Panorama do Mercado Livre de Energia Elétrica

Panorama do Mercado Livre de Energia Elétrica Aspectos Regulatórios Luiz Fernando Leone Vianna 08.08.2011

A Apine Perfil dos Sócios geradores privados de energia elétrica concessionárias de geração estaduais Empresas de pequeno, médio e grande portes outras empresas interessadas na produção independente prestadoras de serviço de engenharia consultiva mineradoras de carvão mineral escritórios de advocacia construtores e fabricantes Fontes de Geração dos associados hidráulica: médio e grande porte e PCHs térmica: biomassa, gás, carvão mineral e óleo eólica 2

A Apine Número de Sócios: 49 Capacidade Instalada no Mundo: 302 mil MW (cerca de 3 vezes a do Brasil) Capacidade Instalada no Brasil: 47 mil MW (43% da capacidade instalada do Brasil) Faturamento Anual: R$ 22 bilhões 3

Associados 4

A Apine 5

Produção Independente no Brasil O que é um Produtor Independente de Energia Elétrica? Agente que possui Concessão ou Autorização para produção e comercialização de energia elétrica por sua conta e risco Como um PIE agrega valor à sociedade? 1. Desenvolvimento e construção de novas usinas 2. Operação e manutenção de suas usinas existentes 3. Comercialização de energia elétrica A sustentabilidade da Produção Independente 1. Oportunidade de novos negócios 2. Otimização dos recursos existentes 3. Ampliação do mercado de atuação 6

Principais Desafios para o ACL Tratamento das concessões vincendas Custo da segurança do sistema no curto e longo prazo A livre escolha é limitada Decreto 5163/04 em sua versão original flexibilizava o critério de nível de tensão» Carga 3 MW e qualquer tensão se classificaria como potencialmente livre Decreto 5.249/04 revogou a flexibilização anterior por conta da vigência da RTE Ausência de instrumentos para comercialização de excedentes pelos CLs Portaria MME 73/2010 PLS 402/2009, se aprovado, representa marcos relevantes para o ACL Redução de barreiras técnicas e econômicas 7

Tratamento das Concessões Vincendas 8

Preço Médio da Energia Contratada nos Leilões do ACR Incertezas: Mix da expansão Energia Existente Energia Nova Preço Médio CCEARs A tarifa final da energia do ACR considera adicionalmente: Itaipu, bilaterais, geração distribuída e ESS ~ 21 GWmed Recontratação da energia existente (concessões) ~ 19 GWmed * Preço médio não considera volumes que encerram a partir de 2013. Não inclui energia de reserva. Preços: mai/2011 9 9

O Problema Amplitude do Problema Cerca de 20% (21.792 MW) da capacidade instalada do sistema brasileiro tem concessões expirando em 2015, sem possibilidade legal de renovação ou prorrogação Agravantes Necessidade de recontratação da energia existente no ACR (leilão de A-1 a partir de 2012)» 9.000 MW médios em 2013» 6.800 MW médios em 2014» 1.300 MW médios em 2015 Duração dos contratos de energia existente» Regulamentação atual prevê a duração mínima de 3 anos» Se a solução para as concessões vincendas não ocorrer antes do leilão do leilão A-1 de 2012 Contratos a serem firmados neste leilão terão que ser de menor duração (3 anos ou menos), diferentemente dos atuais que que têm duração de 8 anos As decisões a serem tomadas... Influenciam o preço da energia e, conseqüentemente, o valor das empresas 10

Linha do Tempo Eleição Presidencial Leilão A-1 Início do término das Concessões Eleição Presidencial 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Mandato Presidencial Mandato Presidencial 11

Princípios - Apine Preservação do valor dos ativos existentes Manter os benefícios decorrentes de eventuais prorrogações ou licitações das concessões vincendas no setor de energia elétrica Contribuição para a modicidade tarifária e competitividade da economia (Resolução CNPE 04/2008) Condições igualitárias de acesso à energia existente aos agentes do ACR e do ACL (simetria de mercado) Tratamento isonômico de agentes geradores (isonomia setorial) 12

Custo da Segurança Sistêmica 13

Custo da Segurança Sistêmica Impactos da alteração do critério do risco de suprimento Quanto pagar pela adequação do suprimento? Atualmente, a imposição de igualdade entre os custos marginais de expansão e operação leva o risco de suprimento para aproximadamente 3%» É necessário se instalar mais MW para se obter maior segurança Procedimentos operativos de curto prazo (POCP)» Processo que vem evoluindo mas que distorce o PLD Consumidores livres e cativos percebem determinados custos de forma diferente Consumidor Cativo ESS, Energia de Reserva é constante ao longo do ano Consumidor Livre ESS, Energia de Reserva é recuperado em base mensal via encargo da CCEE (variável ao longo do ano) Alinhamento entre ACL e ACR é necessário 14

Sustentabilidade do Mercado Livre 15

Evolução do Mercado cativo e livre Mercado não cativo (livre + especial + autoprodução) atingiu o seu market share máximo em Julho/2007: 31% Após esse máximo, houve uma queda até 22% em Março/2009 Com a rápida retomada da economia, a participação atual é de 26,0% Consumidor especial incluído Aparentemente, o limite estrutural do mercado não cativo, no quadro regulatório atual, é de cerca de 30% Mercado Faturado na CCEE 16

Mercado de Consumidores Especiais 468 MWm em jan/08 (6% participação) Crescimento de 103% do consumo do consumidor especial 949 MWm em dez/10 (10% participação) Consumo em MWmédios Consumidor Livre por tipo jan/10 fev/10 mar/10 abr/10 mai/10 jun/10 jul/10 ago/10 set/10 out/10 nov/10 dez/10 Consumidor Livre Convencional 8.460 8.850 8.979 8.867 9.024 9.002 9.052 8.975 9.061 8.939 8.779 8.405 Consumidor Livre Especial 548 610 652 673 711 727 810 849 895 937 990 949 Consumidor Livre Total 9.008 9.459 9.631 9.540 9.736 9.729 9.862 9.823 9.956 9.876 9.769 9.355

Aspectos Regulatórios do ACL Critérios de Elegibilidade para o Mercado Livre Se conectado até 07/07/95 Carga 3 MW Tensão 69 kv Se conectado após 07/07/95 Carga 3 MW Qualquer tensão Consumidor Especial Carga 500 kw Qualquer tensão Fornecimento por fonte incentivada Lei 9.074/1995, Art. 15... 3º Após oito anos da publicação desta Lei, o poder concedente poderá diminuir os limites de carga e tensão estabelecidos neste e no art. 16. Por que a flexibilização dos critérios de elegibilidade não avança?

O que Impede a Ampliação do ACL? Algumas justificativas: Como assegurar a expansão para o ACL? Qual é o impacto sobre as tarifas do ACR? Será que o tema não interessa à industria nacional? O tema não é prioritário?....

Mercado Livre na América Latina Países Argentina Uruguai Bolivia Brasil Chile Elegível > 30 kw > 250 kw > 1 MW > 3 MW > 2 MW mandatório (> 500 kw opcional) Países Colômbia Guatemala Panamá Peru Rep. Dominicana Elegível > 100 kw > 100 kw > 100 kw > 1 MW > 1 MW

Potencial Máximo de Ampliação do ACL Fonte: Andrade e Canellas Livre Máximo (incluindo especial que já migrou) no modelo Atual >69KV que ainda não migraram ao ACL 32% 5% 27% > 3.000 35% 3% 32% > 2.000 < 3.000 37% 2% 35% > 1.000 < 2.000 Demanda Contratada Mwméd ACL Atual (2010) 12.860 ACL Máx. Modelo Atual 15.045 > 3.000 16.679 > 2.000 17.753 > 1.000 19.754 > 500 21.897 Todos "A" 27.690 41% 4% 37% > 500 < 1.000 Todos tensão A 46% 5% 41% 58% 12% 45% 3% 2% 4% 5% 12%

Possíveis Cenários Fonte: Andrade e Canellas Caso Base: Renovação de 75% da energia existente no ACR sem considerar expansão do ACL conforme PLS nº402 (Critério de elegibilidade não se altera) Caso Realista: Renovação de 75% da energia existente no ACR e considera apenas 50% da expansão do ACL conforme PLS nº402 (ACL aumenta 4,5% ) Caso Limite: Renovação de 75% da energia existente no ACR considera 100% da expansão do ACL conforme PLS nº402 (ACL aumenta 9%)

Fonte: Andrade e Canellas Valores da Tarifa de Energia

Redução de barreiras para o ACL Redução de barreira técnica Criação do agente Comercializador Varejista na CCEE (agregador de cargas de Consumidores Especiais) Possibilita o Consumidor Especial terceirizar todo o relacionamento com a CCEE (apresentação de lastro, exposição, contabilização, etc) Permitirá adesão simplificada dos Consumidores que forem representados por varejistas Reduzirá número de agentes atuando diretamente na CCEE CCEE apresentou proposta aos agentes em jan/2011 Redução de barreira técnica/econômica Flexibilização dos critérios técnicos do sistema de medição de faturamento» Medidor Retaguarda opcional para classes de tensão mais baixas» Manter mesmo padrão de TP e TCs (transformadores de tensão e corrente) para consumidores livres e cativos? 24

Propostas para a Ampliação do Mercado Livre Estender a livre escolha a um universo de consumidores maior, assegurando uso eficiente dos recursos O ACL responde a preço Possíveis alternativas Flexibilização gradual dos critérios de elegibilidade (tensão e carga)» Redução gradual da carga mínima para o consumidor tornar-se potencialmente livre Ampliação do número de consumidores elegíveis para compra de energia de fontes alternativas por meio de alteração de Resolução ANEEL» A REN 247/2006 impede que unidades consumidoras com CNPJs diferentes mas com mesmo controlador, que totalizam 500 kw ou mais, comprem de fontes incentivadas Introduzir mecanismos em que os agentes do ACL possam contribuir mais intensamente para a expansão da oferta de geração Redução de barreiras técnicas e econômicas 25

Obrigado! APINE ASSOCIAÇÃO BRASILEIRA DOS PRODUTORES INDEPENDENTES DE ENERGIA ELÉTRICA SHS Quadra 6, Ed. Business Center Tower - Brasil XXI, Bloco C - Sala 212 Brasília DF CEP: 70322-915 Telefones: (61) 3224-6731 / 3224-8919 / 3226-3130 / 3226-5578 Fax: (61) 3202-2616 apine@apine.com.br lvianna@apine.com.br www.apine.com.br Luiz Fernando Leone Vianna 26