BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2014 TELECONFERÊNCIA RESULTADO 07/05/2014
Aviso Importante Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre a BB Seguridade, suas coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem riscos e imprevisibilidades inerentes à área. Assim, podem haver resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e das conjunturas internacionais. As informações apresentadas seguem o padrão contábil IFRS, exceto quando mencionado durante a apresentação. A BB Seguridade não se responsabiliza pela atualização de qualquer estimativa contida nesta apresentação. Sempre que houver comparações com o mercado, tanto os dados da BB Seguridade como da indústria têm como fonte a SUSEP. As variações são calculadas com base em número inteiros. BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2014 2
Destaques Lucro líquido atinge R$ 649 milhões no trimestre, 43% superior ao resultado alcançado no - ROAE ajustado de 46,7%¹ Resultado operacional das Coligadas apresenta forte crescimento - Destaque para a SH2 (+ 248%) e Brasilprev (+ 34%) SH1 e SH2 totalizam R$ 3,6 bilhões em prêmios emitidos no trimestre, crescimento de 18% comparado ao - Destaque para os ramos: rural (+89%), habitacional (+64%), prestamista (+24%) e danos (+26%) Contribuições de previdência totalizam R$ 5,1 bilhões no trimestre - A captação líquida da Brasilprev representou 95% do volume total de captação líquida do mercado no período Brasilcap registra lucro líquido de R$ 62,9 milhões no trimestre, crescimento de 148% em relação ao - A arrecadação no período foi de R$ 1,3 bilhão, incremento de 19% comparado ao mesmo período do ano anterior Receita de corretagem totaliza R$ 488 milhões no trimestre, crescimento de 26% em relação ao - Destaque para as receitas provenientes das vendas de seguros na SH1 (+43%) e de capitalização (+48%) Recuperação do resultado financeiro no impulsiona lucro das Companhias - Destaque para a Brasilcap, com resultado positivo de R$ 66 milhões, ante resultado negativo registrado no 1 RSPL Médio Ajustado calculado deduzindo-se a distribuição de dividendos referente ao ano de 2013, sendo do PL Ajustado em Dez/13 de R$ 6.125 milhões. BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2014 3
Eventos Extraordinários R$ mi Ajustes 4T13 Lucro Líquido 472 904 649 SH1: REFIS - 83 - SH1: IBNER - (22) - SH2: REFIS - 108 - SH2: IBNER - (13) - BB Corretora: REFIS - Receitas Operacionais - 74 - BB Corretora: REFIS - Despesas Financeiras - (68) - BB Corretora: REFIS - Impostos - 6 - BB Corretora: nova remuneração (30) - - BB Corretora: Tributos sobre a nova remuneração 2 - - IRB: PIS/COFINS - Reavaliação de Provisões - 27 - Brasilcap: Mudança na contabilização 35 - - Efeitos fiscais sobre eventos extraordinários 9 - - Lucro Líquido Ajustado 455 707 649 BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2014 4
Performance BB Seguridade FATURAMENTO TOTAL 1 (R$ mi) COMPOSIÇÃO DAS RECEITAS 10.168 QoQ: - 23% YoY: - 2% 11.465 8.720 12.996 9.954 Brasilcap 10,8% SH1 11,8% SH2 18,1% Brasilcap 13,1% SH1 15,6% SH2 20,4% Brasilprev 59,4% Brasilprev 50,9% 1 - Prêmios emitidos, contribuições e arrecadações LUCRO E RENTABILIDADE² ORIGEM DO RESULTADO 34,7% 39,1% 38,0% 53,5% 46,7% Outros 0,7% IRB 1,3% QoQ: - 8% YoY: + 43% 455 550 548 707 649 BB Corretora 42,5% SH1 29,3% SH2 2,7% BB Corretora 39,2% SH1 26,4% SH2 6,6% Brasilprev Brasilprev 21,0% 20,1% Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE Brasilcap Brasilcap 2 Para o cálculo do RSPL Médio Ajustado do 4T13 e foi considerado o valor de R$ 6.125 3,7% 6,4% milhões para o PL de Dez/13 (ajustado pela distribuição de dividendos) BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2014 5
Resultado Financeiro TAXA META SELIC (%) CURVA DE JUROS FUTUROS (%) 7,25 8,00 9,00 10,00 10,75 31/03/2014 30/12/2013 11,12 10,58 8,49 12,08 11,64 9,03 12,46 12,28 9,39 12,66 12,66 9,60 9,74 12,88 12,72 28/03/2013 Mar/13 Jun/13 Set/13 Dez/13 Mar/14 Fonte: Focus - Bacen do Brasil DI1F15 DI1F16 DI1F17 DI1F18 DI1F19 Fonte: ValorPro RESULTADO FINANCEIRO LÍQUIDO (R$ mi) CONTRIBUIÇÃO DO RESULTADO FINANCEIRO SOBRE O LUCRO (%) SH1 SH2 Brasilprev Brasilcap IRB Demais ¹ QoQ: + 2% YoY: + 108% 81 79 11 15 36 32 119 14 10 36 165 169 13 22 6 13 27 19 42 52 20 25 26 12 8 26 26 43 44 47-4 -1-3 1 - BB Corretora + Holding BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2014 6 17,9 QoQ: + 2,8 p.p. YoY: + 8,2 p.p. 14,4 21,7 23,3 26,1
BB Mapfre SH1 PRÊMIOS EMITIDOS (R$ mi) COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS QoQ: - 11% YoY: + 30% 1.201 1.783 1.521 1.739 1.556 Prestamista 23,8% Habitacional 2,3% Rural 15,4% Demais 5,6% Habitacional 2,9% Rural 22,5% Prestamista 22,8% Demais 6,3% Vida 53,0% Vida 45,6% RESULTADO FINANCEIRO (R$ mi) LUCRO E RENTABILIDADE QoQ: + 7% YoY: + 79% 23,4% 27,7% 33,1% 48,2% 34,2% 95 97 104 QoQ: - 26% YoY: + 30% 311 58 57 178 197 221 230 Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2014 7
BB Mapfre SH1 Indicadores Ajustados¹ SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%) QoQ: + 10,8 p.p. YoY: + 3,4 p.p. QoQ: + 0,5 p.p. YoY: - 0,5 p.p. 35,1 38,7 36,4 38,5 24,8 23,4 23,5 23,8 24,3 27,8 DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) QoQ: - 1,4 p.p. YoY: - 1,4 p.p. ÍNDICE COMBINADO (%) QoQ: + 9,9 p.p. YoY: + 1,6 p.p. 16,8 14,7 16,6 16,8 15,4 76,7 76,8 76,5 68,4 78,3 1 Os indicadores foram ajustados considerando a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2014 8
Mapfre BB SH2 PRÊMIOS EMITIDOS (R$ mi) COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS QoQ: + 1% YoY: + 11% 1.836 1.828 2.122 2.008 2.030 Demais 14,2% Demais 14,8% Danos 29,1% Automóveis 56,6% Danos 33,3% Automóveis 51,9% RESULTADO FINANCEIRO (R$ mi) QoQ: + 3 % YoY: + 116% LUCRO E RENTABILIDADE 4,0% 13,2% 6,2% 8,5% 12,6% 65 83 86 QoQ: + 54% YoY: + 251% 80 86 40 28 25 39 56 Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2014 9
Mapfre BB SH2 Indicadores Ajustados¹ SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%) QoQ: + 1,8 p.p. YoY: + 1,0 p.p. QoQ: - 1,2 p.p. YoY: - 1,5 p.p. 55,1 54,1 57,4 54,3 56,1 24,3 21,0 22,8 24,0 22,8 DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%) QoQ: - 4,3 p.p. YoY: - 2,1 p.p. QoQ: - 3,7 p.p. YoY: - 2,6 p.p. 19,3 18,7 19,6 21,5 17,2 98,7 93,8 99,8 99,8 96,1 1 Os indicadores foram ajustados considerando a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2014 10
Brasilprev CONTRIBUIÇÕES (R$ mi) COMPOSIÇÃO DAS CONTRIBUIÇÕES QoQ: - 32% YoY: - 16% 6.038 5.895 7.414 5.064 Tradicional 1,3% PGBL 9,0% Tradicional 2,4% PGBL 9,5% 3.694 VGBL 89,7% VGBL 88,2% RESULTADO FINANCEIRO (R$ mi) LUCRO E RENTABILIDADE QoQ: + 23% YoY: + 44% 53,8% 59,0% 58,4% 58,0% 59,9% 80 71 81 94 116 128 QoQ: + 5% YoY: + 37% 145 153 167 175 Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2014 11
Brasilprev CONTRIBUIÇÕES¹ (R$ mi) 7.775 7.724 6.023 5.064 3.661 2.726 1.759 1.187 1M13 1M14 2M13 2M14 3M13 3M14 4M13 4M14² 1 Informações em BR GAAP 2 Considera a prévia do total de contribuições para o mês de abril/14 BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2014 12
Brasilprev vs. Mercado CAPTAÇÃO LÍQUIDA (R$ mi) PARTICIPAÇÃO DE MERCADO CAPTAÇÃO LÍQUIDA 4.237 4.543 2.519 8.780 2.657 Mercado (ex- Brasilprev) 51,7% Brasilprev 48,3% Brasilprev 94,8% 138 Brasilprev Mercado (ex-brasilprev) Mercado Fonte: Quantum Axis Mercado (ex- Brasilprev) 5,2% VENDAS NOVAS (QUANTIDADE DE PLANOS) ÍNDICE DE RESGATE 12,5% Planos Periódicos 65,3% Esporádico 34,7% Planos Periódicos 85,4% Esporádico 14,6% 9,8% 11,0% 11,1% 10,6% BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2014 13
Brasilcap ARRECADAÇÃO (R$ mi) COMPOSIÇÃO DA ARRECADAÇÃO QoQ: - 29% YoY: + 19% 1.958 1.834 1.093 1.383 1.303 Pagamento Mensal 43,7% Pagamento Único 56,3% Pagamento Mensal 40,5% Pagamento Único 59,5% RESULTADO FINANCEIRO (R$ mi) LUCRO E RENTABILIDADE QoQ: + 40% YoY: + 812% 63,4% 63,9% 51,7% 104,0% 129,2% 47 66 QoQ: + 21% YoY: + 148% 24 25 28 27 52 63-4 -9 Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2014 14
BB Corretora RECEITA DE CORRETAGEM (R$ mi) COMPOSIÇÃO DA RECEITA QoQ: - 4% YoY: + 26% Brasilcap 11,8% Demais 1,3% Demais 0,3% Brasilcap 13,8% 388 447 425 506 488 Brasilprev 19,7% SH1 49,1% Brasilprev 13,5% SH1 55,7% SH2 18,1% SH2 16,6% LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO (R$ mi) QoQ: - 5% YoY: + 32% MARGEM LÍQUIDA AJUSTADA (%) QoQ: - 0,6 p.p. YoY: + 2,7 p.p. 194 232 218 270 256 49,9 51,8 51,2 53,2 52,6 BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2014 15
Guidance 2014 Indicador Estimativas 2014 BB Seguridade - RSPL Médio Ajustado 44% - 49% 46,7%¹ Prêmios Emitidos - BB Mapfre SH1 24% - 32% 29,6% Prêmios Emitidos - Mapfre BB SH2 19% - 26% 10,6% Arrecadação de Planos de Previdência 33% - 47% -16,1% Arrecadação de Títulos de Capitalização 10% - 15% 19,2% 1 - RSPL Médio Ajustado foi calculado deduzindo-se a distribuição de dividendos do exercício de 2013, sendo o PL ajustado em Dez/13 de R$ 6.125 milhões. BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2014 16
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