Belo Horizonte, 05 de maio de 2014 O Banco INTERMEDIUM S.A., banco múltiplo, focado em Crédito Imobiliário e com atividades também nos segmentos de Consignado e Middle Market, divulga hoje seus resultados do 1 trimestre de 2014. Todas as informações operacionais e financeiras contidas neste relatório, exceto quando ressaltadas de forma diferente, são apresentadas com base em números consolidados, expressos em moeda corrente nacional (real). PRINCIPAIS DESTAQUES - 1T14 P Carteira de Crédito on balance encerrou o trimestre com montante expressivo de R$ 1,16 bilhão P Carteira de Crédito Imobiliário mantém crescimento vigoroso de 89,5% em doze meses, consolidando a estratégia do Banco P Saldo recorde de Depósitos e Letras de Crédito atingindo mais de um R$ 1,0 bilhão no trimestre P Lançamento do Cartão Intermedium Consignado OUTROS DESTAQUES P Estrutura de Capital, composta inteiramente de tier I, mantém sua capacidade de alavancagem com Índice de Basileia de 23,0% P Ativos totais alcançam R$ 1,5 bilhão no 1T14 P Originação da Interfronting Corretora de Seguros registra crescimento de 33,1% na comparação anual P Contratação da empresa Deloitte para realização da auditoria interna independente PRINCIPAIS INDICADORES PRINCIPAIS INDICADORES (R$ mil) 1T14 4T13 Var. (%) 1T13 Var. (%) Resultado da Intermediação Financeira 40.247 38.090 5,7% 30.678 31,2% Resultado Operacional 6.021 7.252-17,0% 2.751 118,9% Lucro Líquido 3.065 7.230-57,6% 1.311 133,8% Patrimônio Líquido 291.118 288.002 1,1% 275.982 5,5% Ativos Totais 1.511.778 1.433.992 5,4% 1.223.473 23,6% Carteira de Crédito Ampliada¹ 1.240.586 1.221.347 1,6% 1.134.492 9,4% Carteira de Crédito 1.157.829 1.113.884 3,9% 920.347 25,8% Captações de Recursos² 1.055.279 959.539 10,0% 778.313 35,6% ÍNDICES DE DESEMPENHO 1T14 4T13 Var. (p.p.) 1T13 Var. (p.p) ROAE (a.a.) 4,3% 10,5% -6,2 1,9% 2,4 ROAA (a.a.) 0,8% 2,1% -1,3 0,4% 0,4 NIM (a.a.) 16,2% 15,8% 0,4 17,9% -1,7 Índice de Eficiência 67,7% 69,2% -1,5 64,0% 3,7 Índice de Eficiência Ajustado 62,8% 63,3% -0,5 58,2% 4,6 Índice de Basileia 23,0% 22,3% 0,7 24,6% -1,6 (1) Inclui operações de crédito cedidas (2) Considera depósitos à vista, CDB, DPGE, LCI, LF e LCA 2
MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO Apresentamos o Relatório da Administração do Banco INTERMEDIUM relativo ao trimestre findo em 31/03/2014, em conformidade com as determinações legais e estatutárias. Apesar da contínua instabilidade do cenário macroeconômico e de um crescimento sem expressão do PIB do país, o Banco INTERMEDIUM continua firme na implementação de sua estratégia comercial. O foco se mantém na execução da estratégia de crescimento no segmento Imobiliário e seus ativos apresentam contínuo e acelerado crescimento, com expansão significativa de 89,5% em doze meses, atingindo o montante de R$ 363,0 milhões. Reforçando o equilíbrio do nosso tripé comercial, continuamos a manter a melhoria da qualidade de originação do crédito e carregamento de ativos nos segmentos de Middle Market e Crédito Pessoal. Seguindo a estratégia de diversificação de receitas, as operações do novo produto do Consignado - Cartão Intermedium Consignado - tiveram início efetivo nesse primeiro trimestre de 2014. Além disso, não podemos deixar de mencionar o ótimo desempenho da Interfronting, que teve crescimento anual de 33,1% no volume de sua produção. Em relação às Captações de Recursos, destacamos a marca recorde de R$ 1,0 bilhão relativa a Depósitos e Letras de Crédito, o que significa um aumento de 35,6% em comparação ao mesmo período de 2013. Registramos ainda um crescimento substancial de 95,7% das captações em LCI nos últimos doze meses. Nossa tarefa contínua é minimizar os riscos de descasamento entre ativos bancados e passivos captados, e, para isso, anunciamos, para o primeiro semestre de 2014, o lançamento do novo produto "LCI IPCA", com o indexador diferenciado e prazos mais alongados. Com o objetivo de aprimorar os controles internos e mitigar riscos, foi contratada a empresa Deloitte para realizar a auditoria interna da instituição. Ademais, realizamos nesse trimestre, uma reestruturação do quadro funcional com a contratação pelo Banco de funcionários terceirizados de empresas do Grupo, a fim de aprimorar a mão-de-obra e buscar eficiência. Entendemos que todos esses avanços são consequência da execução efetiva do Banco nas estratégias delineadas para sustentabilidade e expansão dos negócios. Estamos em meio a uma fase de investimentos, que sacrifica, de certa forma, resultados expressivos em curto prazo e aumenta os custos. Nosso principal desafio para o ano de 2014 é aliar o crescimento planejado a uma política de contenção de custos. Por fim, agradecemos o comprometimento essencial de todos os nossos colaboradores, a confiança de nossos investidores, acionistas, clientes e parceiros, sem a qual não seria possível alcançar esses resultados. Belo Horizonte, 05 de maio de 2014. 3
RENTABILIDADE LUCRO LÍQUIDO, ROAE E ROA O Lucro Líquido foi de R$ 3,1 milhões no 1T14, superior ao mesmo período de 2013, em função da melhoria da geração de receitas e ao efeito positivo da estratégia de redução do volume de cessão. Na comparação trimestral, houve redução de 57,6%, devido principalmente ao aumento de despesas com pessoal e tributos, e a ocorrência de pagamento de juros sobre o capital próprio ocorrido no final de 2013. LUCRO LÍQUIDO (R$ mil) 1T14 4T13 Var. (%) 1T13 Var. (%) Lucro Líquido 3.065 7.230-57,6% 1.311 133,8% Em função do lucro líquido apurado, o Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (ROAE), anualizado, totalizou 4,3% no 1T14, expansão de 2,4 p.p. em relação ao 1T13 e redução de 6,2 p.p. quando comparado ao 4T13. ROAE (%) / (R$ mil) 1T14 4T13 Var. (%)/p.p. 1T13 Var. (%)/p.p. ROAE (% a.a.) 4,3% 10,5% -6,2 1,9% 2,4 Lucro Líquido 3.065 7.230-57,6% 1.311 133,8% Patrimônio Líquido Médio 289.058 284.775 1,5% 274.950 5,1% O Retorno sobre o Ativo Médio (ROAA), anualizado, encerrou o 1T14 em 0,8%, evolução anual de 0,4 p.p. e redução trimestral de -1,3 p.p.. ROAA (%) / (R$ mil) 1T14 4T13 Var. (%)/p.p. 1T13 Var. (%)/p.p. ROAA (% a.a.) 0,8% 2,1% -1,3 0,4% 0,4 Lucro Líquido 3.065 7.230-57,6% 1.311 133,8% Ativo Médio 1.483.629 1.390.851 6,7% 1.223.200 21,3% DESEMPENHO OPERACIONAL CARTEIRA DE CRÉDITO A Carteira de Crédito é composta estrategicamente por um tripé comercial que envolve fontes ativas diversificadas de negócios. 4
Em março de 2014, o saldo da Carteira de Crédito Ampliada somou R$ 1,24 bilhão, aumento de 9,4% nos últimos doze meses e variação de +1,6% ante o 4T13. A Carteira de Crédito On balance alcançou um saldo de R$ 1,16 bilhão, crescimento anual de 25,8% e de 3,9% no trimestre. A carteira de Crédito Imobiliário, vetor estratégico do Banco, continua a registrar forte evolução anual e trimestral. As carteiras de Crédito Pessoal e Middle Market também demonstram avanços no ano com foco estratégico na manutenção e melhoria da qualidade de suas operações. Além disso, devemos lembrar dos efeitos da Resolução 3.533, em que as cessões realizadas após 31/12/2011 devem ser consideradas on balance, motivo pelo qual não há incremento da carteira de cessões off balance e sim quedas sucessivas nos trimestres subsequentes. CARTEIRA DE CRÉDITO AMPLIADA (R$ mil) 1T14 4T13 Var. (%) 1T13 Var. (%) Carteira de Crédito Ampliada 1.240.586 1.221.347 1,6% 1.134.492 9,4% On balance ³ 1.157.829 1.113.884 3,9% 920.347 25,8% Crédito Imobiliário + CRI's 363.048 314.655 15,4% 191.553 89,5% Crédito Pessoal + Fidc's 596.077 585.390 1,8% 556.405 7,1% Middle Market 198.704 213.839-7,1% 172.389 15,3% Off balance ⁴ 82.757 107.463-23,0% 214.145-61,4% Cessões 82.757 107.463-23,0% 214.145-61,4% (3) Saldo de carteira retida + cessões realizadas após 31/12/2011. (4) Saldo de cessões realizadas até 31/12/2011. Em linha com a premissa de expansão das operações de Crédito Imobiliário, sua carteira (própria e securitizada) já representa 28,7% do total da carteira de crédito on balance, um ganho de participação de 7,9 p.p. em doze meses. Ainda, o portfólio é composto pelos segmentos de Crédito Pessoal com participação de 45,7%, Middle Market com 17,2% e cessões para os FIDC s com 5,7%. 30.999 Carteira de Crédito On balance 67.350 198.704 528.727 332.049 Crédito Imobiliário 28,7% Crédito Pessoal 45,7% Middle Market 17,2% CRI 2,7% FIDC 5,7% Valores em R$ mil Em relação à estratégia de cessões de crédito, no Crédito Consignado, a instituição mantém sua posição tática de limitar as cessões ao volume disponível nos FIDC s a fim de conservar o volume da carteira retida. No Crédito Imobiliário, o Banco irá realizar emissões de CRI's em momento estrategicamente oportuno. O gráfico abaixo demonstra o percentual de cessões efetuadas em relação à carteira de crédito ampliada. Carteira de Crédito Ampliada x Cessões Totais⁵ 1.134.492 1.221.347 1.240.586 355.917 236.065 181.106 31,4% 19,3% 14,6% 1T13 4T13 1T14 Cessões Totais Carteira Ampliada Valores em R$ mil (5) Cessões de operações consignadas e securitização imobiliária realizadas pelo Banco. 5
CRÉDITO IMOBILIÁRIO Crescimento anual expressivo de 89,5% da Carteira Imobiliária atingindo R$ 363,0 milhões. O saldo da Carteira de Crédito Imobiliário on balance atingiu R$363,0 milhões no 1T14, mantendo o forte ritmo de crescimento, com expansão de 89,5% e de 15,4% em comparação ao 1T13 e 4T13, respectivamente. CARTEIRA DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO (R$ mil) 1T14 4T13 Var. (%) 1T13 Var. (%) Carteira de Crédito Imobiliário 363.048 314.655 15,4% 191.553 89,5% Home Equity 158.460 142.095 11,5% 90.949 74,2% Compra e Venda 160.572 129.407 24,1% 67.031 139,5% Apoio à Produção 13.017 9.949 30,8% 11.299 15,2% Securitização Imobiliária 30.999 33.204-6,6% 22.274 39,2% Evolução da Carteira de Crédito Imobiliário 89,5% 314.655 15,4% 363.048 191.553 1T13 4T13 1T14 Importante destacar que o Banco lançará em maio de 2014, um novo produto de Letra de Crédito Imobiliário, com prazos mais longos e remuneração diferenciada, a fim de manter o crescimento sustentável da carteira imobiliária e evitar descasamentos entre seus ativos e passivos. Em relação às securitizações imobiliárias, a Instituição realizará novas emissões de CRI's em momento estrategicamente oportuno. A Carteira de Crédito Imobiliário possui um portfólio balanceado, composto por 44,2% de operações de compra e venda retidas em carteira, 8,5% de operações de compra e venda cedidas (CRI), 43,6 % por home equity e os 3,7% restantes correspondem ao apoio à produção financiamentos destinados às obras das construtoras. Portfólio da Carteira Imobiliária - 1T14 3,7% 8,5% 44,2% 43,6% Home Equity Compra e Venda Apoio à Produção Securitização Imobiliária Valores em R$ mil 6
Originação Imobiliária alcançou o montante de R$ 68,3 milhões no 1T14. No encerramento do 1T14, a produção totalizou o montante de R$ 68,3 milhões, 105,4% maior na comparação com igual período do ano passado, duplicando sua originação em doze meses. Evolução da Originação de Crédito Imobiliário 80.502 105,4% 68.341 80.502 51.897 55.918-15,1% 68.341 33.265 33.265 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 1T13 4T13 1T14 Valores em R$ mil O Banco mantém seus investimentos na abertura de lojas próprias, especializadas na concessão de crédito imobiliário em todo território nacional. Ao todo, já temos 34 lojas próprias em pleno funcionamento e estamos em processo de abertura de mais 3 lojas nas cidades de Florianópolis/SC, Bauru/SP e Jundiaí/SP. Lojas em funcionamento: * Belo Horizonte (3) * São Paulo * Vitória * Contagem * Santos * Salvador * Uberlândia * Campinas * Aracajú * Juiz de Fora * São José do Rio Preto * Maceió * Brasília * Ribeirão Preto * Recife * Cuiabá * São José dos Campos * Fortaleza * Goiânia * Sorocaba *João Pessoa * Campo Grande * Londrina * Natal * Rio Verde * Maringá * Palmas * Curitiba * Rio de Janeiro * Balneário Camboriú * Cabo Frio * Porto Alegre CRÉDITO PESSOAL Em março de 2014, o saldo da Carteira de Crédito Pessoal Ampliada somou R$ 678,8 milhões, variações de 2,0% e de -11,9% em relação ao 4T13 e 1T13, respectivamente. A Carteira de Crédito Pessoal On balance encerrou o 1T14 com o saldo de R$596,1 milhões, maior em 7,1% em comparação ao 1T13 e variação de +1,8% ante o 4T13. A manutenção desses ativos é reflexo direto da estratégia de maior seletividade de convênios, conservação e aperfeiçoamento da qualidade da carteira de crédito consignado. Além disso, o menor volume de cessões se deve ao processo de finalização do FIDC Intermedium I, que se finda no início de junho/14, e à estratégia de carregamento da carteira, em que são cedidos créditos para os FIDC's apenas no montante necessário para manutenção. CARTEIRA DE CRÉDITO PESSOAL (R$ mil) 1T14 4T13 Var. (%) 1T13 Var. (%) Carteira de Crédito Pessoal Ampliada 678.834 692.853-2,0% 770.550-11,9% On balance 596.077 585.390 1,8% 556.405 7,1% Consignado 480.331 443.496 8,3% 405.075 18,6% Outros 48.396 46.496 4,1% 31.832 52,0% Cessões Fidc's 67.350 95.398-29,4% 119.498-43,6% Off balance 82.757 107.463-23,0% 214.145-61,4% Cessões 82.757 107.463-23,0% 214.145-61,4% 7
A composição da carteira de Crédito Pessoal On balance tem 92,9% de sua totalidade representada pelo Crédito Consignado e suas Cessões, que somaram R$ 630,4 milhões no 1T14. Segue abaixo o breakdown da carteira: Carteira de Crédito Pessoal On balance - 1T14 INSS 59,6% Estados 23,6% Prefeituras 2,3% Forças Armadas 6,4% Outros 8,1% Importante destacar o início das operações do Cartão Intermedium Consignado em janeiro/2014. É mais um produto de varejo que passa a compor o portfólio do Banco com promissor potencial de geração de receitas. MIDDLE MARKET A carteira de Middle Market (pessoas jurídicas no segmento PME), mantida como própria, finalizou o 1T14 com um volume de R$ 198,7 milhões, registrando crescimento de 15,3% em doze meses e diminuição de 7,1% em comparação ao 4T13. Conforme já explicitado nos trimestres anteriores, o Banco permanece com uma postura mais conservadora na concessão de crédito no segmento, seguindo a estratégia de manutenção da carteira. CARTEIRA DE MIDDLE MARKET (R$ mil) 1T14 4T13 Var. (%) 1T13 Var. (%) Carteira Total de Middle Market 198.704 213.839-7,1% 172.389 15,3% Capital de Giro - Garantias diversas 164.574 175.312-6,1% 132.250 24,4% Capital de Giro - Garantias duplicatas/cheques 34.130 38.527-11,4% 40.139-15,0% Os gráficos abaixo representam a distribuição geográfica e por segmento da carteira de Middle Market : Centro- Oeste 4,0% Distribuição Geográfica - 1T14 Nordeste 3,1% Sul 12,8% Norte 1,2% Sudeste 78,9% MG; 61,0% SP; 15,6% RJ; 2,3% ES; 0,0% 31,2% 8,5% Carteira de Middle Market - Por Segmento 1T14 9,1% 9,7% 29,8% 11,7% Construção e Imobiliário Máquinas e Equipamentos Siderurgia e Metalurgia Alimentos e Bebidas Comércio Varejista e Atacadista Outros 8
QUALIDADE DA CARTEIRA DE CRÉDITO A Qualidade da Carteira de Crédito classificada em conformidade com a Resolução Nº 2.682 do Banco Central de AA a D (atrasos de até 90 dias) representa 96,6% da carteira de crédito on balance (desconsidera as operações cedidas até 31/12/2011), conforme detalhado abaixo: Rating Provisão Requerida Carteira de Crédito On balance (R$ mil) % Provisão (R$ mil) AA 0,0% 94.988 8,2% - A 0,5% 927.339 80,1% 4.637 B 1,0% 52.710 4,6% 527 C 3,0% 30.383 2,6% 911 D 10,0% 12.811 1,1% 1.281 E 30,0% 6.743 0,6% 2.023 F 50,0% 3.981 0,3% 1.991 G 70,0% 9.997 0,9% 6.998 H 100,0% 18.877 1,6% 18.877 Total 1.157.829 100,0% 37.245 A seguir, temos a exposição da carteira por segmento: Rating Crédito Imobiliário (R$ mil) % Provisão (R$ mil) Rating Crédito Pessoal (R$ mil) % Provisão (R$ mil) AA - D 356.608 98,2% 2.118 AA - D 572.709 96,1% 3.466 E - G 5.364 1,5% 2.807 E - G 8.466 1,4% 4.008 H 1.076 0,3% 1.076 H 14.902 2,5% 14.902 Total 363.048 100,0% 6.001 Total 596.077 100,0% 22.376 Rating Middle Market (R$ mil) % Provisão (R$ mil) AA - D 188.914 95,1% 1.772 E - G 6.891 3,5% 4.197 H 2.899 1,4% 2.899 Total 198.704 100,0% 8.868 O gráfico a seguir demonstra a evolução da relação entre o saldo da provisão e a carteira de crédito: Evolução Provisão / Carteira de Crédito 5,4% 5,3% 4,2% 3,8% 3,2% 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 9
CAPTAÇÕES DE RECURSOS Marca recorde de Captações com saldo expressivo de R$ 1,1 bilhão no encerramento do 1T14 em Depósitos e Letras de Crédito. O saldo de Depósitos e Letras de Crédito atingiu o volume recorde de R$ 1,1 bilhão no encerramento do 1T14, o que representa alta de 35,6% em doze meses e 10,0% em comparação ao 4T13. O saldo total das Captações de Recursos, incluindo as cessões de crédito, foi de R$1,2 bilhão no 1T14, o que demonstra variações positivas de 6,0% no ano e de 3,1% no trimestre. As oscilações negativas no saldo de cessões de crédito ocorreram em função, exclusivamente, das amortizações nos FIDC s. CAPTAÇÃO DE RECURSOS TOTAL (R$ mil) 1T14 4T13 Var. (%) 1T13 Var. (%) Captações de Recursos Total 1.215.430 1.179.429 3,1% 1.146.767 6,0% Depósitos Totais + Letras de Crédito 1.055.279 959.539 10,0% 778.313 35,6% Depósitos a Prazo + Letras de Crédito⁶ 1.046.197 950.623 10,1% 751.928 39,1% Depósitos à Vista 9.082 8.916 1,9% 26.385-65,6% Cessões de Crédito⁷ 160.151 219.890-27,2% 368.454-56,5% (6) Considera CDB, DPGE, LCI, LCA e LF (7) Composto por cessões on balance e off balance Evolução das Captações 35,6% 10,0% 959.539 1.055.279 778.313 1T13 4T13 1T14 Valores em R$ mil Segue abaixo o breakdown da Captação de Recursos do 1T14. Destaque para a evolução sucessiva das aplicações em Letras de Crédito Imobiliário (LCI), que já representam 30,5% do funding do Banco, com vigoroso crescimento de 95,7% em doze meses. Está previsto para Maio de 2014, o lançamento do novo produto LCI IPCA, com remuneração diferenciada e prazos mais alongados. Breakdown de Captações - 1T14 95,7% Evolução LCI 321.640 LCA 0,5% LCI 30,5% CDB 36,7% LF 7,8% DPGE 21,0% Depósitos à Vista 0,9% Interfinanceiro 2,6% 26,5% 254.195 164.367 1T13 4T13 1T14 Valores em R$ mil 10
LIQUIDEZ GESTÃO DE ATIVOS E PASSIVOS Os quadros abaixo ilustram a exposição do Banco INTERMEDIUM a descasamentos de prazos entre ativos bancados e passivos captados. Em função do enfoque em operações de Crédito Imobiliário e visto que as fontes de funding no Brasil não contemplam os mesmos prazos praticados nessa modalidade, é natural que o prazo médio da captação seja menor do que o dos ativos. Entretanto, salienta-se que o prazo médio contratual dos ativos não considera liquidações antecipadas e refinanciamentos, que, na prática, reduzem substancialmente o duration da carteira. Além disso, nossas operações interbancárias possuem vencimentos mais longos que também contribui para a elevação do prazo médio. Desconsiderando as operações interbancárias, o prazo médio dos ativos é de 657 dias. Ativo Bancado⁸ Passivo Captado⁹ 0,0% 14,5% 9,3% 18,7% 19,6% 23,9% 16,9% 40,6% 31,4% 25,1% Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 2 anos De 2 a 3 anos Acima de 3 anos Prazo médio: 847 dias Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 2 anos De 2 a 3 anos Acima de 3 anos Prazo médio: 424 dias (8) Carteira de Crédito, Caixa, Depósitos Interfinanceiros e Títulos Federais (9) CDB, DPGE, LCA, LCI e LF Desta forma, visando a melhoria do casamento de prazos, o Banco INTERMEDIUM lançará em maio de 2014, um novo produto de Letra de Crédito Imobiliário, com prazos mais longos e remuneração atrativa. Em relação às securitizações imobiliárias, a Instituição realizará novas emissões de CRI's em momento estrategicamente oportuno. ATIVOS Os Ativos Totais somaram 1,5 bilhão no 1T14, evolução de 23,6% e de 5,4% em comparação ao 1T13 e 4T13, respectivamente. Em relação à sua composição, as Operações de Crédito somaram R$ 1,1 bilhão no encerramento do trimestre, um aumento de 28,7% nos últimos doze meses e 4,6% maior que o trimestre anterior. COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS (R$ mil) 1T14 4T13 Var. (%) 1T13 Var. (%) Total de Ativos 1.511.778 1.433.992 5,4% 1.223.473 23,6% Operações de Crédito 1.120.584 1.071.218 4,6% 870.912 28,7% Aplicações Interfinanceiras 92.456 70.669 30,8% 75.412 22,6% TVM 191.367 182.256 5,0% 164.405 16,4% Outros 107.371 109.849-2,3% 112.744-4,8% Composição dos Ativos Totais - 1T14 Outros TVM 7,1% 12,7% 6,1% Aplicações Interfinanceiras Operações de Crédito 74,1% 11
PATRIMÔNIO LÍQUIDO E ALAVANCAGEM PATRIMÔNIO LÍQUIDO Em março de 2014, o Patrimônio Líquido atingiu R$ 291,1 milhões e as variações observadas são de +5,5% anual e de +1,1% trimestral. Patrimônio Líquido 275.982 283.211 283.860 288.002 291.118 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 Valores em R$ mil A relação entre Carteira de Crédito e Patrimônio Líquido, um dos indicadores que mede o grau de alavancagem da instituição, alcançou o volume de 4,0 vezes no 1T14, evolução positiva em comparação ao 4T13 e 1T13 que se situaram nos patamares de 3,9 vezes e 3,3 vezes nessa ordem. Carteira de Crédito / PL 3,3 3,5 3,7 3,9 4,0 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 ÍNDICE DE BASILEIA De acordo com as normas regulatórias do Banco Central do Brasil, os Bancos devem manter um percentual mínimo de 11% dos ativos ponderados pelo risco que incide em suas operações, a fim de preservar a solvência e estabilidade do sistema financeiro em relação às oscilações e adversidades econômicas. O Banco INTERMEDIUM finalizou o 1T14 com um Índice de Basileia de 23,0% (composto 100% tier I ), expansão de 0,7 p.p. em relação ao trimestre anterior e diminuição de 1,6 p.p. em doze meses, mantendo sua forte estrutura de capital para o crescimento sustentável da instituição. 24,6% Índice de Basileia -1,6 p.p. 22,3% 0,7p.p. 23,0% ¹⁰ 1T13 4T13 1T14 (10) índice preliminar sujeito a revisão. 12
DESEMPENHO FINANCEIRO MARGEM FINANCEIRA LÍQUIDA (NIM) A Margem Financeira Líquida anualizada (NIM) manteve-se robusta em 16,2% no encerramento do trimestre, maior em 0,4 p.p. em comparação ao índice de 15,8% apresentado no 4T13 e inferior em 1,7 p.p. em doze meses. MARGEM FINANCEIRA LÍQUIDA (R$ mil) 1T14 4T13 Var. (%)/p.p. 1T13 Var. (%)/p.p. NIM (% a.a.) 16,2% 15,8% 0,4 17,9% -1,7 Resultado Bruto da Intermediação Financeira antes da PDD 53.340 47.760 11,7% 46.641 14,4% Ativos Rentáveis Médios 1.397.496 1.278.359 9,3% 1.112.279 25,6% RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA As Receitas de Intermediação Financeira totalizaram R$ 84,6 milhões no 1T14, crescimento de 31,4% nos últimos doze meses e variação de +9,9% em comparação ao último trimestre. Com maior participação, temos as Operações de Crédito que representam 75,7% das receitas e finalizaram o trimestre com um saldo de R$ 64,0 milhões. RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (R$ mil) 1T14 4T13 Var. (%) 1T13 Var. (%) Receita Total da Intermediação Financeira 84.593 76.942 9,9% 64.401 31,4% Operações de Crédito 64.023 62.437 2,5% 52.089 22,9% Crédito Imobiliário 14.032 14.026 0,0% 9.557 46,8% Crédito Pessoal 37.472 37.012 1,2% 33.294 12,5% Middle Market 12.519 11.399 9,8% 9.238 35,5% Resultado de Aplicações Financeiras 14.500 6.116 137,1% 4.847 199,2% Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros 6.070 8.389-27,6% 7.465-18,7% DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA As Despesas da Intermediação Financeira registraram o volume de R$ 44,3 milhões, elevação de 14,1% em relação ao 4T13 e de 31,5% ante o 1T13, impulsionadas pela adequação às despesas de captação impactadas pelos aumentos sucessivos da taxa selic. DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (R$ mil) 1T14 4T13 Var. (%) 1T13 Var. (%) Despesa Total da Intermediação Financeira 44.346 38.852 14,1% 33.723 31,5% Despesas de Captação 26.225 22.408 17,0% 13.576 93,2% Provisão para créditos de liquidação duvidosa 13.093 9.670 35,4% 15.963-18,0% Operações de Empréstimos e Repasses 105 27 n.a. -9 n.a. Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros 4.923 6.747-27,0% 4.193 17,4% 13
ÍNDICE DE EFICIÊNCIA O Índice de Eficiência foi de 67,7% no encerramento do trimeste, inferior em 1,5 p.p. na comparação trimestral e crescimento de 3,7 p.p. em doze meses. Já o Índice de Eficiência Ajustado, que desconsidera receitas e despesas específicas de operações do Banco junto a uma grande rede de varejo (não consignadas) por se tratarem de equalização de taxas, finalizou o 1T14 em 62,8%, menor em 0,5 p.p em relação ao 4T13 e superior em 4,6 p.p. ante o 1T13. O resultado negativo do índice na comparação com o 1T13 se deve principalmente a dois fatores: aumento dos custos administrativos, associados tanto ao crescimento da instituição quanto a uma reestruturação no quadro funcional, com a migração para o Banco de funcionários de outras empresas do Grupo, com o objetivo de aprimorar a mão-de-obra e eficiência; aumento das despesas tributárias devido ao provisionamento da COFINS utilizando-se nova base de cálculo. Tais fatores causaram aumento das despesas alocadas em "Despesas de pessoal" e "Despesas tributárias", respectivamente. ÍNDICE EFICIÊNCIA 1T14 4T13 Var. (%)/p.p. 1T13 Var. (%)/p.p. Despesas (R$ mil) 40.123 38.068 5,4% 33.249 20,7% Despesas de pessoal 7.365 5.652 30,3% 3.927 87,5% Outras despesas administrativas 28.315 30.888-8,3% 27.690 2,3% Outras despesas administrativas 20.489 21.979-6,8% 20.491 0,0% Efeito da Equalização 7.826 8.909-12,2% 7.199 8,7% Despesas tributárias 2.880 192 n.a. 485 n.a. Outras despesas operacionais 1.563 1.336 17,0% 1.147 36,3% Receitas (R$ mil) 59.237 54.990 7,7% 51.963 14,0% Resultado Interm. Financeira antes da PDD 53.340 47.760 11,7% 46.641 14,4% Resultado Interm. Financeira antes da PDD 45.514 38.851 17,2% 39.442 15,4% Efeito da Equalização 7.826 8.909-12,2% 7.199 8,7% Receitas de prestação de serviços 2.821 2.463 14,5% 1.357 107,9% Resultado participação controladas 247 177 39,5% 806-69,4% Outras receitas operacionais 2.829 4.590-38,4% 3.159-10,4% Índice de Eficiência (%) 67,7% 69,2% -1,5 64,0% 3,7 Índice de Eficiência Ajustado (%)¹¹ 62,8% 63,3% -0,5 58,2% 4,6 (11) Desconsidera os valores referentes aos efeitos da equalização. INTERFRONTING PERFIL A Interfronting é uma empresa integrante do Grupo INTERMEDIUM desde Setembro de 2012 e realiza operações diferenciadas focadas na gestão em seguros para pessoas jurídicas e às pessoas físicas atreladas a essas empresas. Atua por meio de consultoria especializada, análise detalhada dos perfis e demandas específicas dos clientes. Sua Gestão em Seguros consiste em: * Desenho e estruturação do Programa de Seguros; * Melhor custo / benefício nas contratações de Seguros; * Administração do Programa de Seguros em vigor. Além disso, trabalha em diversos segmentos oferecendo soluções em seguros: Pessoas físicas/ Construção Civil Área Médica Área Comércio Exterior Shopping Centers jurídicas * Seguro da frota de automóveis * Seguro de vida * Seguro de * Garantias aduaneiras * Seguro patrimonial * Seguro de vida dos funcionários * Seguro residencial equipamentos médicos * Transportes nacional * Danos morais * Riscos de engenharia * Seguro de automóvel e internacional * Seguro responsabilidade civil * Garantia de propostas e contratos * Seguro empresarial * Responsabilidade civil * Garantial judicial e adiantamento 14
DESEMPENHO FINANCEIRO No acumulado do 1T14, a Produção atingiu o montante de R$ 4,4 milhões, evolução de 33,1% e 15,7% em relação ao mesmo período de 2013 e 4T13, respectivamente. Evolução da Produção de Venda de Seguros 33,1% 3.341 3.845 15,7% 4.448 1T13 4T13 1T14 Valores em R$ mil A Interfronting possui um portfólio diversificado de produtos, com operações de longa duração, aliada à fidelização de suas parcerias, demonstrados a seguir: Portfólio de Produtos - 1T14 Concentração de Parceiros - 1T14 Garantia 11,5% 8,6% 20,2% 10,9% 25,2% 14,1% 9,5% Risco de Engenharia Saúde Vida em Grupo Empresarial Habitacional Outros Outros 36,7% Parceiro 5 6,8% Parceiro 4 11,3% Parceiro 1 20,4% Parceiro 2 13,0% Parceiro 3 11,8% É importante salientar que a Interfronting surgiu para concretizar a estratégia de ampliar e diversificar as receitas do Banco INTERMEDIUM, de modo a agregar valor à sua base de clientes. Desta forma, a Originação dos negócios advém 60,2% do Banco e Coligadas, e 39,8% trata-se de Originação Própria. Canais de Originação - 1T14 Banco e Coligadas 60,2% Própria 39,8% 15
INTERMEDIUM DTVM É a mais nova empresa do Grupo INTERMEDIUM, especializada na administração e gestão de recursos de terceiros. Possui serviços diferenciados, atendimento personalizado consultivo incorporado às necessidades individuais de cada cliente, e, ainda, contará no trimestre em curso, com um amplo portfólio de produtos. PORTFÓLIO DE PRODUTOS Fundos de Investimentos Renda Fixa * Exclusivos * Tesouro Direto * Imobiliários * CDB * Participações * LCI * Ações * LCA * Multimercados * CRI * Cotas de Fundos de Investimentos * CRA * Clubes de Investimentos Exclusivos No 2 semestre de 2013, a Intermedium DTVM teve sua autorização de funcionamento concedida pelo Banco Central e também obteve seu credenciamento junto a Comissão de Valores Mobiliários (CVM). RATINGS Em decorrência da recente revisão do BICRA (Banking and Industry Risk Assessment) do Brasil ocorrida em 13/04/2014, e, consequente rebaixamento do rating Brasil de "bbb-" para "bbb", a agência de risco Standard & Poor's revisou o ambiente para o sistema bancário brasileiro e optou pelo rebaixamento dos ratings de diversos bancos. Desta forma, houve um reflexo negativo na nota do Banco INTERMEDIUM em dois graus, passando de BBB/creditwatch negative para BB+/perspectiva estável. Apesar disso, a S&P enfatizou que todos os fundamentos do Banco INTERMEDIUM permanecem inalterados. * Corporativo Avaliação Corporativa¹² (12) Evento subsequente. Tipo Avaliação de Mercado brbb+ / perspectiva estável, atribuído pela agência de risco Standard & Poor's, em Abril/2014 * Operações Estruturadas Tipo CRI - Créditos imobiliários cedidos pelo Banco Intermedium, 305ª série emitida pela Brazilian Securities CRI - Créditos imobiliários cedidos pelo Banco Intermedium, 306ª série emitida pela Brazilian Securities Avaliação de Mercado bra+, atribuído pela agência de risco Fitch Ratings, em Abr/2013. braa, atribuído pela agência de risco Standard & Poor's, em Out/2013. FIDC I - 3ª série de cotas seniores braa, atribuído pela agência de risco Standard & Poor's, em Jun/2013. FIDC II - 1ª série de cotas seniores braaa, atribuído pela agência de risco Fitch Ratings, em Dez/2012. 16
PERFIL DO BANCO INTERMEDIUM O Banco INTERMEDIUM é um Banco Múltiplo, com 19 anos de experiência no mercado financeiro. Concentra seus negócios em 03 nichos de mercado e fontes diversificadas de captações de recursos: Crédito Imobiliário: é uma modalidade de empréstimo em destaque na instituição, alvo de constante investimento pelos bons resultados e desempenho demonstrados. Os produtos de financiamentos imobiliários INTERMEDIUM são CredCasa (financiamento de imóveis residenciais e comerciais) e CredFlex (empréstimo com garantia do imóvel). Ainda, o Banco INTERMEDIUM é parceiro de diversas construtoras e possui uma linha de produto voltada para aquelas que desejam a antecipação de seus recebíveis bem como financiamento para obras (apoio à produção); Crédito Pessoal: composto por operações de crédito consignado para aposentados e pensionistas do INSS, funcionários públicos de entidades municipais, estaduais, federais e forças armadas (Exército, Marinha e Aeronáutica), bem como outras operações de crédito pessoal; Middle Market : trata-se da concessão de crédito estruturado para pessoas jurídicas nas modalidades de empréstimo, desconto de duplicatas, capital de giro e cobrança simples, com garantia real, baixo risco de inadimplência e taxas atrativas; Captações de Recursos: portfólio diversificado de produtos de investimentos e conta com as seguintes linhas de Captação: CDB, LCI, LCA, LF, CRI e FIDC Intermedium. Possui atendimento diferenciado, ágil, segurança e taxas competitivas. GRUPO INTERMEDIUM 17
GOVERNANÇA CORPORATIVA O Banco INTERMEDIUM se destaca por práticas diferenciadas que asseguram a credibilidade, ética, equidade e sustentabilidade de seus negócios bem como a qualidade de comunicação entre os stakeholders. O Banco INTERMEDIUM mantém controles eficazes e adequados à complexidade de suas operações, criados a partir de determinações do seu Conselho de Administração, uma área específica de gestão responsável pelo cumprimento dos planos estratégicos do Banco, geração de informações e pelo acompanhamento dos riscos inerentes ao negócio. Além disso, possui uma estrutura ágil, capacitada, com poucos níveis decisórios que permite eficácia e uma boa integração das áreas comerciais, operacionais e administrativas. As informações econômico-financeiras são auditadas pela empresa de auditoria KPMG Auditores Independentes, em conformidade com as normas vigentes. Além disso, a fim de aprimorar os controles internos e mitigar riscos, foi contratada recentemente a empresa Deloitte para realizar a auditoria interna. As boas práticas de governança corporativa do Banco refletem sua eficiência econômica e transparência na gestão com a publicação regular de suas demonstrações financeiras. COMPROMISSO SOCIAL O Banco INTERMEDIUM alia o sucesso econômico e a responsabilidade social. Contribui com o desenvolvimento sustentável por meio de um conjunto de ações solidárias que beneficiam a sociedade. A instituição é parceira das entidades Cidade dos Meninos de São Vicente de Paulo e Associação Mineira de Reabilitação. 18
ANEXOS BALANÇO PATRIMONIAL - R$ mil ATIVO 1T14 4T13 1T13 Circulante 795.061 663.389 516.413 Disponibilidades 2.437 2.672 1.347 Aplicações interfinanceiras de liquidez 90.043 68.142 71.502 Títulos e valores mobiliários 141.753 37.199 10.181 Relações interfinanceiras 1.973 382 1.659 Operações de crédito 471.801 456.005 321.212 Operações de crédito vinculadas à cessão 66.150 75.029 98.708 (-)Provisão para créditos de liquidação duvidosa (37.245) (42.666) (49.435) Outros créditos 20.317 29.577 27.555 Outros valores e bens 7.101 8.004 5.068 Despesas antecipadas 30.731 29.045 28.616 Não Circulante Realizável a Longo Prazo 705.190 758.828 694.735 Aplicações interfinanceiras de liquidez 2.413 2.527 3.910 Títulos e valores mobiliários 49.614 145.057 154.224 Operações de crédito 587.679 529.277 457.363 Operações de crédito vinculadas à cessão 32.199 53.573 43.064 Outros créditos 10.168 3.818 4.718 Outros valores e bens 132 203 118 Despesas antecipadas 22.985 24.373 31.338 Permanente 11.527 11.775 12.325 Investimentos 3.913 4.167 6.769 Imobilizado de uso 4.877 4.739 3.647 Intangível 2.737 2.869 1.909 Total do Ativo 1.511.778 1.433.992 1.223.473 PASSIVO 1T14 4T13 1T13 Circulante 645.154 594.970 468.215 Depósitos 135.543 120.381 161.339 Letras de Crédito 386.811 353.520 191.648 Relações interfinanceiras 476 219 Obrigações por empréstimos e repasses 695 372 95 Obrigações, operações, vendas e transferências 66.425 71.720 80.670 Outra obrigações 55.204 48.977 34.244 Não Circulante Exigível a Longo Prazo 575.506 551.020 479.276 Depósitos 510.260 477.144 343.587 Letras de Crédito 22.665 8.494 81.739 Obrigações por empréstimos e repasses 6.947 3.578 895 Obrigações, operações, vendas e transferências 34.987 61.167 53.055 Outras obrigações 647 637 Patrimônio Líquido 291.118 288.002 275.982 Capital Social 261.534 261.534 255.890 Reservas de lucros 29.616 26.551 20.142 Ajustes de avaliação patrimonial (32) (20) 12 Ações em tesouraria (63) (62) Total do Passivo 1.511.778 1.433.992 1.223.473
DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS (R$ mil) 1T14 4T13 1T13 Receitas da intermediação financeira 84.593 76.942 64.401 Operações de Crédito 64.023 62.437 52.089 Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 12.377 4.823 3.514 Resultado com aplicações interfinanceiras 2.123 1.293 1.333 Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros 6.070 8.389 7.465 Despesas da intermediação financeira (44.346) (38.852) (33.723) Operações de captação no mercado (26.225) (22.408) (13.576) Operações de empréstimos e repasses (105) (27) 9 Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros (4.923) (6.747) (4.193) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (13.093) (9.670) (15.963) Resultado bruto da intermediação financeira 40.247 38.090 30.678 Outras receitas/despesas operacionais (34.226) (30.838) (27.927) Receitas de prestação de serviços 2.821 2.463 1.357 Despesas de pessoal (7.365) (5.652) (3.927) Outras despesas administrativas (28.315) (30.888) (27.690) Despesas tributárias (2.880) (192) (485) Resultado de participações em controladas e controladas 247 177 806 Outras receitas operacionais 2.829 4.590 3.159 Outras despesas operacionais (1.563) (1.336) (1.147) Resultado operacional 6.021 7.252 2.751 Resultado não operacional (360) (53) (451) Resultado antes da tributação sobre o lucro e participações 5.661 7.199 2.300 Imposto de renda e contribuição social (2.596) 31 (989) Lucro liquído 3.065 7.230 1.311 Conselho de Administração Rubens Menin Teixeira de Souza (Presidente) Aquiles Leonardo Diniz João Vitor N. Menin Teixeira de Souza José Felipe Diniz Marcos Alberto Cabaleiro Fernandez Diretoria Cristiano Henrique Vieira Gomes Marco Túlio Guimarães Maria Virgínia Gomes Moreira Sebastião Luiz da Silva Diretoria Executiva Contador Aquiles Leonardo Diniz Sicomar Benigno de Araújo Soares Dauro de Carvalho e Silva CRC MG 67.120 João Vitor N. Menin Teixeira de Souza Contatos - Relações com Mercado Dauro de Carvalho e Silva Diretor Executivo Caroline Duarte Silveira Coordenadora de Relações com Mercado Cristiano Henrique Vieira Gomes +55 (31) 2138-7904 / 2101-7027 Diretor Financeiro ri@intermedium.com.br www.intermedium.com.br