DEPEC Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos CIMENTO SETEMBRO DE 2015

DEPEC Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos CIMENTO SETEMBRO DE 2015

PRODUTOS

MERCADO DE CIMENTO NO BRASIL - 2012 26 mil toneladas EXPORTADO (0,05%) 53% Paraguai 34% Bolívia 68,8 MILHÕES DE TONELADAS 13% África do Sul 68,7 milhões de toneladas MERCADO INTERNO (99,95%) 27% Cuba 20% Turquia 977 mil toneladas IMPORTADO (1,4%) 12% Vietnã 12% Espanha 42% Outros FONTE: SNIC

O CIMENTO É UM PRODUTO PERECÍVEL E PERDE SUAS PROPRIEDADES A PARTIR DE UM PERÍODO DE 60 DIAS APÓS SUA FABRICAÇÃO, SE NÃO FOR ESTOCADO ADEQUADAMENTE (CONDIÇÕES CONTROLADAS DE EXPOSIÇÃO À UMIDADE), REQUERENDO CUIDADOS ESPECIAIS NO TRANSPORTE E ARMAZENAMENTO.

O cimento pode ser fornecido a granel, sendo o transporte ferroviário o meio mais adequado de distribuição, ou usualmente em sacos de 50 kg de papel Kraft. No Brasil, em razão da precária infraestrutura do transporte, apenas 33% do despacho do cimento é feito a granel, enquanto que 67% é ensacado, o que eleva o custo unitário; Cabe ressaltar ainda que 96% do cimento produzido é despachado por transporte rodoviário, 3% por transporte ferroviário e 1% por transporte hidroviário.

De acordo com a sua composição, os tipos de cimento podem ser: Cimento "Portland" comum: que contém o clínquer e adição de gipsita (gêsso). É bastante utilizado na construção civil leve; Cimento "Portland" alto-forno: constituído pela adição de 35% a 70% de escória granulada dos alto-fornos das siderúrgicas. Utilizado em construções hidráulicas como portos e barragens; Cimento "Portland" pozolânico: obtido adicionando-se de 6% a 14% de cinzas volantes resultantes da queima de carvão em usinas termoelétricas. Utilizado em construções hidráulicas, oferecendo maior resistência; Cimento "Portland" branco: é utilizado para revestimento.

SETOR OLIGOPOLIZADO DEVIDO AO ALTO CUSTO DE ENTRADA NO MERCADO. AS PRINCIPAIS BARREIRAS SÃO: ELEVADA ESCALA DE PRODUÇÃO; ACESSO RESTRITO À MATÉRIA-PRIMA; ELEVADO CUSTO DE TRANSPORTE; NÃO HÁ SUBSTITUTOS DIRETOS; NÃO HÁ CONCORRÊNCIA COM IMPORTADOS.

PROCESSO PRODUTIVO

OBTENÇÃO DA MATÉRIA-PRIMA: extração do calcário, normalmente a céu aberto; BRITAGEM: o calcário é reduzido em pedaços de no máximo 25mm (granulometria) em britadores; MOAGEM DA MISTURA CRUA: Moagem das matériasprimas (calcário, argila e areia) até serem transformadas em pó para serem misturadas. A mistura moída, em proporções bem definidas, é denominada cru ; CALCINAÇÃO: obtenção do clínquer que é um material resultante do aquecimento de uma mistura à base de materiais calcários argilosos. Quando atingi 1.450 C a mistura, agora denominada clínquer, é esfriada; MOAGEM: Moagem do clínquer e adição de gesso e outros aditivos, gerando o cimento.

SAZONALIDADE

O SETOR APRESENTA POUCA SAZONALIDADE, MAS O PRIMEIRO TRIMESTRE É O MAIS FRACO EM RAZÃO DAS CHUVAS DE VERÃO E O SEGUNDO SEMESTRE É HISTORICAMENTE MAIS FORTE DEVIDO AO AUMENTO DO NÍVEL DE ATIVIDADE ECONÔMICA.

SAZONALIDADE DA PRODUÇÃO DE CIMENTO 1999-2012 9,5% 9,0% 9,0% 9,0% 8,5% 8,7% 8,8% 8,7% 8,4% 8,4% 8,0% 8,2% 8,1% 7,5% 7,5% 7,8% 7,0% 7,3% 6,5% 6,0% jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez FONTE: SNIC

SAZONALIDADE DO CONSUMO DE CIMENTO (FONTE: SNIC) SAZONALIDADE DO CONSUMO DE CIMENTO 1999-2012 9,5% 9,0% 9,2% 8,5% 8,7% 8,8% 8,9% 8,7% 8,0% 8,3% 8,4% 8,2% 8,0% 7,5% 7,8% 7,8% 7,0% 7,3% 6,5% 6,0% jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez FONTE: SNIC

SAZONALIDADE DAS Sazonalidade EXPORTAÇÕES das exportações - 2000 DE - 2007 CIMENTO 2000 2012 12,0% 11,0% 11,0% 10,9% 10,0% 10,3% 9,0% 9,4% 8,8% 8,8% 8,0% 7,0% 7,3% 7,7% 7,4% 7,5% 6,0% 5,0% 5,3% 5,7% 4,0% jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez FONTE: SNIC

Sazonalidade das importações - 2000-2007 SAZONALIDADE DAS IMPORTAÇÕES DE CIMENTO 2000 2012 12,0% 11,0% 11,5% 10,0% 10,1% 9,0% 8,0% 8,1% 9,1% 9,1% 9,6% 9,0% 8,5% 7,0% 7,6% 6,0% 6,2% 6,2% 5,0% 5,0% jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez FONTE: SNIC

CUSTOS DE PRODUÇÃO

A INDÚSTRIA DE CIMENTO É ELETRO-INTENSIVA, POIS MAIS DA METADE DE SEUS CUSTOS SÃO GASTOS EM ENERGIA.

Custos de Produção - Parte 2 (ENERGIA) CUSTO DE PRODUÇÃO DE CIMENTO CUSTO DE PRODUÇÃO DE CIMENTO (FONTE: SNIC) Outros 2,0% Energia Elétrica 18% Embalagens 15,0% Depreciação 5,0% Argila 4,0% Óleo Combustível e outros 82% Energia 56,0% Calcário 18,0% FONTE: SNIC

FORNECEDORES

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 COEFICIENTE DE IMPORTAÇÕES DE CIMENTO (FONTE: DE CIMENTO SNIC; EM MIL TON) 1991 2012 1,8% 1,6% 1,4% 1,6% 1,4% 1,4% 1,4% 1,4% 1,5% 1,2% 1,1% 1,2% 1,1% 1,0% 0,8% 0,6% 0,4% 0,5% 0,5% 0,4% 0,4% 0,3% 0,4% 0,7% 0,6% 0,6% 0,5% 0,6% 0,6% 0,8% 0,2% 0,0% 0,0% FONTE: SECEX

ORIGEM DAS IMPORTAÇÕES NACIONAIS DE CIMENTO - 201 ORIGEM DAS IMPORTAÇÕES NACIONAIS DE CIMENTO 2012 Outros 28,3% Cuba 26,7% Espanha 12,3% Turquia 20,3% Vietnã 12,4% FONTE: SNIC

REGIONALIZAÇÃO

REGIONALIZAÇÃO DA PRODUÇÃO DE CIMENTO (FONTE: SNIC) REGIONALIZAÇÃO DA PRODUÇÃO DE CIMENTO 2012 60,0% 50,0% Produção 40,0% 48,8% 45,4% 39,0% Consumo aparente Reservas de Calcário 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 23,5% 20,0% 21,0% 16,1% 16,6% 14,6% 12,9% 11,2% 9,8% 7,2% 5,4% Sudeste Nordeste Sul Centro-Oeste Norte 8,5% FONTE: SNIC

Participação por UF na produção de Cimento PRODUÇÃO DE CIMENTO POR ESTADO 2012 Minas Gerais São Paulo Paraná Distrito Federal Rio de Janeiro Sergipe Espírito Santo Paraíba Rio Grande do Sul Santa Catarina Ceará Goiás Pará Bahia Rio Grande do Norte Pernambuco Mato Grosso Mato Grosso do Sul Amazonas Maranhão Rondônia Alagoas Tocantins FONTE: SNIC 5,6% 4,6% 4,5% 3,8% 3,4% 3,2% 2,9% 2,6% 2,4% 2,4% 2,0% 1,9% 1,8% 1,6% 1,5% 1,1% 1,1% 1,0% 1,0% 0,8% 8,1% 13,6% 22,3% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0%

CONSUMO DE CIMENTO POR ESTADO 2012 São Paulo Minas Gerais Rio de Janeiro Paraná Bahia Rio Grande do Sul Santa Catarina Goiás Pernambuco Pará Ceará Maranhão Mato Grosso Espírito Santo Distrito Federal Paraíba Rio Grande do Norte Mato Grosso do Sul Amazonas Rondônia Alagoas Piauí Sergipe Tocantins Amapá Acre Roraima 7,2% 6,9% 5,7% 5,3% 5,0% 4,8% 4,1% 3,1% 2,8% 2,3% 2,1% 2,1% 1,8% 1,7% 1,6% 1,6% 1,5% 1,4% 1,3% 1,0% 1,0% 0,8% 0,4% 0,3% 0,2% 11,0% 0,0% FONTE: SNIC 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 23,1%

RANKING

PLAYERS MUNDIAIS

ÁSIA RESPONDE POR APROXIMADAMENTE 78% DA PRODUÇÃO MUNDIAL, SENDO CHINA E ÍNDIA OS MAIORES. OS DOIS PAÍSES TAMBÉM SÃO OS PRINCIPAIS CONSUMIDORES MUNDIAIS (57% e 6,6%, RESPECTIVAMENTE).

PRODUÇÃO MUNDIAL DE CIMENTO POR CONTINENTE EM 2010 (FONTE: CEMBUREAU) PRODUÇÃO MUNDIAL DE CIMENTO POR CONTINENTE 2011* Oceania 0,3% África 4,7% 3,64 bilhões de toneladas Américas 7,1% Europa 10,1% Ásia 77,8% FONTE: CEMBUREAU *Último dado disponibilizado pela fonte

CONSUMO MUNDIAL DE CIMENTO DE CIMENTO POR CONTINENTE POR EM CONTINENTE 2008 (FONTE: CEMBUREAU) 2011* Oceania 0,3% 3,58 bilhões de toneladas África 4,8% Américas 7,1% Europa 10,0% Ásia 77,8% FONTE: CEMBUREAU *Último dado disponibilizado pela fonte

MAIORES PRODUTORES MUNDIAIS DE CIMENTO 2011* MAIORES PRODUTORES MUNDIAIS DE CIMENTO EM 2006 (FONTE: CEMBUREAU) (EM MILHÕES DE TONELADAS) EM MILHÕES DE TONELADAS China 2.080,0 Índia 240,5 Estados Unidos Turquia Irã Brasil Japão Rússia Vietnã Arábia Saudita Coréia do Sul Egito Indonésia México Alemanha 67,9 67,8 66,4 64,1 56,4 56,1 52,0 48,4 48,3 45,4 45,2 35,4 33,5 3.638 milhões de toneladas 0,0 500,0 1.000,0 1.500,0 2.000,0 FONTE: SNIC *Último dado disponibilizado pela fonte

MAIORES CONSUMIDORES MUNDIAIS DE CIMENTO EM 2006 (FONTE: CEMBUREAU) (EM MAIORES CONSUMIDORES MILHÕES MUNDIAIS DE TONELADAS) DE CIMENTO 2011* China Índia stados Unidos Brasil Rússia Irã Turquia Vietnã Egito Indonésia Arábia Saudita Coréia do Sul Japão México Itália 72,2 65,0 57,4 56,4 55,7 49,2 48,7 48,0 47,0 44,7 42,1 34,4 32,8 236,9 3.583 milhões de toneladas 2.050,0 0,0 500,0 1.000,0 1.500,0 2.000,0 FONTE: SNIC *Último dado disponibilizado pela fonte

O COMÉRCIO EXTERIOR NO MUNDO RESPONDE POR APENAS 4,8% DA PRODUÇÃO MUNDIAL.

PARTICIPAÇÃO DO COMÉRCIO INTERNACIONAL NA PRODUÇÃO PARTICIPAÇÃO DO COMÉRCIO INTERNACIONAL DE CIMENTO NA PRODUÇÃO MUNDIAL MUNDIAL DE CIMENTO 2000 (FONTE:SNIC) 2011* 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 7,7% 7,7% 7,2% 6,9% 7,1% 7,7% 7,3% 6,6% 6,1% 5,0% 4,0% 5,0% 4,5% 4,8% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 FONTE: CEMBUREAU *Último dado disponibilizado pela fonte

MAIORES EXPORTADORES MUNDIAIS DE CIMENTO EM 2008 (FONTE: CEMBUREAU) (EM MAIORES MUNDIAIS DE CIMENTO 2011* MILHÕES DE TONELADAS) EM MILHÕES DE TONELADAS Irã Coréia do Sul Japão Emirados Árabes Paquistão 10,1 9,9 9,8 9,5 9,2 Alemanha 8,6 Vietnã 7,0 Taiwan 6,0 Índia Grécia 4,3 4,6 175,5 milhões de toneladas Espanha Canadá 3,9 3,8 0,00 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00 FONTE: CEMBUREAU *Último dado disponibilizado pela fonte

MAIORES IMPORTADORES MUNDIAIS DE CIMENTO 2011* MAIORES IMPORTADORES MUNDIAIS DE CIMENTO EM 2006 (FONTE: CEMBUREAU) (EM MILHÕES DE TONELADAS) EM MILHÕES DE TONELADAS Iraque Bangladesh stados Unidos Afeganistão Singapura Nigéria Sri Lanka Myanmar Gana França Rússia Malásia Brasil Kuwait Indonésia 2,9 2,6 2,6 2,5 2,5 4,0 3,8 3,8 3,5 3,5 4,7 5,3 6,5 7,9 10,0 146,7 milhões de toneladas 0,00 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00 FONTE: CEMBUREAU *Último dado disponibilizado pela fonte

PLAYERS NACIONAIS

O SETOR CIMENTEIRO NO BRASIL É BASTANTE CONCENTRADO, POIS APENAS 3 GRUPOS RESPONDEM POR MAIS DE 55% DA PRODUÇÃO NACIONAL: VOTORANTIM (35,4%), JOÃO SANTOS (10,4%) E CAMARGO CORRÊA (9,6%).

onte: Snic PRODUÇÃO DE CIMENTO Produção de POR Cimento EMPRESA por Empresa - 2011 2012 EM MIL TONELADAS Votorantim 24.360 Outros João Santos Intercement Camargo Correa) Lafarge 6.632 6.061 7.161 9.869 Outros: CP Cimento, Soeicom Cimpor 6.004 Holcim 4.630 Ciplan 2.414 Itambé 1.678 0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 FONTE: SNIC

Fonte: Snic Produção de Cimento por Empresa - 2011 PARTICIPAÇÃO DA PRODUÇÃO DE CIMENTO POR EMPRESA 2012 Votorantim 35,4% Outros 14,3% João Santos Intercement (Camargo Correa) Lafarge 9,6% 8,8% 10,4% Cimpor 8,7% Holcim 6,7% Ciplan Itambé 3,5% 2,4% (1) Outros: CP Cimento, Soeicom 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0% 40,0% FONTE: SNIC

CONSUMIDORES

PERFIL DO CONSUMO DO CONSUMO DE CIMENTO - REVENDEDORESDE CIMENTO NO PAÍS 2012 Outros 54,8% Consumidor formiga 45,2% PERFIL DO CIMENTO CONSUMIDO NO PAÍS - 2009 (FONTE: SNIC) Importação 1,6% Consumidor Final 12,1% Revendedores 50,0% Industrial 14,1% Concreteiras 22,2% FONTE: SNIC

DEVIDO À PERECIBILIDADE DO CIMENTO E AO ALTO CUSTO DO TRANSPORTE EM RELAÇÃO AO BAIXO VALOR AGREGADO DO PRODUTO, O COMÉRCIO EXTERIOR DE CIMENTO NO BRASIL E NO MUNDO É POUCO EXPRESSIVO.

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 COEFICIENTE DE EXPORTAÇÕES DE CIMENTO 1991 2013 EXPORTAÇÕES DE CIMENTO (FONTE: SNIC; EM MIL TON) 3,0% 2,5% 2,5% 2,6% 2,7% 2,0% 1,5% 1,0% 1,2% 1,6% 1,2% 0,5% 0,0% 0,2% 0,3% 0,2% 0,2% 0,2% 0,3% 0,4% 0,4% 0,3% 0,5% 0,3% 0,3% 0,1%0,1%0,1% 0,05% 0,05% FONTE: SECEX

DESTINO DAS EXPORTAÇÕES NACIONAIS DE CIMENTO DESTINO DAS EXPORTAÇÕES NACIONAIS DE CIMENTO África do Sul 13,0% 2012 Bolívia 34,0% DESTINO DAS EXPORTAÇÕES NACIONAIS DE CIMENTO Paraguai 53,0% Colômbia 7,5% Angola 4,6% Guiné Equatorial 19,9% Paraguai 45,1% 2008 Bolívia 22,9% FONTE: SNIC

China Coréia do Sul Turquia Tunísia Egito Argélia Itália Média Mundial Marrocos Portugal Espanha Austrália Rússia Tailândia Grécia Alemanha Brasil Japão França México Chile Argentina Venezuela Canadá EUA Nova Zelândia África do Sul Índia CONSUMO PER CAPITA Consumo DE per CIMENTO capita de cimento (KG/HAB) (kg/hab) 2011* 1600 1523 1400 1200 1000 800 914 753 600 626 616 544 542 513 498 462 439 418 402 398 400 354 342 333 329 327 299 294 281 261 257 231 227 222 200 191 0 FONTE: SNIC *Último dado disponibilizado pela fonte

FATORES DE RISCO

Setor dependente do nível de atividade da construção civil; Indicadores como renda e emprego exercem grande influência nas vendas de cimento, uma vez que notamos grande participação do consumidor formiga; Setor eletro intensivo e, portanto, dependente da política governamental para o setor energético.

CENÁRIO ATUAL E TENDÊNCIAS

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 em mil toneladas Produção nacional de cimento - 1991-2011 PRODUÇÃO NACIONAL DE CIMENTO 1991 2014 Fonte: SNIC Elaboração e (*) projeção: Bradesco EM MIL TONELADAS 77.000 67.000 57.000 59.118 64.093 71.210 68.809 70.960 51.884 47.000 46.025 37.000 34.597 39.942 39.901 38.927 35.122 37.689 40.860 27.000 27.490 24.843 28.256 17.000 FONTE: SNIC ELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 PRODUÇÃO ANUAL DE CIMENTO (FONTE: SNIC; EM MIL TON) VARIAÇÃO DA PRODUÇÃO NACIONAL DE CIMENTO 1992 2014 28,0% 23,0% 22,4% 18,0% 13,0% 8,0% 3,0% 3,9% 1,6% 12,0% 10,1% 4,8% 0,7% 12,6%12,7% 8,4% 4,7% 2,5% 14,2% 8,4% 7,4% 3,1% 0,4% -2,0% -0,8% -1,1%-1,3% -0,3% -7,0% -12,0% -17,0% -13,0% -9,8% FONTE: SNIC ELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

mar/01 jun/01 set/01 dez/01 mar/02 jun/02 set/02 dez/02 mar/03 jun/03 set/03 dez/03 mar/04 jun/04 set/04 dez/04 mar/05 jun/05 set/05 dez/05 mar/06 jun/06 set/06 dez/06 mar/07 jun/07 set/07 dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 PRODUÇÃO NACIONAL DE CIMENTO - ACUMULADO 12 MESES 2001-2015 PRODUÇÃO: EM MIL TONELADAS EM MIL TONELADAS 75.000 70.000 69.343 71.678 70.303 65.000 60.000 60.053,7 64.547 55.000 50.000 45.000 51.830,9 45.890,0 51.202,3 40.000 38.177,0 37.548,0 40.129,0 35.000 30.000 34.693,0 FONTE: SNIC

mar/05 jun/05 set/05 dez/05 mar/06 jun/06 set/06 dez/06 mar/07 jun/07 set/07 dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 PRODUÇÃO DE CIMENTO VAR. % DO ACUMULADO DE 12 MESES 2005-2015 23,0% PRODUÇÃO DE CIMENTO - ACUMULADO 12 MESES (FONTE: SNIC) 18,0% 15,4% 17,7% 15,8% 14,3% 13,0% 8,0% 4,1% 3,0% 6,6% 8,2% 8,0% 8,4% 10,1% 7,3% 5,2% 1,8% 11,5% 8,3% 10,4% 6,8% 3,0% -2,0% -0,7% -1,7% -7,0% -12,0% FONTE: SNIC

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Fonte: SNIC Elaboração e (*) projeção:bradesco Vendas nacionais de cimento - 1991-2011 DESPACHO (VENDAS) DE CIMENTO 1991 2014 em mil toneladas EM MIL TONELADAS 80.000 70.000 70.574 69.930 68.367 63.925 60.000 59.191 51.808 51.547 50.000 40.000 34.505 37.921 39.705 39.550 38.728 34.661 38.376 41.871 46.029 30.000 27.335 23.993 25.046 28.063 20.000 FONTE: SNIC ELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 VARIAÇÃO DO DESPACHO (VENDAS) DE CIMENTO 1992 2014 25,0% 23,0% 20,0% 15,0% 12,0% 12,6% 14,8% 10,0% 9,9% 9,9% 9,1% 8,2% 8,0% 6,9% 5,0% 0,0% 3,4% 0,9% 4,7% 0,9% -1,2% -2,0% -0,1% 2,4% -0,5% 2,3% 0,9% -5,0% -10,0% -15,0% -12,2% -10,5% FONTE: SNIC ELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

mar/05 jun/05 set/05 dez/05 mar/06 jun/06 set/06 dez/06 mar/07 jun/07 set/07 dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 DESPACHO (VENDAS) DESPACHO DE CIMENTO - ACUMULADO - ACUMULADO 12 MESES (FONTE: SNIC) 12 MESES 2005-2015 EM MIL TONELADAS EM MIL TONELADAS 78.000 73.000 68.000 63.000 62.334 67.836 69.014 70.952 69.956 58.000 53.000 51.625 55.849 48.000 47.163 51.052 43.000 38.000 34.959 38.183 41.155 33.000 FONTE: SNIC

mar/05 jun/05 set/05 dez/05 mar/06 jun/06 set/06 dez/06 mar/07 jun/07 set/07 dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 DESPACHO (VENDAS) DESPACHO DE CIMENTO - ACUMULADO VAR. 12 MESES % (FONTE: DO ACUMULADO SNIC) DE 12 MESES 2005 2015 EM MIL TONELADAS 20,0% 17,8% 15,0% 16,8% 14,8% 10,0% 7,8% 9,2% 8,3% 13,0% 10,1% 7,3% 11,4% 9,2% 8,8% 5,0% 5,4% 5,5% 4,5% 0,0% -0,4% 2,8% 1,7% 3,4% 1,9% -1,6% -5,0% FONTE: SNIC

1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 EXPORTAÇÕES NACIONAIS DE CIMENTO 1991-2013 EXPORTAÇÕES DE CIMENTO (FONTE: SNIC; EM MIL TON) 1.400,0 1.200,0 1.000,0 EM MIL TONELADAS 933,0 1.046,0 1.243,0 800,0 600,0 565,0 602,0 400,0 431,0 200,0-60,0 58,0 40,0 59,0 99,0 151,6 162,4 122,0 186,0 127,0 106,0 46,5 40,0 45,0 26,0 33,4 FONTE: SECEX

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 IMPORTAÇÕES DE CIMENTO (FONTE: SNIC; EM MIL TON) IMPORTAÇÕES BRASILEIRAS DE CIMENTO 1991 2013 EM MIL TONELADAS 1.200 1.000 853 902 1.038 977 800 600 400 200 110 113 274 451 420 517 437 155 160 134 145 223 253 223 202 277 325 391 0 8 FONTE: SECEX * 2010 Acumulado de 12 meses até outubro

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 CONSUMO APARENTE ANUAL DE CIMENTO (FONTE: SNIC; EM MIL TON) CONSUMO APARENTE NACIONAL DE CIMENTO 1991-2012 EM MIL TONELADAS 77.000 69.316 67.000 64.972 60.008 57.000 51.489 51.892 47.000 37.000 34.826 38.286 40.078 38.785 34.453 35.169 37.666 45.090 41.027 27.000 27.294 24.043 25.280 28.455 17.000 FONTE: SNIC ELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 VARIAÇÃO DO CONSUMO CONSUMO APARENTE ANUAL APARENTE DE CIMENTO (FONTE: NACIONAL SNIC; EM MIL TON) DE CIMENTO 1992 2012 25,0% 22,4% 20,0% 15,0% 12,6% 14,2% 15,6% 10,0% 9,9% 7,1% 8,9% 9,9% 8,3% 6,7% 5,0% 0,0% -5,0% 3,4% 1,7% 4,4% 0,2% -1,4% -1,9% 0,0% 2,1% 0,8% -10,0% -15,0% -11,9% -11,1% FONTE: SNIC

jul/04 out/04 jan/05 abr/05 jul/05 out/05 jan/06 abr/06 jul/06 out/06 jan/07 abr/07 jul/07 out/07 jan/08 abr/08 jul/08 out/08 jan/09 abr/09 jul/09 out/09 jan/10 abr/10 jul/10 out/10 jan/11 abr/11 jul/11 out/11 jan/12 abr/12 jul/12 out/12 jan/13 abr/13 jul/13 out/13 jan/14 abr/14 jul/14 out/14 jan/15 abr/15 jul/15 23.2 Fabricação de cimento ÍNDICE DE PRODUÇÃO INDUSTRIAL DE CIMENTOS VAR. % ACUMULADA EM 12 MESES 2004-2014 15,0% 10,0% 9,8% 11,6% 10,5% 5,0% 0,0% 4,1% 2,2% 1,9% -1,3% -0,5% -5,0% -8,1% -10,0% FONTE: IBGE

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