As principais praças Europeias fecharam a sessão positivas. O índice Português, PSI-20, fechou a valorizar 1,96%.

-1% - 1% 0% 1% 1% 2% 2% 3% 3% - 6% - 4% - 2% 0% 2% 4% 6% - 2% - 1% 0% 1% 2% 3% 1. Mercados As principais praças Europeias fecharam a sessão positivas. O índice Português, PSI-20, fechou a valorizar 1,96%. No PSI-20, destaque para a Galp com uma valorização de 5,43%, para a Jerónimo Martins que fechou a ganhar 4,02% e para a Sonae que encerrou a sessão com uma variação positiva de 3,51%. A Agência de Gestão da Tesouraria e da Dívida Pública (IGCP) realizou esta quarta-feira um duplo leilão de Bilhetes do Tesouro (BT). O instituto colocou 300 milhões de euros de dívida a seis meses, com uma taxa de juro de 0,108%. Um valor que representa um novo mínimo histórico em leilões de dívida com esta maturidade, no mesmo dia em que Portugal emitiu também 940 milhões em BT a 12 meses. O Banco Central Europeu (BCE) poderá anunciar na quinta-feira, 22 de Janeiro, que o programa de compra de dívida soberana ascenderá a 50 mil milhões de euros por mês. A concretizar-se, o programa de estímulo monetário poderá ascender a um total de 1,1 biliões de euros. O Banco do Japão cortou a previsão para a inflação no próximo ano fiscal, com início em Abril, dos anteriores 1,7% para apenas 1%. Desta forma, o objectivo de um nível de inflação em torno dos 2% ficou mais distante. Isto quando passam cerca de dois anos desde o início da política designada de "abenomics", que consiste na adopção conjunta de uma política monetária e orçamental agressiva e de reformas estruturais. À hora de fecho dos mercados europeus, as bolsas norte-americanas encontravam-se positivas (Nasdaq 0,60%, Dow-Jones 0,27% e S&P500 0,53%). Fonte: Observador, DE, Jornal de Negócios e Público. Principais Índices: PSI20: Sectores (Índices STOXX 600): BOVESPA 2,65% PSI 20 INDEX 1,96% HANG SENG INDEX 1,68% FTSE MIB 1,64% FTSE 100 1,63% CAC 40 0,87% MEXBOL 0,83% Euro Stoxx 50 0,76% NASDAQ COMPOSITE 0,60% S&P 500 0,53% IBEX 35 0,50% DAX 0,41% DOW JONES 0,27% NIKKEI 225-0,49% C otação 9,2670 9,8090 1,1490 3,4900 3,3240 5,7040 8,5900 2,4400 0,9320 0,0061 5,4200 10,0850 0,8160 0,7340 0,0716 2,8850 2,7070 0,6390 GALP JMT SON EDP PTI EDPR CTT RENE BPI BANIF NOS SEM IPR TDSA BCP ALTR EGL PTC 3,51% 1,93% 1,65% 1,37% 1,17% 0,91% 0,32% 0,00% -0,13% -0,15% -0,49% -0,54% -0,56% -0,59% -2,84% -3,91% Petróleo&Gás Retalho 5,43% Consumo Cíclico 4,02% Telecom Serviços Fin. Automóvel Bens Alimentares Seguros Cons&Mat Recuros Bas. Bancos Viagens&Lazer Bens Industriais Europa Stoxx 600 Tech Media Eléctricas Químicos Saúde 2,50% 1,10% 1,09% 1,04% 0,78% 0,76% 0,74% 0,74% 0,73% 0,72% 0,70% 0,67% 0,66% 0,61% 0,61% 0,42% 0,37% 0,28% -0,88% 1 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

MOEDA CÂMBIOS 2. Mercado Cambial e Monetário: COTAÇÃO DE MERCADO ( ) COTAÇÃO BANIF ( ) COTAÇÃO IND. VARIAÇÃO VARIAÇÃO 08: 00 17: 00 Compra Venda BdP ( ) YTD 5D USD 1,2463 1,1550 1,2468 1,1586 1,2406 1,1573 1,2446 1,1613 1,2426 1,1593-9,28% -4,23% -1,72% 1,23% CAD 1,4431 1,3991 1,4500 1,4319 1,4387 1,3979 1,4427 1,4019 1,4407 1,3999-1,81% 0,69% -2,49% -1,60% GBP 0,7931 0,7626 0,7965 0,7662 0,7916 0,7651 0,7956 0,7691 0,7936 0,7671 4,25% 1,35% -1,19% 1,01% CHF 1,2011 1,0115 1,2010 0,9961 1,1991 0,9977 1,2031 1,0017 1,2011 0,9997 20,77% 2,19% 20,57% 0,09% JPY 148,32 137,24 146,81 136,57 147,67 136,07 147,67 136,07 147,67 136,07-1,42% 6,06% 1,25% 1,28% DKK 7,4383 7,4343 7,4400 7,4348 7,4359 7,4335 7,4399 7,4375 7,4379 7,4355 0,27% 0,17% 0,03% 0,05% NOK 9,1798 8,8627 9,2631 8,8280 9,1745 8,8230 9,1785 8,8270 9,1765 8,8250-9,93% 2,13% -4,78% 1,78% SEK 9,4030 9,4433 9,5122 9,4822 9,4076 9,4218 9,4116 9,4258 9,4096 9,4238-6,98% -0,40% -2,32% 0,51% Taxa de Juro (média) T/N 1 Sem EUR -0,1000 0,0000-0,0250 0,0350 USD 0,1100 0,1700 0,1750 0,2200 GBP 0,5000 0,4800 0,4300 0,6300 CHF -0,0400 0,0000-0,0300-3,9750 JPY -0,0500-0,1500-0,0500-0,1500 NOK 1,3200 1,2950 1,3250 1,2950 CAD 0,9750 0,8250 0,9700 0,7000 LIBOR ( London Interbank Rate) 1 Mês 2 Meses 3 Meses 6 Meses 12 Meses -0,0200 0,0121 0,0350 0,0043 0,0600 0,0307 0,1507 0,0979 0,0350 0,0043 0,1610 0,1685 0,2090 0,2138 0,2429 0,2567 0,3409 0,3559 0,2090 0,2138 0,5016 0,5038 0,5246 0,5278 0,5599 0,5631 0,6794 0,6878 0,5246 0,5278-0,0030-0,6920-0,6840 0,0000-0,6600 0,0070-0,5646 0,0524-0,6840 0,0000 0,0743 0,0757 0,0950 0,0914 0,1071 0,0971 0,1451 0,1407 0,0950 0,0914 0,0300 0,1150 0,1750 0,4250 0,1150-0,0200 0,0121 0,0350 0,0043 0,0600 0,0307 0,1507 0,0979 0,0350 0,0043 INDEXANTES Entidade Taxa Ult. Alteração EONIA Taxa Euribor 360 (24 h delay) 0,381 0,267 0,024 0,055 0,142 0,214 0,284 BCE 0,050% 04-12-2014 TBA 0,080% 0,077% 30-11-2014 31-12-2014-0,07500-0,059-0,039-0,005 1 Sem 2 Sem 1 M 2 M 3 M 4 M 6 M 7 M 9 M 12 M À hora de fecho das bolsas europeias o Euro/Dólar seguia a apreciar nos 1,1589 (+0.33%). Fonte: Reuters, Banif SA 2 Fonte: Bloomberg, Banif S.A.

3. Mercados Accionistas - Cotações Praça / Título Ultimo Preço Variação % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Preço Médio Variação YTD % ÍNDICES PSI 20 INDEX 5.151,39 1,96% 382.460.960 5.052,22 5.058,02 5.151,39 5.027,21 n.d. 7,34% IBEX 35 INDEX 10.335,30 0,50% 541.441.280 10.283,90 10.325,00 10.340,30 10.147,00 n.d. 0,54% DAX INDEX 10.299,23 0,41% 109.024.392 10.257,13 10.270,33 10.311,90 10.149,77 n.d. 5,03% CAC 40 INDEX 4.484,82 0,87% 141.375.568 4.446,02 4.455,01 4.484,82 4.406,72 n.d. 4,96% FTSE MIB INDEX 19.981,41 1,64% 1.035.645.760 19.658,66 19.724,05 19.981,41 19.449,93 n.d. 5,10% FTSE 100 INDEX 6.728,04 1,63% 698.794.624 6.620,10 6.620,10 6.728,04 6.620,10 n.d. 2,47% SX5E Index 3.269,73 0,76% 859.011.136 3.244,92 3.253,45 3.269,73 3.210,95 n.d. 3,92% AEX-Index 441,09 0,72% 110.112.360 437,92 439,99 441,09 435,84 n.d. 3,92% OMX HELSINKI INDEX 8.160,27 1,08% 51.776.504 8.072,79 8.092,70 8.160,46 8.049,32 n.d. 5,18% ASE Index 782,88-2,40% 60.206.648 802,12 799,62 799,62 777,73 n.d. -5,24% DOW JONES INDUS. AVG 17.562,25 0,27% 119.605.168 17.515,23 17.509,96 17.599,58 17.396,04 n.d. -1,46% S&P 500 INDEX 2.033,34 0,53% 605.485.824 2.022,55 2.020,19 2.038,29 2.012,04 n.d. -1,24% NASDAQ COMPOSITE INDEX 4.682,57 0,60% 476.461.440 4.654,85 4.641,95 4.692,46 4.629,59 n.d. -1,13% BRAZIL IBOVESPA INDEX 49.143,08 2,65% 337.641.888 47.876,66 47.887,90 49.266,79 47.887,90 n.d. -1,73% RUSSIAN RTS INDEX $ 782,13 3,42% 31.525.500.928 782,13 n.d. n.d. n.d. n.d. -1,09% MICEX INDEX 1.618,17 3,00% 31.541.084.160 1.570,97 1.570,97 1.619,02 1.570,97 n.d. 15,86% PORTUGAL PSI-20 Altri SGPS SA 2,885-0,59% 359.931 2,902 2,910 2,910 2,820 2,869 16,19% Banco BPI SA 0,932 0,32% 1.829.493 0,929 0,935 0,947 0,914 0,929-9,16% Banco Comercial Portugues SA 0,0716-0,56% 346.751.399 0,0720 0,0728 0,0729 0,0694 0,0711 9,00% BANIF - Banco Internacional do 0,0061 0,00% 57.038.483 0,0061 0,0061 0,0061 0,0059 0,0060 7,25% CTT-Correios de Portugal SA 8,590 1,17% 700.912 8,491 8,491 8,610 8,370 8,500 7,15% EDP - Energias de Portugal SA 3,490 1,93% 7.172.601 3,424 3,408 3,499 3,398 3,468 8,45% EDP Renovaveis SA 5,704 1,37% 259.520 5,627 5,592 5,704 5,586 5,656 5,55% Galp Energia SGPS SA 9,267 5,43% 1.864.708 8,790 8,877 9,320 8,780 9,094 9,92% Impresa SGPS SA 0,816-0,49% 38.949 0,820 0,830 0,830 0,813 0,821 3,55% Jeronimo Martins SGPS SA 9,809 4,02% 1.934.978 9,430 9,347 9,818 9,347 9,566 17,68% Mota-Engil SGPS SA 2,707-2,84% 1.490.536 2,786 2,800 2,804 2,666 2,703 1,73% Portucel SA 3,324 1,65% 485.702 3,270 3,280 3,326 3,250 3,287 7,75% PORTUGAL TEL-REG 0,639-3,91% 19.670.138 0,665 0,692 0,706 0,616 0,653-26,04% REN-REDE ENERGET 2,440 0,91% 870.080 2,418 2,413 2,440 2,398 2,411 1,41% Semapa-Sociedade de Investimen 10,085-0,15% 73.794 10,100 10,235 10,295 9,925 10,019 0,60% Sonae SGPS SA 1,149 3,51% 3.917.293 1,110 1,110 1,152 1,102 1,124 12,21% Teixeira Duarte SA 0,734-0,54% 60.352 0,738 0,752 0,752 0,723 0,733 3,23% NOS SGPS 5,420-0,13% 876.657 5,427 5,420 5,438 5,319 5,377 3,51% Outros CIMPOR Cimentos de Portugal SG 0,975-3,37% 7.916 1,009 0,999 1,000 0,975 0,982-16,95% Cofina SGPS SA 0,519 1,76% 359.043 0,510 0,501 0,529 0,500 0,520 9,96% Global Intelligent Technologie 0,208 0,97% 14.987 0,206 0,198 0,208 0,198 0,207 13,04% SDC - INVESTIMENTOS SGPS SA 0,138-0,72% 68.959 0,139 0,138 0,139 0,136 0,137 4,55% INAPA - Investimentos Particip 0,159 0,63% 25.767 0,158 0,154 0,159 0,154 0,159 6,00% Martifer SGPS SA 0,230 0,00% 43.354 0,230 0,233 0,236 0,225 0,231 22,99% Novabase SGPS SA 2,270-1,69% 15.159 2,309 2,300 2,300 2,230 2,263 2,53% Sonae Industria SGPS SA 0,007-2,82% 13.255.957 0,007 0,007 0,007 0,007 0,007 8,24% ESPANHA Banco Popular Espanol SA 4,079-0,63% 36.699.355 4,105 4,090 4,097 3,915 4,030-1,95% Iberdrola SA 5,770 1,16% 29.951.600 5,704 5,743 5,800 5,695 5,753 3,09% Repsol SA 15,685 1,39% 11.293.072 15,470 15,560 15,725 15,315 15,548 0,90% Banco Santander SA 6,048-0,75% 115.701.459 6,094 6,120 6,140 5,912 6,017-13,55% Telefonica SA 12,480 0,48% 22.343.110 12,420 12,400 12,495 12,225 12,402 4,70% 3 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

Praça / Título Ultimo Preço Variação % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Preço Médio Variação YTD % ALEMANHA Daimler AG 74,920-0,01% 5.887.427 74,930 74,930 75,370 73,900 74,839 8,63% Deutsche Telekom AG 14,350 0,38% 14.525.458 14,295 14,245 14,355 14,105 14,270 8,30% Infineon Technologies AG 9,333 0,00% 8.190.227 9,333 9,380 9,395 9,156 9,276 5,52% Nordex SE 16,240-1,10% 1.299.675 16,420 16,290 16,300 15,860 16,138 8,23% Commerzbank AG 11,120 1,00% 15.341.063 11,010 11,050 11,275 10,840 11,080 1,20% Allianz SE 143,300 0,56% 2.175.260 142,500 142,700 143,650 141,550 142,713 4,33% Deutsche Bank AG 25,605 1,11% 8.949.038 25,325 25,340 25,685 24,790 25,310 2,48% Linde AG 162,550 0,96% 437.302 161,000 161,400 162,600 160,050 161,739 5,42% Muenchener Rueckversicherungs- 173,350 0,35% 671.771 172,750 172,800 174,000 170,950 172,621 4,59% Volkswagen AG (Pref) 194,550 0,78% 1.418.110 193,050 193,000 195,600 190,750 193,303 5,36% FRANÇA Alcatel-Lucent 2,849-0,87% 23.892.023 2,874 2,889 2,895 2,807 2,850-4,07% Alstom SA 28,500 3,98% 3.799.519 27,410 28,000 28,800 28,000 28,426 6,11% Carrefour SA 28,145 2,38% 3.753.468 27,490 27,430 28,150 27,360 27,858 11,25% Orange SA 14,920 0,10% 11.161.177 14,905 14,900 14,920 14,590 14,792 5,44% STMicroelectronics NV 6,896 1,35% 2.705.196 6,804 6,887 6,898 6,761 6,859 11,23% ITÁLIA UniCredit SpA 5,540 2,40% 97.719.836 5,410 5,460 5,540 5,305 5,448 3,84% Intesa Sanpaolo SpA 2,554-0,39% 210.406.057 2,564 2,580 2,586 2,480 2,539 5,45% Enel SpA 3,826 1,65% 48.035.482 3,764 3,754 3,826 3,712 3,768 3,52% Eni SpA 14,770 3,50% 20.248.138 14,270 14,330 14,770 14,280 14,524 1,79% Telecom Italia SpA 0,964 2,55% 106.011.454 0,940 0,942 0,964 0,941 0,953 9,24% HOLANDA Koninklijke Ahold NV 15,945 1,01% 3.263.491 15,785 15,845 15,945 15,750 15,867 8,07% ASML Holding NV 91,790 2,55% 2.972.122 89,510 93,140 94,000 89,530 91,682 2,56% ING Groep NV 11,390 0,84% 30.285.543 11,295 11,280 11,430 11,080 11,276 5,17% Koninklijke Philips NV 25,495 0,67% 4.841.059 25,325 25,325 25,580 25,080 25,327 5,57% Aegon NV 6,175-0,82% 8.588.713 6,226 6,223 6,233 6,108 6,160-1,34% BÉLGICA Belgacom SA 31,430 0,10% 811.571 31,400 31,340 31,600 31,235 31,430 4,42% Anheuser-Busch InBev NV 102,100 1,44% 1.522.819 100,650 101,050 102,450 100,650 101,586 8,78% FINLÂNDIA Nokia OYJ 6,685 1,21% 15.310.804 6,605 6,650 6,685 6,580 6,646 1,91% EUA Apple Inc 110,690 1,81% 25.077.109 108,720 108,950 111,060 108,270 109,819 0,28% Applied Micro Circuits Corp 5,990 0,67% 116.929 5,950 5,910 6,020 5,910 5,994-8,13% Citigroup Inc 47,995 1,56% 10.427.475 47,260 47,370 48,230 47,150 47,813-11,30% Cisco Systems Inc 27,930-0,50% 9.381.888 28,070 28,055 28,185 27,780 27,975 0,41% Intel Corp 36,590 1,39% 12.935.900 36,090 35,850 36,590 35,770 36,207 0,83% Merck & Co Inc 62,624 0,02% 3.153.134 62,610 62,420 62,780 62,080 62,552 10,27% Pfizer Inc 32,970-0,39% 11.374.554 33,100 32,920 33,500 32,630 32,865 5,84% BRASIL CCR SA 16,740 3,21% 3.264.500 16,220 16,270 16,870 16,200 16,580 8,63% Vale SA 19,520 1,61% 7.683.100 19,210 19,250 19,580 18,960 19,269 1,51% Petroleo Brasileiro SA 9,750 4,61% 29.813.800 9,320 9,450 9,770 9,320 9,567-2,69% Itau Unibanco Holding SA 34,290 3,25% 8.289.000 33,210 33,700 34,340 33,170 33,752-0,90% Banco Bradesco SA 35,200 2,18% 5.720.100 34,450 34,970 35,540 34,300 35,019 0,40% Banco do Brasil SA 22,700 2,71% 3.581.200 22,100 22,350 22,780 22,220 22,553-4,50% 4 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

Mercados de Dívida - Brasil Corporates USD: Basic Materials Issue Moody s S&P UGPABZ LPG INTERNATIONAL INC 7,250 20-12-2015 101,15 5,909 105,20 1,413 126,47-246 22-06-2006 - BBB 100,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,250 11-01-2016 103,50 2,529 103,95 2,065 190,36-1.000,00 10-01-2006 Baa2 A- 100,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,250 23-01-2017 105,80 3,220 106,90 2,669 214,45-1250 21-11-2006 Baa2 A- 2,00 GGBRBZ GTL TRADE FINANCE INC 7,250 20-10-2017 107,10 4,458 108,40 3,973 319,55-870,56 22-10-2007 - BBB- 100,00 USIM USIMINAS COMMERCIAL LTD 7,250 18-01-2018 99,00 7,631 105,00 5,409 454,77-179,794 18-01-2008 Ba2 BB+ 100,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7,250 05-06-2018 111,70 3,523 113,00 3,139 218,74-233,91 05-06-2008 Baa3 BBB- 100,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 5,625 15-09-2019 106,75 4,014 107,60 3,819 256,01-1000 15-09-2009 Baa2 A- 2,00 CSNABZ CSN ISLANDS XI CORP 6,875 21-09-2019 86,85 10,516 88,55 10,008 874,36-750,00 21-09-2009 Ba1 BB+ 100,00 VOTORA VOTORANTIM INDUSTRIAL SA 6,625 25-09-2019 104,50 5,515 111,00 4,014 274,76-281,448 25-09-2009 - BBB 100,00 GGBRBZ GERDAU HOLDINGS INC 7,000 20-01-2020 107,71 5,222 108,60 5,027 368,88-638,60 24-11-2009 - BBB- 100,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7,000 07-05-2020 106,75 5,507 108,20 5,202 381,64-400,177 07-05-2010 Baa3 BBB- 100,00 CSNABZ CSN RESOURCES SA 6,500 21-07-2020 87,65 9,435 89,20 9,040 762,20-1.200,00 21-07-2010 Ba1 BB+ 100,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 4,625 15-09-2020 101,20 4,381 101,60 4,301 285,93-1000 15-09-2010 Baa2 A- 2,00 SUZANO SUZANO TRADING LTD 5,875 23-01-2021 101,80 5,518 102,80 5,323 382,46-646,20 23-09-2010 Ba2 BB 100,00 GGBRBZ GERDAU TRADE INC 5,750 30-01-2021 101,40 5,473 102,35 5,288 378,70-1250 01-10-2010 NR BBB- 100,00 VOTORA CIA BRASILEIRA DE ALUMIN 6,750 05-04-2021 111,65 4,567 114,35 4,101 257,11-340,34 05-04-2010 Baa3 BBB 100,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 5,750 15-04-2021 99,80 5,787 100,35 5,680 414,60-1000 15-04-2011 Baa3 BBB- 200,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 4,375 11-01-2022 96,40 4,993 97,30 4,836 318,75-2.250,00 11-01-2012 Baa2 A- 2,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 5,375 02-05-2022 96,90 5,904 97,80 5,748 407,71-500 02-05-2012 Baa3 BBB- 200,00 SAMMIN SAMARCO MINERACAO SA 4,125 01-11-2022 88,85 5,937 91,50 5,483 377,55-1.000,00 31-10-2012 - BBB- 200,00 GGBRBZ GERDAU TRADE INC 4,750 15-04-2023 93,75 5,712 94,35 5,616 387,60-750 15-04-2013 Baa3 BBB- 200,00 SAMMIN SAMARCO MINERACAO SA 5,750 24-10-2023 97,20 6,167 98,70 5,941 416,24-700,00 24-10-2013 - BBB- 200,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 6,450 03-02-2024 99,90 6,465 100,19 6,422 462,25-750 03-02-2014 Baa3 BBB- 200,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 8,250 17-01-2034 117,60 6,609 118,70 6,518 438,88-800,00 15-01-2004 Baa2 A- 2,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,875 21-11-2036 102,85 6,625 104,40 6,494 427,99-2500 21-11-2006 Baa2 A- 2,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,875 10-11-2039 103,10 6,618 104,65 6,494 419,17-1.750,00 10-11-2009 Baa2 A- 2,00 BRASKM BRASKEM AMERICA FINANCE 7,125 22-07-2041 97,25 7,362 98,30 7,270 491,75-750 22-07-2011 Baa3 BBB- 200,00 VALEBZ VALE SA 5,625 11-09-2042 92,60 6,187 95,05 5,993 360,71-1.500,00 11-09-2012 Baa2 A- 2,00 CSNABZ CSN ISLANDS XII 7,000 Perp 68,90 10,300 72,65 9,769 743,64 29-09-2049 100 1000 23-09-2010 Ba1 BB+ 100,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7,375 Perp 93,00 7,971 94,55 7,832 545,82 29-10-2049 100 700,00 04-10-2010 Baa3 BBB- 100,00 Communications OIBRBZ TELEMAR NORTE LESTE SA 5,500 23-10-2020 87,55 8,264 88,35 8,072 661,39-1787,025 15-09-2010 Ba1 BB+ 100,00 OIBRBZ OI SA 5,750 10-02-2022 85,75 8,479 87,65 8,084 642,97-1.500,00 10-02-2012 Ba2 BB+ 200,00 GLOPAR GLOBO COMMUNICACOES PART 4,875 11-04-2022 103,15 4,360 104,00 4,225 255,78-300 11-04-2012 Baa1 BBB+ 200,00 GLOPAR GLOBO COMMUNICACOES PART 6,250 Perp 101,15 9,126 102,05 9,042 191,29 20-07-2015 100 325,00 20-07-2010 Baa1 BBB+ 100,00 Consumer, Cyclical GOLLBZ GOL FINANCE 7,500 03-04-2017 94,30 10,473 94,85 10,175 958,49-83,814 19-10-2007 B3-2,00 TAM TAM CAPITAL INC 7,375 25-04-2017 102,35 6,231 104,75 5,105 449,43-297,75 10-12-2007 - BB- 100,00 TAM TAM CAPITAL 2 INC 9,500 29-01-2020 103,10 8,722 105,10 8,236 707,09 29-01-2016 103,17 300 29-10-2009 - BB- 100,00 GOLLBZ GOL FINANCE 9,250 20-07-2020 98,65 9,571 101,70 8,851 769,15 20-07-2018 100 158,11 20-07-2010 - B- 2,00 TAM TAM CAPITAL 3 INC 8,375 03-06-2021 102,85 7,794 104,85 7,401 586,65 03-06-2019 100 500 03-06-2011 - BB- 200,00 GOLLBZ GOL LUXCO SA 8,875 24-01-2022 92,45 10,422 93,80 10,133 848,22-325,00 24-09-2014 - B- 200,00 GOLLBZ VRG LINHAS AEREAS SA 10,750 12-02-2023 100,00 10,748 100,00 10,748 924,03 12-02-2021 100 35,182 12-02-2013 - B- 200,00 GOLLBZ GOL FINANCE 8,750 Perp 76,05 11,579 84,50 10,413 809,71 29-04-2049 100 200,00 05-04-2006 B3-100,00 5 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brasil Corporates USD: Consumer, Non-Cyclical Issue Moody s S&P JBSSBZ BERTIN SA & FINANCE LTD 10,250 05-10-2016 108,95 4,677 111,20 3,376 295,70-202,28 13-10-2006 Ba3 BB 100,00 MRFGBZ MARFRIG OVERSEAS LTD 9,625 16-11-2016 101,00 8,997 103,63 7,427 696,71-183,876 16-11-2006 B2 B+ 2,00 RAIZBZ RAIZEN ENERGY FINANCE 7,000 01-02-2017 105,35 4,201 107,40 3,177 264,39-400,00 26-01-2007 Baa3 BBB 100,00 BRFSBZ SADIA OVERSEAS LTD 6,875 24-05-2017 107,50 3,489 107,50 3,489 285,12-159,765 24-05-2007 Baa3 BBB- 100,00 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 9,875 24-07-2017 100,15 9,805 106,50 6,990 629,46-155,30 24-01-2013 B2 B+ 200,00 JBSSBZ JBS FINANCE II LIMITED 8,250 29-01-2018 102,80 7,198 103,70 6,867 572,97 29-01-2017 100 900 29-07-2010 Ba3 BB 100,00 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 8,375 09-05-2018 93,00 10,959 94,65 10,327 939,27-724,85 09-05-2011 B2 B+ 200,00 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 6,875 24-06-2019 86,20 10,894 87,65 10,436 923,12-850 24-06-2014 B2 B+ 200,00 USJACU USJ ACUCAR E ALCOOL SA 9,875 09-11-2019 53,00 28,395 65,75 21,711 2041,54-275,00 09-11-2012 - B+ 200,00 BRFSBZ BFF INTERNATIONAL LTD 7,250 28-01-2020 109,50 5,077 115,50 3,819 247,67-219,642 28-01-2010 Baa3 BBB- 100,00 JBSSBZ JBS USA LLC/JBS USA FINA 8,250 01-02-2020 104,00 7,283 105,45 6,944 536,76 01-02-2018 100 700,00 30-01-2012 Ba3 BB 2,00 MRFGBZ MARFRIG OVERSEAS LTD 9,500 04-05-2020 93,60 11,129 94,75 10,825 944,10-775 04-05-2010 B2 B+ 100,00 JBSSBZ JBS INVESTMENTS GMBH 7,750 28-10-2020 101,25 7,475 102,70 7,166 577,97 28-10-2019 100 1.000,00 28-10-2013 - BB 200,00 HYPEBZ HYPERMARCAS SA 6,500 20-04-2021 104,45 5,641 105,84 5,383 392,30 20-04-2016 103,25 323,136 20-04-2011 Ba2 BB 150,00 JBSSBZ JBS USA LLC/JBS USA FINA 7,250 01-06-2021 101,90 6,873 103,25 6,612 518,94 01-06-2019 100 1.150,00 27-05-2011 Ba3 BB 2,00 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 11,250 20-09-2021 104,00 10,396 104,00 10,396 887,91 20-09-2019 100 51,336 20-09-2013 B2 B+ 200,00 BRFSBZ BRF SA 5,875 06-06-2022 106,45 4,823 107,40 4,674 299,63-750,00 06-06-2012 Baa3 BBB- 200,00 CIELBZ CIELO SA/CIELO USA INC 3,750 16-11-2022 91,45 5,090 92,30 4,950 324,00-875 16-11-2012 Baa2-200,00 JBSSBZ ESAL GMBH 6,250 05-02-2023 92,80 7,458 93,80 7,283 555,68-775,00 05-02-2013 - BB 200,00 CSANBZ COSAN LUXEMBOURG SA 5,000 14-03-2023 84,55 7,578 87,20 7,097 536,30-500 14-03-2013 Ba2 BB 200,00 BRFSBZ BRF SA 3,950 22-05-2023 93,60 4,895 94,35 4,780 303,22-500,00 22-05-2013 Baa3 BBB- 200,00 CSANBZ COSAN OVERSEAS LTD 8,250 Perp 94,00 8,805 105,25 7,810 137,33 05-11-2015 100 500 05-11-2010 Ba2 BB 100,00 Diversified VOTORA VOTORANTIM CIMENTOS SA 7,250 05-04-2041 102,60 7,030 103,88 6,926 458,17-1250 05-04-2011 Baa3 BBB 200,00 Energy PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 2,875 06-02-2015 99,50 20,697 99,86 7,820 779,95-1250 06-02-2012 Baa2 /*- BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3,875 27-01-2016 98,45 5,485 99,33 4,571 439,46-2.500,00 27-01-2011 Baa2 /*- BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 2,000 20-05-2016 95,50 5,590 96,00 5,180 489,30-1250 20-05-2013 Baa2 /*- BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 6,125 06-10-2016 100,60 5,742 101,35 5,276 485,53-899,05 06-10-2006 Baa2 /*- BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3,500 06-02-2017 95,60 5,831 96,05 5,587 504,87-1750 06-02-2012 Baa2 /*- BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 5,875 01-03-2018 97,85 6,652 98,70 6,341 545,26-1.750,00 01-11-2007 Baa2 /*- BBB- 2,00 QGOGBZ QGOG ATLANTIC/ALASKAN RI 5,250 30-07-2018 81,75 11,740 86,95 9,725 1319,37 28-10-2016 100 371,63 27-07-2011 Baa3 /*- - 200,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 8,375 10-12-2018 104,65 6,980 105,80 6,648 557,20-576,78 10-12-2003 Baa2 /*- BBB- 1,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3,000 15-01-2019 88,35 6,367 89,00 6,166 506,58-2000 20-05-2013 Baa2 /*- BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 7,875 15-03-2019 102,10 7,274 102,75 7,092 595,32-2.750,00 11-02-2009 Baa2 /*- BBB- 2,00 QGOGCO QGOG CONSTELLATION SA 6,250 09-11-2019 43,40 28,698 47,10 26,289 2499,34-700 09-11-2012 - BB 200,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 5,750 20-01-2020 95,45 6,843 96,10 6,683 534,42-2.500,00 30-10-2009 Baa2 /*- BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 5,375 27-01-2021 92,55 6,912 93,50 6,708 520,74-5250 27-01-2011 Baa2 /*- BBB- 2,00 ODEBRE ODEBRECHT DRILL VIII/IX 6,350 30-06-2021 79,80 10,785 82,00 10,239 1044,35 02-06-2019 100 1.275,00 18-11-2010 Baa3 /*- - 100,00 SCHAHN SCHAHIN II FINAN CO SPV 5,875 25-09-2022 63,60 13,596 68,70 12,218 1397,41 19-07-2019 100 674,5 28-03-2012 Baa3 /*- BB 200,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 4,375 20-05-2023 86,10 6,570 86,90 6,432 468,48-3.500,00 20-05-2013 Baa2 /*- BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 6,875 20-01-2040 90,35 7,755 91,55 7,637 532,93-1500 30-10-2009 Baa2 /*- BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 6,750 27-01-2041 88,85 7,753 90,25 7,617 527,87-2.250,00 27-01-2011 Baa2 /*- BBB- 2,00 6 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brasil Corporates USD: Issue Moody s S&P Government BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 3,375 26-09-2016 100,10 3,311 100,65 2,971 255,98-1250 26-09-2013 Baa2 BBB- 200,00 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 6,369 16-06-2018 106,00 4,440 106,95 4,148 318,83-1.000,00 04-06-2008 Baa2 BBB- 100,00 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 6,500 10-06-2019 106,80 4,757 107,75 4,525 332,92-1000 10-06-2009 Baa2 BBB- 100,00 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 5,500 12-07-2020 102,65 4,940 103,45 4,774 336,05-1.000,00 12-01-2010 Baa2 BBB- 100,00 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 5,750 26-09-2023 102,80 5,341 103,65 5,220 344,67-1750 26-09-2013 Baa2 BBB- 200,00 Industrial ANDRGI ANDRADE GUTIER INT SA 4,000 30-04-2018 58,65 22,577 78,75 12,069 1114,07-500 30-04-2013 Ba1-200,00 CIMTUP CIMENTO TUPI SA 9,750 11-05-2018 76,00 20,030 79,90 18,098 1716,27-185,00 11-05-2011 - B- 2,00 MAGGBZ MAGNESITA REFRACTORIES 7,875 30-03-2020 96,65 8,687 99,05 8,099 672,87-400 30-03-2010 B1u BB 100,00 VOTORA VOTORANTIM OVERSEAS IV 7,750 24-06-2020 114,00 4,782 118,10 3,996 258,87-204,66 24-06-2005 - BBB 100,00 EMBRBZ EMPRESA BRAS DE AERONAU 5,150 15-06-2022 105,55 4,265 106,85 4,066 238,66-500 15-06-2012 Baa3 BBB 2,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 5,125 26-06-2022 71,40 10,832 86,20 7,591 590,95-143,02 26-06-2012 Baa3 BBB 200,00 ODEBRE ODBRCHT OFFSHRE DRLL FIN 6,750 01-10-2022 66,40 16,295 73,00 13,938 1281,24 26-03-2020 100 1629,498 06-08-2013 Baa3 /*- BB 200,00 EMBRBZ EMBRAER OVERSEAS LTD 5,696 16-09-2023 107,70 4,605 108,50 4,497 272,56-540,52 16-09-2013 Baa3 BBB 2,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 4,375 25-04-2025 70,55 8,792 75,85 7,847 597,75-518,6 25-04-2013 Baa3 BBB 200,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 5,250 27-06-2029 76,15 8,079 72,35 8,639 664,54-500,00 27-06-2014 Baa3 BBB 200,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7,125 26-06-2042 75,15 9,736 78,90 9,255 687,46-850 26-06-2012 Baa3 BBB 200,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7,500 Perp 72,40 10,472 78,80 9,617 728,06 29-09-2049 100 750,00 14-09-2010 Baa3 BBB 100,00 Inflation Linked BANVOR BANCO VOTORANTIM 5,250 11-02-2016 101,45 3,826 102,00 3,295 310,35-1.250,00 11-02-2011 Baa2 BB+ 200,00 Utilities ELEBRA CENT ELET BRASILEIRAS SA 7,750 30-11-2015 100,40 7,235 103,90 3,030 289,20-300 30-11-2005 - BBB- 100,00 SBSPBZ CIA SANEAMENTO BASICO 7,500 03-11-2016 102,00 6,279 105,00 4,522 407,42-140,00 03-11-2006 - BB+ 100,00 ELEBRA CENT ELET BRASILEIRAS SA 6,875 30-07-2019 99,10 7,111 101,15 6,576 534,75-1000 30-07-2009 - BBB- 100,00 SBSPBZ CIA SANEAMENTO BASICO 6,250 16-12-2020 91,60 8,068 99,00 6,455 497,32-350,00 16-12-2010 - BB+ 200,00 ELEBRA CENT ELET BRASILEIRAS SA 5,750 27-10-2021 90,50 7,570 92,20 7,228 560,94-1750 27-10-2011 Baa3 BBB- 200,00 7 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brasil Bancos USD: Issue Moody s S&P DAYCOV BANCO DAYCOVAL SA 6,500 16-03-2015 99,95 6,690 100,63 2,158 213,74-300,00 16-03-2010 - BB+ 100,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 4,100 23-03-2015 100,15 3,104 100,52 0,800 78,01-750 23-03-2010 Baa1 BBB- 100,00 BESIBR BES INVESTIMENTO BRASIL 5,625 25-03-2015 98,35 15,655 101,00-0,463-48,36-308,15 25-03-2010 B2 NR 100,00 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 4,500 06-04-2015 100,20 3,418 100,54 1,690 167,02-850 06-04-2010 Baa2 BBB- 100,00 BCOPAN BANCO PAN SA 5,500 04-08-2015 101,10 3,388 101,90 1,883 180,55-277,28 04-08-2010 Ba2 BB /* 100,00 BICBBZ BANCO INDUSTR E COMRCL 5,250 25-10-2015 99,35 6,130 101,45 3,284 316,47-400 25-10-2010 Baa3-100,00 NORBRA BANCO DO NORDESTE BRASIL 3,625 09-11-2015 100,30 3,231 100,80 2,587 245,97-300,00 09-11-2010 Baa3 BBB- 100,00 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 4,250 14-01-2016 101,30 2,876 101,72 2,438 227,39-850 14-01-2011 Baa2 BBB- 150,00 BCOBMG BANCO BMG SA 9,150 15-01-2016 101,80 7,190 102,98 5,937 577,22-60,00 22-12-2005 B1 NR 100,00 DAYCOV BANCO DAYCOVAL SA 6,250 28-01-2016 101,70 4,501 102,64 3,554 337,63-300 28-01-2011 - BB+ 150,00 BANVOR BANCO VOTORANTIM 5,250 11-02-2016 101,45 3,826 102,00 3,295 310,35-1.250,00 11-02-2011 Baa2 BB+ 200,00 FIBRA BANCO FIBRA SA 4,500 19-04-2016 97,51 6,633 97,51 6,633 637,61-150 19-04-2013 B1-200,00 HSBC HSBC BANK BRASIL SA 4,000 11-05-2016 101,80 2,572 102,30 2,182 190,45-500,00 11-05-2011 Baa1 BBB- 200,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 4,125 16-05-2016 102,30 2,324 102,70 2,017 173,46-500 16-05-2011 Baa1 BBB- 200,00 BTGPBZ BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 4,875 08-07-2016 101,55 3,765 103,85 2,163 182,91-500,00 08-07-2011 Baa3-200,00 BANPIN BANCO PINE SA 8,750 06-01-2017 97,00 10,489 103,00 7,067 655,85-125 08-02-2010 Ba2-100,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 4,500 12-01-2017 103,15 2,837 104,05 2,374 185,91-800,00 12-01-2012 Baa1 BBB- 200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 3,875 23-01-2017 102,35 2,656 102,85 2,401 187,60-500 23-11-2011 Baa2-200,00 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 4,625 13-02-2017 103,25 2,976 103,80 2,704 215,92-1.350,00 13-02-2012 Baa2 BBB- 200,00 CAIXBR CAIXA ECONOMICA FEDERAL 2,375 06-11-2017 95,20 4,223 95,65 4,045 325,18-1000 05-11-2012 Baa2-150,00 BCOBMG BANCO BMG SA 8,000 15-04-2018 98,65 8,481 102,75 7,025 603,17 08-04-2017 100 277,72 15-04-2011 B1 NR 200,00 BTGINV BTG INVESTMENTS LP 4,500 17-04-2018 92,50 7,135 93,70 6,696 577,65-700 17-04-2013 - - 250,00 CAIXBR CAIXA ECONOMICA FEDERAL 4,500 03-10-2018 98,45 4,963 99,30 4,707 367,58-1.250,00 03-10-2013 Baa2 BBB- 150,00 NORBRA BANCO DO NORDESTE BRASIL 4,375 03-05-2019 97,85 4,938 98,55 4,753 358,10-300 03-05-2012 Baa3 BBB- 150,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 6,750 29-09-2019 109,55 4,462 110,30 4,293 302,43-750,00 29-09-2009 Baa2-100,00 BCOBMG BANCO BMG S.A. 9,950 05-11-2019 99,85 9,982 101,95 9,426 813,30-300 05-11-2009 B2-100,00 BTGPBZ BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 4,000 16-01-2020 90,90 6,152 92,00 5,879 454,18-1.000,00 16-01-2013 Baa3-200,00 BANVOR BANCO VOTORANTIM 7,375 21-01-2020 105,45 6,091 106,15 5,932 459,29-1150 20-01-2010 Baa3-100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 6,000 22-01-2020 105,30 4,793 106,10 4,617 327,75-500,00 22-01-2010 Baa2 BBB- 100,00 BCOABC BANCO ABC-BRASIL SA 7,875 08-04-2020 99,65 7,954 100,79 7,685 631,21-400 08-04-2010 Ba1-100,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 6,200 15-04-2020 106,25 4,829 107,00 4,671 329,55-1.000,00 15-04-2010 Baa3-100,00 BCOPAN BANCO PAN SA 8,500 23-04-2020 97,00 9,229 102,00 8,020 664,10-500 23-04-2010 Ba3 B- /* 100,00 BICBBZ BANCO INDUSTR E COMRCL 8,500 27-04-2020 103,70 7,627 105,31 7,262 587,93-300,00 27-04-2010 Ba1-100,00 BMEBMZ BANCO MERCANT DO BRASIL 9,625 16-07-2020 92,60 11,482 100,00 9,624 820,80-250 16-07-2010 B2-100,00 BVMFBZ BM&FBOVESPA SA 5,500 16-07-2020 105,70 4,319 106,95 4,070 265,45-612,00 16-07-2010 Baa1 BBB 100,00 BCOBMG BANCO BMG SA 8,875 05-08-2020 96,55 9,695 97,68 9,422 799,78-250 05-08-2010 B2-100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,375 15-01-2021 99,40 5,494 100,10 5,355 385,99-660,00 05-10-2010 Baa3-100,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 5,900 16-01-2021 104,00 5,114 104,85 4,952 345,55-1600 16-08-2010 Baa2-100,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,750 22-01-2021 102,90 5,180 103,55 5,055 355,75-1.250,00 23-09-2010 Baa3-100,00 BANSAF BANCO SAFRA SA (CI) 6,750 27-01-2021 107,95 5,192 108,90 5,015 351,38-500 27-01-2011 Baa3-200,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 6,200 21-12-2021 104,25 5,452 105,05 5,315 367,31-1.050,00 21-06-2011 Baa3-200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,875 26-01-2022 97,45 6,332 98,25 6,187 453,51-1500 26-05-2011 Baa3-200,00 BRSRBZ BANCO EST RIO GRANDE SUL 7,375 02-02-2022 100,80 7,227 101,70 7,063 541,01-775,00 02-02-2012 Ba1-200,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 5,750 01-03-2022 102,10 5,389 103,12 5,218 355,92-1100 01-03-2012 Baa2-200,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,650 19-03-2022 101,20 5,444 102,00 5,309 364,67-1.250,00 19-03-2012 Baa3-200,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,500 06-08-2022 100,15 5,475 100,85 5,361 367,09-1375 06-08-2012 Baa3-200,00 BTGPBZ BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 5,750 28-09-2022 87,05 8,042 88,65 7,737 603,64-800,00 28-09-2012 Ba1-200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 3,875 10-10-2022 91,75 5,186 92,30 5,095 339,17-1925 10-10-2012 Baa2 BBB- 200,00 CAIXBR CAIXA ECONOMICA FEDERAL 3,500 07-11-2022 87,25 5,538 88,05 5,401 369,19-500,00 05-11-2012 Baa2-150,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,875 19-01-2023 99,35 5,978 100,05 5,867 414,36-750 19-06-2012 Baa3 BB 200,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,125 13-05-2023 98,75 5,312 99,60 5,184 343,77-1.870,00 13-11-2012 Baa3-200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 6,250 Perp 70,90 8,977 71,80 8,863 942,27 15-04-2024 100 2000 31-01-2013 - BB- 200,00 BRMLBZ BR MALLS INTL FINANCE 8,500 Perp 100,55 8,451 102,55 8,275 569,11 21-01-2016 100 405,00 21-01-2011 Ba1 NR 2,00 GPIXLX GP INVESTMENTS LTD 10,000 Perp 95,00 10,543 100,25 9,974 905,80 23-04-2015 100 170 23-01-2007 - BB 100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 9,250 Perp 90,85 10,164 91,65 10,073 906,23 15-04-2023 100 1.750,00 20-01-2012 - BB- 200,00 MAGGBZ MAGNESITA FINANCE LTD 8,625 Perp 87,60 9,896 92,65 9,341 699,89 29-04-2049 100 250 05-04-2012 - BB 200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 8,500 Perp 107,45 8,488 108,35 8,415 526,02 20-10-2020 100 1.500,00 20-10-2009 Ba1-100,00 BRPRSA BR PROPERTIES SA 9,000 Perp 99,85 9,014 101,30 8,878 702,03 07-10-2015 100 285 07-10-2010 Ba3-100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 9,000 Perp 87,80 9,945 88,50 9,862 916,37 18-06-2024 100 2.500,00 18-06-2014 Ba2 BB- 200,00 8 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brazilian Corporates EUR: Basic Materials Issue Moody s S&P VALEBZ VALE SA 4,375 24-03-2018 109,20 1,382 109,74 1,217 133,48-750 24-03-2010 Baa2 A- 50,00 VALEBZ VALE SA 3,750 10-01-2023 106,05 2,889 106,64 2,808 254,70-750,00 10-07-2012 Baa2 A- 100,00 Communications OIBRBZ TELEMAR NORTE LESTE SA 5,125 15-12-2017 102,70 4,112 103,95 3,658 378,76-750 15-12-2010 Ba1 BB+ 100,00 Energy PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 2,750 15-01-2018 90,85 6,209 91,80 5,828 595,38-1500 14-01-2014 Baa2 /*- BBB- 100,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 4,875 07-03-2018 95,50 6,510 96,70 6,063 618,20-1.250,00 09-12-2011 Baa2 /*- BBB- 100,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3,250 01-04-2019 88,65 6,423 89,90 6,049 609,95-1300 01-10-2012 Baa2 /*- BBB- 100,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3,750 14-01-2021 88,30 6,148 88,85 6,027 594,45-750,00 14-01-2014 Baa2 /*- BBB- 100,00 Financial BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 4,500 20-01-2016 101,90 2,535 103,25 1,184 132,98-750,00 20-01-2011 Baa2 BBB- 100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL 3,750 25-07-2018 100,35 3,637 101,45 3,300 340,59-1000 25-07-2013 Baa2 BBB- 100,00 Mercados de Dívida - Brasil Soberanos USD: Issue Moody s S&P Sovereign BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 7,875 07-03-2015 100,40 4,218 101,15-2,133-215,34-1005,349 07-03-2005 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 6,000 17-01-2017 107,95 1,880 108,90 1,414 89,50-2.209,10 14-11-2006 Baa2 BBB- 100,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,000 15-01-2018 109,25 4,629 110,05 4,354 156,53 20-10-2016 100 482,66 01-08-2005 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 5,875 15-01-2019 111,50 2,794 112,25 2,606 150,68-1.919,20 13-01-2009 Baa2 BBB- 100,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,875 14-10-2019 125,10 3,110 126,65 2,802 152,36-794,848 14-10-2004 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 4,875 22-01-2021 106,40 3,675 107,65 3,450 195,22-2.987,50 22-04-2010 Baa2 BBB- 100,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 2,625 05-01-2023 91,35 3,902 92,25 3,763 204,24-2150 12-09-2012 Baa2 BBB- 200,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,875 15-04-2024 135,65 4,175 137,25 4,002 218,87-1.144,34 22-03-2001 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 4,250 07-01-2025 101,35 4,083 101,75 4,034 217,38-4300 01-11-2013 Baa2 BBB- 200,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,750 04-02-2025 136,15 4,277 137,45 4,145 228,23-964,08 04-02-2005 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 10,125 15-05-2027 154,70 4,339 156,00 4,236 230,56-1333,441 09-06-1997 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 12,250 06-03-2030 181,30 4,682 186,65 4,360 234,57-441,98 06-03-2000 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,250 20-01-2034 138,10 5,095 139,05 5,032 290,27-1691,469 20-01-2004 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 7,125 20-01-2037 126,45 5,108 128,45 4,981 276,24-2.129,57 18-01-2006 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 11,000 17-08-2040 105,35 10,397 106,35 10,290-43,50 17-08-2015 100 1156,336 17-08-2000 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 5,625 07-01-2041 108,10 5,061 110,20 4,924 258,73-2.503,91 07-10-2009 Baa2 BBB- 100,00 Mercados de Dívida - Brasil Soberanos EUR: Sovereign Issue Moody s S&P BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 7,375 03-02-2015 99,70 16,218 100,45-7,023-686,92-800 03-02-2005 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 11,000 26-06-2017 121,55 1,814 122,70 1,395 154,28-387,34 26-06-1997 Baa2 BBB- - BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 4,125 15-09-2017 101,50 3,514 102,95 2,943 308,09-750 15-09-2010 Baa2 BBB- 50,00 9 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brasil Soberanos BRL: Sovereign Issue Moody s S&P BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 12,500 05-01-2016 104,75 7,181 7,441 105,75 6,113 6,421-679,48-679,78-2851,142 26-09-2005 Baa2 BBB- 250,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 12,500 05-01-2022 116,50 9,243 9,226 117,50 9,066 9,047-354,99-290,88-2.216,40 13-09-2006 Baa2 BBB- 250,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,500 05-01-2024 96,25 9,120 9,121 97,50 8,910-363,61-299,45-3150 27-04-2012 Baa2-350,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 10,250 10-01-2028 106,25 9,407 9,404 107,50 9,247 9,244-325,49-262,72-4.887,50 14-02-2007 Baa2 BBB- 250,00 Mercados de Dívida - Corporates / Bancos BRL: Issue Moody s S&P Communications OIBRBZ OI SA 9,750 15-09-2016 90,00 16,770 16,976 92,00 15,281 15,443 246,85 324,90-1100 15-09-2011 Ba2 BB+ 300,00 Consumer, Non-Cyclical ABIBB ANHEUSER-BUSCH INBEV WOR 9,750 17-11-2015 98,50 11,705 100,00 9,714-301,52-750 17-11-2010 A2 A 100,00 AMBEV AMBEV INTL FINANCE CO LT 9,500 24-07-2017 96,59 11,100 97,76 10,544-173,80-293,36 27-03-2009 - A 250,00 CSANBZ COSAN LUXEMBOURG SA 9,500 14-03-2018 87,00 14,822 89,00 13,939 200,33-850 14-03-2013 Ba2-300,00 Financial ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 10,500 23-11-2015 97,75 13,420 99,05 11,697-93,17-500,00 23-11-2010 Baa2-150,00 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 8,000 18-03-2016 95,45 12,361 96,95 10,885-176,09-1250 18-03-2013 Baa2 BBB- 300,00 BCOABC BANCO ABC-BRASIL SA 8,500 28-03-2016 90,00 18,322 92,00 16,230 395,49-250,00 28-03-2013 Baa3 BB+ 300,00 BANVOR BANCO VOTORANTIM 6,250 16-05-2016 114,86 13,580 116,86 12,020-87,26-867,09 12-05-2011 Baa2 BB+ 300,00 BANSAF BANCO SAFRA SA 10,250 08-08-2016 95,00 13,977 97,00 12,452 1,77-800,00 08-08-2011 Baa2-300,00 BANSAF BANCO SAFRA SA (CI) 10,875 03-04-2017 94,00 14,137 96,00 13,014 80,11-300 03-04-2007 - - 250,00 MS MORGAN STANLEY 10,090 03-05-2017 95,50 12,406 97,50 11,353-94,11-1.380,00 03-05-2007 Baa2 A- 250,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 9,750 18-07-2017 93,25 13,021 95,75 11,774-44,30-350 18-07-2007 Baa2-5,00 MS MORGAN STANLEY 11,500 22-10-2020 98,25 11,919 100,00 11,490-39,09-815,00 22-10-2010 Baa2 A- 250,00 Utilities CEEB CIA DE ELE DO E DA BAHIA 11,750 27-04-2016 94,50 16,743 97,00 14,406 201,63-400 27-04-2011 Baa2 BBB- 250,00 Mercados de Dívida - Supranational BRL: Issue Moody s S&P Supranational IBRD INTL BK RECON & DEVELOP 0,500 28-06-2016 86,44 11,281 87,33 10,488-236,87-8,00 14-07-2011 - - 20,00 10 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Venezuela Issue Moody s S&P Sovereign USD VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 5,750 26-02-2016 54,90 72,665 54,90 72,665 7245,90-1500,057 09-12-2005 Caa3 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 7,000 01-12-2018 33,50 44,640 33,50 44,640 4356,97-1.000,00 01-12-2003 Caa3 CCC+ 1,00 VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 7,750 13-10-2019 32,25 41,590 32,25 41,590 4031,23-2495,963 13-10-2009 Caa3 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 6,000 09-12-2020 30,00 34,596 31,00 33,674 3219,46-1.500,06 09-12-2005 Caa3 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 12,750 23-08-2022 37,03 39,109 38,10 38,129 3847,33 02-08-2022 100 3000 23-08-2010 Caa3 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 9,000 07-05-2023 32,25 33,638 33,25 32,777 3103,22-2.000,00 07-05-2008 Caa3 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 8,250 13-10-2024 31,80 30,342 31,80 30,342 2849,27-2495,963 13-10-2009 Caa3 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 7,650 21-04-2025 31,15 28,810 31,15 28,810 2694,11-1.599,82 21-04-2005 Caa3 CCC+ 1,00 VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 11,750 21-10-2026 35,85 34,205 35,85 34,205 3229,11-3000 21-10-2011 Caa3 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 9,250 15-09-2027 36,03 27,572 36,10 27,524 2558,33-4.000,00 18-09-1997 Caa3 CCC+ 1,00 VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 9,250 07-05-2028 33,00 29,544 34,00 28,759 2679,96-2000 07-05-2008 Caa3 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 11,950 05-08-2031 35,85 33,666 35,85 33,666 3177,90 18-07-2030 100 4.200,00 05-08-2011 Caa3 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 9,375 13-01-2034 32,00 29,613 33,00 28,751 2662,21-1500 14-01-2004 Caa3 CCC+ 2,00 VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 7,000 31-03-2038 31,30 22,678 31,30 22,678 2042,36-1.250,00 15-11-2007 Caa3 CCC+ - Corporates USD PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,000 28-10-2015 84,75 28,543 84,75 28,543 2842,17-1.413,22 28-10-2009 - - - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,125 28-10-2016 45,00 59,491 45,00 59,491 5904,91-1000 28-10-2009 - - - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,250 12-04-2017 35,00 63,781 35,00 63,781 6318,19-3.000,00 12-04-2007 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 8,500 02-11-2017 52,20 37,741 52,20 37,741 5783,08 12-07-2016 100 6150 29-10-2010 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 9,000 17-11-2021 35,00 34,048 35,00 34,048 3573,97 04-08-2020 100 2.394,24 17-11-2011 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 12,750 17-02-2022 39,75 37,522 39,75 37,522 3843,88 03-10-2020 100 3000 17-02-2011 - - - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 6,000 15-11-2026 30,15 23,985 30,15 23,985 2300,54 12-11-2026 100 4.500,00 15-11-2013 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,375 12-04-2027 28,00 23,460 28,00 23,460 2153,26-3000 12-04-2007 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,500 12-04-2037 30,85 18,624 30,85 18,624 1639,81-1.500,00 12-04-2007 - CCC+ - Mercados de Dívida - Outros LATAM: Issue Moody s S&P Corporates USD PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,750 01-03-2018 108,25 2,942 108,30 2,926 203,76-2.483,99 21-01-2009 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 3,500 18-07-2018 101,37 3,081 102,05 2,876 189,60-999,59 29-08-2013 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 3,125 23-01-2019 102,00 2,594 102,00 2,594 148,96-2,72 23-01-2014 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 8,000 03-05-2019 118,10 3,407 121,10 2,729 155,86-1936,686 25-09-2009 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,000 05-03-2020 111,41 3,538 112,95 3,229 186,94-995,36 30-09-2010 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 21-01-2021 107,65 4,048 108,15 3,957 245,91-2961,947 30-09-2010 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 24-01-2022 103,30 4,323 104,04 4,202 255,10-2.097,06 07-09-2012 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 3,500 30-01-2023 94,10 4,381 94,85 4,266 254,02-2099,73 29-08-2013 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 18-01-2024 102,65 4,513 103,75 4,365 256,95-1.499,14 29-08-2013 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 18-01-2024 103,55 4,392 105,95 4,077 228,08-0 23-01-2014 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,250 15-01-2025 97,21 4,602 97,95 4,507 264,61-1.000,00 15-10-2014 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,500 23-01-2026 99,05 4,611 99,35 4,576 268,42-1500 23-01-2015 A3e BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,625 15-06-2035 112,95 5,555 114,00 5,476 330,47-2.748,50 10-02-2006 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,500 02-06-2041 111,60 5,648 112,60 5,581 323,19-3000 30-09-2011 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 27-06-2044 98,75 5,587 99,75 5,517 307,74-2.745,00 07-09-2012 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,375 23-01-2045 109,25 5,726 109,25 5,726 327,49-0,02 23-01-2014 A3 BBB+ 10,00 Corporates EUR PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,375 05-08-2016 107,50 1,385 108,05 1,044 120,26-850 05-08-2004 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 09-01-2017 107,60 1,537 108,40 1,145 131,02-1.000,00 08-10-2009 A3 BBB+ 50,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 3,125 27-11-2020 105,87 2,048 106,55 1,928 185,44-1300 27-11-2013 A3 BBB+ 100,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 24-02-2025 121,90 2,957 122,50 2,895 236,95-1.000,00 24-02-2005 A3 BBB+ 10,00 11 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

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