SMILES S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T16 16 de fevereiro de 2017
Aviso Importante O material divulgado pela Companhia reflete as expectativas dos administradores e poderá conter estimativas sobre eventos futuros. Quaisquer informações, dados em geral, previsões ou planos futuros refletem estimativas e não podem ser tomados como dados concretos ou promessa perante o mercado. A Smiles não será responsável por quaisquer decisões de investimentos, operações ou alterações nas posições dos investidores tomadas com base nas informações e dados aqui divulgados. Da mesma forma, fica claro que o material ora divulgado poderá sofrer alterações sem prévio aviso. O presente material foi elaborado pela Smiles S.A. ( Smiles" ou a "Companhia") de acordo com as mais rígidas normas nacionais e internacionais aplicáveis ao setor e inclui determinadas declarações prospectivas que se baseiam, principalmente, nas atuais expectativas e nas previsões da Smiles quanto a acontecimentos futuros e tendências financeiras que atualmente afetam ou poderiam vir a afetar o negócio da Smiles, não representando, no entanto, garantias de desempenho no futuro. Elas estão fundamentadas nas expectativas da administração, envolvendo uma série de riscos e incertezas em função dos quais a situação financeira real e os resultados operacionais podem vir a diferir de maneira relevante dos resultados expressos nas declarações prospectivas. A Smiles não assume nenhuma obrigação no sentido de atualizar ou revisar publicamente qualquer declaração prospectiva. Esta apresentação é divulgada exclusivamente para efeito de informação e não deve ser interpretada como solicitação ou oferta de compra ou venda de ações ou instrumentos financeiros correlatos. De igual modo, esta apresentação não oferece recomendação referente a investimento e tampouco deve ser considerada como se a oferecesse. Ela não diz respeito a objetivos específicos de investimento, situação financeira ou necessidades particulares de nenhuma pessoa. Tampouco oferece declaração ou garantia, quer expressa, quer implícita, em relação à exatidão, abrangência ou confiabilidade das informações nela contidas. Esta apresentação não deve ser considerada pelos destinatários como elemento que substitua a opção de exercer seu próprio julgamento. Quaisquer opiniões expressas nesta apresentação estão sujeitas a alteração sem aviso e a Smiles não têm a obrigação de atualizar e manter em dia as informações nela contidas. 2
Destaques Financeiros e Operacionais 4T16 Lucro Líquido R$ 161,6 milhões 4T16 EBITDA R$ 188,6 milhões 4T16 + 43,9 % (4T16/4T15) Margem: 36,0 % + 71,1 % (4T16/4T15) Margem: 42,0 % Resgate de Milhas: + 16,9 % (4T16/4T15) totalizou 11,7 bilhões no trimestre Acúmulo de Milhas: (ex-gol): + 8,7 % (4T16/4T15) totalizou 12,6 bilhões no trimestre Burn/Earn Ratio: + 5,7 p.p. (4T16/4T15) totalizou 80,1 % no trimestre Receita Líquida Faturamento Bruto Total: + 1,9 % (4T16/4T15) totalizou R$ 454,0 no trimestre R$ 449,4 milhões 4T16 +28,8 % (4T16/4T15) Resultado Financeiro: + R$ 4,1 mi (+ 8,5 %) (4T16/4T15) totalizou R$ 53,3 milhões no trimestre 3
Destaques Financeiros e Operacionais 2016 Lucro Líquido R$ 548,3 milhões 2016 EBITDA + 48,2 % (2016/2015) Margem: 35,4 % Resgate de Milhas + 11,0 % (2016/2015) totalizou 43,5 bilhões no ano Acúmulo de Milhas (ex-gol): + 4,2 % (2016/2015) totalizou 46,8 bilhões no ano R$ 609,5 milhões 2016 + 47,7 % (2016/2015) Margem: 39,4 % Burn/Earn Ratio: + 6,3 p.p. (2016/2015) totalizou 81,2 % no ano Receita Líquida Faturamento Bruto Total: + 3,6 % (2016/2015) totalizou R$ 1.714,4 milhões no ano R$ 1.548,1 milhões 2016 +26,9 % (2016/2015) Resultado Financeiro: + R$ 79,6 mi (+57,5%) (2016/2015) totalizou R$ 218,3 milhões no ano 4
Com a Gol é mais fácil voar 5 Com a Gol é muito mais fácil acumular e subir de categoria, ganhe milhas até em voos promocionais Membros das categorias Ouro e Diamante acumulam, no mínimo, 500 milhas e 1.000 milhas por voo, respectivamente
Plataforma Integrada da Smiles com Rocketmiles e Localiza Os clientes podem agora reservar hotéis e alugar carros em um mesmo ambiente Melhor interação e uma experiência mais fácil para uma viagem completa 6
Exemplo de uma viagem para Nova Iorque (EUA) com Delta e Rocketmiles 1 2 +2.381 MILHAS ACUMULADAS R$ 6.754,77 * Taxa de câmbio = R$ 3,12 +41.000 MILHAS ACUMULADAS +43.381 MILHAS ACUMULADAS 7
Exemplo de uma viagem para Salvador (BA) com Gol, Rocketmiles e Localiza 1 2 3 +1.000 MILHAS ACUMULADAS +12.000 MILHAS ACUMULADAS +3.000 MILHAS ACUMULADAS +16.000 MILHAS ACUMULADAS 8
Parceria com a Via Varejo A Smiles e a Via Varejo, maior empresa de eletrodomésticos do Brasil, assinaram acordo para o resgate de produtos com milhas A parceria com o e-commerce das marcas Casas Bahia, Pontofrio e Extra reforça a estratégia de ampliar e diversificar as opções de resgates com milhas Os consumidores terão vantagens atraentes, incluindo o resgate via Smiles & Money 9
Nova Campanha de Marketing É Mais Fácil 10 Campanha de marketing completa e integrada direcionada ao turista O objetivo é apresentar as facilidades e os benefícios ao fazer viagem com milhas A Smiles lança frequentemente novos produtos e serviços que facilitam a vida do viajante
Milhas Resgatadas Parceiras Internacionais (bilhões de milhas) 1 200% 100% 0% 194,8% 20,2% 37,7% -14,2% -60,9% -32,2% 123,2% 98,0% 56,0% 55,8% 53,3% 55,1% 59,1% 63,9% 32,4% 27,9% Volume de milhas resgatadas com parceiras internacionais cresceu 63,9% vs 4T15-100% -200% -300% -400% 3,0 2,9 2,9 2,5 2,0 1,9 1,8 1,8 1,4 1,2 1,2 0,9 0,7 0,4 0,7 0,7 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 Resgates Crescimento YoY Volume de milhas resgatadas com parceiras internacionais em 2016 cresceu 51,1% vs 2015. Resultado, principalmente, do aumento de disponibilidade de assentos internacionais 1. Os valores de resgate de milhas representam os resgates referentes às milhas novas e do legado. 11
Bilhetes Resgatados Parceiras Internacionais (milhares de bilhetes) 1 200% 100% 0% -100% -200% -300% -400% -500% -600% 192,8% -3,3% -6,3% -0,7%-65,6% -40,6% 80,1% 54,2% 16,7% 10,3% 14,0% 40,6% 62,5% 81,2% 28,8% -0,8% 59,0 56,9 50,1 41,4 38,9 41,0 35,3 35,0 30,7 32,6 24,5 19,9 19,9 23,0 23,2 12,1 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 Bilhetes Crescimento YoY Bilhetes resgatados com parceiras internacionais, no 4T16, cresceu 81,2% vs 4T15 Ainda há grande potencial de crescimento hoje a utilização do inventário * junto aos parceiros internacionais está ao redor de 10% 12 1. Os valores de resgate de milhas representam os resgates referentes às milhas novas e do legado. *calculado a partir da divisão entre assentos resgatados e assentos disponíveis
Evolução do Acúmulo (ex-gol) (bilhões de milhas) 50% 0% 0% -4% 28% 35% 1% 25% 20% 19% 44% 39% 24% 27% -2% 4% 6% 9% -50% -100% 7,3 6,4 7,7 7,7 7,4 8,1 9,3 9,2 10,6 11,2 11,5 11,7 10,4 11,6 12,2 12,7-150% 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 Acúmulo (ex-gol) Crescimento YoY 13
Evolução do Faturamento Bruto Total (R$ milhões) 100% 50% 0% 6% -9% 21% 24% 10% 10% 15% 20% 41% 66% 45% 30% 10% 7% -3% 2% -50% -100% -150% -200% 239 216 267 286 264 236 307 344 371 392 446 445 410 420 431 454-250% -300% 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 Faturamento Bruto Total Crescimento YoY 14
Milhas Resgatadas (bilhões de milhas) 1 50% 9% 19% 30% 9% 6% 6% 14% 10% 13% 28% 9% 18% 18% 8% 2% 17% 0% -50% 7,4 7,0 8,7 7,7 7,9 7,4 9,9 8,5 8,9 9,5 10,8 10,0 10,5 10,2 11,0 11,7-100% -150% 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 Burn/Earn Resgates Crescimento YoY 80,7% 80,1% 85,4% 71,2% 85,3% 74,5% 86,1% 76,5% 71,2% 72,7% 81,1% 74,3% 88,4% 77,7% 79,6% 80,1% 15 1. Os valores de resgate de milhas representam os resgates referentes às milhas novas e do legado.
Receita Líquida (R$ milhões) 1 0,5 61% 34% 44% 30% 31% 81% 56% 43% 43% 27% 14% 29% 0-0,5 398 449-1 349 349 351 350-1,5-2 -2,5 117 113 156 188 188 152 224 244 246 276-3 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 Receita Líquida Crescimento YoY 16
EBITDA (R$ milhões) 50% 40% 30% 20% 37% 37% 25% 30% 37% 32% 31% 37% 34% 34% 35% 32% 36% 37% 42% 42% 166 189 10% 0% -10% -20% 43 42 39 56 69 49 69 90 85 94 124 110 125 130-30% 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 Crescimento YoY EBITDA Margem % - - - - 58% 17% 79% 59% 23% 92% 78% 23% 48% 38% 34% 71% 17
Lucro Líquido (R$ milhões) 2 163% 1,5 1 0,5 0-0,5-1 -1,5-2 -2,5-3 65% 70% 33% 40% 37% 23% 38% 47% 44% -5% -11% 162 145 112 118 124 99 89 78 82 63 67 64 70 60 48 30 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 Margem % Lucro Líquido Crescimento YoY 26% 43% 40% 36% 42% 42% 27% 34% 28% 32% 28% 32% 34% 35% 36% 36% 18
Performance da Ação - YtD (Base 100 30/12/2015 a 29/12/2016) 180 160 140 138,9 138,4 120 100 80 60 dez-15 jan-16 fev-16 mar-16 abr-16 mai-16 jun-16 jul-16 ago-16 set-16 out-16 nov-16 dez-16 Base 100 Smiles IBOV 19
Leonel Andrade CEO Marcos Pinheiro Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Ivan Bonfanti Gerente de Planejamento Financeiro e Relações com Investidores Nicholas Baines e Rodrigo Vedeschi Relações com Investidores www.smiles.com.br/ri