Teleconferência de resultados
Aviso importante Este material foi preparado pela Linx S.A. ( Linx ou Companhia ) e pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos do setor, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas, intenções e outros fatores. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. 2
Eventos recentes Acordo de cooperação com a Redecard S.A. Em janeiro, a Linx assinou um acordo de cooperação comercial com a Rede, uma empresa do grupo Itaú Unibanco. Este acordo tem por objeto a cooperação comercial entre as empresas para o desenvolvimento de aplicativos da Linx relacionados a soluções de meio de pagamento, bem como o esforço de ambas as partes para promover, junto aos seus respectivos clientes, as soluções de pagamento da Rede e as soluções de gestão da Linx. Este acordo representa uma nova oportunidade para a Linx visando aumentar o seu mercado potencial e reforçar o seu crescimento. Trata-se do primeiro esforço concreto de geração de valor em dois novos mercados: meios de pagamento e varejistas de pequeno porte. Proposta de Distribuição de Dividendos A Companhia irá submeter à aprovação da Assembleia Geral Ordinária o pagamento de dividendos complementares no montante de R$20,0 milhões, correspondentes a R$0,12076569 por ação. Mudança de Sede em São Paulo Em dezembro definimos a mudança de nossa sede Corporativa em São Paulo. Assinamos contrato de aluguel de 10 anos no Edifício Birmann 21, um dos mais modernos e emblemáticos de São Paulo, localizado na Marginal Pinheiros. Conseguimos condições comerciais bastante vantajosas, com redução de R$2,5 milhões ao longo dos 5 primeiros anos de contrato, frente ao custo de nossa sede Corporativa atual. Por fim, teremos um custo de mudança de cerca de R$18,5 milhões, totalmente custeado em 2017. 3
Base de clientes ampla e diversificada 100 maiores clientes representam apenas 32,2% das receitas da Linx Total de clientes Concentração de clientes (% da receita total) 2.785 2,6% Maior cliente 32,2% 100 maiores 37.411 37.963 38.558 39.060 39.777 40.202 40.723 41.181 67,8% Outros 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Intercamp 4
Receita bruta 138.838 26.351 150.551 24.197 141.146 21.481 150.551 24.197 112.487 126.354 119.665 126.354 4T15 Receita de recorrente Receita de serviços 5
Receita líquida 121.803 131.994 123.371 131.994 4T15 6
EBITDA ajustado 25,7% 25,5% 25,0% 25,5% 31.357 33.630 30.794 33.630 4T15 EBITDA ajustado Margem EBITDA ajustada (%ROL) 7
Lucro líquido e Lucro caixa ajustados 29,6% 29,6% 20,2% 24.660 2.777 7.076 39.022 12.205 5.716 18,3% 22.590 5.466 39.022 12.205 5.716 IR e CS Diferidos Diferença entre o valor real de impostos pagos e os impostos contabilizados. 14.807 4T15 21.101 17.985 21.101 Amortização das aquisições Adição da amortização do ágio de aquisição que transita pelo resultado, como por exemplo os intangíveis de carteira de clientes e tecnologia. Lucro líquido ajustado Amortização das aquisições IR e CS Diferidos % ROL ajustado 8
Fluxo de caixa 34.407 34.183 11.351 10.000 3.181 4.184 203.223 215.205 673.940 665.448 470.717 450.243 Caixa liquido Divida bruta Caixa e equivalentes (1) Fluxo de caixa operacional (2) Pagamento de aquisições (3) CAPEX Ingresso de empréstimos e financiamentos Gasto com emissão de ações Composição: (1) Compreende a soma entre os saldos de Caixa e Aplicações Financeiras. (2) Inclui resultado na venda de ativos imobilizados e intangíveis. (3) Inclui aquisição de empresa menos caixa líquido e pagamento de aquisição de controlada. (4) Pagamentos de empréstimos e financiamentos, encargos financeiros e aporte de capital de acionistas. Fluxo de outras atividades de financiamento e investimento (4) Caixa e equivalentes Dívida bruta Caíxa Liquido 9