18 de maio de 2016 SEGUROS EM PORTUGAL 2015 ### www.apseguradores.pt 1 de 18 estat@apseguradores.pt
ÍNDICE 01 / SEGUROS EM 2015 02 / DIMENSÃO FINANCEIRA E RESULTADOS 03 / INVESTIMENTOS 04 / SOLVÊNCIA www.apseguradores.pt 2 de 18 estat@apseguradores.pt
01 SEGUROS EM 2015 www.apseguradores.pt 3 de 18 estat@apseguradores.pt
01 SEGUROS EM 2015 PERSPETIVA GLOBAL GRANDES AGREGADOS 2013.12 2014.12 2015.12 +14/13 +15/14 Nº de Companhias 77 79 79 2,6% 0,0% Nº de mediadores 24.351 23.465 23.100-3,6% -1,6% Ativo Líquido 55.632 57.569 56.560 3,5% -1,8% Ativos de investimento 52.986 54.946 53.841 3,7% -2,0% Capitais Próprios (Sit. Líquida) 5.096 4.924 5.268-3,4% 7,0% Prémios de Seguro Direto 13.103 14.289 12.664 9,0% -11,4% Ramo Vida 9.247 10.439 8.669 12,9% -17,0% Ramos Não Vida 3.856 3.849 3.994-0,2% 3,8% Resultados do Exercício 692 12 390-98,2% 3099,4% Conta Técnica Vida 842 404 509-52,0% 25,8% Conta Técnica Não Vida 25 11 124-56,8% 1054,9% Conta Não Técnica -175-403 -243 130,2% -39,8% Capitais Próprios / Ativo Líquido 9,2% 8,6% 9,3% -0,6 p.p. 0,8 p.p. Resultados / Capitais Próprios 13,6% 0,2% 7,4% -13,3 p.p. 7,2 p.p. Unidade: Milhões de euros Fontes: APS, Autoridade de Supervisão de Seguros e Fundos de Pensões, Banco de Portugal e Instituto Nacional de Estatística. www.apseguradores.pt 4 de 18 estat@apseguradores.pt
01 SEGUROS EM 2015 PRODUÇÃO PRODUÇÃO VIDA E NÃO VIDA VARIAÇÃO % VARIAÇÃO ABSOLUTA 2013.12 2014.12 2015.12 +14/13 +15/14 +14/13 +15/14 TOTAL PRODUÇÃO 13.103 14.289 12.664 9,0% -11,4% 1.185-1.625 TOTAL VIDA 9.247 10.439 8.669 12,9% -17,0% 1.193-1.770 Seguros de Vida 7.314 8.401 6.499 14,9% -22,6% 1.088-1.903 Seguros ligados a Fundos Investimento 1.928 2.031 2.170 5,3% 6,9% 102 139 Operações de Capitalização 5 7 1 60% -90,3% 3-6 TOTAL NÃO VIDA 3.856 3.849 3.994-0,2% 3,8% -7 145 Acidentes e Doença 1.232 1.259 1.351 2,2% 7,3% 27 92 Acidentes de Trabalho 511 516 556 0,9% 7,8% 5 40 Doença 571 589 633 3,3% 7,5% 19 44 Incêndio e outros Danos 759 749 764-1,3% 2,0% -10 15 Automóvel 1.478 1.449 1.471-2,0% 1,5% -30 22 Transportes, RC Geral e Diversos 387 393 408 1,4% 4,0% 6 16 Unidade: Milhões de Euros Fonte: Mapas ASF (Valores_Provisórios) www.apseguradores.pt 5 de 18 estat@apseguradores.pt
02 DIMENSÃO FINANCEIRA & RESULTADOS www.apseguradores.pt 6 de 18 estat@apseguradores.pt
02 DIMENSÃO FINANCEIRA & RESULTADOS CONTAS DO SETOR SEGURADOR EVOLUÇÃO DO BALANÇO EVOLUÇÃO DOS GANHOS E PERDAS 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 ATIVO PASSIVO CAPITAL PRÓPRIO 2014 57.569 52.645 4.924 2015* 56.560 51.292 5.268 Var % -1,8% -2,6% 7,0% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 1.000 800 600 400 200 - (200) (400) (600) Total CT Vida CT Não Vida Resultados Não Técnicos 2013 692 842 25-175 2014 12 404 11-403 2015* 390 509 124-243 * Dados provisórios * Dados provisórios Unidade: Milhões de euros Unidade: Milhões de euros Fonte: Mapas de reporte da ASF Fonte: Mapas de reporte da ASF Nota: Valores extrapolados com base em amostra. Nota: Valores extrapolados com base em amostra. www.apseguradores.pt 7 de 18 estat@apseguradores.pt
02 DIMENSÃO FINANCEIRA & RESULTADOS CONTAS DO SETOR SEGURADOR DISTRIBUIÇÃO DE RESULTADOS LÍQUIDOS DO EXERCÍCIO (2015*) 20.000.000 15.000.000 10.000.000 5.000.000 0-5.000.000 * Dados provisórios Unidade: Euros Fonte: Mapas de reporte da ASF Nota: Valores trancados nos extremos. www.apseguradores.pt 8 de 18 estat@apseguradores.pt
02 DIMENSÃO FINANCEIRA & RESULTADOS INDICADORES DAS CONTAS TÉCNICAS RESULTADOS TÉCNICOS DAS PRINCIPAIS MODALIDADES - RAMO VIDA 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Contratos de Seguro e Op. Ramo Vida (TOTAL) * Dados provisórios Unidade: Milhões de Euros Fonte: Mapas de reporte da ASF Nota: Dados da amostra Seguros de Vida Seguros Ligados a Fundos de Inv. Op. Cap. Ligadas a Fundos de Inv. Op. Cap. Não Ligadas a Fundos de Inv. Contratos de Invest. e P. Serviços (TOTAL) Contratos de Invest. Contratos de Prestação de Serviços Gestão de Fundos de Pensões 2012 601 601-1 0 1 121 117 0 3 721 2013 623 625-2 0 0 195 191 0 4 818 2014 213 214-2 0 0 183 178 0 5 396 2015* 322 323-1 0 0 172 166 0 6 494 VIDA (TOTAL GERAL) www.apseguradores.pt 9 de 18 estat@apseguradores.pt
02 DIMENSÃO FINANCEIRA & RESULTADOS INDICADORES DAS CONTAS TÉCNICAS RESULTADOS TÉCNICOS DAS PRINCIPAIS MODALIDADES - RAMO NÃO VIDA 150 100 50 0-50 -100-150 TOTAL NÃO VIDA * Dados provisórios Unidade: Milhões de Euros Fonte: Mapas de reporte da ASF Nota: Dados da amostra ACIDENTES E DOENÇA Acidentes de trabalho Doença INCÊNDIO E OUTROS DANOS AUTOMÓVEL MARÍTIMO E TRANSP. AÉREO MERCAD. TRANSP. RESP. CIVIL GERAL 2012 92-91 -117-1 30 99-1 1 2 23 28 2013 21-62 -75-8 -53 84-8 0 3 20 36 2014 14-54 -80 10 4 30-7 1 3 19 19 2015* 103-59 -88 18 81 12-4 0 5 25 42 DIVERSOS www.apseguradores.pt 10 de 18 estat@apseguradores.pt
02 DIMENSÃO FINANCEIRA & RESULTADOS INDICADORES DAS CONTAS TÉCNICAS RÁCIOS COMBINADOS - PRINCIPAIS RAMOS NÃO VIDA EM 2015 200% 180% 160% 140% 120% % 100% 80% 60% 40% 20% 0% TOTAL NÃO VIDA ACIDENTES E DOENÇA Acidentes de trabalho Doença INCÊNDIO E OUTROS DANOS AUTOMÓVE L MARÍTIMO E TRANSP. AÉREO MERCAD. TRANSP. RESP. CIVIL GERAL Rácio Despesas 28,7% 23,2% 25,7% 18,1% 38,9% 29,6% 39,2% 26,7% 35,8% 41,8% 26,5% Rácio Sinistralidade 75,2% 91,1% 110,3% 80,4% 48,2% 75,1% 137,0% 36,7% 43,5% 38,5% 56,9% Rácio Combinado 104,0% 114,3% 135,9% 98,5% 87,1% 104,7% 176,2% 63,4% 79,3% 80,4% 83,4% DIVERSOS Nota: Os rácios apresentados são líquidos de resseguro e calculados sobre prémios adquiridos. www.apseguradores.pt 11 de 18 estat@apseguradores.pt
03 INVESTIMENTOS www.apseguradores.pt 12 de 18 estat@apseguradores.pt
03 INVESTIMENTOS SETOR SEGURADOR INDICADORES GLOBAIS EVOLUÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO 60.000 51.473 52.747 53.016 55.494 54.323 50.000 42.076 42.733 43.533 46.119 44.955 40.000 30.000 20.000 10.000 7.140 7.378 7.255 7.324 7.127 2.258 2.636-2.228 2.050 2.241 2011 2012 2013 2014 2015* * Dados provisórios Ramo Vida Ramos Não Vida Não Afetos TOTAL Nota: Valores extrapolados com base em amostra. Unidade: Milhões de euros 120% 110% 100% 90% 80% 70% TAXA DE COBERTURA DOS PASSIVOS COM CONTRATOS 60% Total Vida Total Não Vida TOTAL (Com ativos não afetos) 2011 100,9% 109,7% 106,8% 2012 105,0% 114,8% 111,9% 2013 103,8% 115,1% 109,9% 2014 104,3% 117,9% 110,1% 2015* 104,6% 116,0% 110,6% 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 EVOLUÇÃO DOS PASSIVOS COM CONTRATOS 0 Total Vida Total Não Vida Total Provisões / Passivos Financeiros 2011 2012 2013 2014 2015* Nota: Valores extrapolados com base em amostra. Unidade: Milhões de euros * Dados provisórios www.apseguradores.pt 13 de 18 estat@apseguradores.pt
03 INVESTIMENTOS SETOR SEGURADOR CARTEIRA DE INVESTIMENTOS ESTRUTURA DA CARTEIRA TOTAL Obrigações (Outras) Obrigações Privadas Produtos Estruturados UP's Outros ESTRUTURA DA CARTEIRA VIDA Ações Depósitos Obrigações Públicas TOTAL TIPO ATIVO 2011 2012 2013 2014 2015* Ações 2,5% 2,2% 2,6% 4,9% 7,6% Depósitos 10,7% 12,2% 12,0% 10,6% 10,9% Obrigações 71,0% 71,3% 69,8% 69,7% 67,7% Obrigações de Dívida Pública 24,9% 26,8% 29,3% 34,5% 33,8% Obrigações de Entidades Privadas 42,1% 39,0% 34,9% 30,6% 29,0% Obrigações (outras) 4,1% 5,5% 5,7% 4,7% 4,9% Derivados 0,5% 0,7% 0,5% 0,4% 0,4% Imóveis 2,0% 1,8% 1,7% 1,6% 1,6% Produtos Estruturados 4,7% 3,4% 2,4% 1,8% 1,3% Unidades de Participação 8,6% 8,4% 9,6% 9,8% 9,1% Outros ativos 0,1% 0,0% 1,3% 1,1% 1,3% TOTAL 100% 100% 100% 100% 100% ESTRUTURA DA CARTEIRA NÃO VIDA VIDA NÃO VIDA TIPO ATIVO 2011 2012 2013 2014 2015* TIPO ATIVO 2011 2012 2013 2014 2015* Ações 1,3% 1,2% 1,4% 2,9% 6,6% Ações 3,5% 3,7% 5,5% 13,9% 12,6% Depósitos 10,1% 11,3% 12,7% 11,3% 10,8% Depósitos 8,9% 10,7% 8,1% 4,8% 4,7% Obrigações 75,5% 75,9% 72,7% 73,2% 70,4% Obrigações 55,8% 54,9% 56,7% 53,4% 57,0% Obrigações de Dívida Pública 25,7% 28,0% 30,1% 36,6% 35,3% Obrigações de Dívida Pública 23,5% 22,3% 26,4% 24,5% 27,2% Obrigações de Entidades Privadas 45,4% 41,7% 36,5% 32,0% 30,0% Obrigações de Entidades Privadas 29,2% 29,4% 27,1% 23,7% 26,4% Obrigações (outras) 4,4% 6,2% 6,1% 4,7% 5,1% Obrigações (outras) 3,1% 3,1% 3,3% 5,1% 3,5% Derivados 0,6% 0,8% 0,6% 0,5% 0,5% Derivados 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% 0,1% Imóveis 0,3% 0,3% 0,2% 0,2% 0,2% Imóveis 11,4% 11,0% 11,0% 10,8% 10,9% Produtos Estruturados 4,6% 3,2% 2,4% 1,8% 1,4% Produtos Estruturados 5,6% 5,1% 2,3% 1,5% 0,5% Unidades de Participação 8,9% 8,6% 9,8% 10,3% 9,9% Unidades de Participação 8,2% 8,2% 9,5% 7,4% 6,2% Outros ativos -1,3% -1,3% 0,1% -0,2% 0,2% Outros ativos 6,6% 6,5% 6,8% 8,2% 8,0% TOTAL 100% 100% 100% 100% 100% TOTAL 100% 100% 100% 100% 100% * Dados provisórios www.apseguradores.pt 14 de 18 estat@apseguradores.pt
04 SOLVÊNCIA www.apseguradores.pt 15 de 18 estat@apseguradores.pt
04 SOLVÊNCIA RÁCIO DE SOLVÊNCIA EVOLUÇÃO DO RÁCIO DE SOLVÊNCIA 250% 200% 150% 176% 233% 213% 206% 235% 100% 50% 2011 2012 2013 2014 2015* DISTRIBUIÇÃO DOS RÁCIOS DE SOLVÊNCIA - 2015* 25 Número de Companhias * Dados provisórios 20 15 10 5 0 21 9 11 4 < 150% 150% - 200% 200% - 250% > 250% Intervalo do Rácio de Solvência www.apseguradores.pt 16 de 18 estat@apseguradores.pt
04 SOLVÊNCIA ELEMENTOS DE CAPITAL ELEMENTOS ELEGÍVEIS VS. ELEMENTOS EXIGÍVEIS 6.000.000 5.000.000 4.000.000 3.000.000 2.000.000 1.000.000 0 5.001.627 5.397.558 4.671.005 4.721.727 3.887.603 2.210.391 2.143.782 2.189.386 2.290.887 2.292.349 2011 2012 2013 2014 2015* * Dados provisórios Unidade: Milhares de euros Dados extrapolados para a totalidade do mercado. ELEMENTOS ELEGÍVEIS À DATA - 2015* ELEMENTOS DISPONÍVEIS MARGEM DE SOLVÊNCIA EXIGIDA Ativos Intangíveis; -131.348 Diversos a deduzir; 131.582 Diversos a agregar; 20.844 Ações pref. e empréstimos subordinados; 424.991 RLE; 415.974 Resultados Transitados; 869.599 Reservas; 2.380.732 Capital Social Realizado; 1.548.349-250.000 0 250.000 500.000 750.000 1.000.000 1.250.000 1.500.000 1.750.000 2.000.000 2.250.000 2.500.000 Unidade: Milhares de euros * Dados provisórios Dados extrapolados para a totalidade do mercado. www.apseguradores.pt 17 de 18 estat@apseguradores.pt
Data de Publicação: 18 de maio de 2016 Nome documento: SEGUROS EM PORTUGAL - 2015 2016 Associação Portuguesa de Seguradores Rua Rodrigo da Fonseca, 41 1250-190 Lisboa A Associação Portuguesa de Seguradores é uma associação fundada em 1982, sem fins lucrativos, que reúne companhias de seguros e resseguros que operam no mercado nacional, independentemente da sua natureza jurídica ou da sua nacionalidade. O conjunto das Associadas da APS representa atualmente mais de 99% do mercado segurador, quer em volume de negócios, quer em efetivos totais empregados. Para mais informações visite www.apseguradores.pt ou https://segurdata.apseguradores.pt/ www.apseguradores.pt 18 de 18 estat@apseguradores.pt
18 May 2016 INSURANCE IN PORTUGAL 2015 ### www.apseguradores.pt 1 of 18 estat@apseguradores.pt
CONTENTS 01 / INSURANCE IN 2015 02 / FINANCIAL DIMENSION AND RESULTS 03 / INVESTMENTS 04 / SOLVENCY www.apseguradores.pt 2 of 18 estat@apseguradores.pt
01 INSURANCE IN 2015 www.apseguradores.pt 3 of 18 estat@apseguradores.pt
01 INSURANCE IN 2015 GLOBAL PERSPECTIVE MAJOR AGREGATES 2013.12 2014.12 2015.12 +14/13 +15/14 Nº of Companies 77 79 79 2,6% 0,0% Nº of Brokers 24.351 23.465 23.100-3,6% -1,6% Net Assets 55.632 57.569 56.560 3,5% -1,75% Investment assets 52.986 54.946 53.841 3,7% -2,0% Own Funds (Equity) 5.096 4.924 5.268-3,4% 7,0% Direct Insurance Premiums 13.103 14.289 12.664 9,0% -11,4% Life Business 9.247 10.439 8.669 12,9% -17,0% Non-Life Business 3.856 3.849 3.994-0,2% 3,8% Results for the Year 692 12 390-98,2% 3099,4% Life Technical Account 842 404 509-52,0% 25,8% Non-Life Technical Account 25 11 124-56,8% 1054,9% Non-technical account -175-403 -243 130,2% -39,8% Equity / Net Assets 9,2% 8,6% 9,3% -0,6 p.p. 0,8 p.p. Results / Equity 13,6% 0,2% 7,4% -13,3 p.p. 7,2 p.p. Unit: Million euros Sources: APS, Insurance Supervisory Authority, Bank of Portugal and National Statistics Institute. www.apseguradores.pt 4 of 18 estat@apseguradores.pt
01 INSURANCE IN 2015 PRODUCTION LIFE AND NON-LIFE PRODUCTION % CHANGE ABSOLUTE CHANGE 2013.12 2014.12 2015.12 +14/13 +15/14 +14/13 +15/14 TOTAL (LIFE AND NON-LIFE) 13.103 14.289 12.664 9,0% -11,4% 1.185-1.625 TOTAL LIFE 9.247 10.439 8.669 12,9% -17,0% 1.193-1.770 Life Insurance 7.314 8.401 6.499 14,9% -22,6% 1.088-1.903 Insurance linked to Investment Funds 1.928 2.031 2.170 5,3% 6,9% 102 139 Capitalisation Operations 5 7 1 60% -90,3% 3-6 TOTAL NON-LIFE 3.856 3.849 3.994-0,2% 3,8% -7 145 Accidents & Health 1.232 1.259 1.351 2,2% 7,3% 27 92 Workmen's Compensation 511 516 556 0,9% 7,8% 5 40 Health 571 589 633 3,3% 7,5% 19 44 Fire & Other Damage 759 749 764-1,3% 2,0% -10 15 Motor 1.478 1.449 1.471-2,0% 1,5% -30 22 Transport, General Third-party Liability & Sundry 387 393 408 1,4% 4,0% 6 16 Unit: Million euros Source: ASF Tables (Valores_Provisórios) www.apseguradores.pt 5 of 18 estat@apseguradores.pt
02 FINANCIAL DIMENSION AND RESULTS www.apseguradores.pt 6 of 18 estat@apseguradores.pt
02 FINANCIAL DIMENSION AND RESULTS AGGREGATED DATA BALANCE OF INSURANCE BUSINESS TECHNICAL ACCOUNTS RESULTS 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 ASSETS LIABILITIES EQUITY 2014 57.569 52.645 4.924 2015* 56.560 51.292 5.268 Var % -1,8% -2,6% 7,0% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 1.000 800 600 400 200 - (200) (400) (600) NON-LIFE TECH. NON-TECHNICAL TOTAL LIFE TECH. ACCOUNT ACCOUNT ACCOUNT 2013 692 842 25-175 2014 12 404 11-403 2015* 390 509 124-243 * Preliminary data * Preliminary data U: Million Euros U: Million Euros Source: Portuguese Insurance Supervisory Authority Reporting Templates Source: Portuguese Insurance Supervisory Authority Reporting Templates Note: Extrapolated data for 100% of the market Note: Extrapolated data for 100% of the market www.apseguradores.pt 7 of 18 estat@apseguradores.pt
02 FINANCIAL DIMENSION AND RESULTS CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DISTRIBUTION OF NET INCOME AFTER TAXES (2015*) 20.000.000 15.000.000 10.000.000 5.000.000 0-5.000.000 * Preliminary data U: Euros Source: Portuguese Insurance Supervisory Authority Reporting Templates Note: The maximum and minimum value were blocked www.apseguradores.pt 8 of 18 estat@apseguradores.pt
02 FINANCIAL DIMENSION AND RESULTS KEY INDICATORS OF TECHNICAL ACCOUNTS TECHNICAL RESULTS OF LIFE BUSINESS 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0-100 Insurance Contracts (Total) Life Insurance (Not Linked) Products Linked to Investments Funds Capital Redemption Operations Investment and Service Contracts (Total) Investment Contracts Service Contracts Pension Funds Management 2012 602 601-1 1 121 117 0 3 722 2013 623 625-2 0 195 191 0 4 818 2014 212 214-2 0 183 178 0 5 396 2015* 321 323-1 0 172 166 0 6 494 LIFE (TOTAL) * Preliminary data U: Million Euros Source: Portuguese Insurance Supervisory Authority Reporting Templates Note: Sample data www.apseguradores.pt 9 of 18 estat@apseguradores.pt
02 FINANCIAL DIMENSION AND RESULTS KEY INDICATORS OF TECHNICAL ACCOUNTS TECHNICAL RESULTS OF NON-LIFE BUSINESS 150 100 50 0-50 -100-150 TOTAL NON-LIFE ACCIDENTS & Workers Health FIRE & OTHER MOTOR MAT GENERAL MISCELLANEOU HEALTH Compensation DAMAGE LIABILITY S 2012 92-91 -117-1 30 99 2 23 28 2013 21-62 -75-8 -53 84-5 20 36 2014 14-54 -80 10 4 30-3 19 19 2015* 103-59 -88 18 81 12 2 25 42 * Preliminary data U: Million Euros Source: Portuguese Insurance Supervisory Authority Reporting Templates Note: Sample data www.apseguradores.pt 10 of 18 estat@apseguradores.pt
02 FINANCIAL DIMENSION AND RESULTS KEY INDICATORS OF TECHNICAL ACCOUNTS COMBINED RATIO - NON LIFE BUSINESS - 2015 160% 140% 120% 100% % 80% 60% 40% 20% 0% TOTAL NON-LIFE ACCIDENTS & HEALTH Workers Compensation Health FIRE & OTHER DAMAGE MOTOR MAT GENERAL LIABILITY MISCELLANEOU S Expense Ratio 28,7% 23,2% 25,7% 18,1% 38,9% 29,6% 36,7% 41,8% 26,5% Claims Ratio 75,2% 91,1% 110,3% 80,4% 48,2% 75,1% 75,2% 38,5% 56,9% Combined Ratio 104,0% 114,3% 135,9% 98,5% 87,1% 104,7% 111,9% 80,4% 83,4% Note: This ratios are calculated on earned premiums (net of reinsurance) www.apseguradores.pt 11 of 18 estat@apseguradores.pt
03 INVESTMENTS www.apseguradores.pt 12 of 18 estat@apseguradores.pt
03 INVESTMENTS AGGREGATED DATA INVESTMENT PORTFOLIO EVOLUTION 60.000 51.473 52.747 53.016 55.494 54.322 50.000 42.076 42.733 43.533 46.119 44.955 40.000 30.000 20.000 10.000 7.140 7.378 7.255 7.324 7.126 2.258 2.636-2.228 2.050 2.241 2011 2012 2013 2014 2015* * Preliminary data LIFE NON-LIFE FREE ASSETS PORTFOLIO TOTAL Note: Extrapolated data for 100% of the market U: Million Euros 120% 110% 100% 90% 80% 70% TECHNICAL PROVISIONS COVERAGE RATE 60% LIFE NON-LIFE TOTAL (Free assets included) 2011 100,9% 109,7% 106,8% 2012 105,0% 114,8% 111,9% 2013 103,8% 115,1% 109,9% 2014 104,3% 117,9% 110,1% 2015* 104,6% 116,0% 110,6% 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 FINANCIAL LIABILITIES EVOLUTION 0 LIFE NON-LIFE TECHNICAL PROVISIONS / FINANCIAL LIABILITIES 2011 2012 2013 2014 2015* Note: Extrapolated data for 100% of the market U: Million Euros * Preliminary data www.apseguradores.pt 13 of 18 estat@apseguradores.pt
03 INVESTMENTS INVESTMENT PORTFOLIO PORTFOLIO COMPOSITION - BY ASSET TYPE Other Bonds Structured Products Mutual Funds Private Bonds Others Shares Government Bonds LIFE PORTFOLIO COMPOSITION - BY ASSET TYPE Deposits (banks) STRUCTURE ASSET TYPE 2011 2012 2013 2014 2015* Shares 2,5% 2,2% 2,6% 4,9% 7,6% Deposits (banks) 10,7% 12,2% 12,0% 10,6% 10,9% Bonds 71,0% 71,3% 69,8% 69,7% 67,7% Government Bonds 24,9% 26,8% 29,3% 34,5% 33,8% Private Entities Bonds 42,1% 39,0% 34,9% 30,6% 29,0% Other Bonds 4,1% 5,5% 5,7% 4,7% 4,9% Derivatives 0,5% 0,7% 0,5% 0,4% 0,4% Real Estate 2,0% 1,8% 1,7% 1,6% 1,6% Structured products 4,7% 3,4% 2,4% 1,8% 1,3% Mutual Funds 8,6% 8,4% 9,6% 9,8% 9,1% Other assets 0,1% 0,0% 1,3% 1,1% 1,3% TOTAL 100% 100% 100% 100% 100% NON-LIFE PORTFOLIO COMPOSITION - BY ASSET TYPE LIFE STRUCTURE NON-LIFE STRUCTURE ASSET TYPE 2011 2012 2013 2014 2015* ASSET TYPE 2011 2012 2013 2014 2015* Shares 1,3% 1,2% 1,4% 2,9% 6,6% Shares 3,5% 3,7% 5,5% 13,9% 12,6% Deposits (banks) 10,1% 11,3% 12,7% 11,3% 10,8% Deposits (banks) 8,9% 10,7% 8,1% 4,8% 4,7% Bonds 75,5% 75,9% 72,7% 73,2% 70,4% Bonds 55,8% 54,9% 56,7% 53,4% 57,0% Government Bonds 25,7% 28,0% 30,1% 36,6% 35,3% Government Bonds 23,5% 22,3% 26,4% 24,5% 27,2% Private Entities Bonds 45,4% 41,7% 36,5% 32,0% 30,0% Private Entities Bonds 29,2% 29,4% 27,1% 23,7% 26,4% Other Bonds 4,4% 6,2% 6,1% 4,7% 5,1% Other Bonds 3,1% 3,1% 3,3% 5,1% 3,5% Derivatives 0,6% 0,8% 0,6% 0,5% 0,5% Derivatives 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% 0,1% Real Estate 0,3% 0,3% 0,2% 0,2% 0,2% Real Estate 11,4% 11,0% 11,0% 10,8% 10,9% Structured products 4,6% 3,2% 2,4% 1,8% 1,4% Structured products 5,6% 5,1% 2,3% 1,5% 0,5% Mutual Funds 8,9% 8,6% 9,8% 10,3% 9,9% Mutual Funds 8,2% 8,2% 9,5% 7,4% 6,2% Other assets -1,3% -1,3% 0,1% -0,2% 0,2% Other assets 6,6% 6,5% 6,8% 8,2% 8,0% TOTAL 100% 100% 100% 100% 100% TOTAL 100% 100% 100% 100% 100% * Preliminary data www.apseguradores.pt 14 of 18 estat@apseguradores.pt
04 SOLVENCY www.apseguradores.pt 15 of 18 estat@apseguradores.pt
04 SOLVENCY SOLVENCY RATIO SOLVENCY RATIO (Market Total) 250% 200% 150% 176% 233% 213% 206% 235% 100% 50% 2011 2012 2013 2014 2015* SOLVENCY RATIO DISTRIBUTION - 2015.VP 25 Number of companies 20 15 10 5 9 4 11 21 0 < 150% 150% - 200% 200% - 250% > 250% Solvency Ratio Break www.apseguradores.pt 16 of 18 estat@apseguradores.pt
04 SOLVENCY OWN FUNDS ELIGIBLE ITEMS VS REQUIRED ELEMENTS 6.000.000 5.000.000 4.000.000 3.000.000 2.000.000 1.000.000 0 5.001.627 5.396.886 4.671.005 4.721.727 3.887.603 2.210.391 2.143.782 2.189.386 2.290.887 2.292.349 2011 2012 2013 2014 2015* * Preliminary data U: Thousand euros Note: Extrapolated data for 100% of the market BREAKDOWN OF ELEMENTS IN 2015* ELIGIBLE OWN FUNDS CAPITAL REQUIREMENTS Sundry to add/deduct; 152.426 Intangible Assets; -131.348 Preference Shares & Subordinated Debt; 424.991 Net Profit for the year; 415.533 Retained Earnings; 867.162 Reserves; 2.383.175-250.000 0 250.000 500.000 750.000 1.000.000 1.250.000 1.500.000 1.750.000 2.000.000 2.250.000 2.500.000 U: Thousand euros * Preliminary data Note: Extrapolated data for 100% of the market Paid-Up Equity Capital; 1.548.349 www.apseguradores.pt 17 of 18 estat@apseguradores.pt
Publication date: 18 May 2016 Document name: INSURANCE IN PORTUGAL - 2015 2016 Associação Portuguesa de Seguradores Rua Rodrigo da Fonseca, 41 1250-190 Lisboa Associação Portuguesa de Seguradores (Portuguese Association of Insurers) is a non profitable association, founded in 1982 constituted in accordance with legislation, for the defence and promotion of interests of insurance and reinsurance companies that operate in the national market independent of their juridical nature or country of origin. Associated companies represent 99% of the portuguese insurance market measured not only in terms of business turnover but also in the total number of the effective employees. For more information please consult: www.apseguradores.pt and http://segurdata.apseguradores.pt/ www.apseguradores.pt 18 of 18 estat@apseguradores.pt