1-jul-11 2-jul-11 3-jul-11 4-jul-11 5-jul-11 6-jul-11 7-jul-11 8-jul-11 9-jul-11 10-jul-11 11-jul-11 12-jul-11 13-jul-11 14-jul-11 15-jul-11 16-jul-11 17-jul-11 18-jul-11 19-jul-11 20-jul-11 21-jul-11 22-jul-11 23-jul-11 24-jul-11 25-jul-11 26-jul-11 27-jul-11 28-jul-11 29-jul-11 INDX INDX ANÁLISE MENSAL INDX apresenta queda de 8,42% em julho Dados de Julho/11 Número 55 São Paulo O Índice do Setor Industrial (INDX), composto pelas ações mais representativas do segmento, encerrou o mês de julho de 2011 com queda de 8,42% em relação a junho, alcançando 8.955 pontos. Para efeito de comparação, o Índice IBrX 50, composto pelas 50 ações mais negociadas na Bovespa, encerrou julho em 8.350 pontos, queda mensal de 5,16%, e o Ibovespa fechou o mês com 58.823 pontos, queda de 5,74%. O volume movimentado pelas ações do INDX alcançou R$ 27,46 bilhões no mês de julho, contra R$ 27,04 bilhões em junho. Este volume representou 22,96% do total negociado na Bovespa, o que significou uma alta de 1,19 pontos percentuais em relação ao nível registrado em junho. Índices de Ações (Julho/2011) 11.000 10.850 10.700 10.550 10.400 10.250 10.100 9.950 9.800 9.650 9.500 9.350 9.200 9.050 8.900 8.750 8.600 8.450 8.300 8.150 8.000 INDX IBOVESPA 68.000 67.000 66.000 65.000 64.000 63.000 62.000 61.000 60.000 59.000 58.000 Ibovespa Fonte: BOVESPA Elaboração: FIESP 1
Evolução dos Fechamentos - Julho INDX IBrX 50 Ibovespa No mês (T/T-1) -8,42% -5,16% -5,74% No ano -18,18% -13,33% -15,12% Em um ano (T/T-12) -14,22% -9,75% -12,87% Principais notícias divulgadas em julho: O Comitê de Política Monetária do Banco Central do Brasil (COPOM) decidiu aumentar em 0,25 ponto percentual a taxa básica de juros da economia (Selic) passando para 12,50% a.a.. Esta foi a quinta elevação da Taxa Selic no ano e com este último aumento os juros alcançaram o nível mais alto desde janeiro de 2009. Segundo o Banco Central a decisão de elevar a taxa de juros foi tomada, por unanimidade, Avaliando o cenário prospectivo e o balanço de riscos para a inflação. O Índice de Confiança da Indústria (ICI) registrou recuo de 2,0% na passagem de junho para julho (de 107,1 para 105,0 pontos) na série com ajuste sazonal. A queda no índice reflete a menor expectativa para os próximos meses, o Índice de Expectativas teve recuo de 3,7% (102,6 pontos), abaixo da média histórica de 103,0 pontos pela primeira vez desde agosto de 2009. O Índice de Situação Atual (ISA) registrou queda de 0,3%, para 107,4 pontos. O Nível de Utilização da Capacidade Instalada passou de 84,3% em junho para 84,1% em julho. O Produto Interno Bruto dos Estados Unidos aumentou 1,3% no segundo trimestre frente ao crescimento de 0,4% do primeiro trimestre de 2011, em termos anualizados. Pela ótica da demanda, no segundo trimestre o consumo teve um leve aumentou de 0,1% visto que havia crescido 2,1% no primeiro trimestre de 2011. Já o investimento cresceu 6,3% no segundo trimestre contra o crescimento de 2,1% do primeiro trimestre. As exportações cresceram 6,0% no 2º trimestre comparando com 7,9% de crescimento do 1º trimestre. No caso das importações houve crescimento leve no segundo trimestre de 1,3% se comparado com o primeiro trimestre que havia crescido 8,3%. Os gastos do governo aumentaram 2,2% no 2º trimestre em contraste com o aumento de 9,4% do 1º trimestre. 2
No mercado financeiro, grande parte das bolsas mundiais apresentaram resultados positivos em julho comparado ao mês anterior: Dow Jones EUA (2,73%), Nasdaq EUA (1,54%), DAX - Alemanha (4,88%) e Nikkei Japão (3,28%). No mesmo período, o Ibovespa apresentou variação negativa de 1,28%. Na análise do INDX de julho, considerando os preços dos ativos até o dia 29, as ações que apresentaram as maiores variações positivas foram: 1) Metalgráfica Iguaçu (19,23%): fábrica de embalagens metálicas para alimentos; 2) Brasil Foods (10,9%): setor de alimentos processados, carnes e derivados; 3) Minerva (9,13%): setor de alimentos processados, carnes e derivados. As ações da Brasil Foods registraram alta em julho após a compra da Sadia pela Perdigão passar pela aprovação do Cade (Conselho Administrativo de Defesa Econômica). Por outro lado, as quedas mais significativas foram referentes às seguintes ações: 1) Magnesita Refratários (-20,33%): segmento de mineração; 2) Usiminas (-19,84%): setor de siderurgia e metalurgia; 3) Hypermarcas (-19,51%): produção e venda de bens de consumo. Em resumo, o aumento da taxa de juros brasileira pela quinta vez seguida expressa a tentativa do Banco Central de refrear o aquecimento do consumo interno brasileiro, tentando evitar maior alta dos preços. Em relação à economia internacional, os EUA e países europeus como a Itália e Espanha são foco de preocupações devido ao alto grau de endividamento. O presidente do país norte-americano sancionou o aumento do teto da dívida americana para evitar calote. Em meio ao contexto econômico mundial, as bolsas permanecem sensíveis às oscilações do mercado financeiro, ficando suscetíveis a maiores riscos. 3
jul/10 ago/10 set/10 out/10 nov/10 dez/10 jan/11 fev/11 mar/11 abr/11 mai/11 jun/11 jul/11 2/7/10 30/7/10 27/8/10 24/9/10 22/10/10 19/11/10 17/12/10 14/1/11 11/2/11 11/3/11 8/4/11 6/5/11 3/6/11 1/7/11 29/7/11 Variação acumulada em 2009 (%) INDX/IBrX-50 jul-10 ago-10 set-10 out-10 nov-10 dez-10 jan-11 fev-11 mar-11 abr-11 mai-11 jun-11 jul-11 jul-01 nov-01 mar-02 jul-02 nov-02 mar-03 jul-03 nov-03 mar-04 jul-04 nov-04 mar-05 jul-05 nov-05 mar-06 jul-06 nov-06 mar-07 jul-07 nov-07 mar-08 jul-08 nov-08 mar-09 jul-09 nov-09 mar-10 jul-10 nov-10 mar-11 jul-11 Volume (milhões) INDX ANÁLISE MENSAL Anexo: Gráficos e tabelas complementares Volume Mensal de Negociações (Julho/10 - Julho/11) Índices de Ações (Julho/01- Julho/11) 180000,00 Volume Mensal (Bolsa) INDX/IBOV (%) 28 250.000 150000,00 120000,00 90000,00 60000,00 30000,00 0,00 26 24 22 20 18 16 Participação do volume do INDX no volume da Bolsa (%) 200.000 150.000 100.000 50.000 0 INDX IBOVESPA IBrX 50 Fonte: BOVESPA; Elaboração: FIESP Fonte: BOVESPA Elaboração: FIESP 80 INDX & Câmbio (Julho/10 - Julho/11) 4,5 Índices de Ações INDX/IBrX-50 (Julho/10 - Julho/11) 60 40 20 0-20 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 R$ / US$ 2,00 1,95 1,90 1,85 1,80 1,75 1,70 1,65 1,60 1,55 1,50 Variação Anual (Nominal) Variação Anual (US$) Câmbio (PTAX) Final do Mês Fonte: BOVESPA; Elaboração: FIESP Fonte: BOVESPA Elaboração:FIESP 4
(período 30/12/1999-29/07/2011) CORRELAÇÃO INDX IBOVESPA IBRX 50 INDX 1,00 IBOVESPA 0,30 1,00 IBRX 50 0,30 (0,77) 1,00 BETA INDX C/ IBOV 0,09 INDX C/ IBRX50 0,09 IBRX 50 C/IBOV -0,77 VOLATILIDADE INDX 25,72 IBOVESPA 89,29 IBRX 50 88,70 5