INI Instituto Nacional de Investidores 03 de abril de 2008
1 a natura
1 nossa história Fundação Início da 1974 operação no 1983 Chile Início das operações na Argentina e no Peru 2001 IPO 2005 Início das operações na Colômbia e na Venezuela 1969 1982 Pioneirismo na venda de refis 1994 Espaço Natura Cajamar 2004 Casa Natura 2007 Venda Direta e Consultoras Natura
nossas operações França 2005 14,5 51,3 EUA 2008E México 2005 7,1 Colômbia 2007 2,0 2,2 Venezuela 2007 Peru 1994 1,0 22,2 Brasil 1969 Chile 1982 1,5 2,3 Argentina 1994 Mercado Total de CF&T Preços de Varejo, 2007 (US$ bilhões) Fonte: Euromonitor
nosso espaço administração P&D picking armazéns fábricas núcleo de aprendizado clube ETE
1 nossos pilares Responsabilidade Social Consciência Ambiental Viabilidade Financeira
1 governança corporativa Compromisso com os mais altos padrões de governança corporativa: Novo Mercado Política de Negociação Conselho de Administração 3 membros independentes Comitê de Governança Corporativa e Comitê de Auditoria Equidade ações ordinárias tag along câmara de arbitragem Transparência
2 mercado alvo
2 mercado alvo CF&T Brasil > Mercado Alvo 1 (R$ bilhões, nominal) CAGR (2002-2007) = 15,5% 10,1 11,4 13,0 8,7 6,3 7,2 +13,1% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp e ABHIPEC. Dados em receita Líquida.
2 participação no mercado Brasil > Market Share da Natura no Mercado Alvo 1 (%) 19,2% 21,4% 22,8% 22,1% 17,1% 14,5% -0,7 pp 2002 2003 2004 2005 2006 2007 (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp e ABHIPEC.
3 resultados
3 receita bruta consolidada > Receita Bruta Consolidada (R$ milhões) 4.302 3.890 CAGR (1995-2007) = 21,2% 3.244 2.540 1.910 +10,6% 1.411 429 587 688 806 833 1.016 1.168 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
3 ebitda > EBITDA Consolidado (R$ milhões) CAGR (2002-2007) = 28,7% 655 702 564 432 +7,3% 296 199 2002 2003 2004 2005 2006 2007
3 ebitda > Margem EBITDA Consolidada (%) 20,1 22,2 24,4 24,7 23,7 22,8-0,9pp 2002 2003 2004 2005 2006 2007
3 lucro líquido > Lucro Líquido (R$ milhões) CAGR (2004-2007) = 15,5% 461 462 397 300 +0,3% 2004 2005 2006 2007
3 lucro líquido > Margem Líquida Consolidada (%) 17,0 17,4 16,7 15,0-1,7pp 2004 2005 2006 2007
3 CAPEX > CAPEX (R$ milhões) 194 112 121 135 83 2004 2005 2006 2007 2008E
3 dividendos e JCP > Dividendos e JCP líquido declarados no exercício (R$ milhões) 409 354 Pay-out 2007 Lucro líquido 89% Geração de caixa livre 255% +15,5% Dividendos + JCP (líquido) por ação 2005 R$ 0,74 2006 R$ 0,83 2007 R$ 0,95 +12% +15% 2006 2007
3 consultoras > Total Consolidado de Consultoras 1 (milhares) CAGR (2002-2007) = 17,5% 719 617 520 375 433 +16,4% 321 2002 2003 2004 2005 2006 2007 (1) Consultoras na Argentina, Brasil, Chile, Peru, México, Venezuela e Colômbia.
3 consultoras Brasil > Total de Consultoras 1 (milhares) CAGR (2002-2007) = 15,5% 632 561 407 483 +12,7% 307 355 2002 2003 2004 2005 2006 2007 (1) Consultoras no Brasil.
3 consultoras Brasil > Turnover 1 (milhares) 33,2 30,4 27,7 28,8 26,4 26,1 2002 2003 2004 2005 2006 2007 (1) Consultoras no Brasil.
3 consultoras Brasil > Produtividade no Brasil Natura versus Venda Direta (R$ mil por consultora ativa média em 2007) 1,6x 12,2 7,5 Venda Direta sem Natura Natura
4 inovação
4 inovação > Investimentos em Inovação (R$ milhões) > Número de Lançamentos e Índice de Inovação Total inovação + aperfeiçoamento 3,2% 3,5% 3,4% 69,8% 58,4% 56,8% 109 213 225 87 183 67 2005 2006 2007 2005 2006 2007 % da Receita líquida Investimento em inovação Índice de inovação total Número de lançamentos
4 inovação Lançamos 183 novos produtos em 2007, entre eles: Chronos Flavonóides de Passiflora, cujo desenvolvimento, em parceria com a Universidade Federal de Santa Catarina, foi fruto de um longo trabalho de pesquisa.
4 inovação Batom Zip, cuja venda atingiu 2,6 milhões de unidades no lançamento.
4 inovação Relançamento da Linha Natura Homem com excelente aceitação junto ao público masculino.
Resultados Sócio-ambientais
resultados sócio-ambientais Consumo de água (m³) redução de 19,2% Resíduos (ton.) redução de 3,1% Consumo de Energia (joules) aumento de 3,2% (1) Sites de Cajamar / Itapecerica (2006 x 2007).
responsabilidade corporativa Carbono neutro Nos próximos cinco anos, reduziremos 33% das emissões de gases do efeito estufa de toda a cadeia de produção. Álcool orgânico Em 2007, passamos a substituir o álcool comum utilizado em nossos produtos por álcool orgânico. Vegetalização Continuamos avançando no movimento de vegetalização, que busca substituir os componentes animais e minerais por componentes vegetais. Essas ações transparecem em nossa tabela ambiental, novidade lançada em 2007. Refis A venda dos refis sobre o total de itens faturados cresceu de 19,8% em 2006 para 21,4% em 2007, superando a meta de 20% para o período.
uso de refil vegetalização de óleos corporais
5 operações internacionais
5 operações internacionais Resultados 2007: Receita Internacional cresceu 41,4% Número de Consultoras no exterior 86 mil Investimentos de R$ 45 milhões Início das operações na Venezuela e na Colômbia Expansão da operação no México Guidance 2008: Investimentos de R$ 97 milhões Meta para 2012: 4,5% de market share na América Latina 1 (1) Market Share na América Latina, excluindo Brasil.
6 perspectivas
6 perspectivas plano de ação Investimentos no Brasil 2008-2010: R$ 400 milhões Marketing maiores investimentos e aumento de eficiência Modelo comercial CNO (Consultora Natura Orientadora) Descentralização dos Centros de Distribuição Casas Natura 30 inaugurações até 2010
6 perspectivas Marketing maiores investimentos e aumento de eficiência.
projeto consultora natura orientadora Modelo single level Promotora de Vendas CN Consumidor Final Modelo bi-level CNO CN Promotora de Vendas CNO CNO CN CN Consumidor Final CN
casa natura
6 perspectivas ganhos de eficiência Os investimentos de R$ 400 milhões serão financiados por: Melhor gestão do portfolio de produtos Processo de manufatura Processo logístico Programa de prevenção de perdas Estas iniciativas, aliadas ao congelamento do nosso overhead até 2010, permitirão o atingimento da margem Ebitda de no mínimo 23% no triênio 2008-2010.
6 perspectivas Portfolio natura: novos produtos e renovações de produtos pré-existentes 708 816 930 780 2005 2006 2007 2008E
Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem os desejos e as expectativas da direção da Natura. As palavras "antecipa", "deseja", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no mercado, transições de produto da Companhia e seus competidores, aprovação regulamentar, moeda, flutuação da moeda, dificuldades de fornecimento e produção e mudanças na venda de produtos, dentre outros riscos. Esta apresentação também contém algumas informações pro forma, elaboradas pela Companhia a título exclusivo de informação e referência, portanto, são grandezas não auditadas. Esta apresentação está atualizada até a presente data e a Natura não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. www.natura.net/investidor