Seguro de Crédito Cristina Salazar Vice Presidente Comissão de Crédito e Garantia da CNSeg Diretora Executiva da CESCEBRASIL

Seguro de Crédito Cristina Salazar Vice Presidente Comissão de Crédito e Garantia da CNSeg Diretora Executiva da CESCEBRASIL

SEGURO DE CRÉDITO Proteção para as vendas a prazo de produtos ou prestação de serviços, entre empresas. Proteção para o Ativo Circulante Ativos importantes das empresas que não contam com proteção adequada em larga escala, como ocorre com os ativos fixos

MODALIDADES Seguro de Crédito à Exportação cobertura aos créditos decorrentes de vendas de mercadorias efetivamente enviadas ao exterior ou de serviços Prestados no exterior; Seguro de Crédito Interno tem como objetivo indenizar as Perdas líquidas que o Segurado venha a sofrer em razão da inadimplência ou insolvência dos compradores com os quais tenha realizado operações de crédito. Cobre operações realizadas no âmbito do território nacional;

RISCOS DE CRÉDITO Comerciais mora simples, recuperação judicial, falência; Políticos guerras, comprador público, transferência de divisas; Extraordinários atos da natureza;

RISCO DE CRÉDITO - DESAFIOS - Requer atenção das empresas e seus gestores; - Risco inesperado, independe do tamanho; - Inadimplência ou insolvência afeta a liquidez dos ativos, reduz o capital de giro e pode afetar a continuidade do negócio; - Simples mora do devedor gera altos custos, administrativos, financeiros e de cobrança, reduzindo o valor original do crédito; - Indisponibilidade de recursos para investir na atividade;

VANTAGENS DO SEGURO À EXPORTAÇÃO - Substituição de garantias reais, ex: carta de crédito; - Gerenciamento/Monitoramento de riscos; - Estímulo na busca de novos clientes; - Serviços de cobrança no exterior; - Acesso a financiamentos; - Indenização, mantém o fluxo de caixa; - Concentração na atividade principal da empresa;

VANTAGENS DO SEGURO À EXPORTAÇÃO - Mercado regulado pela SUSEP; - Grandes Seguradoras Internacionais presentes no Brasil com experiência comprovada; - Transferência de risco para Resseguradores; - Equipes especializadas; - Acesso a novos mercados, informações; - Oportunidades de crescimento;

DADOS DE MERCADO DE SEGURO DE CRÉDITO NO BRASIL E NO MUNDO 10

USD millones América Latina: Prêmios Totais e Crescimento do Seguro de Crédito (Septiembre 2015-12 meses) 350 300 250 200 150 100 50 0 06-07 07-08 08-09 09-10 10-11 11-12 12-13 13-14 14-15* 30% 24% 20% 20% 5% 2% 0% -4% -3% 122,3 151,9 197,8 190,5 229,0 274,4 280,7 280,5 294,5 286,4 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% Primas Crédito Crecimiento USD *Cifras a Septiembre 2015 12 meses Fonte: ALASECE - Latinoinsurance

América Latina: Distribuição de Prêmios x País 2015* Ecuador 2,2% (2%) Colombia 6,9% (7,4%) Perú 1,1% (1,2%) **Otros 1,3% (1,9%) Chile 27,9% (26,9%) Argentina 11,3% (9,9%) Mexico 21,9% (21,2%) Brasil 27,4% (29,6%) * Dados a Setembro 2015-12 meses ** Inclui: Bolivia, Costa Rica, Uruguai e Venezuela Fonte: ALASECE - Latinoinsurance

América Latina: Seguro de Crédito / (PIB) 3,00 2,85 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50-0,85 0,59 0,51 0,48 0,46 0,36 0,34 0,13 0,06 0,04 0,03 Chi Arg Ecu Reg Col Méx Uru Bra Per C. Ri Bol Ven *Dados a Setembro 2015-12 meses PIB, Exportaciones: Cifras preliminares a 2015 Índice multiplicado por 10.000 Fonte: ALASECE - Latinoinsurance

USD millones Brasil: Prêmios Totais e Crescimento do Seguro de Crédito (Septiembre 2015-12meses) 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10-06-07 07-08 08-09 09-10 10-11 11-12 12-13 13-14 14-15* 43% 89,8 87,0 82,9 81,7 78,6 33% 74,7 20% 17% 68,7 66,8 16% 14% 7% 12% 47,9 5% 14% 8% 9% 41,0 7% -3% -2% -2% -8% -10% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% Primas Crédito Crecimiento USD Crecimiento (moneda local) * Dados a Setembro de 2015-12 meses

Brasil: Seguro de Crédito Exportação e Interno (Distribuição) 100% 80% 60% 71% 68% 69% 76% 78% 78% 79% 80% 83% 76% 40% 20% 0% 29% 32% 31% 24% 22% 22% 21% 20% 17% 24% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* S. Crédito Interno S. Crédito Exportación * Cifras a Septiembre 2015 12 meses Fonte: ALASECE - Latinoinsurance

Brasil: Seguro de Crédito (/ PIB e Exportações) 1,20 1,07 1,05 1,00 0,80 0,86 0,94 0,82 0,77 0,72 0,69 0,67 0,95 0,60 0,40 0,37 0,35 0,42 0,42 0,36 0,36 0,35 0,33 0,39 0,34 0,20 0,00 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* S. Crédito Exportación/Exportaciones S. Crédito/PIB * Dados a Setembro de 2015-12 meses PIB, Exportações: Dados preliminares de 2015, Índice multiplicado por 10.000 Fonte: ALASECE - Latinoinsurance

CARACTERÍSTICAS MERCADO - Evolução tímida em volume de prêmios nos últimos anos; - Poucos corretores especializados; - Empresários pouco conhecem o produto; - Baixa percepção do risco no Seguro de Crédito Interno; - Grande oportunidade para crescer; - Conjuntura econômica; 17

Seguro de Crédito à Exportação Como auxiliar na projeção internacional das empresas Cristina Salazar Diretora Executiva

QUEM SOMOS A CESCEBRASIL é uma Seguradora especializada em Soluções para a Gestão dos Riscos de Crédito e em Seguro Garantia Com mais de 40 anos de experiência na Europa, em 1996 iniciou as operações no Brasil nos ramo de Seguro Garantia e em 2003 nos ramos de Seguro de Crédito Interno e de Crédito à Exportação. Está presente também na América Latina em mais 6 países: Argentina, Chile, Colômbia, México, Peru e Venezuela. Em 2013, a CESCEBRASIL inovou com o lançamento da CESCE MASTER OURO, a solução que compreende todas as etapas da Gestão dos Riscos de Crédito, sempre ancorada pela alta tecnologia do Grupo CESCE.

NOSSOS ACIONISTAS A qualidade dos serviços que a CESCEBRASIL presta no Brasil reflete a experiência e a soma de conhecimento tecnológico de um de seus principais acionistas: CESCE INTERNACIONAL Esse grupo de investidores é integrado por algumas das instituições mais conceituadas na Europa no setor de seguros, finanças e resseguros: MUNICH RE, Grupo CESCE, SANTANDER e BBVA 51,78% 19,50% 14,36% 14,36% CESCE INTERNACIONAL 100%

MAGNITUDES GRUPO CESCE Presente em 10 países Riscos Concedidos mais de 43 milhões de euros Mais de130.000 clientes 3 milhões de usuários online 4.000 classificações de risco ao dia 1,2 milhão de limites de risco em vigor Informação Comercial, Financeira e de Marketing online de mais de 200 milhões de empresas de todo o mundo 1.500 funcionários

Pensamos no Gestor de Crédito e seu Trabalho INEVITÁVEL Prospectar/ Aceitar Clientes Analisar/ Aprovar Crédito Monitorar Crédito GESTOR DE CRÉDITO Financiar Administrar a Cobrança Transferir Risco?

GRS PROSPECÇÃO Prospectar/ Aceitar Clientes Analisar/ Aprovar Crédito Monitorar Crédito Financiar GESTOR DE CRÉDITO Administrar a Cobrança Transferir Risco?

Como fazemos prospecção? GRS GLOBAL REFERENCE SOLUTION Ferramenta para potencializar o crescimento de sua empresa; Base de dados com mais de 200 milhões de empresas em qualquer país do mundo; Mais de 25 critérios de segmentação - potenciais clientes sólidos;

GRS PROSPECÇÃO Risk Management MONITORAMENTO Prospectar/ Aceitar Clientes Analisar/ Aprovar Crédito Monitorar Crédito Financiar GESTOR DE CRÉDITO Administrar a Cobrança Transferir Risco? FINANCIAMENTO Financiamento Full Cover PayPerCover

Risk Management 650.000 empresas com risco Dados Externos 843 fontes de informação no Mundo todo Dados Internos 1 milhão de informações de comportamento de pagamento 1,2 milhão de solicitações anuais de informação Experiência de 1 milhão de pagamentos mensais 1 milhão de alertas anuais Prorrogações e Inadimplência

GRS PROSPECÇÃO Risk Management MONITORAMENTO Prospectar/ Aceitar Clientes Analisar/ Aprovar Crédito Monitorar Crédito Financiar GESTOR DE CRÉDITO Administrar a Cobrança Transferir Risco? FINANCIAMENTO Full Cover Financiamento PayPerCover

Risco por cliente Os clientes não são todos iguais

RISCO POR CLIENTE CUSTO VARIÁVEL GRUPO 1 GRUPO 2 GRUPO 3 GRUPO 4 GRUPO 5 GRUPO 6 GRUPO 7

GRS PROSPECÇÃO Risk Management MONITORAMENTO Prospectar/ Aceitar Clientes Analisar/ Aprovar Crédito Monitorar Crédito Financiar Administrar a Cobrança Transferir Risco? FINANCIAMENTO Full Cover Financiamento PayPerCover

Financiamento CESCE realiza uma revisão documental Indenização em até 90 dias Sem indenização máxima Cobertura de até 93% Certificados de Seguro mais segurança para os Bancos

ENFOQUE Soluções de Serviços Globais em lugar de ( Só) Seguro INOVAÇÃO Preço variável por devedor e escolha dos riscos a transferir VANTAGEM Prazo de indenização mais curto e otimização no acesso ao Financiamento

OBRIGADA! Se você está atravessando o inferno...não pare. Winston Churchill Não há nada de errado em correr riscos, desde que não se arrisque tudo. George Soros