Resultados 4T11 e 2011 09 de Março, 2012
Resumo operacional e financeiro Resultados Receita bruta totaliza R$ 108,3 milhões e supera em 10,7% o faturamento do 4T10 Evolução de 13,6% a.a. no lucro bruto, que alcançou margem bruta de 28,0% no 4T11 Expansão de 8,5% a.a. no EBITDA deste quarto trimestre Margem líquida ajustada se recompõe ao longo do ano e alcança 9% no 4T11 Negócios Número de cartões processados totaliza 23,8 milhões, após entrada dos cartões private label do Tribanco e Sicredi, com crescimento de 15,1% em 12 meses Aumento de 8,9% nas PAs da CSU Contact, terminando o ano com 4.090 PAs e conquista de clientes renomados. No RJ, foram descontinuadas 600 PAs. Lançamento do programa de fidelidade Sócio Rei com o Santos FC Parceria com BMG para emissão de cartão de crédito e de cartão Pré-pago Flex Mercado de Governança Capitais Pagamento equivalente a 75% do lucro líquido ajustado aos acionistas: R$ 7,5 milhões distribuídos como juros sobre o capital próprio R$ 8,8 milhões em recompras de ações CARD3 ao longo de 2011 Cancelamento de 2 milhões de ações CARD3 mantidas em tesouraria 2
Retrospectiva 2011 2011 se encerra com importantes conquistas Preparação e construção das bases para nosso futuro, em diversas frentes A CSU dispõe de um amplo arsenal tecnológico 3
Evolução trimestre a trimestre Receita Bruta (R$ milhões) Composição da Receita Bruta (% da receita de 2011) 412,8 427,6 97,8 100,5 109,0 109,8 108,3 CSU Contact 48% CSU CardSystem 52% 4T10 2010 1T11 2T11 3T11 4T11 2011 EBITDA x Margem EBITDA (R$ milhões e % sobre receita líquida) 78,1 65,5 18,6% 15,4% 19,0% 20,4% 15,8% 16,0% 18,8 16,5% 17,3 15,9 16,3 14,4 Evolução na Rentabilidade em 2011 (em R$ milhões) 25,7 27,3 22,2 28,2 14,4 15,9 16,3 18,8 4,4 5,9 5,0 9,0 1T11 2T11 3T11 4T11 Lucro Bruto EBITDA Lucro Liquido Ajustado 4T10 2010 1T11 2T11 3T11 4T11 2011 * Os números do 4T10 foram ajustados para refletir os efeitos da adoção integral da convergência contábil efetivos para cada trimestre de 2010. 4
Retrospectiva 2011 Retomada de crescimento na CSU CardSystem Duas importantes e bem sucedidas migrações (Tribanco e Sicredi) Comprovada vitalidade organizacional Volume recorde de novos cartões em 2011: 8,8 milhões Preparação de novas fronteiras tecnológicas Cartão Consignado Cartão Pré-pago e Pré-pago Flex Solução Contactless Entrada operação CSU Acquirer Implantação Banrisul: primeira no Brasil Única plataforma independente testada e operante do mercado 5
Retrospectiva 2011 Ampliação das operações da CSU MarketSystem Reestruturação organizacional Desenvolvimento e evolução portifólio de produtos Solução para aquisição de clientes Lançamento solução Fans Engagement Oportunidades no segmento clubes de futebol Nova linhagem de cartões de crédito Incorporação de soluções integradas à web Catálogo prêmios multicanais Plataforma vendas online Melhoria operação CSU Contact Reengenharia do negócio Conquista novos clientes Encerramento de contratos e operações deficitárias Substituição por operações mais rentáveis 6
Desempenho por unidade de negócio Cartões Faturados e Cadastrados (em milhões) Novos Cartões Emitidos (em milhares de unidades) 8.805 24,1 25,3 22,0 23,6 22,6 22,9 23,8 20,7 17,0 17,3 4.010 4.728 3.931* 1.167 1.883 808** 1.027 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 Cartões Faturados Cartões Cadastrados Receita Bruta (R$ mil) 2010 1T11 2T11 3T11 4T11 2011 * Migração Tribanco ** Migração Sicredi Lucro Bruto e Margem Bruta (R$ mil e % sobre receita líquida) 240,8 221,3 103,3 94,4 54,3 49,8 55,6 55,3 60,6 49,6% 25,0 46,3% 45,7% 48,1% 45,6% 45,4% 46,2% 24,6 25,5 23,2 21,1 4T10 2010 1T11 2T11 3T11 4T11 2011 4T10 2010 1T11 2T11 3T11 4T11 2011 * Os números do 4T10 foram ajustados para refletir os efeitos da adoção integral da convergência contábil efetivos para cada trimestre de 2010. 7
Desempenho por unidade de negócio Número de posições faturadas PA s por tipo de serviço (em unidades) 3.757 3.918 4.433 4.207 4.090 Infra 13% Cobrança 9% BPO 1% SAC 56% Infra 9% (em % do total faturado) BPO 13% SAC 52% 400 556 426 442 295 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 Treinamento Total Vendas/ Blended 21% Dez/10 Cobrança 9% Vendas/ Blended 17% Dez/11 Receita Bruta (em R$ mil) Lucro Bruto e Margem Bruta (em R$ mil e % da receita líquida) 206,3 11,3 43,5 171,9 50,7 53,5 54,5 47,6-0,3% -0,1 7,0% 2,3% 2,2% 1,1 1,1 7,8% 4,0 6,2% 2,8 8,9 4,6% 4T10 2010 1T11 2T11 3T11 4T11 2011 4T10 2010 1T11 2T11 3T11 4T11 2011 * Os números do 4T10 foram ajustados para refletir os efeitos da adoção integral da convergência contábil efetivos para cada trimestre de 2010. 8
Aplicação das disponibilidades Geração de caixa operacional líquida em 2011: R$ 47,4 milhões Total de R$ 8,8 milhões investidos em recompras de ações CARD3 Distribuição de proventos aos acionistas referentes ao exercício 2010: JCP de R$ 7,8 milhões pagos em janeiro de 2011 Dividendos de R$ 8,0 milhões pagos em maio de 2011 Além do programa de recompra e do pagamento de proventos, o saldo de disponibilidades foi aplicado na ampliação dos investimentos, em linha com a estratégia de crescimento 9
Investimentos Investimentos em 2011 somaram R$ 42,3 milhões, elevação de 48,1% ano a ano. No trimestre, cresceram 39,1% na comparação com o mesmo trimestre de 2010: R$ 7,8 milhões na unidade de negócios CSU CardSystem, utilizado consistentemente para a criação de novos produtos e serviços e desenvolvimento do software para receber novos clientes R$ 2,7 milhões investidos na CSU Contact, em linha com o trimestre anterior. Os investimentos foram concentrados em benfeitorias e aquisições de equipamentos para operações existentes Investimentos (R$ milhões) 42,3 28,5 18,6 7,5 1,7 5,8 8,6 19,9 13,9 10,2 10,5 8,4 7,8 4,8 2,7 2,8 5,3 5,5 5,0 7,8 23,6 4T10 2010 1T11 2T11 3T11 4T11 2011 CSU CardSystem CSU Contact 10
Novos produtos e tecnologias em meios de pagamento CARTÃO CONSIGNADO CARTÃO FRETE CARTÃO PRÉ-PAGO PRÉ-PAGO FLEX SUB ADQUIRÊNCIA CARTÃO INTEGRADO A PROGRAMAS DE RELACIONAMENTO CARTÃO CONTACTLESS 11
Nova geração de programa de fans engagement Lançamento do programa Sócio Rei com o Santos FC: acúmulo e resgate de pontos ampla gama de benefícios, privilégios & experiências relacionamento e interatividade com redes sociais nova linhagem de cartões de crédito 12
Prioridades 2012 Varejo e grandes players do middle market Ampliação das parcerias bancárias Bancos médios (estaduais/privados) Mitigação efeitos finalização contrato Carrefour Varejo/Parcerias: programa de fidelidade básico Incorporação de soluções web aplicadas a programas de aquisição e relacionamento Catálogo de prêmios integrado a redes sociais Ampliação dos programas sócio torcedor Foco em middle market para produtos tradicionais Aplicação de tecnologia para obter mais valor agregado Gestão e desempenho operacional superiores Ocupação plena de Alphaview 13
Informações Adicionais Mônica Hojaij Carvalho Molina Carlos Montenegro Thatiana Zago Relações com Investidores Telefones: (11) 2106-3821 E-mail: ri@csu.com.br Site: www.csu.com.br/ri Este material é propriedade da CSU CardSystem S.A. É proibida qualquer reprodução parcial ou total sem a aprovação por escrito da Companhia. Todos os direitos reservados. As opiniões expressas nesse documento podem mudar a qualquer momento sem aviso prévio. 14