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Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Relatório Anual do Agente Fiduciário 2008 3 a Emissão de Debêntures - Duas Séries BNDES Participações S.A. BNDESPAR

Rio de Janeiro, 30 de Abril de 2009 Senhores Debenturistas BNDES Participações S.A. Comissão de Valores Mobiliários Banco UBS Pactual CETIP CBLC Na qualidade de agente fiduciário da 3ª emissão de debêntures da BNDES Participações S.A. apresentamos a V.S.as. o relatório anual sobre a referida emissão, atendendo o disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários n.º 28, de 23 de novembro de 1983 e na Escritura de Emissão. Este relatório foi elaborado com base nas Demonstrações Financeiras Padronizadas DFP, demais informações fornecidas pela Emissora e controles internos deste Agente Fiduciário. Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos debenturistas na sede da companhia Emissora; na Pavarini DTVM e na Comissão de Valores Mobiliários. A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também disponível em nosso website www.pavarini.com.br. Atenciosamente, Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Agente Fiduciário

Denominação social BNDES Participações S.A. BNDESPAR Endereço da sede Conjunto 1, Bloco J, 12º e 13º andares Setor Banc. Sul 70076-900 Dist. Federal CNPJ/MF 00.383.281/0001-09 Diretor de relações com investidores EDUARDO RATH FINGERL Tel 21-2172-8650 Fax 21-2533-1572 edurath@bndes.gov.br Atividade Participação Societária Situação Controle acionário Auditor independente Operacional Estatal Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes Emissora Características da Emissão Registro da Oferta Pública CVM Registro da Oferta Pública ANBID Códigos BOVESPAFIX SND ISIN Coordenador Líder Banco Escriturador / Mandatário Distribuição / Início - Encerramento Publicidade Rating CVM/SRE/DEB/2007/028 e 029 em 27 de julho de 2007 Sim BNDP-D31 / BNDP-D32 BNDS13 / BNDS23 BRBNDPDBS034 / BRBNDPDBS042 UBS Pactual Banco Bradesco S.A. 30 de julho de 2007 / 01 de agosto de 2007 Gazeta Mercantil / Valor Econômico New York, June 25, 2007 - A Moody's Investors Service atribuiu uma classificacão A1 global de divida em moeda local a emissão de debêntures não conversiveis em acões a serem emitidas pela BNDES Participacões S.A. -- BNDESPAR no valor de R$1.000.000.000,00. Ao mesmo tempo, a Moody's America Latina atribuiu uma classificacão Aaa.br de divida na Escala Nacional Brasileira de Ratings as debêntures.as classificacões tem perspectiva estavel. Em 23 de junho de 2008 a Moody s confirmou os termos do relatório datado de 25 de junho de 2007. Em 4 de novembro de 2008 a Moody s confirmou os termos dos relatórios datados de 13 de novembro de 2006 e 25 de junho de 2007,

respectivamente, através do qual a Moody s América Latina Ltda. atribuiu o rating Aaa.br às aludidas emissões. Relatórios do Agente Fiduciário Status da Emissão Status da Emissora Anuais ATIVA ADIMPLENTE Título Debêntures Simples Deliberação Reuniões de Diretoria de 05/06/07 e 10/07/07 Destinação dos recursos Emissão / série Os recursos obtidos pela Emissora por meio desta Emissão serão destinados (i) à complementação e/ou reforço de seu orçamento de investimentos, na subscrição de valores mobiliários em ofertas públicas ou privadas (ações, debêntures simples ou conversíveis), não tendo a Emissora como determinar o momento em que os recursos serão utilizados, ou aos montantes a serem empregados, uma vez que essa determinação dependerá das características das aquisições que venham a ser negociadas pela Emissora, de acordo com seu objeto social; e (ii) ao pagamento, segundo o fluxo programado contratualmente, de principal e encargos de dívidas da Emissora para os meses seguintes ao encerramento da Oferta. Terceira / Duas Séries Valor Total: R$ 1.350.000.000,00 Valor nominal 1ª Série: R$ 1.000,00 2ª Série: R$ 1.000,00 Quantidade 1ª Série: 550.000 2ª Série: 800.000 Forma Escritural Espécie Quirografária Data de Emissão Vencimento 1ª Série: 01/07/2007-01/01/2011 2ª Série: 01/07/2007-15/08/2013 Datas de Repactuação Não há Subscrição e Integralização A integralização das Debêntures será à vista, em moeda corrente nacional, no ato da subscrição, pelo Valor Nominal Unitário, de acordo com as normas de liquidação aplicáveis à CBLC ou CETIP, conforme o caso ( Data de Subscrição e Integralização ). Não incidirá

Remuneração Datas de Pagamento das Amortizações Datas de Pagamento da Remuneração Remuneração entre a Data de Emissão e a Data de Subscrição e Integralização. 1ª Série: 11,20% aa, desde 30/07/2007 Data de Subscrição e Integralização 2ª Série: IPCA + 6,80% aa, desde 31/07/2007 Data de Subscrição e Integralização 1ª Série: O valor nominal será pago em 01/01/2011 2ª Série: O valor nominal atualizado será pago em 15/08/2013 1ª Série: 01/01/2011 2ª Série: anualmente a partir de 15/08/2009. Série Data Emitidas Adquiridas pela Emissora Resgatadas pela Emissora Posição das Debêntures Canceladas Em Tesouraria Em Circulação 1 a 01/07/07 550.000 - - - - - 1 a 31/12/07 550.000 - - - - 550.000 1 a 31/12/08 550.000 - - - - 550.000 2 a 01/07/07 800.000 - - - - - 2 a 31/12/07 800.000 - - - - 800.000 2 a 31/12/08 800.000 - - - - 800.000 As Debêntures são da espécie quirografária. Garantia Eventos e Pagamentos Programados Primeira Série - R$/debênture - BNDS13 Data Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status 01/01/2011 Amort 1/1 1.000,00 Juros 1/1 437,224758 - Segunda Série - R$/debênture - BNDS23 Data Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status 15/08/2009 - -- - Juros 1/5 - - 15/08/2010 - -- - Juros 2/5 - - 15/08/2011 - -- - Juros 3/5 - - 15/08/2012 - -- - Juros 4/5 - - 15/08/2013 Amortização Atualiz. Monetária 1/1 1.000,00 - Juros 5/5 - -

Decisão nº Dir. 107/08-BNDES - Reunião de 15 de fevereiro de 2008 Relatório Anual do Agente Fiduciário - 2008 Eventos Legais e Societários Interessada: BNDES PARTICIPAÇÕES S.A. - BNDESPAR C.N.P.J: 00.383.281/0001-09 Avenida República do Chile, 100 - Parte 20001-970 - Rio de Janeiro (RJ) Assunto: Demonstrações Contábeis e respectivas Notas Explicativas, referentes ao exercício encerrado em 31/12/07, e proposta de destinação do resultado do exercício. Referência: INFORMAÇÃO PADRONIZADA AF/DEPCO - 04/08 de 30/01/08, PARECER SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS emitido por DELOITTE TOUCHE TOHMATSU AUDITORES INDEPENDENTES, de 30/01/08, DECISÃO Dir. 017/08 DA DIRETORIA DA BNDES PARTICIPAÇÕES S.A - BNDESPAR, de 07/02/08, PARECER Nº 01/08, de 12/02/08, DO CONSELHO FISCAL DA BNDESPAR, e DECISÃO C.A. 01/08 DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO DA BNDESPAR, de 15/02/08. Endossando o parecer do Relator, a Diretoria, no uso das atribuições que lhe são conferidas pelo Art. 9, III, do Estatuto da BNDESPAR, c/c Art. 122, III da Lei nº 6.404/76, decidiu, por unanimidade, aprovar: I) as Demonstrações Contábeis e respectivas Notas Explicativas da BNDES PARTICIPAÇÕES S.A - BNDESPAR, referentes ao exercício encerrado em 31/12/07, na forma da legislação em vigor. II) a seguinte destinação do resultado (R$ 3.710.626.598,30): a) Reserva Legal: 5% do Lucro Líquido do exercício, correspondente ao valor de R$ 185.531.329,92 (cento e oitenta e cinco milhões, quinhentos e trinta e um mil, trezentos e vinte e nove reais e noventa e dois centavos), para a constituição da Reserva Legal, já contemplados nas demonstrações contábeis; b) Distribuição de Dividendos Mínimos: 25% do Lucro Líquido do exercício, após deduzida a Reserva Legal, para pagamento de dividendos mínimos ao seu acionista único, o BNDES, correspondente ao valor de R$ 881.273.817,10 (oitocentos e oitenta e um milhões, duzentos e setenta e três mil, oitocentos e dezessete reais e dez centavos), já contemplados nas demonstrações contábeis; c) Distribuição de Dividendos Complementares: 75% do Lucro Líquido do exercício, após deduzida a Reserva Legal, para pagamento de dividendos complementares ao seu acionista único, o BNDES, correspondente ao valor de R$ 2.643.821.451,29 (dois bilhões, seiscentos e quarenta e três milhões, oitocentos e vinte e um mil, quatrocentos e cinqüenta e um reais e vinte e nove centavos), a serem pagos até dezembro de 2008, de acordo com a disponibilidade de caixa da BNDESPAR, ainda não contemplados nas demonstrações contábeis. A presente Decisão da Diretoria do BNDES, Acionista Único da Subsidiária Integral BNDES PARTICIPAÇÕES S.A. - BNDESPAR, supre todos os atos formais exigidos pela Lei nº 6.404, de 15/12/76. Decisão nº Dir. 332/2008-BNDES - Reunião de 29 de abril de 2008 Interessada: Assunto: BNDES PARTICIPAÇÕES S.A. - BNDESPAR CNPJ: 00.383.281/0001-09 Avenida República do Chile, 100 - Parte 20001-970 - Rio de Janeiro (RJ) Exoneração e designação de membros do Conselho Fiscal da BNDESPAR. Referência: NOTA GP- 002/2008, de 29/04/2008 Endossando o parecer do Relator, em cumprimento ao disposto no item II do artigo 9º do Estatuto Social da BNDES PARTICIPAÇÕES S.A. - BNDESPAR, consolidado pela Decisão nº Dir.149/2002, de 11.3.2002, alterada pela Decisão nº Dir. 821/2002, de 9.12.2002, Decisão nº Dir. 155/2003, de 22.4.2003, Decisão nº Dir.776/2004, de 27.09.2004, Decisão nº Dir.298/2005, de 19.04.2005, Decisão nº Dir.862/2006, de 28.09.2006, e Decisão nº Dir.721/2007, de 28.08.2007, a Diretoria do BANCO NACIONAL DE DESENVOLVIMENTO ECONÔMICO E SOCIAL - BNDES decidiu, por unanimidade:

1) Exonerar, a partir desta data, EDUARDO COUTINHO GUERRA e NINA MARIA ARCELA, respectivamente, dos cargos de membro efetivo e membro suplente do Conselho Fiscal da BNDESPAR; e 2) designar, com mandato de 2 (dois) anos, a partir desta data: a) como membro efetivo, CLEBER UBIRATAN DE OLIVEIRA, portador da Carteira de Identidade nº M3024880, expedida em 02.02.93, pela SSPMG, inscrito no CPF sob o nº 501953366-15; b) como membro suplente, ANDRÉ PROITE, portador da Carteira de Identidade nº 1789343, expedida em 14.07.2005, pela SSPDF, inscrito no CPF sob o nº 706354801-82. A presente Decisão da Diretoria do BNDES, Acionista Único da Subsidiária Integral BNDES PARTICIPAÇÕES S.A. - BNDESPAR, supre todos os atos formais exigidos pela Lei º 6.404, de 15.12.76.

Decisão CONS.05/2008-BNDESPAR - Reunião de 14 de novembro de 2008. Interessada: Assunto: BNDES PARTICIPAÇÕES S.A. BNDESPAR CNPJ: 00.383.281/0001-09 Avenida República do Chile, 100 parte 20001-970 Rio de Janeiro (RJ) Eleição de membro da Diretoria. Referência: Nota DP- /2008, de..2008 Endossando o parecer do Relator, o Conselho de Administração da BNDES PARTICIPAÇÕES S.A. BNDESPAR, no uso das atribuições que lhe confere o inciso I do artigo 13 do Estatuto Social, aprovado e consolidado pela Decisão nº Dir. 149, de 11.03.2002 e alterações posteriores, da Diretoria do Acionista Único da Companhia, BANCO NACIONAL DE DESENVOLVIMENTO ECONÔMICO E SOCIAL BNDES, decidiu, por unanimidade, eleger, para integrar a Diretoria da BNDESPAR, LUIZ FERNANDO LINCK DORNELES, brasileiro, divorciado, contador, residente e domiciliado na Cidade do Rio de Janeiro, na Rua Marquês de Pinedo, nº 17, aptº 502, Laranjeiras, portador da Carteira de Identidade nº 045442/0-1, expedida pelo Conselho Regional de Contabilidade do Rio de Janeiro e inscrito no CPF sob o nº 172592310-68. A presente Decisão supre todos os atos formais exigidos pela Lei nº 6.404, de 15.12.1976. Assembléias de Debenturistas Não foram realizadas assembléias de debenturistas em 2008. Avisos aos Debenturistas Gazeta Mercantil - 14/05/2008- pág A11

Jornal Valor - 14/05/2008- pág B3 Vencimento Antecipado Não ocorreu qualquer dos eventos mencionados na Escritura de Emissão que pudessem tornar a emissão antecipadamente vencida. A Emissora enviou ao Agente Fiduciário declaração de adimplência relativa às obrigações estabelecidas na Escritura de Emissão.

PU s Os valores calculados refletem nossa interpretação da escritura de emissão não implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida na escritura de emissão. Outros agentes do mercado financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar em contato para maiores esclarecimentos. PU s 1 a Série DATA PU VALOR JUROS JUROS JUROS JUROS VALOR 1S/3E NOMINAL TAXA DIAS BASE Fator JUROS BNDESPAR ANUAL DECOR DIAS Acumulado (VNe) (taxa) (DP) (FatorJuros) (J) R$ R$ R$ 31/12/2007 1.045,226298 1.000,00 11,200% 105 252 1,045226298 45,226298 01/01/2008 1.045,666714 1.000,00 11,200% 106 252 1,045666714 45,666714 02/01/2008 1.045,666714 1.000,00 11,200% 106 252 1,045666714 45,666714 03/01/2008 1.046,107315 1.000,00 11,200% 107 252 1,046107315 46,107315 04/01/2008 1.046,548102 1.000,00 11,200% 108 252 1,046548102 46,548102 05/01/2008 1.046,989074 1.000,00 11,200% 109 252 1,046989075 46,989074 06/01/2008 1.046,989074 1.000,00 11,200% 109 252 1,046989075 46,989074 07/01/2008 1.046,989074 1.000,00 11,200% 109 252 1,046989075 46,989074 08/01/2008 1.047,430233 1.000,00 11,200% 110 252 1,047430234 47,430233 09/01/2008 1.047,871578 1.000,00 11,200% 111 252 1,047871578 47,871578 10/01/2008 1.048,313109 1.000,00 11,200% 112 252 1,048313109 48,313109 11/01/2008 1.048,754825 1.000,00 11,200% 113 252 1,048754825 48,754825 12/01/2008 1.049,196728 1.000,00 11,200% 114 252 1,049196728 49,196728 13/01/2008 1.049,196728 1.000,00 11,200% 114 252 1,049196728 49,196728 14/01/2008 1.049,196728 1.000,00 11,200% 114 252 1,049196728 49,196728 15/01/2008 1.049,638816 1.000,00 11,200% 115 252 1,049638817 49,638816 16/01/2008 1.050,081092 1.000,00 11,200% 116 252 1,050081092 50,081092 17/01/2008 1.050,523554 1.000,00 11,200% 117 252 1,050523554 50,523554 18/01/2008 1.050,966201 1.000,00 11,200% 118 252 1,050966202 50,966201 19/01/2008 1.051,409035 1.000,00 11,200% 119 252 1,051409036 51,409035 20/01/2008 1.051,409035 1.000,00 11,200% 119 252 1,051409036 51,409035 21/01/2008 1.051,409035 1.000,00 11,200% 119 252 1,051409036 51,409035 22/01/2008 1.051,852057 1.000,00 11,200% 120 252 1,051852057 51,852057 23/01/2008 1.052,295264 1.000,00 11,200% 121 252 1,052295265 52,295264 24/01/2008 1.052,738659 1.000,00 11,200% 122 252 1,052738659 52,738659 25/01/2008 1.053,182239 1.000,00 11,200% 123 252 1,053182240 53,182239 26/01/2008 1.053,626009 1.000,00 11,200% 124 252 1,053626009 53,626009 27/01/2008 1.053,626009 1.000,00 11,200% 124 252 1,053626009 53,626009 28/01/2008 1.053,626009 1.000,00 11,200% 124 252 1,053626009 53,626009 29/01/2008 1.054,069964 1.000,00 11,200% 125 252 1,054069964 54,069964 30/01/2008 1.054,514106 1.000,00 11,200% 126 252 1,054514106 54,514106 31/01/2008 1.054,958435 1.000,00 11,200% 127 252 1,054958436 54,958435 01/02/2008 1.055,402951 1.000,00 11,200% 128 252 1,055402952 55,402951 02/02/2008 1.055,847656 1.000,00 11,200% 129 252 1,055847656 55,847656 03/02/2008 1.055,847656 1.000,00 11,200% 129 252 1,055847656 55,847656 04/02/2008 1.055,847656 1.000,00 11,200% 129 252 1,055847656 55,847656 05/02/2008 1.055,847656 1.000,00 11,200% 129 252 1,055847656 55,847656 06/02/2008 1.055,847656 1.000,00 11,200% 129 252 1,055847656 55,847656 07/02/2008 1.056,292547 1.000,00 11,200% 130 252 1,056292547 56,292547 08/02/2008 1.056,737626 1.000,00 11,200% 131 252 1,056737626 56,737626 09/02/2008 1.057,182891 1.000,00 11,200% 132 252 1,057182892 57,182891 10/02/2008 1.057,182891 1.000,00 11,200% 132 252 1,057182892 57,182891 11/02/2008 1.057,182891 1.000,00 11,200% 132 252 1,057182892 57,182891

DATA PU VALOR JUROS JUROS JUROS JUROS VALOR 1S/3E NOMINAL TAXA DIAS BASE Fator JUROS BNDESPAR ANUAL DECOR DIAS Acumulado (VNe) (taxa) (DP) (FatorJuros) (J) R$ R$ R$ 12/02/2008 1.057,628346 1.000,00 11,200% 133 252 1,057628346 57,628346 13/02/2008 1.058,073988 1.000,00 11,200% 134 252 1,058073988 58,073988 14/02/2008 1.058,519817 1.000,00 11,200% 135 252 1,058519817 58,519817 15/02/2008 1.058,965835 1.000,00 11,200% 136 252 1,058965835 58,965835 16/02/2008 1.059,412040 1.000,00 11,200% 137 252 1,059412040 59,412040 17/02/2008 1.059,412040 1.000,00 11,200% 137 252 1,059412040 59,412040 18/02/2008 1.059,412040 1.000,00 11,200% 137 252 1,059412040 59,412040 19/02/2008 1.059,858433 1.000,00 11,200% 138 252 1,059858433 59,858433 20/02/2008 1.060,305014 1.000,00 11,200% 139 252 1,060305014 60,305014 21/02/2008 1.060,751784 1.000,00 11,200% 140 252 1,060751784 60,751784 22/02/2008 1.061,198740 1.000,00 11,200% 141 252 1,061198741 61,198740 23/02/2008 1.061,645887 1.000,00 11,200% 142 252 1,061645887 61,645887 24/02/2008 1.061,645887 1.000,00 11,200% 142 252 1,061645887 61,645887 25/02/2008 1.061,645887 1.000,00 11,200% 142 252 1,061645887 61,645887 26/02/2008 1.062,093221 1.000,00 11,200% 143 252 1,062093222 62,093221 27/02/2008 1.062,540744 1.000,00 11,200% 144 252 1,062540745 62,540744 28/02/2008 1.062,988456 1.000,00 11,200% 145 252 1,062988456 62,988456 29/02/2008 1.063,436356 1.000,00 11,200% 146 252 1,063436356 63,436356 01/03/2008 1.063,884445 1.000,00 11,200% 147 252 1,063884445 63,884445 02/03/2008 1.063,884445 1.000,00 11,200% 147 252 1,063884445 63,884445 03/03/2008 1.063,884445 1.000,00 11,200% 147 252 1,063884445 63,884445 04/03/2008 1.064,332722 1.000,00 11,200% 148 252 1,064332723 64,332722 05/03/2008 1.064,781189 1.000,00 11,200% 149 252 1,064781189 64,781189 06/03/2008 1.065,229844 1.000,00 11,200% 150 252 1,065229845 65,229844 07/03/2008 1.065,678689 1.000,00 11,200% 151 252 1,065678690 65,678689 08/03/2008 1.066,127722 1.000,00 11,200% 152 252 1,066127723 66,127722 09/03/2008 1.066,127722 1.000,00 11,200% 152 252 1,066127723 66,127722 10/03/2008 1.066,127722 1.000,00 11,200% 152 252 1,066127723 66,127722 11/03/2008 1.066,576946 1.000,00 11,200% 153 252 1,066576946 66,576946 12/03/2008 1.067,026357 1.000,00 11,200% 154 252 1,067026358 67,026357 13/03/2008 1.067,475959 1.000,00 11,200% 155 252 1,067475960 67,475959 14/03/2008 1.067,925751 1.000,00 11,200% 156 252 1,067925751 67,925751 15/03/2008 1.068,375731 1.000,00 11,200% 157 252 1,068375731 68,375731 16/03/2008 1.068,375731 1.000,00 11,200% 157 252 1,068375731 68,375731 17/03/2008 1.068,375731 1.000,00 11,200% 157 252 1,068375731 68,375731 18/03/2008 1.068,825902 1.000,00 11,200% 158 252 1,068825902 68,825902 19/03/2008 1.069,276261 1.000,00 11,200% 159 252 1,069276261 69,276261 20/03/2008 1.069,726811 1.000,00 11,200% 160 252 1,069726811 69,726811 21/03/2008 1.070,177549 1.000,00 11,200% 161 252 1,070177550 70,177549 22/03/2008 1.070,177549 1.000,00 11,200% 161 252 1,070177550 70,177549 23/03/2008 1.070,177549 1.000,00 11,200% 161 252 1,070177550 70,177549 24/03/2008 1.070,177549 1.000,00 11,200% 161 252 1,070177550 70,177549 25/03/2008 1.070,628480 1.000,00 11,200% 162 252 1,070628480 70,628480 26/03/2008 1.071,079599 1.000,00 11,200% 163 252 1,071079599 71,079599 27/03/2008 1.071,530908 1.000,00 11,200% 164 252 1,071530908 71,530908 28/03/2008 1.071,982408 1.000,00 11,200% 165 252 1,071982408 71,982408 29/03/2008 1.072,434098 1.000,00 11,200% 166 252 1,072434098 72,434098 30/03/2008 1.072,434098 1.000,00 11,200% 166 252 1,072434098 72,434098 31/03/2008 1.072,434098 1.000,00 11,200% 166 252 1,072434098 72,434098 01/04/2008 1.072,885978 1.000,00 11,200% 167 252 1,072885978 72,885978 02/04/2008 1.073,338048 1.000,00 11,200% 168 252 1,073338048 73,338048 03/04/2008 1.073,790309 1.000,00 11,200% 169 252 1,073790310 73,790309 04/04/2008 1.074,242761 1.000,00 11,200% 170 252 1,074242761 74,242761 05/04/2008 1.074,695403 1.000,00 11,200% 171 252 1,074695403 74,695403

DATA PU VALOR JUROS JUROS JUROS JUROS VALOR 1S/3E NOMINAL TAXA DIAS BASE Fator JUROS BNDESPAR ANUAL DECOR DIAS Acumulado (VNe) (taxa) (DP) (FatorJuros) (J) R$ R$ R$ 06/04/2008 1.074,695403 1.000,00 11,200% 171 252 1,074695403 74,695403 07/04/2008 1.074,695403 1.000,00 11,200% 171 252 1,074695403 74,695403 08/04/2008 1.075,148236 1.000,00 11,200% 172 252 1,075148236 75,148236 09/04/2008 1.075,601260 1.000,00 11,200% 173 252 1,075601260 75,601260 10/04/2008 1.076,054475 1.000,00 11,200% 174 252 1,076054475 76,054475 11/04/2008 1.076,507880 1.000,00 11,200% 175 252 1,076507880 76,507880 12/04/2008 1.076,961477 1.000,00 11,200% 176 252 1,076961477 76,961477 13/04/2008 1.076,961477 1.000,00 11,200% 176 252 1,076961477 76,961477 14/04/2008 1.076,961477 1.000,00 11,200% 176 252 1,076961477 76,961477 15/04/2008 1.077,415265 1.000,00 11,200% 177 252 1,077415265 77,415265 16/04/2008 1.077,869244 1.000,00 11,200% 178 252 1,077869244 77,869244 17/04/2008 1.078,323414 1.000,00 11,200% 179 252 1,078323414 78,323414 18/04/2008 1.078,777775 1.000,00 11,200% 180 252 1,078777776 78,777775 19/04/2008 1.079,232329 1.000,00 11,200% 181 252 1,079232329 79,232329 20/04/2008 1.079,232329 1.000,00 11,200% 181 252 1,079232329 79,232329 21/04/2008 1.079,232329 1.000,00 11,200% 181 252 1,079232329 79,232329 22/04/2008 1.079,232329 1.000,00 11,200% 181 252 1,079232329 79,232329 23/04/2008 1.079,687074 1.000,00 11,200% 182 252 1,079687074 79,687074 24/04/2008 1.080,142010 1.000,00 11,200% 183 252 1,080142010 80,142010 25/04/2008 1.080,597137 1.000,00 11,200% 184 252 1,080597138 80,597137 26/04/2008 1.081,052458 1.000,00 11,200% 185 252 1,081052458 81,052458 27/04/2008 1.081,052458 1.000,00 11,200% 185 252 1,081052458 81,052458 28/04/2008 1.081,052458 1.000,00 11,200% 185 252 1,081052458 81,052458 29/04/2008 1.081,507969 1.000,00 11,200% 186 252 1,081507969 81,507969 30/04/2008 1.081,963673 1.000,00 11,200% 187 252 1,081963673 81,963673 01/05/2008 1.082,419568 1.000,00 11,200% 188 252 1,082419568 82,419568 02/05/2008 1.082,419568 1.000,00 11,200% 188 252 1,082419568 82,419568 03/05/2008 1.082,875655 1.000,00 11,200% 189 252 1,082875656 82,875655 04/05/2008 1.082,875655 1.000,00 11,200% 189 252 1,082875656 82,875655 05/05/2008 1.082,875655 1.000,00 11,200% 189 252 1,082875656 82,875655 06/05/2008 1.083,331936 1.000,00 11,200% 190 252 1,083331936 83,331936 07/05/2008 1.083,788408 1.000,00 11,200% 191 252 1,083788408 83,788408 08/05/2008 1.084,245072 1.000,00 11,200% 192 252 1,084245072 84,245072 09/05/2008 1.084,701929 1.000,00 11,200% 193 252 1,084701929 84,701929 10/05/2008 1.085,158978 1.000,00 11,200% 194 252 1,085158978 85,158978 11/05/2008 1.085,158978 1.000,00 11,200% 194 252 1,085158978 85,158978 12/05/2008 1.085,158978 1.000,00 11,200% 194 252 1,085158978 85,158978 13/05/2008 1.085,616219 1.000,00 11,200% 195 252 1,085616220 85,616219 14/05/2008 1.086,073655 1.000,00 11,200% 196 252 1,086073655 86,073655 15/05/2008 1.086,531282 1.000,00 11,200% 197 252 1,086531282 86,531282 16/05/2008 1.086,989102 1.000,00 11,200% 198 252 1,086989102 86,989102 17/05/2008 1.087,447115 1.000,00 11,200% 199 252 1,087447115 87,447115 18/05/2008 1.087,447115 1.000,00 11,200% 199 252 1,087447115 87,447115 19/05/2008 1.087,447115 1.000,00 11,200% 199 252 1,087447115 87,447115 20/05/2008 1.087,905321 1.000,00 11,200% 200 252 1,087905321 87,905321 21/05/2008 1.088,363720 1.000,00 11,200% 201 252 1,088363720 88,363720 22/05/2008 1.088,822313 1.000,00 11,200% 202 252 1,088822313 88,822313 23/05/2008 1.088,822313 1.000,00 11,200% 202 252 1,088822313 88,822313 24/05/2008 1.089,281098 1.000,00 11,200% 203 252 1,089281098 89,281098 25/05/2008 1.089,281098 1.000,00 11,200% 203 252 1,089281098 89,281098 26/05/2008 1.089,281098 1.000,00 11,200% 203 252 1,089281098 89,281098 27/05/2008 1.089,740077 1.000,00 11,200% 204 252 1,089740077 89,740077 28/05/2008 1.090,199249 1.000,00 11,200% 205 252 1,090199249 90,199249 29/05/2008 1.090,658615 1.000,00 11,200% 206 252 1,090658615 90,658615

DATA PU VALOR JUROS JUROS JUROS JUROS VALOR 1S/3E NOMINAL TAXA DIAS BASE Fator JUROS BNDESPAR ANUAL DECOR DIAS Acumulado (VNe) (taxa) (DP) (FatorJuros) (J) R$ R$ R$ 30/05/2008 1.091,118174 1.000,00 11,200% 207 252 1,091118174 91,118174 31/05/2008 1.091,577926 1.000,00 11,200% 208 252 1,091577927 91,577926 01/06/2008 1.091,577926 1.000,00 11,200% 208 252 1,091577927 91,577926 02/06/2008 1.091,577926 1.000,00 11,200% 208 252 1,091577927 91,577926 03/06/2008 1.092,037873 1.000,00 11,200% 209 252 1,092037873 92,037873 04/06/2008 1.092,498014 1.000,00 11,200% 210 252 1,092498014 92,498014 05/06/2008 1.092,958348 1.000,00 11,200% 211 252 1,092958348 92,958348 06/06/2008 1.093,418876 1.000,00 11,200% 212 252 1,093418876 93,418876 07/06/2008 1.093,879598 1.000,00 11,200% 213 252 1,093879598 93,879598 08/06/2008 1.093,879598 1.000,00 11,200% 213 252 1,093879598 93,879598 09/06/2008 1.093,879598 1.000,00 11,200% 213 252 1,093879598 93,879598 10/06/2008 1.094,340515 1.000,00 11,200% 214 252 1,094340515 94,340515 11/06/2008 1.094,801626 1.000,00 11,200% 215 252 1,094801626 94,801626 12/06/2008 1.095,262930 1.000,00 11,200% 216 252 1,095262930 95,262930 13/06/2008 1.095,724430 1.000,00 11,200% 217 252 1,095724430 95,724430 14/06/2008 1.096,186123 1.000,00 11,200% 218 252 1,096186123 96,186123 15/06/2008 1.096,186123 1.000,00 11,200% 218 252 1,096186123 96,186123 16/06/2008 1.096,186123 1.000,00 11,200% 218 252 1,096186123 96,186123 17/06/2008 1.096,648012 1.000,00 11,200% 219 252 1,096648012 96,648012 18/06/2008 1.097,110094 1.000,00 11,200% 220 252 1,097110095 97,110094 19/06/2008 1.097,572371 1.000,00 11,200% 221 252 1,097572372 97,572371 20/06/2008 1.098,034845 1.000,00 11,200% 222 252 1,098034845 98,034845 21/06/2008 1.098,497512 1.000,00 11,200% 223 252 1,098497512 98,497512 22/06/2008 1.098,497512 1.000,00 11,200% 223 252 1,098497512 98,497512 23/06/2008 1.098,497512 1.000,00 11,200% 223 252 1,098497512 98,497512 24/06/2008 1.098,960374 1.000,00 11,200% 224 252 1,098960374 98,960374 25/06/2008 1.099,423431 1.000,00 11,200% 225 252 1,099423431 99,423431 26/06/2008 1.099,886683 1.000,00 11,200% 226 252 1,099886684 99,886683 27/06/2008 1.100,350130 1.000,00 11,200% 227 252 1,100350131 100,350130 28/06/2008 1.100,813773 1.000,00 11,200% 228 252 1,100813774 100,813773 29/06/2008 1.100,813773 1.000,00 11,200% 228 252 1,100813774 100,813773 30/06/2008 1.100,813773 1.000,00 11,200% 228 252 1,100813774 100,813773 01/07/2008 1.101,277612 1.000,00 11,200% 229 252 1,101277612 101,277612 02/07/2008 1.101,741646 1.000,00 11,200% 230 252 1,101741646 101,741646 03/07/2008 1.102,205874 1.000,00 11,200% 231 252 1,102205875 102,205874 04/07/2008 1.102,670300 1.000,00 11,200% 232 252 1,102670300 102,670300 05/07/2008 1.103,134920 1.000,00 11,200% 233 252 1,103134920 103,134920 06/07/2008 1.103,134920 1.000,00 11,200% 233 252 1,103134920 103,134920 07/07/2008 1.103,134920 1.000,00 11,200% 233 252 1,103134920 103,134920 08/07/2008 1.103,599736 1.000,00 11,200% 234 252 1,103599737 103,599736 09/07/2008 1.104,064749 1.000,00 11,200% 235 252 1,104064749 104,064749 10/07/2008 1.104,529957 1.000,00 11,200% 236 252 1,104529957 104,529957 11/07/2008 1.104,995361 1.000,00 11,200% 237 252 1,104995361 104,995361 12/07/2008 1.105,460960 1.000,00 11,200% 238 252 1,105460961 105,460960 13/07/2008 1.105,460960 1.000,00 11,200% 238 252 1,105460961 105,460960 14/07/2008 1.105,460960 1.000,00 11,200% 238 252 1,105460961 105,460960 15/07/2008 1.105,926757 1.000,00 11,200% 239 252 1,105926757 105,926757 16/07/2008 1.106,392749 1.000,00 11,200% 240 252 1,106392750 106,392749 17/07/2008 1.106,858939 1.000,00 11,200% 241 252 1,106858939 106,858939 18/07/2008 1.107,325324 1.000,00 11,200% 242 252 1,107325324 107,325324 19/07/2008 1.107,791906 1.000,00 11,200% 243 252 1,107791906 107,791906 20/07/2008 1.107,791906 1.000,00 11,200% 243 252 1,107791906 107,791906 21/07/2008 1.107,791906 1.000,00 11,200% 243 252 1,107791906 107,791906 22/07/2008 1.108,258685 1.000,00 11,200% 244 252 1,108258685 108,258685

DATA PU VALOR JUROS JUROS JUROS JUROS VALOR 1S/3E NOMINAL TAXA DIAS BASE Fator JUROS BNDESPAR ANUAL DECOR DIAS Acumulado (VNe) (taxa) (DP) (FatorJuros) (J) R$ R$ R$ 23/07/2008 1.108,725660 1.000,00 11,200% 245 252 1,108725660 108,725660 24/07/2008 1.109,192832 1.000,00 11,200% 246 252 1,109192832 109,192832 25/07/2008 1.109,660200 1.000,00 11,200% 247 252 1,109660200 109,660200 26/07/2008 1.110,127766 1.000,00 11,200% 248 252 1,110127766 110,127766 27/07/2008 1.110,127766 1.000,00 11,200% 248 252 1,110127766 110,127766 28/07/2008 1.110,127766 1.000,00 11,200% 248 252 1,110127766 110,127766 29/07/2008 1.110,595529 1.000,00 11,200% 249 252 1,110595529 110,595529 30/07/2008 1.111,063489 1.000,00 11,200% 250 252 1,111063489 111,063489 31/07/2008 1.111,531646 1.000,00 11,200% 251 252 1,111531646 111,531646 01/08/2008 1.112,000000 1.000,00 11,200% 252 252 1,112000000 112,000000 02/08/2008 1.112,468552 1.000,00 11,200% 253 252 1,112468552 112,468552 03/08/2008 1.112,468552 1.000,00 11,200% 253 252 1,112468552 112,468552 04/08/2008 1.112,468552 1.000,00 11,200% 253 252 1,112468552 112,468552 05/08/2008 1.112,937301 1.000,00 11,200% 254 252 1,112937301 112,937301 06/08/2008 1.113,406246 1.000,00 11,200% 255 252 1,113406247 113,406246 07/08/2008 1.113,875391 1.000,00 11,200% 256 252 1,113875391 113,875391 08/08/2008 1.114,344733 1.000,00 11,200% 257 252 1,114344733 114,344733 09/08/2008 1.114,814272 1.000,00 11,200% 258 252 1,114814273 114,814272 10/08/2008 1.114,814272 1.000,00 11,200% 258 252 1,114814273 114,814272 11/08/2008 1.114,814272 1.000,00 11,200% 258 252 1,114814273 114,814272 12/08/2008 1.115,284010 1.000,00 11,200% 259 252 1,115284010 115,284010 13/08/2008 1.115,753946 1.000,00 11,200% 260 252 1,115753946 115,753946 14/08/2008 1.116,224079 1.000,00 11,200% 261 252 1,116224079 116,224079 15/08/2008 1.116,694410 1.000,00 11,200% 262 252 1,116694410 116,694410 16/08/2008 1.117,164940 1.000,00 11,200% 263 252 1,117164940 117,164940 17/08/2008 1.117,164940 1.000,00 11,200% 263 252 1,117164940 117,164940 18/08/2008 1.117,164940 1.000,00 11,200% 263 252 1,117164940 117,164940 19/08/2008 1.117,635667 1.000,00 11,200% 264 252 1,117635668 117,635667 20/08/2008 1.118,106593 1.000,00 11,200% 265 252 1,118106594 118,106593 21/08/2008 1.118,577718 1.000,00 11,200% 266 252 1,118577719 118,577718 22/08/2008 1.119,049042 1.000,00 11,200% 267 252 1,119049042 119,049042 23/08/2008 1.119,520564 1.000,00 11,200% 268 252 1,119520564 119,520564 24/08/2008 1.119,520564 1.000,00 11,200% 268 252 1,119520564 119,520564 25/08/2008 1.119,520564 1.000,00 11,200% 268 252 1,119520564 119,520564 26/08/2008 1.119,992284 1.000,00 11,200% 269 252 1,119992284 119,992284 27/08/2008 1.120,464203 1.000,00 11,200% 270 252 1,120464204 120,464203 28/08/2008 1.120,936322 1.000,00 11,200% 271 252 1,120936322 120,936322 29/08/2008 1.121,408639 1.000,00 11,200% 272 252 1,121408639 121,408639 30/08/2008 1.121,881155 1.000,00 11,200% 273 252 1,121881155 121,881155 31/08/2008 1.121,881155 1.000,00 11,200% 273 252 1,121881155 121,881155 01/09/2008 1.121,881155 1.000,00 11,200% 273 252 1,121881155 121,881155 02/09/2008 1.122,353870 1.000,00 11,200% 274 252 1,122353870 122,353870 03/09/2008 1.122,826783 1.000,00 11,200% 275 252 1,122826784 122,826783 04/09/2008 1.123,299898 1.000,00 11,200% 276 252 1,123299898 123,299898 05/09/2008 1.123,773211 1.000,00 11,200% 277 252 1,123773211 123,773211 06/09/2008 1.124,246723 1.000,00 11,200% 278 252 1,124246723 124,246723 07/09/2008 1.124,246723 1.000,00 11,200% 278 252 1,124246723 124,246723 08/09/2008 1.124,246723 1.000,00 11,200% 278 252 1,124246723 124,246723 09/09/2008 1.124,720435 1.000,00 11,200% 279 252 1,124720435 124,720435 10/09/2008 1.125,194346 1.000,00 11,200% 280 252 1,125194346 125,194346 11/09/2008 1.125,668458 1.000,00 11,200% 281 252 1,125668458 125,668458 12/09/2008 1.126,142769 1.000,00 11,200% 282 252 1,126142769 126,142769 13/09/2008 1.126,617279 1.000,00 11,200% 283 252 1,126617279 126,617279 14/09/2008 1.126,617279 1.000,00 11,200% 283 252 1,126617279 126,617279

DATA PU VALOR JUROS JUROS JUROS JUROS VALOR 1S/3E NOMINAL TAXA DIAS BASE Fator JUROS BNDESPAR ANUAL DECOR DIAS Acumulado (VNe) (taxa) (DP) (FatorJuros) (J) R$ R$ R$ 15/09/2008 1.126,617279 1.000,00 11,200% 283 252 1,126617279 126,617279 16/09/2008 1.127,091990 1.000,00 11,200% 284 252 1,127091990 127,091990 17/09/2008 1.127,566901 1.000,00 11,200% 285 252 1,127566901 127,566901 18/09/2008 1.128,042012 1.000,00 11,200% 286 252 1,128042012 128,042012 19/09/2008 1.128,517323 1.000,00 11,200% 287 252 1,128517323 128,517323 20/09/2008 1.128,992834 1.000,00 11,200% 288 252 1,128992834 128,992834 21/09/2008 1.128,992834 1.000,00 11,200% 288 252 1,128992834 128,992834 22/09/2008 1.128,992834 1.000,00 11,200% 288 252 1,128992834 128,992834 23/09/2008 1.129,468546 1.000,00 11,200% 289 252 1,129468546 129,468546 24/09/2008 1.129,944458 1.000,00 11,200% 290 252 1,129944458 129,944458 25/09/2008 1.130,420571 1.000,00 11,200% 291 252 1,130420571 130,420571 26/09/2008 1.130,896884 1.000,00 11,200% 292 252 1,130896884 130,896884 27/09/2008 1.131,373398 1.000,00 11,200% 293 252 1,131373398 131,373398 28/09/2008 1.131,373398 1.000,00 11,200% 293 252 1,131373398 131,373398 29/09/2008 1.131,373398 1.000,00 11,200% 293 252 1,131373398 131,373398 30/09/2008 1.131,850113 1.000,00 11,200% 294 252 1,131850113 131,850113 01/10/2008 1.132,327028 1.000,00 11,200% 295 252 1,132327028 132,327028 02/10/2008 1.132,804144 1.000,00 11,200% 296 252 1,132804145 132,804144 03/10/2008 1.133,281463 1.000,00 11,200% 297 252 1,133281463 133,281463 04/10/2008 1.133,758981 1.000,00 11,200% 298 252 1,133758981 133,758981 05/10/2008 1.133,758981 1.000,00 11,200% 298 252 1,133758981 133,758981 06/10/2008 1.133,758981 1.000,00 11,200% 298 252 1,133758981 133,758981 07/10/2008 1.134,236701 1.000,00 11,200% 299 252 1,134236701 134,236701 08/10/2008 1.134,714623 1.000,00 11,200% 300 252 1,134714623 134,714623 09/10/2008 1.135,192745 1.000,00 11,200% 301 252 1,135192745 135,192745 10/10/2008 1.135,671069 1.000,00 11,200% 302 252 1,135671069 135,671069 11/10/2008 1.136,149595 1.000,00 11,200% 303 252 1,136149595 136,149595 12/10/2008 1.136,149595 1.000,00 11,200% 303 252 1,136149595 136,149595 13/10/2008 1.136,149595 1.000,00 11,200% 303 252 1,136149595 136,149595 14/10/2008 1.136,628322 1.000,00 11,200% 304 252 1,136628322 136,628322 15/10/2008 1.137,107251 1.000,00 11,200% 305 252 1,137107251 137,107251 16/10/2008 1.137,586382 1.000,00 11,200% 306 252 1,137586382 137,586382 17/10/2008 1.138,065715 1.000,00 11,200% 307 252 1,138065715 138,065715 18/10/2008 1.138,545249 1.000,00 11,200% 308 252 1,138545249 138,545249 19/10/2008 1.138,545249 1.000,00 11,200% 308 252 1,138545249 138,545249 20/10/2008 1.138,545249 1.000,00 11,200% 308 252 1,138545249 138,545249 21/10/2008 1.139,024986 1.000,00 11,200% 309 252 1,139024986 139,024986 22/10/2008 1.139,504925 1.000,00 11,200% 310 252 1,139504925 139,504925 23/10/2008 1.139,985066 1.000,00 11,200% 311 252 1,139985066 139,985066 24/10/2008 1.140,465409 1.000,00 11,200% 312 252 1,140465409 140,465409 25/10/2008 1.140,945955 1.000,00 11,200% 313 252 1,140945955 140,945955 26/10/2008 1.140,945955 1.000,00 11,200% 313 252 1,140945955 140,945955 27/10/2008 1.140,945955 1.000,00 11,200% 313 252 1,140945955 140,945955 28/10/2008 1.141,426703 1.000,00 11,200% 314 252 1,141426703 141,426703 29/10/2008 1.141,907654 1.000,00 11,200% 315 252 1,141907654 141,907654 30/10/2008 1.142,388808 1.000,00 11,200% 316 252 1,142388808 142,388808 31/10/2008 1.142,870164 1.000,00 11,200% 317 252 1,142870164 142,870164 01/11/2008 1.143,351723 1.000,00 11,200% 318 252 1,143351723 143,351723 02/11/2008 1.143,351723 1.000,00 11,200% 318 252 1,143351723 143,351723 03/11/2008 1.143,351723 1.000,00 11,200% 318 252 1,143351723 143,351723 04/11/2008 1.143,833485 1.000,00 11,200% 319 252 1,143833485 143,833485 05/11/2008 1.144,315450 1.000,00 11,200% 320 252 1,144315450 144,315450 06/11/2008 1.144,797618 1.000,00 11,200% 321 252 1,144797618 144,797618 07/11/2008 1.145,279989 1.000,00 11,200% 322 252 1,145279989 145,279989

DATA PU VALOR JUROS JUROS JUROS JUROS VALOR 1S/3E NOMINAL TAXA DIAS BASE Fator JUROS BNDESPAR ANUAL DECOR DIAS Acumulado (VNe) (taxa) (DP) (FatorJuros) (J) R$ R$ R$ 08/11/2008 1.145,762564 1.000,00 11,200% 323 252 1,145762564 145,762564 09/11/2008 1.145,762564 1.000,00 11,200% 323 252 1,145762564 145,762564 10/11/2008 1.145,762564 1.000,00 11,200% 323 252 1,145762564 145,762564 11/11/2008 1.146,245341 1.000,00 11,200% 324 252 1,146245341 146,245341 12/11/2008 1.146,728323 1.000,00 11,200% 325 252 1,146728323 146,728323 13/11/2008 1.147,211507 1.000,00 11,200% 326 252 1,147211507 147,211507 14/11/2008 1.147,694896 1.000,00 11,200% 327 252 1,147694896 147,694896 15/11/2008 1.148,178488 1.000,00 11,200% 328 252 1,148178488 148,178488 16/11/2008 1.148,178488 1.000,00 11,200% 328 252 1,148178488 148,178488 17/11/2008 1.148,178488 1.000,00 11,200% 328 252 1,148178488 148,178488 18/11/2008 1.148,662283 1.000,00 11,200% 329 252 1,148662283 148,662283 19/11/2008 1.149,146283 1.000,00 11,200% 330 252 1,149146283 149,146283 20/11/2008 1.149,630487 1.000,00 11,200% 331 252 1,149630487 149,630487 21/11/2008 1.150,114894 1.000,00 11,200% 332 252 1,150114894 150,114894 22/11/2008 1.150,599506 1.000,00 11,200% 333 252 1,150599506 150,599506 23/11/2008 1.150,599506 1.000,00 11,200% 333 252 1,150599506 150,599506 24/11/2008 1.150,599506 1.000,00 11,200% 333 252 1,150599506 150,599506 25/11/2008 1.151,084322 1.000,00 11,200% 334 252 1,151084322 151,084322 26/11/2008 1.151,569342 1.000,00 11,200% 335 252 1,151569342 151,569342 27/11/2008 1.152,054566 1.000,00 11,200% 336 252 1,152054566 152,054566 28/11/2008 1.152,539995 1.000,00 11,200% 337 252 1,152539995 152,539995 29/11/2008 1.153,025629 1.000,00 11,200% 338 252 1,153025629 153,025629 30/11/2008 1.153,025629 1.000,00 11,200% 338 252 1,153025629 153,025629 01/12/2008 1.153,025629 1.000,00 11,200% 338 252 1,153025629 153,025629 02/12/2008 1.153,511467 1.000,00 11,200% 339 252 1,153511467 153,511467 03/12/2008 1.153,997510 1.000,00 11,200% 340 252 1,153997510 153,997510 04/12/2008 1.154,483758 1.000,00 11,200% 341 252 1,154483758 154,483758 05/12/2008 1.154,970210 1.000,00 11,200% 342 252 1,154970210 154,970210 06/12/2008 1.155,456868 1.000,00 11,200% 343 252 1,155456868 155,456868 07/12/2008 1.155,456868 1.000,00 11,200% 343 252 1,155456868 155,456868 08/12/2008 1.155,456868 1.000,00 11,200% 343 252 1,155456868 155,456868 09/12/2008 1.155,943730 1.000,00 11,200% 344 252 1,155943730 155,943730 10/12/2008 1.156,430798 1.000,00 11,200% 345 252 1,156430798 156,430798 11/12/2008 1.156,918071 1.000,00 11,200% 346 252 1,156918071 156,918071 12/12/2008 1.157,405549 1.000,00 11,200% 347 252 1,157405549 157,405549 13/12/2008 1.157,893233 1.000,00 11,200% 348 252 1,157893233 157,893233 14/12/2008 1.157,893233 1.000,00 11,200% 348 252 1,157893233 157,893233 15/12/2008 1.157,893233 1.000,00 11,200% 348 252 1,157893233 157,893233 16/12/2008 1.158,381122 1.000,00 11,200% 349 252 1,158381122 158,381122 17/12/2008 1.158,869217 1.000,00 11,200% 350 252 1,158869217 158,869217 18/12/2008 1.159,357517 1.000,00 11,200% 351 252 1,159357517 159,357517 19/12/2008 1.159,846023 1.000,00 11,200% 352 252 1,159846023 159,846023 20/12/2008 1.160,334735 1.000,00 11,200% 353 252 1,160334735 160,334735 21/12/2008 1.160,334735 1.000,00 11,200% 353 252 1,160334735 160,334735 22/12/2008 1.160,334735 1.000,00 11,200% 353 252 1,160334735 160,334735 23/12/2008 1.160,823653 1.000,00 11,200% 354 252 1,160823653 160,823653 24/12/2008 1.161,312777 1.000,00 11,200% 355 252 1,161312777 161,312777 25/12/2008 1.161,802107 1.000,00 11,200% 356 252 1,161802107 161,802107 26/12/2008 1.161,802107 1.000,00 11,200% 356 252 1,161802107 161,802107 27/12/2008 1.162,291643 1.000,00 11,200% 357 252 1,162291643 162,291643 28/12/2008 1.162,291643 1.000,00 11,200% 357 252 1,162291643 162,291643 29/12/2008 1.162,291643 1.000,00 11,200% 357 252 1,162291643 162,291643 30/12/2008 1.162,781386 1.000,00 11,200% 358 252 1,162781386 162,781386 31/12/2008 1.163,271334 1.000,00 11,200% 359 252 1,163271334 163,271334

PU s 2 a Série DATA PU VALOR IPCA IPCA IPCA IPCA IPCA VALOR JUROS JUROS JUROS VALOR BNDESPAR NOMINAL Número Número D Úteis D Úteis Fator NOMINAL DIAS BASE Fator JUROS 2S/3E Índice Índice contidos decor Acum ATUALIZ ÚTEIS DIAS Acumulado (VNe) (NIk-1) (NIk) (dut) (dup) (C) (VNa) (DP) (FatorJuros) R$ R$ R$ 6,8%aa R$ 31/12/2007 1.046,151903 1.000,000000 2.711,550 2.731,620 19 9 1,01813048 1.018,130480 104 252 1,027522429 28,021423 01/01/2008 1.046,831274 1.000,000000 2.711,550 2.731,620 19 10 1,01852572 1.018,525720 105 252 1,027790712 28,305554 02/01/2008 1.046,831274 1.000,000000 2.711,550 2.731,620 19 10 1,01852572 1.018,525720 105 252 1,027790712 28,305554 03/01/2008 1.047,511082 1.000,000000 2.711,550 2.731,620 19 11 1,01892111 1.018,921110 106 252 1,028059064 28,589972 04/01/2008 1.048,191339 1.000,000000 2.711,550 2.731,620 19 12 1,01931666 1.019,316660 107 252 1,028327487 28,874679 05/01/2008 1.048,872044 1.000,000000 2.711,550 2.731,620 19 13 1,01971237 1.019,712370 108 252 1,028595980 29,159674 06/01/2008 1.048,872044 1.000,000000 2.711,550 2.731,620 19 13 1,01971237 1.019,712370 108 252 1,028595980 29,159674 07/01/2008 1.048,872044 1.000,000000 2.711,550 2.731,620 19 13 1,01971237 1.019,712370 108 252 1,028595980 29,159674 08/01/2008 1.049,553167 1.000,000000 2.711,550 2.731,620 19 14 1,02010821 1.020,108210 109 252 1,028864543 29,444957 09/01/2008 1.050,234759 1.000,000000 2.711,550 2.731,620 19 15 1,02050423 1.020,504230 110 252 1,029133176 29,730529 10/01/2008 1.050,916779 1.000,000000 2.711,550 2.731,620 19 16 1,02090039 1.020,900390 111 252 1,029401879 30,016389 11/01/2008 1.051,599238 1.000,000000 2.711,550 2.731,620 19 17 1,02129670 1.021,296700 112 252 1,029670652 30,302538 12/01/2008 1.052,282147 1.000,000000 2.711,550 2.731,620 19 18 1,02169317 1.021,693170 113 252 1,029939495 30,588977 13/01/2008 1.052,282147 1.000,000000 2.711,550 2.731,620 19 18 1,02169317 1.021,693170 113 252 1,029939495 30,588977 14/01/2008 1.052,282147 1.000,000000 2.711,550 2.731,620 19 18 1,02169317 1.021,693170 113 252 1,029939495 30,588977 15/01/2008 1.052,965506 1.000,000000 2.711,550 2.731,620 19 19 1,02208980 1.022,089800 114 252 1,030208409 30,875706 16/01/2008 1.053,510561 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 1 1,02235194 1.022,351940 115 252 1,030477393 31,158621 17/01/2008 1.054,055881 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 2 1,02261413 1.022,614130 116 252 1,030746447 31,441751 18/01/2008 1.054,601505 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 3 1,02287641 1.022,876410 117 252 1,031015571 31,725095 19/01/2008 1.055,147396 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 4 1,02313874 1.023,138740 118 252 1,031284766 32,008656 20/01/2008 1.055,147396 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 4 1,02313874 1.023,138740 118 252 1,031284766 32,008656 21/01/2008 1.055,147396 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 4 1,02313874 1.023,138740 118 252 1,031284766 32,008656 22/01/2008 1.055,693581 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 5 1,02340115 1.023,401150 119 252 1,031554031 32,292431 23/01/2008 1.056,240052 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 6 1,02366363 1.023,663630 120 252 1,031823366 32,576422 24/01/2008 1.056,786788 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 7 1,02392616 1.023,926160 121 252 1,032092772 32,860628 25/01/2008 1.057,333819 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 8 1,02418877 1.024,188770 122 252 1,032362247 33,145049 26/01/2008 1.057,881128 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 9 1,02445144 1.024,451440 123 252 1,032631794 33,429688 27/01/2008 1.057,881128 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 9 1,02445144 1.024,451440 123 252 1,032631794 33,429688 28/01/2008 1.057,881128 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 9 1,02445144 1.024,451440 123 252 1,032631794 33,429688 29/01/2008 1.058,428731 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 10 1,02471419 1.024,714190 124 252 1,032901410 33,714541 30/01/2008 1.058,976611 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 11 1,02497700 1.024,977000 125 252 1,033171097 33,999611 31/01/2008 1.059,524767 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 12 1,02523987 1.025,239870 126 252 1,033440855 34,284897 01/02/2008 1.060,073209 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 13 1,02550281 1.025,502810 127 252 1,033710682 34,570399 02/02/2008 1.060,621948 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 14 1,02576583 1.025,765830 128 252 1,033980581 34,856118 03/02/2008 1.060,621948 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 14 1,02576583 1.025,765830 128 252 1,033980581 34,856118 04/02/2008 1.060,621948 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 14 1,02576583 1.025,765830 128 252 1,033980581 34,856118 05/02/2008 1.060,621948 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 14 1,02576583 1.025,765830 128 252 1,033980581 34,856118 06/02/2008 1.060,621948 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 14 1,02576583 1.025,765830 128 252 1,033980581 34,856118 07/02/2008 1.061,170953 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 15 1,02602890 1.026,028900 129 252 1,034250549 35,142053 08/02/2008 1.061,720256 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 16 1,02629205 1.026,292050 130 252 1,034520589 35,428206 09/02/2008 1.062,269844 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 17 1,02655527 1.026,555270 131 252 1,034790698 35,714574 10/02/2008 1.062,269844 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 17 1,02655527 1.026,555270 131 252 1,034790698 35,714574 11/02/2008 1.062,269844 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 17 1,02655527 1.026,555270 131 252 1,034790698 35,714574 12/02/2008 1.062,819710 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 18 1,02681855 1.026,818550 132 252 1,035060879 36,001160 13/02/2008 1.063,369864 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 19 1,02708190 1.027,081900 133 252 1,035331130 36,287964 14/02/2008 1.063,920304 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 20 1,02734532 1.027,345320 134 252 1,035601451 36,574984 15/02/2008 1.064,471021 1.000,000000 2.731,620 2.746,370 21 21 1,02760880 1.027,608800 135 252 1,035871843 36,862221 16/02/2008 1.064,996858 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 1 1,02784806 1.027,848060 136 252 1,036142305 37,148798 17/02/2008 1.064,996858 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 1 1,02784806 1.027,848060 136 252 1,036142305 37,148798 18/02/2008 1.064,996858 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 1 1,02784806 1.027,848060 136 252 1,036142305 37,148798 19/02/2008 1.065,522970 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 2 1,02808739 1.028,087390 137 252 1,036412839 37,435580 20/02/2008 1.066,049325 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 3 1,02832676 1.028,326760 138 252 1,036683442 37,722565 21/02/2008 1.066,575955 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 4 1,02856620 1.028,566200 139 252 1,036954117 38,009755 22/02/2008 1.067,102839 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 5 1,02880569 1.028,805690 140 252 1,037224862 38,297149 23/02/2008 1.067,629978 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 6 1,02904523 1.029,045230 141 252 1,037495678 38,584748 24/02/2008 1.067,629978 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 6 1,02904523 1.029,045230 141 252 1,037495678 38,584748 25/02/2008 1.067,629978 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 6 1,02904523 1.029,045230 141 252 1,037495678 38,584748 26/02/2008 1.068,157381 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 7 1,02928483 1.029,284830 142 252 1,037766564 38,872551 27/02/2008 1.068,685050 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 8 1,02952449 1.029,524490 143 252 1,038037522 39,160560 28/02/2008 1.069,212983 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 9 1,02976421 1.029,764210 144 252 1,038308550 39,448773 29/02/2008 1.069,741160 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 10 1,03000397 1.030,003970 145 252 1,038579648 39,737190 01/03/2008 1.070,269603 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 11 1,03024379 1.030,243790 146 252 1,038850818 40,025813 02/03/2008 1.070,269603 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 11 1,03024379 1.030,243790 146 252 1,038850818 40,025813 03/03/2008 1.070,269603 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 11 1,03024379 1.030,243790 146 252 1,038850818 40,025813 04/03/2008 1.070,798322 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 12 1,03048368 1.030,483680 147 252 1,039122058 40,314642

DATA PU VALOR IPCA IPCA IPCA IPCA IPCA VALOR JUROS JUROS JUROS VALOR BNDESPAR NOMINAL Número Número D Úteis D Úteis Fator NOMINAL DIAS BASE Fator JUROS 2S/3E Índice Índice contidos decor Acum ATUALIZ ÚTEIS DIAS Acumulado (VNe) (NIk-1) (NIk) (dut) (dup) (C) (VNa) (DP) (FatorJuros) R$ R$ R$ 6,8%aa R$ 05/03/2008 1.071,327296 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 13 1,03072362 1.030,723620 148 252 1,039393370 40,603676 06/03/2008 1.071,856525 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 14 1,03096361 1.030,963610 149 252 1,039664752 40,892915 07/03/2008 1.072,386009 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 15 1,03120365 1.031,203650 150 252 1,039936204 41,182359 08/03/2008 1.072,915770 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 16 1,03144376 1.031,443760 151 252 1,040207728 41,472010 09/03/2008 1.072,915770 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 16 1,03144376 1.031,443760 151 252 1,040207728 41,472010 10/03/2008 1.072,915770 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 16 1,03144376 1.031,443760 151 252 1,040207728 41,472010 11/03/2008 1.073,445786 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 17 1,03168392 1.031,683920 152 252 1,040479323 41,761866 12/03/2008 1.073,976068 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 18 1,03192414 1.031,924140 153 252 1,040750988 42,051928 13/03/2008 1.074,506606 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 19 1,03216441 1.032,164410 154 252 1,041022725 42,342196 14/03/2008 1.075,037400 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 20 1,03240473 1.032,404730 155 252 1,041294532 42,632670 15/03/2008 1.075,568471 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 21 1,03264512 1.032,645120 156 252 1,041566411 42,923351 16/03/2008 1.075,568471 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 21 1,03264512 1.032,645120 156 252 1,041566411 42,923351 17/03/2008 1.075,568471 1.000,000000 2.746,370 2.759,830 21 21 1,03264512 1.032,645120 156 252 1,041566411 42,923351 18/03/2008 1.076,106965 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 1 1,03289244 1.032,892440 157 252 1,041838360 43,214525 19/03/2008 1.076,645730 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 2 1,03313982 1.033,139820 158 252 1,042110380 43,505910 20/03/2008 1.077,184766 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 3 1,03338726 1.033,387260 159 252 1,042382472 43,797506 21/03/2008 1.077,724082 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 4 1,03363477 1.033,634770 160 252 1,042654634 44,089312 22/03/2008 1.077,724082 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 4 1,03363477 1.033,634770 160 252 1,042654634 44,089312 23/03/2008 1.077,724082 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 4 1,03363477 1.033,634770 160 252 1,042654634 44,089312 24/03/2008 1.077,724082 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 4 1,03363477 1.033,634770 160 252 1,042654634 44,089312 25/03/2008 1.078,263660 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 5 1,03388233 1.033,882330 161 252 1,042926868 44,381330 26/03/2008 1.078,803507 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 6 1,03412995 1.034,129950 162 252 1,043199172 44,673557 27/03/2008 1.079,343626 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 7 1,03437763 1.034,377630 163 252 1,043471548 44,965996 28/03/2008 1.079,884006 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 8 1,03462536 1.034,625360 164 252 1,043743995 45,258646 29/03/2008 1.080,424678 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 9 1,03487317 1.034,873170 165 252 1,044016513 45,551508 30/03/2008 1.080,424678 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 9 1,03487317 1.034,873170 165 252 1,044016513 45,551508 31/03/2008 1.080,424678 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 9 1,03487317 1.034,873170 165 252 1,044016513 45,551508 01/04/2008 1.080,965600 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 10 1,03512102 1.035,121020 166 252 1,044289102 45,844580 02/04/2008 1.081,506804 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 11 1,03536894 1.035,368940 167 252 1,044561762 46,137864 03/04/2008 1.082,048280 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 12 1,03561692 1.035,616920 168 252 1,044834494 46,431360 04/04/2008 1.082,590016 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 13 1,03586495 1.035,864950 169 252 1,045107296 46,725066 05/04/2008 1.083,132025 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 14 1,03611304 1.036,113040 170 252 1,045380170 47,018985 06/04/2008 1.083,132025 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 14 1,03611304 1.036,113040 170 252 1,045380170 47,018985 07/04/2008 1.083,132025 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 14 1,03611304 1.036,113040 170 252 1,045380170 47,018985 08/04/2008 1.083,674317 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 15 1,03636120 1.036,361200 171 252 1,045653115 47,313117 09/04/2008 1.084,216870 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 16 1,03660941 1.036,609410 172 252 1,045926132 47,607460 10/04/2008 1.084,759706 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 17 1,03685769 1.036,857690 173 252 1,046199220 47,902016 11/04/2008 1.085,302804 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 18 1,03710602 1.037,106020 174 252 1,046472379 48,196784 12/04/2008 1.085,846184 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 19 1,03735442 1.037,354420 175 252 1,046745609 48,491764 13/04/2008 1.085,846184 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 19 1,03735442 1.037,354420 175 252 1,046745609 48,491764 14/04/2008 1.085,846184 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 19 1,03735442 1.037,354420 175 252 1,046745609 48,491764 15/04/2008 1.086,389826 1.000,000000 2.759,830 2.773,080 20 20 1,03760287 1.037,602870 176 252 1,047018911 48,786956 16/04/2008 1.086,971486 1.000,000000 2.773,080 2.788,330 20 1 1,03788742 1.037,887420 177 252 1,047292284 49,084066 17/04/2008 1.087,553480 1.000,000000 2.773,080 2.788,330 20 2 1,03817207 1.038,172070 178 252 1,047565728 49,381410 18/04/2008 1.088,135777 1.000,000000 2.773,080 2.788,330 20 3 1,03845679 1.038,456790 179 252 1,047839244 49,678987 19/04/2008 1.088,718378 1.000,000000 2.773,080 2.788,330 20 4 1,03874158 1.038,741580 180 252 1,048112831 49,976798 20/04/2008 1.088,718378 1.000,000000 2.773,080 2.788,330 20 4 1,03874158 1.038,741580 180 252 1,048112831 49,976798 21/04/2008 1.088,718378 1.000,000000 2.773,080 2.788,330 20 4 1,03874158 1.038,741580 180 252 1,048112831 49,976798 22/04/2008 1.088,718378 1.000,000000 2.773,080 2.788,330 20 4 1,03874158 1.038,741580 180 252 1,048112831 49,976798 23/04/2008 1.089,301292 1.000,000000 2.773,080 2.788,330 20 5 1,03902645 1.039,026450 181 252 1,048386490 50,274842 24/04/2008 1.089,884531 1.000,000000 2.773,080 2.788,330 20 6 1,03931141 1.039,311410 182 252 1,048660220 50,573121 25/04/2008 1.090,468074 1.000,000000 2.773,080 2.788,330 20 7 1,03959644 1.039,596440 183 252 1,048934021 50,871634 26/04/2008 1.091,051931 1.000,000000 2.773,080 2.788,330 20 8 1,03988155 1.039,881550 184 252 1,049207894 51,170381 27/04/2008 1.091,051931 1.000,000000 2.773,080 2.788,330 20 8 1,03988155 1.039,881550 184 252 1,049207894 51,170381 28/04/2008 1.091,051931 1.000,000000 2.773,080 2.788,330 20 8 1,03988155 1.039,881550 184 252 1,049207894 51,170381 29/04/2008 1.091,636103 1.000,000000 2.773,080 2.788,330 20 9 1,04016674 1.040,166740 185 252 1,049481839 51,469363 30/04/2008 1.092,220578 1.000,000000 2.773,080 2.788,330 20 10 1,04045200 1.040,452000 186 252 1,049755855 51,768578 01/05/2008 1.092,805369 1.000,000000 2.773,080 2.788,330 20 11 1,04073734 1.040,737340 187 252 1,050029943 52,068029 02/05/2008 1.092,805369 1.000,000000 2.773,080 2.788,330 20 11 1,04073734 1.040,737340 187 252 1,050029943 52,068029 03/05/2008 1.093,390485 1.000,000000 2.773,080 2.788,330 20 12 1,04102277 1.041,022770 188 252 1,050304102 52,367715 04/05/2008 1.093,390485 1.000,000000 2.773,080 2.788,330 20 12 1,04102277 1.041,022770 188 252 1,050304102 52,367715 05/05/2008 1.093,390485 1.000,000000 2.773,080 2.788,330 20 12 1,04102277 1.041,022770 188 252 1,050304102 52,367715 06/05/2008 1.093,975895 1.000,000000 2.773,080 2.788,330 20 13 1,04130826 1.041,308260 189 252 1,050578333 52,667635 07/05/2008 1.094,561631 1.000,000000 2.773,080 2.788,330 20 14 1,04159384 1.041,593840 190 252 1,050852635 52,967791 08/05/2008 1.095,147682 1.000,000000 2.773,080 2.788,330 20 15 1,04187950 1.041,879500 191 252 1,051127009 53,268182 09/05/2008 1.095,734038 1.000,000000 2.773,080 2.788,330 20 16 1,04216523 1.042,165230 192 252 1,051401454 53,568808 10/05/2008 1.096,320721 1.000,000000 2.773,080 2.788,330 20 17 1,04245105 1.042,451050 193 252 1,051675972 53,869671 11/05/2008 1.096,320721 1.000,000000 2.773,080 2.788,330 20 17 1,04245105 1.042,451050 193 252 1,051675972 53,869671 12/05/2008 1.096,320721 1.000,000000 2.773,080 2.788,330 20 17 1,04245105 1.042,451050 193 252 1,051675972 53,869671