FEA-USP-EAC Curso de Graduação em Contabilidade Disciplina: EAC0562: Estudos Complementares V Tributação sobre Operações Financeiras TEMA 2. Tributos no Mercado Financeiro Introdução e IOF Profa. Dra Joanília Cia 1 TEMA 2. Tributos no Mercado Financeiro Ao final da aula o aluno deve saber... Quais são os principais tributos incidentes no Mercado Financeiro? Qual é a base de cálculo de Imposto de Renda e CSLL? Sobre o que incide PIS/COFINS nas operações financeiras? Quais são as formas de tributação de ISS no mercado financeiro? O que é IOF, qual é a base de incidência, alíquota, tipos e outras características? 2 Diversidade e dinamismo das relações de mercado Incerteza, controvérsia Principais Impostos no Mercado: IR (Lucro) CSLL(Lucro) Introdução PIS/COFINS (Faturamento receita financeira) ISS (Receita de serviço) IOF (valor da operação financeira) 3 IR Mercado Financeiro Introdução O Fato Gerador do IR é a aquisição da disponibilidade econômica ou jurídica da renda ou de qualquer acréscimo no patrimôniodos indivíduos e das empresas. Acréscimo de patrimônio: rendimento(remuneração do capital aplicado) ou ganho de capital (alienação da aplicação) Incidente sobre operações realizadas no Sistema financeiro (juros e valorização dos títulos de renda fixa, variação monetária, rendimento auferido em um fundo de investimento, o ganho em uma operação de bolsa) oufora do Sistema financeiro, equiparada (ex: juros s/mútuo de pessoas jurídicas) Alíquota: 15% + adicional de 10% valor que exceder R$ 240 mil anuais. 4
IR Mercado Financeiro Características X Tributação CSLL Tipo de Rendimento Retenção Natureza do beneficiário Natureza do Investidor Operação Prazo da Operação Renda Fixa x Renda Variável Na fonte (IRRF) ou recolhido pelo beneficiário Pessoa Física (definitivo), pessoa jurídica (Lucro real=antecipação) Residentes ou domiciliados no país (tipo de tributação a que está sujeito o contribuinte) x Residentes ou domiciliados no exterior (tratamento tributário no país de origem) Fundos de investimento, Poupança, etc. Curto, Longo, Day Trade Considerado como complemento ao IRPJ Base de cálculo do CSLL de PJ sujeito ao lucro real é o Resultado do exercício (sujeito também a inclusões e exclusões) Alíquota: 9% (PJs ) e 15% (PJ de seguro privado) 6 PIS/COFINS Resultados das operações financeiras são consideradas resultado financeiro, não integrando o faturamento (vendas). Regimes: não cumulativo (compensados créditos pagamentos anteriores) 1,65% e 7,6% -empresas não financeiras regidas pelo lucro real: Alíquota 0% Cumulativo (não compensa pagamentos anteriores): Empresas não financeiras regidas pelo lucro presumido, alíquota de 0,65% e 3% : Receita Financeira não sujeita ao PIS/COFINS Todas as instituições financeiras têm receita financeira como atividade-fim:mesmo com base no lucro real é cumulativo mas têm direito a deduções, sendo alíquotas de 0,65% e 4%. Apuração e recolhimento pelo contribuinte 7 Incidência Base de Cálculo Aliquotas ISS - Imposto sobre Serviços Responsável pelo Recolhimento Incide sobre as mais variadas formas de intermediação, como serviço de corretagem, gestão de fundos, serviços acessórios Preço do serviço 2 a 5%, conforme serviço prestado e município do estabelecimento prestador Regra geral: prestador de serviço, porém alguns municípios se utilizam de sistemática de retenção 8
IOF Imposto sobre operações de Crédito, Câmbio e Seguro ou relativos a TVM. O Fato Gerador do IOF é aaquisição, cessão, resgate, repactuação ou pagamento para liquidação de títulos e valores mobiliários. Logo, no caso do IOF sobre títulos e valores mobiliários não é necessário que o investidor obtenha qualquer resultado positivo em sua transação. 9 IOF: Hipótese de Incidência Dec.6306/07 e alterações Operações de crédito realizadas: -por instituições financeiras -por factorings -entre pessoas jurídicas ou entre pessoa jurídica e pessoa física 10 Lei 5172/66 Lei 7.458/2011 Operações de câmbio Lei 8.894/94, Dec 7.142/2010, 7454/2011 Operações relativas a títulos ou valores mobiliários Operações de seguro realizadas por seguradoras Operações comouro ativo financeiro, ou instrumento cambial Lei 5.143/66 Lei 8.894/94 Lei 7.766/89 IOF Operações de Crédito Caso Inicial IOF- Operações de Crédito O Banco da Praça efetuou a liberação de um empréstimo no valor de R$ 1.000 ao cliente devedor, para pagamento em 15 dias, com juros totais de R$ 50,00. Pergunta-se: QualéovalordoIOFsobreoperaçõesdecréditose oclientedevedorforumapessoafísica?eseforuma pessoa jurídica? E se for optante do simples? E se o prazo da operação fosse outro, ocorreria alguma diferença na tributação? Quando deve ser calculado/recolhido? Por quem deve ser calculado/recolhido? 11
IOF Operações de Crédito Fato Gerador: Entrega do montante ou do valor que constitua o objeto da obrigação, ou sua colocação à disposição do interessado. : Contribuinte: Tomador do crédito Alienante dos direitos creditórios à factoring Responsáveis pela Cobrança e Recolhimento Engloba ainda Instituições financeiras que efetuarem operações de crédito Empresas defactoringadquirentes do direito creditório A pessoa jurídica que conceder o crédito, nas operações de crédito correspondentes a mútuo de recursos financeiros Composição de dívida, consolidação, confissão e negócios assemelhados. 13 : Valor da operação (R$) IOF Operações de Crédito Base de Cálculo Operações com valor definido: montante liberado Crédito rotativo, cheque especial, excessos s/ limite de créditos da espécie e adiantamentos a depositante, inclusive encargos, apurado no último dia de cada mês: alíquota normal: soma dos saldos devedores diários, e alíquota adicional: acréscimos no saldo devedor Desconto de duplicatas, alienação de direitos creditórios a empresas de factoring: valor líquido recebido (valor dos recebíveis deduzidos os juros cobrados antecipadamente) Operações de crédito contratadas por prazo indeterminado e definido o valor do principal a ser utilizado pelo mutuário: valor do principal multiplicado por 365 14 IOF Operações de Crédito Alíquota máxima: 1,5% ao dia Alíquotas Alíquotas reduzidas: Pessoas Físicas: 0,0082% ( ao dia ou sobre soma dos saldos devedores diários) Pessoas Jurídicas: 0,0041% ( ao dia ou sobre soma dos saldos devedores diários) Microempresas e Empresas de Pequeno Porte optantes pelo SIMPLES Nacional, em operações iguais ou inferiores a R$ 30.000,00: 0,00137% ( ao dia ou sobre soma dos saldos devedores diários) Alíquota adicional: 0,38%(Decreto n 6.339, de 3/1/2008) Alíquota máxima para operações cuja base de cálculo não seja o somatório dos saldos devedores diários: (alíquota aplicável x 365)+0,38% IOF Operações de Crédito O regulamento traz uma lista extensa de operações com alíquota zero, e outras sujeitas ao adicional de 0,38%. Alguns exemplos de operações sujeitas à alíquota zero: Crédito à exportação e ACC entre instituição financeira e outra instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil Operações com recursos do FIES, FINAME, BNDES ou FINEP Adiantamento de salário aos seus empregados 15 16
IOF Operações de Crédito Alguns exemplos de operações sujeitas apenas ao adicional de 0,38%: Cooperativa como tomadora; Entre cooperativa de crédito e seus associados; Operação de crédito rural Realizadas por caixa econômica, sob garantia de penhor civil de jóias, de pedras preciosas e de outros objetos; Diversas relacionadas a programas governamentais relacionados a estoques reguladores, políticas de preços mínimos, geração de renda, etc. IOF Operações de Crédito Estão Isentas as operações de crédito: para fins habitacionais, inclusive a destinada à infra-estrutura e saneamento básico relativos a programas ou projetos que tenham a mesma finalidade realizada mediante conhecimento de depósito e warrant, representativos de mercadorias depositadas para exportação, em entreposto aduaneiro com recursos dos Fundos Constitucionaisde Financiamentodo Norte (FNO), do Nordeste (FNE) e do Centro-Oeste (FCO) efetuada por meio de cédula e nota de crédito à exportação em que o tomador de crédito seja a entidade binacional Itaipu para a aquisição de automóvel de passageiros, de fabricação nacional, com até 127 HP de potência bruta contratada pelos executores do Gasoduto Brasil-Bolívia, diretamente ou por intermédio de empresas especialmente por eles selecionadas para esse fim em que os tomadores sejam missões diplomáticas e repartições consulares de carreira ou funcionário estrangeiro de missão diplomática ou representação consular 17 18 IOF Operações de Crédito - Exercícios 1.Liberação de empréstimo para pagamento em 15 dias, R$ 1.000,00. Juros da operação R$ 50,00. Qual seria o valor do IOF cobrado de pessoa física? E pessoa jurídica? E ME e EPP optante pelo simples? 2.Utilização de cheque especial (pessoa física) por 15 dias, R$ 1.000,00. Juros da operação R$ 60,00: 3. Desconto de duplicatas com prazo de 60 dias, no valor de $ 10.000, a uma taxa de desconto de 2% ao mês 4. Supondo a liberação de empréstimo de $ 1.000 com prazo indeterminado. Qual seria o valor de IOF cobrado de pessoa jurídica? IOF sobre Operações de Câmbio 19
IOF Operações de Câmbio Caso Inicial IOF Operações de Câmbio O Banco da Praça efetuou uma venda de US$ 1.000 a um cliente,ataxadecâmbioder$1,70. Pergunta-se: Qual é o valor do IOF sobre operações de câmbio de compra de dólares? Qual é o valor do IOF sobre operações de câmbio se o destino for remessa de juros e dividendos de investidor? EseforobancocomprarUS$paraaplicaçãododinheiro pelo cliente em renda fixa? E renda variável? Eseforreferenteareceitadeexportaçãodaempresa? Ese fortransaçãodecâmbio relativaacartãodecrédito de cliente do exterior dentro do Brasil? E de cliente brasileiro no exterior? Fato Gerador: Contribuinte: Responsáveis Pela Cobrança e Recolhimento: Base de Cálculo: Troca de moedas: conversão da moeda estrangeira para a brasileira. Ocorre o fato gerador e torna-se devido o IOF no ato da liquidação da operação de câmbio Comprador de moeda estrangeira transferências financeiras para o exterior Vendedor de moeda estrangeira transferências financeiras do exterior Instituições autorizadas a operar em câmbio Montante em moeda nacional recebido, entregue ou posto à disposição correspondente ao valor, em moeda estrangeira, da operação de câmbio. 22 IOF Operações de Câmbio Alíquotas Para as operações de câmbio em geral 1,1% Alíquota ZERO no caso de: Ingresso de receitas de exportação de bens e serviços Ingresso/Saída de operação Interbancária entre instituições financeiras no Brasil/ exterior Ingresso/Saída de transferências do e para o exterior, relativas a aplicações de fundos de investimento no mercado internacional Ingresso/saída de recursos no e do País, referentes a recursos captados a título de empréstimos e financiamentos externos, para permanência > 180 dias Ingresso cobertura de gastos efetuados no País com utilização de cartão de crédito emitido no exterior Saída de recursos para fins de retorno de recursos aplicados por investidor estrangeiro, inclusivejuros sobre o capital próprio e dividendos Saída pela remessa de recursos realizadas por empresas de transporte aéreo internacional, de suas receitas locais Ingresso no País de doações recebidas destinadas a ações de prevenção, monitoramento e combate ao desmatamento e da conservação e do uso sustentável das florestas brasileiras 23 IOF Operações de Câmbio Operações de cambio relativas a: 24 Alíquota Ingresso de recursos no País, realizadas por investidor estrangeiro, para aplicação em renda fixa, e constituição de margem de garantia, inicial ou 6% adicional ingresso de recursos no País, inclusive por meio de operações simultâneas, referente a empréstimo externo, sujeito a registro no Banco Central do Brasil, 6% contratado de forma direta ou mediante emissão de títulos no mercado internacional com prazo médio mínimo de até 2 anos Ingresso/saída de recursos no e do País, referentes a recursos % captados a título de empréstimos e financiamentos externos, ppara permanência < 180 dias, Ingresso para aplicação em renda variável/oferta pública de ações 2% Ingresso para aquisição de cotas de fundos de investimento em participações, de fundos de investimento em empresas emergentes e de fundos 2% de investimento em cotas dos referidos fundos Pagamentos efetuados por instituições emissoras de cartão de crédito, decorrentes de aquisição de bens e serviços do exteriorefetuada por seus usuários, bem como sobre operações com cartões de débito no exterior, compras de cheques de viagem (travellerchecks) e saques de moeda estrangeira no mercado externo 6,38% -Alíquota Máxima: 25%
IOF Operações de Câmbio Isentas as operações de câmbio: realizadas para pagamento de bens importados; realizadas pela entidade binacional Itaipu; contratadas pelos executores do Gasoduto Brasil- Bolívia; em que os compradores ou vendedores da moeda estrangeira sejam missões diplomáticas e repartições consulares de carreira ou funcionário estrangeiro de missão diplomática ou representação consular 25 IOF Operações de Câmbio - Exercícios 1. Qual o IOF Incidente sobre a remessa de US$ 1.000.000,00 por investidor estrangeiro para aplicação em fundos de renda fixa considerando o dólar cotado a R$ 1,60 na data da operação? E se fosse aplicação na bolsa( renda variável)? 2. E sobre a remessa de rendimentos decorrentes da citada operação, um mês depois, no montante de R$ 3.400,00 (cotação do dólar R$ 1,70)? 3. Qual é o IOF incidente sobre uma compra de cartão de crédito de um turista brasileiro no valor de US$ 6.000, considerando a taxa de câmbio de R$ 1,60? E se for um turista alemão, com cartão emitido naquele país? 4. Qual é o IOF incidente sobre importação de livro didático no valor de US$ 2.000, ao câmbio de R$ 1,70 26 IOF Operações de Seguro Caso Inicial IOF- Operações de Seguro O Banco da Praça efetuou um contrato de seguro de vidacomumcliente,cujoprêmiopagofoir$2.400 Pergunta-se: QualéovalordoIOFsobreoperaçõesdeseguro se o segurado for uma pessoa física? E se for uma pessoa jurídica? Eseforumsegurosaúde?Edecasa? Quando deve ser calculado/recolhido? Por quem deve ser calculado/recolhido? 27
Fato Gerador: Contribuinte Responsáveis pela Cobrança e Recolhimento: IOF Operações de Seguro Recebimento do prêmio A expressão "operações de seguro" compreende seguros de vida e congêneres, seguro de acidentes pessoais e do trabalho, seguros de bens, valores, coisas e outros não especificados pessoas físicas ou jurídicas seguradas seguradoras ou as instituições financeiras a quem estas encarregarem da cobrança do prêmio Base de Cálculo: valor dos prêmios pagos 29 IOF Operações de Seguro Alíquotas Alíquota Máxima:25% Alíquotas reduzidas - Alíquota zero, as operações: de resseguro; de seguro obrigatório, vinculado a financiamentode imóvel habitacional, realizado por agente do Sistema Financeiro de Habitação; de seguro de crédito à exportaçãoe de transporte internacional de mercadorias; de seguro contratado no Brasil, referente à cobertura de riscos relativos ao lançamento e à operação dos satélites BrasilsatI e II; em que o valor dos prêmios seja destinado ao custeio dos planos de seguro de vida com cobertura por sobrevivência; de seguro aeronáutico e de seguro de responsabilidade civil pagos por transportador aéreo (companhia aérea que tenha por objeto principal o transporte remunerado de passageiros ou de cargas) 30 IOF Operações de Seguro Alíquotas reduzidas: operações de seguro de vida e congêneres, de acidentes pessoais e do trabalho, incluídos os seguros obrigatórios de danos pessoais causados por veículos automotores de vias terrestres e por embarcações, ou por sua carga, a pessoas transportadas ou não (exceto seguro aeronáutico e de seguro de responsabilidade civil pagos por transportador aéreo) operações de seguros privados de assistência à saúde: 31 0,38% 2,38% nas demais operações de seguro 7,38% IOF Operações de Seguro Isentas de IOF as operações de seguro: Em que o segurado seja a entidade binacional Itaipu; contratada pelos executores do Gasoduto Brasil- Bolívia, diretamente ou por intermédio de empresas especialmente por eles selecionadas para esse fim; rural Contratadas por missões diplomáticas e repartições consularesde carreira ou funcionário estrangeiro de missão diplomática ou representação consular 32
IOF- Operações de Seguro Qual é o valor do IOF sobre as operação de seguro das seguintes apólices emitidas nesta data : Tipo de Seguro Valor segurado Valor do Prêmio Valor do IOF Saúde R$ 500.000,00 R$ 5.000,00 Automóvel R$ 80.000,00 R$ 1.200,00 Vida R$ 500.000,00 R$ 6.500,00 Residência R$ 500.000,00 R$ 6.000,00 Seguro obrigatóro- DPVAT R$ 80.000,00 R$ 640,00 IOF-Operações com ouro, ativo financeiro, ou instrumento cambial 33 34 IOF Operações com ouro, ativo financeiro, ou instrumento cambial Fato Gerador Primeira aquisição do ouro ativo financeiro, ou instrumento cambial, efetuada por instituição autorizada integrante do Sistema Financeiro Nacional Ouro ativo financeiro, ou instrumento cambial destinado ao mercado financeiro ou à execução da política cambial do País, em operação realizada com a interveniência de instituição integrante do SFN na forma e condições autorizadas pelo BACEN. Contribuintes Base de Cálculo Alíquota: 1% instituições autorizadas pelo Banco Central do Brasil preço de aquisição do ouro, desde que dentro dos limites de variação da cotação vigente no mercado doméstico, no dia da operação IOF sobre operações relativas a títulos ou valores mobiliários 35 36
IOF - Títulos e Valores Mobiliários Caso inicial Um investidor adquire em 01/08/20X8 Letras do Tesouro Nacional (LTN) por R$ 1.000,00 que rende uma taxa efetiva de 20% a.a. Qual deve ser o IOF devido caso o resgate seja de 5 dias a 5 anos? O mesmo investidor adquiriu 10.000 ações da empresa ABC ao custo unitário de R$ 3,00, montando em R$ 30.000,00, e vendei posteriormente pelo valor unitário de 3,50. Qual o IOF incidente na operação? IOF Operações relativas a Títulos ou Valores Mobiliários Fato Gerador: Aquisição, cessão, resgate, repactuação ou pagamento para liquidação de títulos e valores mobiliários : Contribuinte: adquirentes de títulos ou valores mobiliários e os titulares de aplicações financeiras instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, quando o pagamento para a liquidação das operações for inferior a 95% do valor inicial da operação ago-16 37 38 IOF Operações relativas a Títulos ou Valores Mobiliários Responsáveis Instituição que intermediou a operação pela Cobrança e Ex: Bolsa de valores, instituição financeira, Recolhimento : administrador de fundo de investimento Base de Cálculo Valor da negociação Ex: Valor de aquisição, resgate, cessão ou repactuação de títulos e valores mobiliários, valor de aquisição ou resgate de cotas de fundos de investimento e de clubes de investimento IOF Operações relativas a Títulos ou Valores Mobiliários Alíquotas: Alíquota máxima: 1,5% ao dia Renda Variável: alíquota zero Renda Fixa: resgate de quotas de fundos de investimento, constituídos sob qualquer forma, na hipótese de o investidor resgatar cotas antes de completado o prazo de carência para crédito dos rendimentos:0,5% ao dia Operações realizadas no mercado de renda fixa (resgate, cessão ou repactuação)e resgate de cotas de fundos de investimento e de clubes de investimento, exceto resgate de cotas dos fundos e clubes de investimento em ações, assim considerados pela legislação do imposto de renda :1% ao dia, limitado ao rendimento da operação, em função do prazo 39 40
IOF Operações relativas a Títulos ou Valores Mobiliários Alíquotas: 1% ao dia, limitado ao rendimento da operação, em função do prazo nº DIAS Limite (%)(*) nº DIAS Limite (%)(*) nº DIAS Limite (%)(*) 1 96 11 63 21 30 2 93 12 60 22 26 3 90 13 56 23 23 4 86 14 53 24 20 5 83 15 50 25 16 6 80 16 46 26 13 7 76 17 43 27 10 8 73 18 40 28 6 9 70 19 36 29 3 10 66 20 33 30 - (*)Limite do IOF -% sobre o rendimento 41 IOF Operações relativas a Títulos ou Valores Mobiliários Outras Operações sujeitas a alíquota zero: ALÍQUOTAS: titularidade das instituições financeirase das demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil; carteiras dos fundos de investimento e dos clubes de investimento; nas operações com Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio -CDCA, com Letra de Crédito do Agronegócio - LCA e com Certificado de Recebíveis do Agronegócio CRA demais operações com títulos ou valores mobiliários inclusive no resgate de cotas do Fundo de Aposentadoria Individual Programada - FAPI. Isentas operações: em que o adquirente seja a entidade binacional Itaipu efetuadas com recursos e em benefício do FNO, FNE e FCO de negociações com Cédula de Produto Ruralrealizadas nos mercados de bolsas e de balcão em que os adquirentes sejam missões diplomáticas e repartições consulares de carreira ou funcionário estrangeiro de missão diplomática ou representação consular de negociações com Certificado de Depósito Agropecuário CDAe com Warrant Agropecuário WA 42 IOF Renda Fixa Um investidor adquiriu em 01/08/20X8 Letras do Tesouro Nacional (LTN) por R$ 1.000,00 que rende uma taxa efetiva de 20% a.a. Qual deve ser o IOF devido caso o resgate seja nos seguintes prazos: Prazo Juros Resgate IOF 5 R$ 2,54 R$ 1.002,54 15 R$ 7,63 R$ 1.007,63 20 R$ 10,18 R$ 1.010,18 45 R$ 23,05 R$ 1.023,05 90 R$ 46,64 R$ 1.046,64 190 R$ 101,01 R$ 1.101,01 800 R$ 499,54 R$ 1.499,54 1% a.d. Limite % Valor IOF Títulos - Renda Variável Um investidor adquiriu10.000 ações da empresa ABC ao custo unitário de R$ 3,00, montando em R$ 30.000,00, e vendeu posteriormente pelo valor unitário de 3,50. Qual o IOF incidente na operação? 43 44