RoTE: 11,7% 11,8% Eficiência: 46,3% 46,5% Atividade J 17 Grupo excl. Grupo bi Popular Popular Santander Créditos líquidos 779 82 861 Depósitos 699 65 764 Fundos de investimento 151 10 161 Recursos de clientes 850 75 1 925 Índice de inadimplência: 3,55% 20,0% 5,37% Índice de cobertura: 73% 61% 68% Custo de crédito: 1,19% 0,10% 1,17% 0,3% Impacto não significativo em resultados após a 10% aquisição do Popular 8,5% Peso do Banco Popular no lucro atribuível total do Grupo 2 Impacto em créditos e depósitos resultante da aquisição do Popular Peso do Banco Popular no Total do Grupo 10 (1) Além disso, fundos de previdência, prêmios de seguros e gestão de carteiras atingem 8 bilhões. (2) Desde 7 de junho.

Destaques Financeiros 1S17 Grupo ex-popular Var. 1S17 / 1S16 Forte crescimento do lucro Lucro atribuível Lucro atrib. ordinário* 3.605 MM; +24% +11% (euros const.) Crescimento das receitas apoiado em nossa estratégia comercial Margem de juros 1 +7% Comissões 1 +11% Melhora de capital e dos níveis de rentabilidade FL CET1 10,72% RoTE 11,7% Comprometidos com a criação de valor para nossos acionistas LPA 0,235; +23% TNAV/ação 4,15; +0,5% (*) 1S16 inclui ganhos pela venda da participação na Visa Europe e custos de reestruturação. (1) variação % em euros constantes 12

Destaques do negócio 1S17 Grupo ex-popular Var. Jun17/Jun16 Crescimento seletivo: Crédito banco comercial (+2%) Depósitos à vista (+12%); fundos de investimento (+13%) Créditos +1% Recursos +8% Melhora da qualidade do balanço e custo de crédito baixo Índice de inadimplência Custo de crédito 3,55%; -74 pb 1,19%; 0 pb Clientes vinculados: 16,3 milhões Particulares: 14,9 milhões Empresas: 1,4 milhão Particulares Empresas +1,7 MM +13% +179 mil +14% Clientes digitais: 23,0 milhões Mobile: 12,1 milhões Digital Mobile +4,0 MM +21% +4,0 MM +50% 13 Nota: Créditos exceto repos. Fundos de clientes: depósitos exceto repos. + fundos de investimento comercializados. variação % em euros constantes

Aumento do lucro atribuível apoiado em maiores receitas, melhora da eficiência e dinâmica positiva das provisões Milhões de 1S17 1S16 %1S16 %1S16 Euros constantes Margem bruta 23.939 21.485 11,4 7,0 Despesas operacionais -11.095-10.384 6,8 3,8 Margem líquida 12.844 11.100 15,7 10,0 Provisões -4.672-4.613 1,3-5,7 Lucro antes de impostos 6.569 5.510 19,2 15,7 Impostos -2.249-1.725 30,4 26,9 Lucro ordinário atrib. 3.605 3.160 14,1 10,8 Não recorrentes 1 0-248 -100,0-100,0 Lucro atrib. ex-popular 3.605 2.911 23,8 20,3 Lucro Banco Popular 11 Lucro atrib. ao Grupo 3.616 Maiores receitas de clientes Melhora da eficiência apoiada em despesas abaixo da inflação e em maiores receitas Menores provisões pelo terceiro trimestre consecutivo Crescimento com qualidade alta Impacto não material resultante da aquisição do Banco Popular (1) 1S16 inclui ganhos pela venda da participação na Visa Europe e custos de reestruturação 14

Crescimento generalizado do lucro - ex-popular Lucro atribuível ordinário Milhões de constantes Lucro atribuível ordinário nos mercados core 1S17 Milhões de e var. % / 1S16 em euros constantes Brasil 1.244 +32% 1.682 1.571 1.730 1.784 1.847 1.758 SCF Reino Unido SCF 633 824 +8% +18% Espanha 603 +17% México 350 +26% Chile 297 +11% EUA 244-2% 1T'16 2T 3T 4T 1T'17 2T Portugal 233 +16% Lucro atribuível ordinário Milhões Argentina Polônia 193 142 +36% 0% 1.633 1.526 1.695 1.766 1.867 1.738 15 Nota: Contribuições ao FUR no 2T16 (- 120 MM) e 2T17 (- 146 MM)

Aumento das receitas em 8 dos 10 mercados, apoiadas em sólidas receitas recorrentes de clientes - ex-popular Margem bruta Milhões de Margem de juros 22.367 1.059 +7% 565-52 +11% -4% 23.939 7.846 8.195 8.587 Comissões 2.651 2.681 2.914 +7% Outras receitas* 654 548 538 Margem bruta 1S16 Margem de juros Comissões Outras receitas* Margem bruta 1S17 1T'16 2T 3T 4T 1T'17 2T (*) Outras receitas inclui receitas de transações financeiras, receita proveniente do método da equivalência patrimonial, dividendos e outros resultados operacionais. Contribuição ao FUR no 2T16 e 2T17 Nota: Euros constantes 16

Evolução positiva e equilibrada dos volumes de negócio - ex-popular Carteira de crédito: crescimento apoiado em mercados emergentes Recursos de clientes: crescimento em 9 mercados core Mercados maduros Mercados emergentes Mercados maduros Mercados emergentes Jun 17 Bilhões var. /Jun16 Jun 17 Bilhões var. /Jun16 Jun 17 Bilhões var. /Jun16 Jun 17 Bilhões var. /Jun16 Espanha 152-4% Reino Unido 235-1% EUA 80-6% SCF 89 8% Portugal 29-4% Polônia 22 4% Brasil 73 7% México 30 2% Chile 36 3% Argentina 8 58% Espanha 239 9% Reino Unido 209 5% EUA 64-1% SCF 35 8% Portugal 32 2% Polônia 27 5% Brasil 103 18% México 40 7% Chile 33 8% Argentina 13 70% GCB, 12% Outras PF, 11% Crédito imobiliário PF, 36% GCB, 9% Dep. vista PF, 40% Empresas, 15% Carteira de créditos por negócios Empresas, 12% Recursos de clientes por negócios PMEs, 9% Consumo, 17% PMEs, 9% Consumo, 4% F. Investimento PF, 13% Dep. prazo PF, 13% 17 Nota: Créditos exceto repos. Fundos de clientes: depósitos exceto repos. + fundos de investimento comercializados. Variação % em euros constantes

Comprometidos com a melhora da eficiência e com a excelência operacional. Índice de eficiência: 46% ex-popular Gestão ativa de despesas Milhões de 10.693 Despesas 1S16 +3,8% -0,8% 1 11.095 Despesas 1S17 8 mercados com despesas estáveis ou abaixo da inflação 1 1S17/1S16, % Brasil 6,6 0,6 Reino Unido 1,1-0,6 SCF 3,2-1,3 Espanha -4,0-5,4 México 10,9 6,6 Chile 3,0 0,2 Portugal -9,2-10,3 EUA 5,2 3,4 Argentina 43,3 8,7 Polônia -0,5-1,3 Centro Corporativo -3,5-4,9 Grupo 3,8-0,8 Nominal Em termos reais 1 receitas vs. despesas - Nota: Euros constantes. (1) Em termos reais e excluindo o perímetro 18

Melhor qualidade do crédito na maioria dos mercados ex-popular Provisões de crédito Milhões de Indicadores de qualidade do crédito %, Incluindo o Popular Custo de crédito 1 1,19 1,19 4.954-6% 4.672 Índice de cobertura 73 73 74 75 73 68 Índice de inadimplência 4,29 4,15 3,93 3,74 3,55 5,37 J'16 S'16 D'16 M'17 J'17 PDD 1S16 PDD 1S17 Banco Popular Índice de inadimplência J 17 20% Índice de cobertura 61% Nota: Euros constantes (1) Custo de crédito excluindo SC USA: Jun16 0,84% e Jun17 0,86%. 19

Atividade imobiliária não-core Atividade imobiliária na Espanha - Santander Santander incluindo Popular 1 Valor bruto Cobertura Valor líquido (Bilhões ) (%) (Bilhões ) O Santander tem um histórico comprovado de redução da gestão de ativos inadimplentes Ativos imobiliários 27,1 59 11,1 Ativos recuperados 23,5 64 8,5 Ativos em aluguel 3,6 29 2,6 Crédito imobiliário inadimplentes 14,0 69 4,3 Redução significativa 1S17 vs. 1S16: Ativos imob. + créd. imob. inad. 41,1 63 15,4 Créditos líquidos: -43% Ativos imobiliários: -12% Montante dos imóveis vendidos: +34% Plano para reduzir a exposição imobiliária do Banco Popular a níveis pouco significativos em um período inferior a três anos (1) Atividade imobiliária na Espanha do Santander e perímetro do Banco Popular 20

No 2T17 continuamos a gerar capital. Impacto líquido neutro da aquisição do Popular e das ampliação de capital realizada pelo Banco Santander CET1 fully-loaded (%) 10,55 10,66 10,72 10,72 Jun 17 Incluindo o Popular Pró-forma* 9,58-1,14 +1,14 Índice de capital total: 13,0% 14,2% Índice de alavancagem: 4,6% 5,0% Mantemos nossos objetivos de capital CET1 D 16 CET1 M 17 CET1 J 17 Aquisição do Banco Popular CET1 J 17 Incluindo o B. Popular Emissão de direitos CET1 J 17 Pró-forma* 21 (*) Incluindo ampliação de capital encerrada no dia 27 de julho de 2017

Cumprindo nossos compromissos: criação de valor para os acionistas ex-popular RoRWA (%) RoTE (%) 1,31 1,27 1,47 10,7 10,3 11,7 1S'16 1S'17 Ordinário 1S'16 1S'17 LPA (euros) Total TNAV por ação (euros) 0,208 0,191 0,235 4,13 4,15 1S'16 1S'17 J'16 J'17 22

Resultados bem diversificados entre Europa e América ex-popular Lucro atribuível 1S17* Outros Latam; Argentina; 4% Chile; 6% 1% Reino Unido; 17% América Europa 49% 51% Brasil; 26% Espanha; 13% SCF; 13% México; 7% EUA; 5% Portugal; 5% Polônia; 3% 24 (*) Excluindo o Centro Corporativo, Banco Popular e atividades imobiliárias na Espanha

BRASIL DESTAQUES 1S16 1S17 Clientes vinculados (milhões) 3,4 3,8 Clientes digitais (milhões) 5,5 7,4 Índice de inadimplência (%) 6,11 5,36 Custo de crédito (%) 4,71 4,79 Índice de eficiência (%) 39,2 35,3 RoTE (%) 13,7 16,4 Volumes em bilhões de 73 Créditos +1% vs Mar17 +7% vs Jun16 103 Recursos ATIVIDADE +10% vs Mar17 +18% vs Jun16 Rentabilidade do investimento 16,72% 16,73% 16,63% 16,57% 16,37% Custo de depósitos 9,37% 9,30% 8,86% 8,19% 6,83% 2T'16 3T 4T 1T'17 2T RESULTADOS 1 2T17 %1T17 1S17 %1S16 Margem de juros 2.503 4,6 5.025 14,2 Comissões 909 2,7 1.843 20,4 Margem bruta 3.502-0,6 7.219 18,5 Despesas -1.233-1,0-2.547 6,6 Prov. crédito -852-1,2-1.762-0,2 LAI 1.068-0,6 2.203 47,3 Lucro ordinário atrib. 610 1,5 1.244 31,7 Não recorrentes 0 0 Lucro atribuível 610 1,5 1.244 31,7 (1) milhões e variação % em euros constantes Mantemos nosso compromisso de melhorar a experiência do cliente, com foco em melhorar a rentabilidade Crescimento da margem de juros apoiado em volumes, spreads e no plano do passivo. Boa dinâmica geral de comissões Foco na disciplina de custos e melhora da eficiência Provisões sob controle e menor custo de crédito que nos três trimestres anteriores. Índice de inadimplência reduz em doze meses e permanece inferior ao dos bancos privados Nota: variação % em euros constantes. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. 25

REINO UNIDO DESTAQUES 1S16 1S17 Clientes vinculados (milhões) 4,0 4,2 Clientes digitais (milhões) 4,3 4,8 Índice de inadimplência (%) 1,47 1,23 Custo de crédito (%) 0,03 0,02 Índice de eficiência (%) 52,5 48,6 RoTE (%) 9,9 11,1 ATIVIDADE RESULTADOS 1 2T17 %1T17 1S17 %1S16 Margem de juros 1.149 4,9 2.244 8,3 Comissões 260 2,7 514 5,6 Margem bruta 1.544 7,9 2.976 9,1 Despesas -723 0,0-1.446 1,1 Prov. crédito -42 172,1-57 -15,7 LAI 608 3,5 1.197 7,7 Lucro ordinário atrib. 408-2,0 824 8,1 Não recorrentes 2 0 0-100,0 Lucro atribuível 408-2,0 824-4,1 (1) milhões e variação % em euros constantes (2) No 2T16 inclui valor líquido de 107MM de ganhos pela venda da participação na Visa Europe e custos de reestruturação Volumes em bilhões de 235 Créditos 0% vs Mar17-1% vs Jun16 209 Recursos +1% vs Mar17 +5% vs Jun16 Rentabilidade do investimento 3,30% 3,20% 3,08% 3,01% 2,96% Custo de depósitos 1,20% 1,17% 0,87% 0,69% 0,66% 2T'16 3T 4T 1T'17 2T Saldo total de contas correntes retail: + 1,5bi. Aumento do crédito a empresas do Reino Unido (+ 700MM no semestre). Maiores receitas: menor custo de depósitos (mudança condições do 1l2l3 Mundo) compensa a redução de SVR e pressão na margem do ativo A transformação digital apoia a eficiencia operacional e a experiência do cliente A qualidade do crédito se mantém em todas as carteiras. Provisões e custo de crédito baixos Resultados trimestrais impactados por maiores provisões por conduta. Boa evolução das receitas apoiada na margem de juros e operações financeiras 26 Nota: variação % em euros constantes. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. RoTE 1S16 ordinário

SANTANDER CONSUMER FINANCE Clientes ativos (milhões) 17,6 19,6 Índice de inadimplência (%) 2,95 2,61 Custo de crédito (%) 0,55 0,37 Índice de eficiência (%) 45,4 44,5 RoTE (%) 14,4 17,1 Volumes em bilhões de 89 Créditos DESTAQUES 1S16 1S17 +3% vs Mar17 +8% vs Jun16 20 Produção 1S'17 ATIVIDADE +7% / 1T'17 +8% / 1S'16 Rentabilidade do investimento 5,59% 5,44% 5,33% 5,32% 5,23% 2T'16 3T 4T 1T'17 2T RESULTADOS 1 2T17 %1T17 1S17 %1S16 Margem de juros 877-0,9 1.766 6,7 Comissões 220-5,0 451-1,9 Margem bruta 1.099-1,3 2.217 5,1 Despesas -485-3,0-987 3,2 Prov. crédito -57-5,8-118 -36,6 LAI 522 1,4 1.040 17,3 Lucro atrib. ordinário 319 2,4 633 18,0 Não recorrentes 2 0 0-100,0 Lucro atribuível 319 2,4 633 12,6 (1) milhões e variação % em euros constantes (2) No 2T16 inclui valor líquido de 25MM de ganhos pela venda da participação na Visa Europe Alta diversificação e liderança na Europa Maior produção nos principais países, principalmente de automóveis (+10%) Aumento do lucro do semestre por maior margem de juros e menores provisões Best-in-class em rentabilidade. Inadimplência e custo de crédito em mínimos históricos Lucro nos principais países: Países nórdicos ( 175MM); Alemanha ( 151MM) e Espanha ( 115MM) Nota: variação % em euros constantes. Créditos exceto repos. RoTE 1S16 ordinário Excluindo lucro do Santander Consumer UK, registrado nos resultados do Santander UK. Incluindo-o, Lucro atribuível ordinário do 1S17: 693 MM (+14%/1S16); 2T17: 350 MM (+2%/1T17). 27

ESPANHA ex-popular Clientes vinculados (milhões) 1,2 1,6 Clientes digitais (milhões) 2,7 3,0 Índice de inadimplência (%) 6,06 4,99 Custo de crédito (%) 0,45 0,33 Índice de eficiência (%) 57,9 55,5 RoTE (%) 9,0 10,5 Volumes em bilhões de 152 Créditos DESTAQUES 1S16 1S17 +1% vs Mar17-4% vs Jun16 239 Recursos ATIVIDADE +5% vs Mar17 +9% vs Jun16 Rentabilidade do investimento 2,14% 2,06% 2,10% 2,04% 2,04% Custo de depósitos 0,44% 0,49% 0,47% 0,46% 0,46% 2T'16 3T 4T 1T'17 2T RESULTADOS 1 2T17 %1T17 1S17 %1S16 Margem de juros 749 0,4 1.496-6,6 Comissões 537 17,0 997 14,1 Margem bruta 1.351-12,2 2.890 0,1 Despesas -806 1,0-1.604-4,0 Prov. crédito -137-16,2-300 -16,7 LAI 344-33,0 858 16,5 Lucro atrib. ordinário 241-33,3 603 17,1 Não recorrente 2 0 0-100,0 Lucro atribuível 241-33,3 603 101,9 (1) Milhões de (2) No 2T16 inclui valor líquido de - 216MM de ganhos pela venda da participação na Visa Europe e custos de reestruturação Aumento da vinculação: 1l2l3 Smart para millennials (~90 mil contas desde o lançamento); cartões (+1 MM) e faturamento (+43% /1S16) Em PMEs, boa evolução da produção: comercial (+10%) e negócio internacional (+29%). GCB continua sendo líder nas principais League tables Aumento anual do lucro por maiores comissões, controle de custos e menores provisões. Forte melhora da qualidade do crédito No 2T17, evolução do lucro atribuível afetada por menores resultados de operações financeiras e contribuição ao Fundo Único de Resolução (FUR) Nota: Variação % em euros constantes. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. RoTE 1S16 ordinário 28

LUCRO ATRIBUÍVEL (DETALHE POR MERCADOS NO ANEXO) Boa evolução em outros mercados: aumento de clientes e lucro, e melhora da qualidade do crédito. Destaque: o Fed não fez objeção ao nosso Plano de Capital nos EUA, incluindo o pagamento de dividendos pela primeira vez desde 2011 México Chile 350 mi; +26% 297 mi; +11% Foco em iniciativas comerciais estratégicas (Santander Plus, crédito imobiliário, cartões de crédito) e investimento significativo em sistemas e infraestrutura Aumento do lucro por margem de juros (crescimento do crédito e de depósitos à vista, e taxas de juros mais altas) e comissões. Boa qualidade do crédito Continuação da transformação da rede de agências (WorkCafé). Lançamento do cartão WorldMember Limited para clientes de alta renda Aumento anual do lucro apoiado em receitas comerciais, menores provisões e controle de despesas. Melhora de todos os indicadores de qualidade de crédito Melhora em relação à regulação. Nenhuma objeção ao nosso Plano de Capital por parte do Fed EUA 2 SBNA: melhora da rentabilidade com a otimização do o balanço e a gestão das despesas 244 mi; -2% SC USA: foco contínuo na otimização do mix de crédito e na melhora dos volumes da Chrysler Portugal 2 Argentina 233 mi; +16% 193 mi; +36% Foco em transformação comercial e vinculação (aumento de clientes 1 2 3 refletido em crescimento superior a 20% em clientes vinculados e digitais) Lucro cresce por menores despesas e provisões. Redução de receitas devido à venda de carteiras ALCO. Queda significativa do índice de inadimplência (-279 pb) Prioridade na integração da carteira retail do Citibank. Avançando conforme o previsto Lucro apoiado no aumento das receitas comerciais e controle de custos, que compensam o plano de transformação e custos associados à integração do Citibank Crescimento do crédito apoiado em pessoas físicas e PMEs. Crescimento de depósitos à vista e fundos de Polônia 1 142 mi.; 0% investimento LAI: +10% Aumento do LAI por margem de juros, comissões, provisões e controle de custos. Lucro afetado por impactos regulatórios Nota: variação % sobre 1S16 em euros constantes (1) Lucro ordinário: excluindo 29MM no 2T16 de ganhos pela venda da participação na Visa Europe e custos de reestruturação. Redução de 17% do lucro atribuível vs. 1S16. (2) Ex-Popular. 29

CENTRO CORPORATIVO Maiores perdas devido ao custo de hedging cambial e das emissões para fortalecer a posição TLAC do Grupo. Redução anual de 4% das despesas do Centro Corporativo Centro Corporativo / Total do Grupo (%) RESULTADOS Despesas variação % 1S17/1S16-4% 2,4% 2,1% Lucro atribuível 29% 23% 20% 23% Ganhos/Perdas em OF 1 Milhões de 1S16 1S17 Margem de juros -356-407 Ganhos/Perdas em OF 1-99 -200 Despesas -246-238 Provisões -63-100 Impostos e minoritários 48-13 Lucro atrib. ordinário -729-1.031 1S'16 1S'17 1S16 1S17 Não recorrentes -186 0 Lucro atribuível -915-1.031 Maiores perdas na margem de juros devido ao aumento de emissões Resultados de operações financeiras caem devido ao custo de hedging, compensado pelo impacto cambial positivo nas áreas de negócios Menores despesas em doze meses (1) Operações financeiras 30

Cumprindo nossos compromissos para alcançar nossos objetivos Exercício de 2016 1S17 ex-popular Objetivos 2017 Clientes vinculados (MM) 15,2 16,3 17 Clientes digitais (MM) 20,9 23,0 25 Comissões 1 8% 11% Aumentar Custo de crédito 1,18% 1,19% Melhorar Índice de eficiência 48,1% 46,3% Estável LPA ( ) 0,41 0,235 (1º semestre) Aumentar DPA 2 ( ) 0,21 0,22 Aumentar CET1 FL 10,55% 10,72% +40 bps orgânico por ano (1) variação % (euros constantes), (2) Os dividendos referentes aos resultados de 2017 estão sujeitos à aprovação do Conselho e da Assembleia Geral de Acionistas. O Conselho aprovou o primeiro dividendo intermediário no valor de 0,06 euros a ser pago em 4 de agosto. 32

Em resumo, Clientes vinculados (milhões) 12,6 13,8 15,2 16,3 17,0 18,6 Proposta para clientes millennials O Santander mantém uma estratégia comercial em transformação e digitalização clara e consistente 2014 2015 2016 Jun'17 2017 2018 Clientes digitais (milhões) 30,0 14,1 16,6 20,9 23,0 25,0 Select Me proposta para mulheres O Openbank passa a ser o primeiro banco espanhol 100% digital 2014 2015 2016 Jun'17 2017 2018 Além disso, reforçamos nossa posição de liderança nos principais mercados Espanha Portugal Argentina EUA Melhora qualitativa contínua 33 Nota: as cifras não incluem o Banco Popular

Anexo Resultados de outras unidades Resultados segmentos globais Liquidez Inadimplência, cobertura e custo de crédito Demonstrações trimestrais de Resultados Popular (DRE e balanço) 35

Resultados de outras unidades 36

MÉXICO Clientes vinculados (milhares) 1.482 1.829 Clientes digitais (milhares) 1.045 1.694 Índice de inadimplência (%) 3,01 2,58 Custo de crédito (%) 2,96 3,01 Índice de eficiência (%) 40,5 39,1 RoTE (%) 13,6 19,6 Volumes em bilhões de 30 Créditos DESTAQUES 1S16 1S17 +1% vs Mar17 +2% vs Jun16 40 Recursos ATIVIDADE +4% vs Mar17 +7% vs Jun16 10,22% 10,21% Rentabilidade do investimento 10,67% 11,28% 11,79% Custo de depósitos 1,76% 1,97% 2,30% 2,67% 3,04% 2T'16 3T 4T 1T'17 2T RESULTADOS 1 2T17 %1T17 1S17 %1S16 Margem de juros 663 0,6 1.287 14,3 Comissões 193 1,8 373 7,2 Margem bruta 914 5,2 1.738 14,7 Despesas -361 7,1-680 10,9 Prov. crédito -246-0,3-479 14,7 LAI 301 7,0 568 21,8 Lucro atrib. ordinário 187 8,7 350 26,4 Não recorrentes 0 0 Lucro atribuível 187 8,7 350 26,4 (1) milhões e variação % em euros constantes Foco em iniciativas comerciais estratégicas (Santander Plus, crédito imobiliário e cartões de crédito) e investimentos em sistemas e infraestrutura Esforços para atrair folhas de pagamento de clientes corporativos Aumento do lucro no 1S17 por margem de juros (crescimento de créditos e depósitos à vista, e taxas de juros mais altas) e comissões Provisões maiores por venda de carteiras inadimplentes no 1S17 (redução da inadimplência e aumento da cobertura até 114%) Nota: variação % em euros constantes. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. 37

CHILE Clientes vinculados (milhares) 567 613 Clientes digitais (milhares) 942 983 Índice de inadimplência (%) 5,28 5,00 Custo de crédito (%) 1,59 1,37 Índice de eficiência (%) 41,7 40,7 RoTE (%) 17,2 17,9 Volumes em bilhões de 36 Créditos DESTAQUES 1S16 1S17-1% vs Mar17 +3% vs Jun16 33 Recursos ATIVIDADE +2% vs Mar17 +8% vs Jun16 Rentabilidade do investimento 8,36% 7,86% 7,51% 7,53% 7,95% Custo de depósitos 2,18% 2,15% 2,21% 2,10% 1,94% 2T'16 3T 4T 1T'17 2T RESULTADOS 1 2T17 %1T17 1S17 %1S16 Margem de juros 489 5,5 974 3,9 Comissões 100-2,5 207 11,4 Margem bruta 644 4,3 1.288 5,6 Despesas -260 3,2-524 3,0 Prov. crédito -122 5,0-244 -4,1 LAI 267 6,9 529 15,6 Lucro atrib. ordinário 149 5,9 297 11,2 Não recorrentes 0 0 Lucro atribuível 149 5,9 297 11,2 (1) milhões e variação % em euros constantes Foco em melhorar a satisfação e vinculação de clientes, principalmente em segmentos de renda média/alta e PMEs Transformação da rede de agências (WorkCafé) e lançamento do cartão de crédito WorldMember Limited para clientes de alta renda Aumento anual do lucro por receitas comerciais, menores provisões e controle de custos. No trimestre, boa evolução da margem de juros (maiores volumes e spreads) e resultados de operações financeiras Melhora da eficiência e de todos os indicadores de qualidade de crédito Nota: variação % em euros constantes. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. 38

ESTADOS UNIDOS ex-popular DESTAQUES 1S16 1S17 Clientes vinculados (milhares) 271 307 Clientes digitais (milhares) 696 839 Índice de inadimplência (%) 2,24 2,64 Custo de crédito (%) 3,77 3,65 Índice de eficiência (%) 40,2 44,8 RoTE (%) 3,9 3,6 RESULTADOS 1 2T17 %1T17 1S17 %1S16 Margem de juros 1.488 3,2 2.977-4,1 Comissões 250-5,3 523-11,9 Margem bruta 1.880 3,3 3.759-5,4 Despesas operacionais -845 4,3-1.682 5,2 Prov. crédito -697-11,0-1.507-6,6 LAI 314 61,8 513-24,7 Lucro atrib. ordinário 149 60,8 244-1,6 Não recorrentes 0 0 Lucro atribuível 149 60,8 244-1,6 (1) milhões e variação % em euros constantes Volumes em bilhões de Santander Bank 46 Créditos -1% vs Mar17-9% vs Jun16 47 Recursos ATIVIDADE -6% vs Mar17-5% vs Jun16 Santander Consumer USA 49 26 Créditos +1% vs Mar17-3% vs Jun16 Ativos gestionados -1% vs Mar17-5% vs Jun16 Nenhuma objeção por parte do Fed em relação ao nosso Plano de Capital, incluindo o pagamento de dividendos pela primeira vez desde 2011 Santander Bank (SBNA): melhora da rentabilidade com a otimização do balanço e gestão de custos SC USA: foco na otimização do mix de crédito e na melhora dos volumes da Chrysler Em termos anuais os resultados refletem a mudança de mix para um perfil de menor risco no SC, e maiores despesas de pessoal e jurídicas Aumento do lucro pelo segundo trimestre consecutivo, por menores provisões. A margem melhora por menor custo de depósitos e financiamento de atacado Nota: Variação % em euros constantes. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. Clientes correspondem ao Santander Bank 39

PORTUGAL ex-popular Clientes vinculados (milhares) 540 670 Clientes digitais (milhares) 405 543 Índice de inadimplência (%) 10,46 7,67 Custo de crédito (%) 0,21 0,03 Índice de eficiência (%) 49,1 49,3 RoTE (%) 14,1 13,9 Volumes em bilhões de 29 Créditos DESTAQUES 1S16 1S17 0% vs Mar17-4% vs Jun16 32 Recursos ATIVIDADE +2% vs Mar17 +2% vs Jun16 Rentabilidade do investimento 2,01% 1,94% 2,01% 1,97% 1,90% Custo de depósitos 0,51% 0,41% 0,35% 0,30% 0,25% 2T'16 3T 4T 1T'17 2T RESULTADOS 1 2T17 %1T17 1S17 %1S16 Margem de juros 167-2,9 338-8,7 Comissões 83-7,4 172 4,5 Margem bruta 265-9,7 559-9,6 Despesas -137-1,4-275 -9,2 Prov. crédito 6-45,3 16 LAI 125-16,9 276 5,2 Lucro atrib. ordinário 107-14,4 233 15,8 Não recorrentes 0 0 Lucro atribuível 107-14,4 233 15,8 (*) Milhões de Foco na transformação comercial e vinculação (aumento de clientes 1 2 3 refletido em aumentos superiores a 20% em clientes vinculados e digitais) Aumento da cota de produção de créditos imobiliários e créditos a empresas Aumento anual do lucro devido a menores despesas e provisões (custo de crédito próximo a zero). Receitas impactadas por venda de carteiras ALCO em 2016 A gestão do risco sustenta a melhora do custo de crédito. Redução do índice de inadimplência depois de um pico de 10,46% após a integração do Banif Nota: variação % em euros constantes. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. 40

ARGENTINA Clientes vinculados (milhares) 1.093 1.403 Clientes digitais (milhares) * 1.414 1.642 Índice de inadimplência (%) 1,38 2,21 Custo de crédito (%) 1,96 1,75 Índice de eficiência (%) 56,5 56,0 RoTE (%) 31,8 32,5 Volumes em bilhões de 8 Créditos DESTAQUES 1S16 1S17 +15% vs Mar17 +58% vs Jun16 13 Recursos ATIVIDADE +8% vs Mar17 Rentabilidade do investimento 22,23% 20,54% 19,01% 18,44% 17,77% Custo de depósitos +70% 10,80% 8,33% vs Jun16 5,53% 4,72% 4,39% 2T'16 3T 4T 1T'17 2T RESULTADOS 1 2T17 %1T17 1S17 %1S16 Margem de juros 262 22,2 485 63,5 Comissões 165 12,4 317 50,6 Margem bruta 470 19,8 875 44,6 Despesas -269 25,8-490 43,3 Prov. crédito -42 50,4-72 58,6 LAI 123-18,0 279 36,8 Lucro atrib. ordinário 85-17,7 193 36,4 Não recorrentes 0 0 Lucro atribuível 85-17,7 193 36,4 (1) milhões e variação % em euros constantes Prioridade na integração do negócio de varejo do Citibank. Avançando conforme o previsto Ganho de cota de mercado em créditos. Depósitos apoiados em depósitos à vista e poupança Lucro alavancado por maiores receitas comerciais e controle de custos, compensando o plano de transformação e custos associados à integração do Citibank Melhora anual do custo de crédito e índice de cobertura confortável (110%) Nota: variação % em euros constantes. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. (*) Excluindo clientes do Citibank 41

POLÔNIA Clientes vinculados (milhares) 1.309 1.343 Clientes digitais (milhares) 1.950 2.025 Índice de inadimplência (%) 5,84 4,66 Custo de crédito (%) 0,75 0,65 Índice de eficiência (%) 44,4 43,3 RoTE (%) 11,9 11,3 Volumes em bilhões de 22 Créditos DESTAQUES 1S16 1S17 +1% vs Mar17 +4% vs Jun16 27 Recursos ATIVIDADE +1% vs Mar17 +5% vs Jun16 Rentabilidade do investimento 3,99% 4,00% 4,02% 4,06% 4,12% Custo de depósitos 0,95% 0,84% 0,83% 0,80% 0,81% 2T'16 3T 4T 1T'17 2T RESULTADOS 1 2T17 %1T17 1S17 %1S16 Margem de juros 231 3,9 449 10,5 Comissões 112 8,7 213 7,7 Margem bruta 363 10,6 684 1,9 Despesas -150 0,7-296 -0,5 Prov. crédito -34 22,0-60 -12,1 LAI 152 19,4 277 9,9 Lucro atrib. ordinário 83 36,8 142 0,1 Não recorrentes 2 0 0-100,0 Lucro atribuível 83 36,8 142-17,4 (1) milhões e variação % em euros constantes (2) No 2T16 inclui valor líquido de 29mi de ganhos pela venda da participação na Visa Europe e custos de reestruturação Crescimento do crédito apoiado em pessoas físicas e PMEs. Forte crescimento em depósitos à vista e poupança. Boa evolução de venda de fundos de investimentos Aumento anual do LAI por margem de juros, comissões, provisões e controle de custos. Lucro afetado por impactos regulatórios 3 Destaque no trimestre para o bom desempenho da margem de juros e comissões, registrando uma aceleração do negócio. Além disso, recebimento de dividendos Melhora da qualidade do crédito: menor índice de inadimplência e custo de crédito Nota: variação % em euros constantes. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. RoTE 1S16 ordinário (3) Imposto sobre ativos, contribuição ao BGF e a não dedutibilidade das contribuições ao BGF 42

OUTROS PAÍSES DA AMÉRICA LATINA Milhões de Lucro atribuível Uruguai Peru +18% 48 56 +1% 18 18 1S'16 1S'17 1S'16 1S'17 Foco em vinculação, transacionalidade e segmentos-alvo Lucro do Uruguai impulsionado por maiores receitas, controle de despesas e menores provisões Lucro do Peru afetado por menores comissões (redução do gasto de infraestrutura pública) Nota: Euros constantes. 43

Resultados segmentos globais

BANCO COMERCIAL ATIVIDADE bilhões e % mudança em euros constantes RESULTADOS 1 2T17 %1T17 1S17 %1S16 Margem de juros 8.096 4,0 16.044 7,0 680 Créditos +1% vs Mar17 +2% vs Jun16 732 Recursos +2% vs Mar17 +7% vs Jun16 Comissões 2.457 2,4 4.905 10,7 Margem bruta 10.883 2,8 21.689 8,6 Despesas -4.894 2,1-9.782 4,6 Prov. crédito -1.998-8,1-4.240-4,0 LAI 3.244 10,1 6.235 17,8 Lucro atrib. ordinário 1.961 10,8 3.755 15,9 Não recorrentes 2 0 0-100,0 Lucro atribuível 1.961 10,8 3.755 16,4 (1) milhões e variação % em euros constantes (2) No 2T16 inclui venda da participação na Visa Europe e custos de reestruturação Continua a transformação do nosso modelo comercial para um modelo cada vez mais Simples, Pessoal e Justo Foco em três principais prioridades: vinculação de clientes, transformação digital e excelência operacional Impulso da multicanalidade, com foco no desenvolvimento de canais digitais Avançando na concretização de nossos objetivos, com 16,3 milhões de clientes vinculados (+13% / junho de 2016) e 23,0 milhões de clientes digitais (+21% / junho de 2016). Nota: Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. 45

GLOBAL CORPORATE BANKING Milhões de constantes MARGEM BRUTA RESULTADOS 1 2T17 %1T17 1S17 %1S16 Margem de juros 625-2,8 1.281 4,5 TOTAL Capital & Other 2.850 373 +3% -9% 2.940 339 Comissões 438 11,3 837 13,0 Margem bruta 1.374-10,3 2.940 3,1 Despesas -488 1,3-975 -1,2 Global Markets 868 +11% 967 Prov. crédito -238 82,3-370 -19,2 Financing Solutions & Advisory 655 +9% 713 Clientes +5% LAI 643-28,8 1.576 14,8 Lucro atrib. ordinário 414-30,0 1.024 15,5 Não recorrentes 2 0 0-100,0 Global Transaction Banking 953-3% 921 Lucro atribuível 414-30,0 1.024 23,6 (1) milhões e variação % em euros constantes (2) Incluindo custos de reestruturação no 2T16 1S'16 1S'17 Estratégia focada no cliente,apoiada nas capacidades globais da Divisão e sua interconexão com as unidades locais Posições de referência em financiamento para export finance, corporate lending y project finance, entre outros, na Europa e América Latina Lucro atribuível aumenta devido à solidez e diversificação receitas de clientes e menores provisões de crédito 46

SANTANDER ATIVIDADE IMOBILIÁRIA ESPANHA ATIVIDADE RESULTADOS Total Balanço Índice de cobertura Milhões de 1S17 1S16 %1S16 Bilhões de Jun 17 e vs / Dez 16 Margem bruta -9 11 11,0 2,7 1,3 1,6 3,5 9,9 2,4 1,6 1,3 3,4 1,9 1,2 Dez'16 Jun 17 Sareb e Outros Metrovacesa Alugueis Bens recuperados líquidos Créditos líquidos -3 p.p. Créditos -1 p.p. 53% 57% Bens recuperados líquidos Despesas -100-108 -7 Provisões -114-112 2 Recuperação impostos 67 62 8 Lucro atribuível -144-144 -0 Continua a redução da exposição non-core de dois dígitos (créditos: -37% /dez 16; -43% /jun 16) Índice de cobertura adaptado aos requisitos descritos no Anexo IX Evolução anual do lucro afetada pelos requisitos descritos no Anexo IX Nota: todas as cifras excluem o Popular. 47

Liquidez

Avançamos no nosso plano de financiamento para melhorar a posição TLAC do Grupo e otimizar o custo de capital durante o ano - ex-popular Principais índices de liquidez Jun 17 Plano de financiamento - emissões Jan-Jun 17 Índice créditos / depósitos líquido (LTD): 111% Depósitos + financiamento M/LT / créditos líquidos 1 : 115% Índice de Cobertura de Liquidez (LCR) 1 : 146% Emissões do Grupo Emissores diversificados Moedas diversificadas 15,8 bi (~ 10,2 bi TLAC-eligible) Matriz, SCF, Reino Unido e EUA EUR, USD, GBP Posição confortável de liquidez (Grupo e filiais) Foco em instrumentos TLAC-eligible, seguindo nosso modelo de financiamento e liquidez descentralizado (1) Dados provisórios 49

Inadimplência, cobertura e custo de crédito

Índice de inadimplência % 31.03.16 30.06.16 30.09.16 31.12.16 31.03.17 30.06.17 Europa continental 7,08 6,84 6,43 5,92 5,62 5,11 Espanha 6,36 6,06 5,82 5,41 5,22 4,99 Santander Consumer Finance 3,28 2,95 2,86 2,68 2,62 2,61 Polônia 5,93 5,84 5,71 5,42 5,20 4,66 Portugal 8,55 10,46 9,40 8,81 8,47 7,67 Reino Unido 1,49 1,47 1,47 1,41 1,31 1,23 América Latina 4,88 4,98 4,94 4,81 4,50 4,44 Brasil 5,93 6,11 6,12 5,90 5,36 5,36 México 3,06 3,01 2,95 2,76 2,77 2,58 Chile 5,45 5,28 5,12 5,05 4,93 5,00 Estados Unidos 2,19 2,24 2,24 2,28 2,43 2,64 Áreas operacionais 4,36 4,32 4,19 3,95 3,77 3,57 Total Grupo 4,33 4,29 4,15 3,93 3,74 3,55 NOTA. Em junho 2017, incluindo Popular: Total Grupo: 5,37% 51

Índice de cobertura % 31.03.16 30.06.16 30.09.16 31.12.16 31.03.17 30.06.17 Europa continental 65,4 61,3 61,3 60,0 60,6 58,7 Espanha 50,2 47,6 47,6 48,3 49,1 46,0 Santander Consumer Finance 111,9 110,6 110,7 109,1 108,9 106,5 Polônia 67,0 65,8 68,9 61,0 61,2 67,5 Portugal 87,7 61,9 57,8 63,7 61,7 59,8 Reino Unido 36,5 36,5 36,0 32,9 33,8 32,6 América Latina 79,7 81,4 84,5 87,3 90,5 89,1 Brasil 83,7 85,3 89,3 93,1 98,1 95,5 México 97,5 102,3 101,9 103,8 104,8 113,8 Chile 54,6 55,5 58,1 59,1 58,9 58,2 Estados Unidos 221,1 220,6 216,2 214,4 202,4 183,1 Áreas operacionais 73,3 72,0 72,8 73,5 74,6 72,6 Total Grupo 74,0 72,5 72,7 73,8 74,6 72,7 NOTA. Em junho 2017, incluyendo Popular: Total Grupo: 67,7% 52

Riscos de inadimplência e Fundo de cobertura. Junho 2017 - ex-popular Riscos de inadimplência Fundos de cobertura 100%: 29.745 milh. euros 100%: 21.625 milh. euros EUA, 7% Outros, 10% Espanha, 29% Outros, 8% Espanha, 19% Chile, 6% EUA, 18% México, 3% SCF*, 12% Chile, 5% Brasil, 15% SCF*, 8% México, 4% Polônia, 3% UK, 10% Portugal, 8% Polônia, 4% Brasil, 20% UK, 5% Portugal, 6% 53 Porcentagem sobre total do Grupo (*) Sem SCF UK

Custo de crédito % 31.03.16 30.06.16 30.09.16 31.12.16 31.03.17 30.06.17 Europa continental 0,60 0,51 0,46 0,44 0,38 0,37 Espanha 0,54 0,45 0,41 0,37 0,33 0,33 Santander Consumer Finance 0,64 0,55 0,49 0,47 0,39 0,37 Polônia 0,82 0,75 0,76 0,70 0,66 0,65 Portugal 0,28 0,21 0,17 0,18 0,07 0,03 Reino Unido 0,01 0,03 0,05 0,02 0,03 0,02 América Latina 3,39 3,41 3,42 3,37 3,36 3,37 Brasil 4,63 4,71 4,87 4,89 4,84 4,79 México 2,95 2,96 2,86 2,86 2,94 3,01 Chile 1,58 1,59 1,55 1,43 1,42 1,37 Estados Unidos 3,85 3,77 3,80 3,68 3,63 3,65 Áreas operacionais 1,24 1,20 1,20 1,19 1,18 1,19 Total Grupo 1,22 1,19 1,19 1,18 1,17 1,19 NOTA. Em junho 2017, incluyendo Popular: Total Grupo: 1,17% 54

Demonstrações trimestrais de resultados

Grupo Santander Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões 10.021 10.119 10.395 10.734 11.246 11.382 20.140 22.628 Margem bruta 10.730 10.755 11.080 11.288 12.029 11.910 21.485 23.939 Despesas totais (5.158) (5.227) (5.250) (5.453) (5.543) (5.552) (10.384) (11.095) Margem líquida 5.572 5.528 5.831 5.835 6.486 6.358 11.100 12.844 Prov. perdas com créditos (2.408) (2.205) (2.499) (2.406) (2.400) (2.272) (4.613) (4.672) Outros resultados (433) (544) (392) (591) (775) (828) (977) (1.603) Resultado ordinário antes de impostos 2.732 2.779 2.940 2.838 3.311 3.258 5.510 6.569 Lucro consolidado ordinário 1.922 1.864 2.036 2.072 2.186 2.133 3.785 4.320 Lucro líquido ordinário atribuível 1.633 1.526 1.695 1.766 1.867 1.738 3.160 3.605 Líquido de ganhos e saneamentos* (248) (169) (248) Lucro líquido atribuível (Ex-Popular) 1.633 1.278 1.695 1.598 1.867 1.738 2.911 3.605 Popular 11 11 Lucro líquido atribuível 1.633 1.526 1.695 1.766 1.867 1.749 3.160 3.616 (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação no 4T16 PPI and restatement do Santander Consumer USA Nota: exclui Popular 56

Grupo Santander Milhões de euros (sem impacto TC) 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões 10.508 10.496 10.618 10.876 11.127 11.501 21.004 22.628 Margem bruta 11.217 11.150 11.323 11.424 11.900 12.039 22.367 23.939 Despesas totais (5.330) (5.363) (5.344) (5.519) (5.493) (5.602) (10.693) (11.095) Margem líquida 5.887 5.787 5.978 5.905 6.407 6.437 11.674 12.844 Prov. perdas com créditos (2.604) (2.350) (2.588) (2.448) (2.366) (2.306) (4.954) (4.672) Outros resultados (473) (568) (388) (598) (766) (837) (1.040) (1.603) Resultado ordinário antes de impostos 2.810 2.869 3.002 2.858 3.275 3.294 5.679 6.569 Lucro consolidado ordinário 1.984 1.923 2.079 2.093 2.164 2.156 3.907 4.320 Lucro líquido ordinário atribuível 1.682 1.571 1.730 1.785 1.847 1.758 3.253 3.605 Líquido de ganhos e saneamentos* (258) 3 (161) (258) Lucro líquido atribuível (Ex-Popular) 1.682 1.313 1.733 1.624 1.847 1.758 2.996 3.605 Popular 11 11 Lucro líquido atribuível 1.682 1.313 1.733 1.624 1.847 1.769 2.996 3.616 (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação no 4T16 PPI and restatement do Santander Consumer USA Nota: exclui Popular 57

Espanha Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões 1.243 1.232 1.185 1.198 1.206 1.287 2.475 2.493 Margem bruta 1.543 1.343 1.398 1.324 1.539 1.351 2.886 2.890 Despesas totais (837) (834) (824) (802) (798) (806) (1.671) (1.604) Margem líquida 706 509 574 522 741 545 1.215 1.286 Prov. perdas com créditos (231) (129) (140) (85) (163) (137) (360) (300) Outros resultados (37) (82) (51) (97) (64) (64) (119) (129) Resultado ordinário antes de impostos 438 298 382 340 514 344 736 858 Lucro consolidado ordinário 312 213 274 243 367 246 525 613 Lucro líquido ordinário atribuível 307 208 270 237 362 241 515 603 Líquido de ganhos e saneamentos* (216) (216) Lucro líquido atribuível 307 (8) 270 237 362 241 299 603 (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação Nota: exclui Popular 58

Santander Consumer Finance Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões 1.041 1.061 1.099 1.052 1.121 1.096 2.102 2.217 Margem bruta 1.045 1.051 1.106 1.060 1.118 1.099 2.097 2.217 Despesas totais (483) (468) (467) (486) (502) (485) (951) (987) Margem líquida 562 583 639 574 616 614 1.145 1.230 Prov. perdas com créditos (114) (70) (116) (87) (61) (57) (184) (118) Outros resultados (39) (41) (36) (52) (37) (35) (80) (72) Resultado ordinário antes de impostos 410 472 487 434 518 522 881 1.040 Lucro consolidado ordinário 293 324 346 319 370 382 617 752 Lucro líquido ordinário atribuível 251 282 291 269 314 319 533 633 Líquido de ganhos e saneamentos* 25 25 Lucro líquido atribuível 251 307 291 269 314 319 558 633 (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe 59

Santander Consumer Finance Milhões de euros (sem impacto TC) 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões 1.049 1.066 1.102 1.051 1.118 1.099 2.115 2.217 Margem bruta 1.053 1.056 1.109 1.059 1.116 1.102 2.109 2.217 Despesas totais (487) (470) (468) (486) (501) (486) (956) (987) Margem líquida 567 586 641 573 615 615 1.153 1.230 Prov. perdas com créditos (115) (71) (117) (87) (61) (57) (186) (118) Outros resultados (39) (42) (36) (52) (37) (35) (80) (72) Resultado ordinário antes de impostos 413 474 489 434 517 524 887 1.040 Lucro consolidado ordinário 295 326 347 319 369 383 621 752 Lucro líquido ordinário atribuível 254 283 292 269 313 320 537 633 Líquido de ganhos e saneamentos* 26 (0) (0) 26 Lucro líquido atribuível 254 309 292 269 313 320 562 633 (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe 60

Polônia Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões 292 298 321 323 318 343 590 661 Margem bruta 311 345 330 329 321 363 656 684 Despesas totais (145) (146) (149) (139) (146) (150) (291) (296) Margem líquida 166 199 181 190 175 212 365 387 Prov. perdas com créditos (33) (34) (43) (35) (27) (34) (67) (60) Outros resultados (22) (29) (6) (25) (23) (27) (51) (50) Resultado ordinário antes de impostos 111 136 132 129 125 152 246 277 Lucro consolidado ordinário 88 108 100 91 86 120 196 206 Lucro líquido ordinário atribuível 64 75 69 63 59 83 139 142 Líquido de ganhos e saneamentos* 29 29 Lucro líquido atribuível 64 104 69 63 59 83 168 142 (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação 61

Polônia Milhões de zlotys poloneses 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões 1.275 1.301 1.391 1.412 1.374 1.449 2.576 2.823 Margem bruta 1.357 1.507 1.430 1.440 1.386 1.532 2.863 2.918 Despesas totais (632) (638) (647) (609) (630) (634) (1.270) (1.264) Margem líquida 724 869 783 831 756 898 1.593 1.653 Prov. perdas com créditos (144) (149) (186) (153) (116) (142) (294) (258) Outros resultados (97) (126) (25) (111) (100) (112) (223) (213) Resultado ordinário antes de impostos 483 593 573 566 539 644 1.076 1.183 Lucro consolidado ordinário 384 471 434 399 372 506 855 878 Lucro líquido ordinário atribuível 281 327 300 277 257 351 607 608 Líquido de ganhos e saneamentos* 128 (0) 0 128 Lucro líquido atribuível 281 455 300 277 257 351 736 608 (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação 62

Portugal Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões 273 262 260 251 261 249 535 510 Margem bruta 337 281 287 304 294 265 618 559 Despesas totais (154) (149) (142) (143) (139) (137) (303) (275) Margem líquida 183 132 145 161 155 128 315 283 Prov. perdas com créditos (22) (6) (16) (9) 10 6 (29) 16 Outros resultados (2) (21) (5) (5) (14) (9) (23) (23) Resultado ordinário antes de impostos 158 104 124 146 151 125 263 276 Lucro consolidado ordinário 122 81 93 106 126 108 202 234 Lucro líquido ordinário atribuível 121 80 92 106 125 107 201 233 Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível 121 80 92 106 125 107 201 233 Nota: exclui Popular 63

Reino Unido Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões 1.434 1.393 1.302 1.307 1.349 1.409 2.827 2.758 Margem bruta 1.513 1.501 1.377 1.425 1.432 1.544 3.014 2.976 Despesas totais (794) (788) (703) (683) (723) (723) (1.581) (1.446) Margem líquida 719 713 675 742 709 821 1.433 1.529 Prov. perdas com créditos (7) (68) (44) 61 (15) (42) (74) (57) Outros resultados (59) (71) (85) (124) (105) (171) (130) (276) Resultado ordinário antes de impostos 654 574 545 679 588 608 1.228 1.197 Lucro consolidado ordinário 462 401 370 483 423 414 863 837 Lucro líquido ordinário atribuível 453 390 364 474 416 408 843 824 Líquido de ganhos e saneamentos* 107 (137) 107 Lucro líquido atribuível 453 497 364 338 416 408 950 824 (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação no 4T16 PPI 64

Reino Unido Milhões de libras 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões 1.105 1.096 1.108 1.133 1.160 1.213 2.201 2.373 Margem bruta 1.166 1.180 1.172 1.234 1.231 1.329 2.346 2.560 Despesas totais (611) (619) (599) (594) (622) (622) (1.231) (1.244) Margem líquida 554 561 573 640 609 706 1.115 1.316 Prov. perdas com créditos (5) (53) (37) 48 (13) (36) (58) (49) Outros resultados (45) (56) (71) (104) (90) (147) (101) (237) Resultado ordinário antes de impostos 504 452 465 583 506 524 956 1.029 Lucro consolidado ordinário 356 316 316 414 364 356 672 720 Lucro líquido ordinário atribuível 349 307 311 407 358 351 656 709 Líquido de ganhos e saneamentos* 83 2 (110) 83 Lucro líquido atribuível 349 390 313 297 358 351 739 709 (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação no 4T16 PPI 65

Brasil Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões 2.365 2.583 2.899 3.155 3.455 3.413 4.948 6.868 Margem bruta 2.381 2.703 3.050 3.187 3.717 3.502 5.083 7.219 Despesas totais (947) (1.046) (1.177) (1.305) (1.314) (1.233) (1.993) (2.547) Margem líquida 1.434 1.657 1.873 1.882 2.403 2.269 3.091 4.672 Prov. perdas com créditos (720) (753) (951) (953) (910) (852) (1.473) (1.762) Outros resultados (177) (193) (134) (193) (358) (349) (370) (707) Resultado ordinário antes de impostos 536 711 788 736 1.135 1.068 1.248 2.203 Lucro consolidado ordinário 399 481 544 575 713 689 880 1.402 Lucro líquido ordinário atribuível 359 429 488 510 634 610 788 1.244 Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível 359 429 488 510 634 610 788 1.244 66

Brasil Milhões de reais brasileiros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões 10.161 10.216 10.500 11.271 11.561 12.036 20.377 23.597 Margem bruta 10.227 10.708 11.067 11.364 12.438 12.367 20.936 24.805 Despesas totais (4.068) (4.138) (4.266) (4.671) (4.397) (4.355) (8.207) (8.752) Margem líquida 6.159 6.570 6.801 6.693 8.041 8.013 12.729 16.053 Prov. perdas com créditos (3.093) (2.972) (3.473) (3.398) (3.045) (3.008) (6.066) (6.053) Outros resultados (762) (763) (457) (686) (1.198) (1.231) (1.524) (2.430) Resultado ordinário antes de impostos 2.304 2.835 2.870 2.609 3.798 3.773 5.139 7.571 Lucro consolidado ordinário 1.716 1.908 1.979 2.055 2.386 2.431 3.624 4.817 Lucro líquido ordinário atribuível 1.540 1.704 1.774 1.821 2.121 2.152 3.245 4.273 Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível 1.540 1.704 1.774 1.821 2.121 2.152 3.245 4.273 67

México Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões 767 768 767 794 804 856 1.536 1.660 Margem bruta 792 786 796 828 824 914 1.578 1.738 Despesas totais (322) (317) (311) (325) (319) (361) (639) (680) Margem líquida 470 469 486 503 505 553 939 1.058 Prov. perdas com créditos (221) (214) (194) (203) (233) (246) (435) (479) Outros resultados (6) (11) (5) (8) (4) (6) (18) (11) Resultado ordinário antes de impostos 243 244 288 293 267 301 486 568 Lucro consolidado ordinário 187 192 223 217 211 238 379 448 Lucro líquido ordinário atribuível 143 146 172 169 163 187 289 350 Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível 143 146 172 169 163 187 289 350 68

México Milhões de pesos mexicanos 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões 15.253 15.690 16.028 16.922 17.348 17.505 30.943 34.853 Margem bruta 15.745 16.054 16.647 17.645 17.779 18.706 31.800 36.486 Despesas totais (6.402) (6.479) (6.497) (6.922) (6.894) (7.386) (12.881) (14.280) Margem líquida 9.343 9.576 10.151 10.723 10.886 11.320 18.919 22.206 Prov. perdas com créditos (4.399) (4.364) (4.062) (4.337) (5.032) (5.019) (8.763) (10.051) Outros resultados (123) (233) (98) (161) (90) (131) (356) (221) Resultado ordinário antes de impostos 4.821 4.979 5.990 6.225 5.764 6.170 9.800 11.934 Lucro consolidado ordinário 3.724 3.919 4.643 4.629 4.548 4.865 7.643 9.413 Lucro líquido ordinário atribuível 2.839 2.979 3.577 3.589 3.523 3.829 5.818 7.352 Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível 2.839 2.979 3.577 3.589 3.523 3.829 5.818 7.352 69

Chile Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões 509 534 561 613 592 589 1.043 1.181 Margem bruta 556 577 616 672 645 644 1.133 1.288 Despesas totais (235) (237) (249) (265) (264) (260) (472) (524) Margem líquida 321 339 368 407 381 383 661 765 Prov. perdas com créditos (109) (127) (146) (131) (122) (122) (237) (244) Outros resultados 1 (1) 6 (35) 2 7 1 9 Resultado ordinário antes de impostos 213 211 228 241 261 267 425 529 Lucro consolidado ordinário 173 181 187 195 214 218 354 432 Lucro líquido ordinário atribuível 122 126 129 137 147 149 248 297 Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível 122 126 129 137 147 149 248 297 70

Chile Bilhões de pesos chilenos 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões 393 409 414 441 413 430 802 843 Margem bruta 430 441 455 484 450 470 871 920 Despesas totais (182) (182) (184) (191) (184) (190) (363) (374) Margem líquida 248 260 272 293 266 280 508 546 Prov. perdas com créditos (84) (98) (108) (94) (85) (89) (182) (174) Outros resultados 1 (0) 5 (26) 1 5 1 6 Resultado ordinário antes de impostos 165 162 169 173 182 195 327 378 Lucro consolidado ordinário 134 138 138 140 149 159 272 308 Lucro líquido ordinário atribuível 94 96 95 98 103 109 190 212 Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível 94 96 95 98 103 109 190 212 71

Estados Unidos Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões 1.831 1.755 1.724 1.708 1.763 1.738 3.587 3.500 Margem bruta 1.968 1.888 1.867 1.809 1.879 1.880 3.856 3.759 Despesas totais (777) (774) (784) (864) (837) (845) (1.551) (1.682) Margem líquida 1.191 1.114 1.083 946 1.042 1.035 2.305 2.077 Prov. perdas com créditos (861) (704) (776) (867) (811) (697) (1.565) (1.507) Outros resultados (66) (13) (3) (8) (32) (24) (79) (57) Resultado ordinário antes de impostos 264 397 304 71 199 314 661 513 Lucro consolidado ordinário 160 253 213 54 138 235 414 373 Lucro líquido ordinário atribuível 82 159 141 14 95 149 240 244 Líquido de ganhos e saneamentos* (32) Lucro líquido atribuível 82 159 141 (19) 95 149 240 244 (*).- Inclui: no 4T16 restatement do Santander Consumer USA Nota: exclui Popular 72

Estados Unidos Milhões de dólares 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões 2.018 1.983 1.925 1.838 1.877 1.912 4.001 3.788 Margem bruta 2.168 2.133 2.085 1.945 2.001 2.068 4.302 4.069 Despesas totais (856) (874) (875) (932) (891) (929) (1.730) (1.821) Margem líquida 1.312 1.259 1.210 1.013 1.109 1.138 2.572 2.248 Prov. perdas com créditos (949) (797) (867) (935) (863) (768) (1.746) (1.631) Outros resultados (72) (16) (3) (8) (34) (27) (88) (61) Resultado ordinário antes de impostos 291 446 340 69 212 343 737 555 Lucro consolidado ordinário 177 285 238 54 147 257 462 403 Lucro líquido ordinário atribuível 90 178 157 12 101 163 268 264 Líquido de ganhos e saneamentos* (36) Lucro líquido atribuível 90 178 157 (24) 101 163 268 264 (*).- Inclui: no 4T16 restatement do Santander Consumer USA Nota: exclui Popular 73

Centro Corporativo Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões (173) (192) (201) (204) (198) (223) (366) (421) Margem bruta (223) (244) (316) (282) (341) (340) (468) (681) Despesas totais (126) (120) (104) (99) (119) (118) (246) (238) Margem líquida (349) (365) (421) (381) (460) (458) (714) (919) Prov. perdas com créditos 1 (5) 5 0 (5) (11) (3) (16) Outros resultados (5) (55) (59) 44 (32) (53) (60) (84) Resultado ordinário antes de impostos (353) (424) (474) (337) (497) (522) (777) (1.018) Lucro consolidado ordinário (317) (418) (414) (298) (471) (561) (735) (1.032) Lucro líquido ordinário atribuível (311) (418) (412) (299) (468) (563) (729) (1.031) Líquido de ganhos e saneamentos* (186) (186) Lucro líquido atribuível (311) (604) (412) (299) (468) (563) (915) (1.031) (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação 74

Banco Popular (Demonstração de resultados e balanço) 75

Demonstrações de resultados Banco Popular em Grupo Santander* Milhões de euros 2T 17 Margem de juros 109 Comissões líquidas 31 Resultados líquidos de operações financeiras (1) Outras receitas 0 Margem bruta 139 Despesas totais (96) Despesas administrativas (87) Despesas de pessoal (45) Outras despesas administrativas (42) Amortização de ativos tangíveis e intangíveis (9) Margem líquida 43 Provisões para perdas com créditos (8) Outros resultados e provisões (20) Resultado ordinário antes dos impostos sobre o lucro 15 Imposto de renda (5) Lucro líquido ordinário das operações continuadas 11 Resultado de operações descontinuadas (líquida) Lucro líquido ordinário do período 11 Resultado atribuído aos acionistas não controladores Lucro líquido ordinário atribuível à Controladora 11 Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível à Controladora 11 (*) Desde 7 de junio 76

Balanço Banco Popular - 30 de Junho de 2017 Milhões de euros Crédito a clientes 82.589 Caixa, bancos centrais e entidades de crédito 12.538 Instrumentos de dívida 19.394 dos quais: disponíveis para venda 17.929 Outros ativos financeiros 1.971 Outros ativos 15.224 Total ativo 131.716 Depósitos de clientes 64.814 Bancos centrais e entidades de crédito 47.137 Obrigação por emissão de títulos 11.915 Outros passivos financeiros 2.596 Outros passivos 5.262 Total passivo 131.723 Patrimônio líquido total (7) Outros recursos de clientes sob gestão e comercializados 18.121 Fundos de investimento 10.003 Fundos de pensão 4.737 Patrimônios administrados e prêmio de seguros 3.381 77

Demonstração de resultados Grupo Santander (com Popular)

Grupo Santander (incluindo Popular) Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões 10.021 10.119 10.395 10.734 11.246 11.522 20.140 22.768 Margem bruta 10.730 10.755 11.080 11.288 12.029 12.049 21.485 24.078 Despesas totais (5.158) (5.227) (5.250) (5.453) (5.543) (5.648) (10.384) (11.191) Margem líquida 5.572 5.528 5.831 5.835 6.486 6.401 11.100 12.887 Prov. perdas com créditos (2.408) (2.205) (2.499) (2.406) (2.400) (2.280) (4.613) (4.680) Outros resultados (433) (544) (392) (591) (775) (848) (977) (1.623) Resultado ordinário antes de impostos 2.732 2.779 2.940 2.838 3.311 3.273 5.510 6.584 Lucro consolidado ordinário 1.922 1.864 2.036 2.072 2.186 2.144 3.785 4.330 Lucro líquido ordinário atribuível 1.633 1.526 1.695 1.766 1.867 1.749 3.160 3.616 Líquido de ganhos e saneamentos* (248) (169) (248) Lucro líquido atribuível 1.633 1.278 1.695 1.598 1.867 1.749 2.911 3.616 (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação no 4T16 PPI and restatement do Santander Consumer USA 79

Grupo Santander (incluindo Popular) Milhões de euros (sem impacto TC) 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões 10.508 10.496 10.618 10.876 11.127 11.641 21.004 22.768 Margem bruta 11.217 11.150 11.323 11.424 11.900 12.178 22.367 24.078 Despesas totais (5.330) (5.363) (5.344) (5.519) (5.493) (5.698) (10.693) (11.191) Margem líquida 5.887 5.787 5.978 5.905 6.407 6.480 11.674 12.887 Prov. perdas com créditos (2.604) (2.350) (2.588) (2.448) (2.366) (2.314) (4.954) (4.680) Outros resultados (473) (568) (388) (598) (766) (857) (1.040) (1.623) Resultado ordinário antes de impostos 2.810 2.869 3.002 2.858 3.275 3.309 5.679 6.584 Lucro consolidado ordinário 1.984 1.923 2.079 2.093 2.164 2.167 3.907 4.330 Lucro líquido ordinário atribuível 1.682 1.571 1.730 1.785 1.847 1.769 3.253 3.616 Líquido de ganhos e saneamentos* (258) 3 (161) (258) Lucro líquido atribuível 1.682 1.313 1.733 1.624 1.847 1.769 2.996 3.616 (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação no 4T16 PPI and restatement do Santander Consumer USA 80

Conteúdo Evolução do Grupo 1T17 Áreas de negócio 1T17 Conclusões Anexo Glossário

Glossário - Siglas DPV: Disponível para venda ATM s: Ativos totais medios Bi: Bilhões CET1: Common equity tier 1 C&I: Commercial and Industrial CP: Curto prazo EUA: Estados Unidos FGD: Fundo de Garantia de Depósitos FL: Fully-loaded FUR: Fondo Único de Resolução LAI: Lucro antes de impostos LPA: Lucro por ação LTV: Loan to Value MJ: Margem de juros M/LP: Medio e longo plazo MM: Milhões MXN: Pesos mexicanos NIM: Net interest margin / Margem de juros sobre ativos medios n.s.: Não significativo OREX: Outros resultados operacionais PIB: Produto interno bruto PMEs: Pequenas e médias empresas REPOS: Repurchase agreement (operações compromissadas) ROF: Resultados líquidos de operações financeiras RoRWA: Return on risk weighted assets / Retorno sobre ativos ponderados por risco RWA s: Risk weighted assets / Ativos ponderados por risco RoTE: Return on tangible equity / Retorno sobre fundos proprios tangíveis SCF: Santander Consumer Finance SC USA: Santander Consumer USA SGCB: Santander Global Corporate Banking SVR: Standard Variable Rate TNAV: Tangible net asset value / patrimonio líquido tangível UF: Unidade de fomento 82

Glossário Definições RENTABILIDADE E EFICIÊNCIA RoTE: Retorno sobre capital tangível: resultado atribuível ao Grupo/Média de: patrimônio líquido (sem acionistas minoritários) - ativos intangíveis (que incluem o ágio) RoRWA: Retorno sobre ativos ponderados por risco: resultado consolidado/média de ativos ponderados por risco Eficiencia: Despesas operacionais / Margem bruta. Despesas operacionais definidas como gastos gerais de administração + amortizações RISCO CREDITICIO Índice de inadimplência: Saldos inadimplentes de empréstimos e adiantamentos a clientes, garantias de clientes e compromissos contingentes de clientes / Risco Total. Risco total definido como: Saldos adimplentes e inadimplentes de Empréstimos e Adiantamentos a clientes e Garantias de clientes + Saldos inadimplentes de Compromissos Contingentes de clientes Cobertura de inadimplência: Provisões para a cobertura de perdas por deterioração do risco de Empréstimos e Adiantamentos a clientes, Garantias de clientes e Compromissos Contingentes de clientes / Saldos inadimplentes de Empréstimos e Adiantamentos a clientes e Garantias de clientes e Compromissos Contingentes de clientes Custo de crédito: Provisões de crédito para cobertura de perdas por deterioração do risco de crédito dos últimos doze meses / Média de empréstimos e adiantamentos a clientes dos últimos doze meses VALOR DE MERCADO Recursos próprios tangíveis (TNAV) por ação : Recursos próprios tangíveis / número de ações (deduzindo as ações em tesouraria). Recursos próprios tangíveis calculados como a soma dos fundos próprios + outro resultado global acumulado - ágio - ativos intangíveis Obs: 1) As médias que se incluem nos denominadores do RoE. RoTE. O RoA e o RoRWA são calculados considerando 4 meses, de março a junho, no caso de dados do segundo trimestre, e 7 meses, de dezembro a junho, no caso do primeiro semestre. 2) Nos períodos inferiores ao ano, e no caso de existir resultados não recorrentes, o benefício utilizado para o cálculo de RoE e RoTE é o lucro líquido ordinário atribuível anualizado (sem incluir os resultados não recorrentes), ao que se somam os resultados não recorrentes sem anualizar. 3) Nos períodos inferiores ao ano, e no caso de existir resultados não recorrentes, o benefício utilizado para o cálculo de RoA e RoRWA é o lucro líquido ordinário anualizado (sem incluir os resultados não recorrentes), ao que se somam os resultados não recorrentes sem anualizar. 4) Os ativos ponderados por risco incluídos no denominador do RoRWA são calculados de acordo com os critérios definidos pela norma CRR (Capital Requirements Regulation). 83

Este documento é uma tradução do original em espanhol. Se houver alguma diferença entre as informações publicadas nas versões em português e espanhol, consideram-se corretas as informações publicadas na versão em espanhol. 84

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