2 Mudanças na Companhia Governança & Management Novo CEO; Novos Diretores de Operações, Desenvolvimento e Gente & Gestão Novos Comitês de Auditoria e Pessoas Plano de Incentivo de Longo Prazo: Performance Shares Reforço de Balanço Oferta de ações: R$1,7 bilhões Dívida Líquida / EBITDA Ajustado 12M: 2,5x vs 4,2x (1T17) Recompra do Bônus Perpétuo: R$1,2 bilhões eliminação da exposição cambial Focos Para os Próximos Trimestres Taxa de Ocupação e Inadimplência Reciclagem de Ativos Alocação de Capital: Foco em ativos Dominantes
3 DIRETORES Governança & Management Novo CEO; Novos Diretores de Operações, Desenvolvimento e Gente & Gestão Novos Comitês de Auditoria e Pessoas Plano de Incentivo de Longo Prazo: Performance Shares CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Executivo Anos na BRMALLS Membro Cargo Anos de Experiência Experiência Profissional Ruy Kameyama CEO 10 anos Pedro Damasceno Presidente +23 Frederico Villa CFO e Diretor de RI José Vicente Avellar COO Mariane Wiederkehr Grenchinski Diretora de Desenvolvimento 9 anos 7 anos 10 anos Cláudio Bruni Mauro Gentile Rodrigues da Cunha Rodolpho Amboss Marcos Barbosa Pinto Vice-Presidente Conselheiro Independente Conselheiro Independente Conselheiro Independente +38 +24 +20 +17 Claudia Lacerda Diretora Jurídica 10 anos Richard Paul Matheson Conselheiro Independente +56 ECISA Bianca Bastos Diretora de Gente & Gestão 6 anos Luiz Alberto Quinta Conselheiro +30
4 Reforço de Balanço Oferta de ações: R$1,7 bilhões Dívida Líquida / EBITDA Ajustado 12M: 2,5x vs 4,2x (1T17) Recompra do Bônus Perpétuo: R$1,2 bilhões eliminação da exposição cambial FOLLOW-ON 17 ALAVANCAGEM (Dívida Líquida/EBITDA Ajustado 12M) R$ 150 milhões: CAPEX de Revitalização -1,7 x R$ 350 milhões: M&A R$ 1,7 bi R$ 1,2 bilhão: Recompra do Bônus Perpétuo Concluído em maio/2017
5 Mudanças na Companhia Realizado Governança & Management Novo CEO; Novos Diretores de Operações, Desenvolvimento e Gente & Gestão Novos Comitês de Auditoria e Pessoas Plano de Incentivo de Longo Prazo: Performance Shares Realizado Reforço de Balanço Oferta de ações: R$1,7 bilhões Dívida Líquida / EBITDA Ajustado 12M: 2,5x vs 4,2x (1T17) Recompra do Bônus Perpétuo: R$1,2 bilhões eliminação da exposição cambial Focos Para os Próximos Trimestres Taxa de Ocupação e Inadimplência Reciclagem de Ativos Alocação de Capital: Foco em ativos Dominantes
6 INDICADORES OPERACIONAIS VENDAS TOTAIS (R$ milhões) 4,4% Análise excluindo vendas de participação 6,0% 3,3% 4,6% SSS (%) VENDAS MESMAS LOJAS 7,0 p.p. SSR (%) ALUGUÉIS MESMAS LOJAS 5,3 p.p.
7 INDICADORES OPERACIONAIS INADIMPLÊNCIA LÍQUIDA (%) VENDAS / M² (R$) -5,7 p. p. @Recife @Villa Lobos @Recife QUALIFICAÇÃO DO MIX DE LOJAS @Villa-Lobos @Tamboré* @Metrô st. Cruz* Mobile @Osasco* @Piracicaba @Tamboré @Capim Dourado *1ª operação na companhia @Jardim Sul @Catuai Londrina @Norte Shopping @Goiânia @Caxias do Sul @Plaza Niterói @ABC*
8 INDICADORES FINANCEIROS INFORMAÇÕES AJUSTADAS 0,9% Receita Líquida (R$ mil) Excluindo Venda de Participação 1,7% 0,3% -8,4% EBITDA AJUSTADO (R$ mil) Excluindo efeitos não recorrentes -2,1% -9,0% 71,5% 68,0% 72,9% 66,2% 71,5% 65,0%
9 TOP 15 NOI NOI* por Shopping (R$ mil) Vendas Totais NOI 2T17 NOI 2T16 % Vendas 2T17 Vendas 2T16 % 1 Plaza Niterói 29.649 27.780 6,7% 1 Plaza Niterói 255.388 248.792 2,7% 2 Tijuca 25.388 25.263 0,5% 2 Tijuca 227.406 212.001 7,3% 3 NorteShopping 19.949 21.751-8,3% 3 NorteShopping 320.937 326.324-1,7% 4 Tamboré 18.051 16.241 11,1% 4 Tamboré 176.490 158.060 11,7% 5 Uberlândia 14.310 14.428-0,8% 5 Uberlândia 182.816 167.830 8,9% 6 Londrina 13.356 13.346 0,1% 7 Shopping Recife 10.546 10.529 0,2% 8 Estação 10.341 9.776 5,8% 6 Londrina 165.898 161.266 2,9% 7 Shopping Recife 371.400 335.307 10,8% 8 Estação 93.095 86.847 7,2% 9 Mooca 10.251 9.955 3,0% 9 Mooca 143.436 135.130 6,1% 10 Campo Grande 9.927 8.668 14,5% 10 Campo Grande 134.464 131.557 2,2% 11 Villa-Lobos 9.717 10.312-5,8% 11 Villa-Lobos 153.980 151.343 1,7% 12 Campinas Shopping 9.265 9.367-1,1% 12 Campinas Shopping 84.270 77.974 8,1% 13 Metrô Santa Cruz 8.888 8.070 10,1% 13 Metrô Santa Cruz 107.577 97.437 10,4% 14 Del Rey 7.355 6.472 13,6% 14 Del Rey 120.743 115.393 4,6% 15 Independência Shopping 6.453 6.989-7,7% 15 Independência Shopping 2º TRIMESTRE 80.097 76.8320174,2% Top 15 203.446 198.947 2,3% Top 15 2.617.996 2.482.093 5,5% % Shoppings do Vendidos 71,3% - 2.708 - % Shoppings do Vendidos 49,3% 0 67.000-100,0% Outros 81.875 90.213-9,2% Outros 2.695.621 2.530.941 6,5% 285.322 291.869-2,2% BRMALLS 5.313.618 5.080.034 4,6% ex-vendas 285.322 289.161-1,3% ex-vendas 5.313.618 5.013.034 6,0% Taxa de Ocupação média Top 15: 96,6%
10 INDICADORES FINANCEIROS INFORMAÇÕES AJUSTADAS -7,4% FFO AJUSTADO (R$ mil) Excluindo efeitos não recorrentes* 71,6% 74,8% 27,2% 21,3% 19,6% 19,9% 33,8% 15,6% *Efeito não recorrente devido a antecipação de despesa de stock options decorrente da aceleração do plano de opções em razão da saída do antigo CEO