Apresentação de Resultados 2T11 10 de Agosto de 2011 Relações com Investidores
Agenda 1. Destaques 2. Evolução das Receitas e Custos Hardware Software Serviços 3. Despesas e Margens 4. Investimentos e Caixa 5. Quadro Resumo Relações com Investidores 2
Destaques Receita líquida somou R$ 69,5 milhões no 2T11 com importante expansão de 6,1% no lucro bruto sobre 1T11; Após intenso trabalho de integração das 6 empresas adquiridas, Bematech celebra expansão consistente na unidade de negócio de software. No 2T11, a receita líquida cresceu 23,4% e a margem bruta alcançou relevante marca de 30,8%. Em comparação com 1T11 a receita líquida avançou 4,9%; O ERP Gemco Anywhere elevou sua receita em 57% em comparação ao 2T10, contribuindo para a expansão da rentabilidade da Companhia; A receita líquida de hardware cresceu 5,8% em relação ao 1T11, atingindo uma margem bruta de 51,6%, ficando 4,6 p.p. acima da alcançada no 1T11; O desempenho da área internacional evoluiu significativamente, registrando aumento de receita líquida de 29,1% em relação ao 2T10 e 13,4% em relação ao 1T11; Em novos produtos, houve o lançamento do RC-8000, CPU exclusiva para o varejo totalmente desenvolvida pela Bematech e do protótipo do novo software para PDV, compatível com qualquer sistema de retaguarda do mercado. Relações com Investidores 3
Em hardware, melhora de receita com aumento da margem Receita líquida da unidade de apresentou crescimento de 5,8% em comparação com 1T11, atingindo R$ 43,6 milhões; Volume de vendas registrou ligeiro aumento em relação 1T11, com destaque para impressoras térmicas e matriciais que registraram 10.473 unidades vendidas, 11,1% acima do 1T11 e 4,5% acima do 2T10; Retomada de vendas no mercado latino-americano, junto ao fechamento de novas parcerias com distribuidores, fizeram com que a área internacional atingisse receita líquida 29,1% maior que o 2T10 e 13,4% superior ao 1T11. Receita líquida de hardware (R$ mil) Custos e Margem bruta de hardware (R$ mil e % do lucro bruto sobre a receita líquida) 41.151 43.553 51.953 43.553 47,0% 51,6% 51,4% 51,6% 21.819 21.066 25.247 21.066 Números do 2T10 ajustados pela realocação de 100% dos custos e receitas da CmNet na linha de negócios de software, antes segregado com a linha de negócios de serviços. Relações com Investidores 4
Em hardware, melhora de receita com aumento da margem O crescimento de receita aliado a um melhor planejamento de demanda e uma forte gestão de custos, resultaram em salto da margem bruta, a qual atingiu 51,6%, 4,6 p.p. acima do 1T11. 51,4% 51.953 47.969 49.759 41.151 51,6% 43.553 47,2% 47,1% 47,0% 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 Receita Líquida de Hardware (R$ mil) Margem Bruta de Hardware (%) Relações com Investidores 5
Software mantém expansão com rentabilidade A conquista de novos clientes nesse trimestre no segmento de redes e franquias para o Bematech Loja Live, como para o ERP Gemco Anywhere, contribuíram para que a unidade atingisse uma receita líquida de R$ 16,8 milhões, 4,9% superior ao 1T11; Crescimento de 10% da receita líquida dos softwares do segmento de hospitality e 17,6% dos softwares dedicados ao segmento do varejo em geral, na comparação com 2T10 Com o crescimento de 21% em relação ao 1T11 e 57% em relação ao 2T10, a receita líquida do ERP Gemco Anywhere contribuiu para que a unidade atingisse 30,8% de margem bruta, 17,6 p.p. acima do 2T10; Receita líquida de software (R$ mil) Custos e Margem bruta de software (R$ mil e % do lucro bruto sobre a receita líquida) 15.980 16.759 16.759 30,7% 30,8% 13,2% 30,8% 13.583 11.079 11.592 11.793 11.592 Relações com Investidores 6
Software mantém expansão com rentabilidade Intenso trabalho de integração das empresas adquiridas proporciona à unidade de software um crescimento de 23,4% em sua receita líquida em relação ao 2T10. 13.583 15.437 16.196 15.980 16.759 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 Receita Líquida de Software Relações com Investidores 7
Em serviços destaca-se a evolução de novas ofertas Receita de serviços: R$ 9,2 milhões, inferior a registrada no 1T11 e no 2T10, em linha com as informações já divulgadas ao mercado sobre a perda de alguns clientes e redimensionamento do laboratório de reparos; Redução de 20% nos custos da unidade através dos ajustes de estrutura; A unidade de serviços está direcionada para atuar basicamente em algumas frentes prioritárias: TEF (Transferência eletrônica de fundos), Redes Adquirentes, Mercado Corporativo. A receita obtida através das vendas de Bematef, cresceu 21,7% no 2T11 em comparação com o mesmo período do ano passado. Receita líquida de serviços (R$ mil) Custos e Margem bruta de serviços (R$ mil e % do lucro bruto sobre a receita líquida) 13.616 16.479 7,5% -9,3% 33,5% -9,3% 9.213 9.213 12.588 10.068 10.966 10.068 Relações com Investidores 8
Em serviços destaca-se a evolução de novas ofertas Destacando as receitas do contrato que foi descontinuado, a unidade de serviços tem demonstrado crescimento consistente na receita líquida de seus outros serviços: 12,3% superior ao 2T10 e 7,9% em relação ao 1T11. 9,2 9,7 8,2 6,0 1,0 7,3 6,9 7,5 7,6 8,2 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 Total - Outros serviços Contrato Descontinuado + Laboratório POS Relações com Investidores 9
Receitas menores resultaram em indicadores mais modestos Lucro bruto e Margem bruta (R$ mil e % sobre receita líquida) 35,7% 38,5% 41,5% 38,5% 29,3% Despesas VGA (R$ mil e % sobre receita líquida) 33,5% 29,6% 33,5% 25.261 26.799 34.009 26.799 20.752 23.314 24.261 23.314 Ebitda e Margem Ebitda (R$ mil e % sobre receita líquida) Lucro Líquido e Margem Líquida (R$ mil e % sobre receita líquida) 10,5% 9,9% 15,4% 12.620 9,9% 6,6% 4,8% 10,2% 8.326 4,8% 7.415 6.872 6.872 4.691 3.317 3.317 1T11 2T11 2T10 1T11 Relações com Investidores 10
Investimentos e inovação Lançamento do RC-8000, CPU exclusiva para o varejo totalmente desenvolvida pela Bematech e produzida na unidade fabril de São José dos Pinhais. O RC-8000, tem tamanho compacto, consome menos energia e tem design moderno com configuração atualizada; Lançamento do protótipo do novo software para PDV, o qual terá como grande diferencial a compatibilidade com qualquer software de retaguarda do mercado; Total de R$ 5,4 milhões investidos, que representam 7,8% da receita operacional líquida da Bematech: Investimentos no 1T11 0,1 2% (R$ milhões) P&D (hardware, software e serviços): R$ 3,7 milhões 1,6 30% Manutenção e infraestrutura: R$ 1,6 milhões 3,7 68% Novo sistema ERP (complemento): R$ 0,1 milhões P&D Infraestrutura Novo Sistema ERP Relações com Investidores 11
Posição de caixa assegura compromissos e oportunidades Caixa em 30/06/11: R$ 60,2 milhões Dívida total: R$ 20,8 milhões (BNDES e Finep) Ciclo operacional: Caixa líquido: R$ 39,4 milhões Estoques: os estoques atingiram R$ 30,8 milhões buscando minimizar riscos de abastecimento de componentes críticos para garantir a produção futura. Contas a Receber: atingiu R$ 98 milhões. Contas a Pagar: atingiu R$ 21,8 milhões. Em 04/04/11, foi lançado programa de recompra com o intuito de atender o exercício de opções, como também a aplicação eficiente dos recursos. Foi autorizada a compra de 500 mil ações das quais 204,8 mil já foram efetuadas. Em 28/4/11, durante 20ª AGO e 45ª AGE, foi aprovada a distribuição de dividendos, no valor total de R$ 15,5 milhões, à razão de R$ 0,30 por ação, com pagamento efetuado em 20/5/11. Relações com Investidores 12
Quadro resumo Balanço Ativo 30-jun-11 31-dez-11 Passivo 30-jun-11 31-dez-11 Caixa e equivalentes de caixa 60,214 78,558 Financiamentos e Empréstimos 20,822 22,350 Contas a Receber de Clientes 97,919 95,060 Fornecedores 21,762 16,020 Estoques 30,815 25,293 Provisão para Pagamento de 15,799 16,593 Intangível 255,631 257,716 Patrimônio Líquido 389,836 400,841 Total do Ativo 516,521 520,292 Total do Passivo e do Patr. Líquido 516,521 520,292 DRE (R$ mil) 2T11 2T10* Var. 2T11/2T10 1T11 Var. 2T11/1T11 Receita Líquida 69.525 82.015-15,2% 70.747-1,7% Lucro Bruto 26.799 34.009-21,2% 25.261 6,1% Margem Bruta (%) 38,5% 41,5% -3,0 p.p. 35,7% 2,8 p.p. EBITDA ajustado 6.872 12.620-45,5% 7.415-7,3% Margem EBITDA ajust. (%) 9,9% 15,4% -5,5 p.p. 10,5% -0,6 p.p. Lucro Líquido* 3.317 8.326-60,2% 4.691-29,3% Margem Líquida (%) 4,8% 10,2% -5,4 p.p. 6,6% -1,8 p.p. *Números ajustados pela realocação de 100% dos custos e receitas da CmNet na linha de negócios de software, antes segregado com a linha de negócios de serviços. Relações com Investidores 13
Informações adicionais Cleber Pereira Morais Marcel Vedrossi Tel.: +55 11 2122-4563 e-mail: ri@bematech.com.br www.bematech.com.br/ri Este material é propriedade da BEMATECH S.A., e sua reprodução parcial ou total é proibida sem a devida aprovação por escrito pela Companhia. Todos os direitos são reservados. As opiniões expressas neste documento estão sujeitas a alterações sem prévio aviso. Relações com Investidores 14