Participantes acumulam pontos em diferentes programas em uma conta única, e os parceiros têm a oportunidade de aumentar suas vendas

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2 NEGÓCIO Maior programa de coalizão do Brasil, com uma rede de programas de fidelidade, permitindo acúmulo e resgate de pontos em diversos parceiros e outros programas de fidelidade ATIVIDADES Gerenciamos o acúmulo e resgate de pontos do participante Vendemos pontos para os parceiros oferecerem aos seus clientes Compramos recompensas (produtos e/ou serviços) dos nossos parceiros, para oferecer aos nossos participantes como opção de resgate no nosso marketplace Criamos produtos para facilitar e melhorar a experiência do participante Desenvolvemos tecnologia da informação para explorar o comportamento transacional dos nossos participantes e oferecer serviços de CRM Uma conta única Participantes acumulam pontos em diferentes programas em uma conta única, e os parceiros têm a oportunidade de aumentar suas vendas Hoje a nossa rede consiste em mais de 300 parceiros varejistas, indústria e serviços, e mais de 19 milhões de participantes, que podem acumular pontos Multiplus direta ou indiretamente (por meio de uma transferência de outro programa) em mais de 13 mil estabelecimentos comerciais É possível resgatar pontos em mais de 550 mil opções de produtos e serviços Validade minima do ponto de 2 anos (inclusive pontos bônus) e não expiração para clientes Multiplus Itaucard Black 2

3 2011 Multiplus se torna uma das 100 ações mais líquidas da Bovespa 2013 Melhora na estrutura de Governança Corporativa Dois membros independentes no Conselho Resgates não aéreos atingiram 8% em um trimestre 2015 Multiplus implementa mudanças em seu contrato operacional com a LATAM Disponibilidade de resgate de passagens no marketplace da Multiplus 2017 Parceria com a Vivo Parceria com start-ups Faturamento recorde Recorde número de pontos emitidos Novo cartão co-branded e 2010 Spin-off da TAM e IPO da Multiplus 2012 Multiplus atinge 10 milhões de participantes 2014 TAM se junta à Oneword Lançamento do aplicativo mobile Multiplus lança Pontos + Dinheiro e Game Multiplus 2016 Lançamento do Clube Multiplus Lançamento da corretora de seguros Pontus Nova plataforma de reserva de hotéis 3

4 Venda de pontos Resgate Expiração 1.SPREAD Receita unitária Menos custo unitário 3.BREAKAGE Pontos vencidos: Sem custo # de meses CASH IN 2.FLOAT Receita sobre juros CASH OUT 24 4

5 Novo Mercado 100% tag along Distribuição de dividendos: 100% do lucro líquido Apenas ações ordinárias: uma ação, um voto 30% de membros independentes no Conselho Comitê especial Comitê de Finanças, Auditoria, Governança e Partes Relacionadas Distribuição acionária: TAM S.A. 72,74% Free float 27,16% 5

6 Nossa Liderança 19,4 M de participantes R$ 605,4 M faturamento no 4T17 28,3% 19,1 B de pontos acumulados de pontos resgatados

7 / MARKETING APP Páginas customizadas Busca avançada Flexibilidade nas ofertas e comunicação com clientes e parceiros Conhecimento contínuo sobre nossos participantes nos permite contribuir de diversas maneiras com nosso parceiro Ofertas direcionadas usando nossos modelos estatísticos Permite ao parceiro novas e eficientes maneiras de atingir seus consumidores Jogos e missões Alinhamento com objetivos específicos de cada parceiro Disponibilidade de resgates Ofertas exclusivas Acompanhamento do acúmulo de pontos Geolocalização 14

8 Comportamento do participante Resultados de campanhas Modelos de propensão para passagens aéreas em rotas específicas: 4 vezes maior em volume de pontos e participantes. 7% da base trazendo 94% do resultado em uma campanha de Pontos + Dinheiro Modelos de propensão para acúmulo no cartão co-branded Tam Itaúcard: 6 vezes maior em número de participantes e 15 vezes maior em número de pontos Clusterização da base de acordo com modelos de propensão Modelos de propensão para resgate em parceiros de varejo: o uso combinado de diversos modelos trouxe um resultado 100% maior em número de pontos e de participantes 15

9 Pioneira no setor, a Multiplus tem compromisso com a inovação Primeiro aplicativo da indústria com 3,2 milhões de downloads Primeira plataforma de acúmulo em reserva de hotéis em parceria com hotéis.com Primeira a desenvolver um cartão de crédito cobranded com acúmulo de até 2,5 pontos por dólar gasto Primeira Companhia a criar um marketplace em pontos 4T17 Início ações para Internacio nalização Primeiro player a transformar FFP em coalizão no Brasil Único a oferecer desafios pelo Game Multiplus Único a desenvolver modelos estatísticos de propensão e ofertas direcionadas Primeira corretora de seguros com acúmulo de pontos Único a desenvolver modelo diferenciado de parcerias com startups 16

10 Participantes (milhões) Faturamento (R$ milhões) CAGR: + 15% CAGR: + 5% 11,0 12,6 14,2 16,5 19, , , , , , Informações disponíveis nos releases da Companhia 18

11 Resgates não aéreos (% do total) Taxa de breakage (%) 17,5% 11,6% 14,3% 15,1% 18,5% 17,8% 18,2% 17,0% 17,5% 9,2% Informações disponíveis nos releases da Companhia 19

12 800,0 700,0 600,0 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0 0, ,0 700,0 600,0 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0 0,0 20, 0% 10, 0% 0,0 % -10,0% -20,0% -30,0% -40,0% -50,0% Lucro líquido (R$ milhões) Margem líquida (%) EBITDA(R$ milhões) Margem EBITDA (%) 14,1% 17,9% 21,2% 23,4% 22,4% 17,3% 20,6% 23,6% 26,6% 26,4% CAGR: + 27% 479,7 CAGR: + 22% 513,8 517,2 532,7 584,9 610,7 232,1 325,0 285,2 374, Lucro líquido Informações disponíveis nos releases da Companhia Margem líquida EBITDA Margem EBITDA 20

13 ANEXOS 21

14 Demonstração de resultado (R$ mil) 4T17 3T17 Var % 4T16 Var % Var % Receita bruta ,9% ,7% ,2% Venda de pontos ,4% ,5% ,4% LATAM Brasil ,2% ,8% ,7% Bancos, varejo, indústria e serviços ,1% ,2% ,1% Receita de breakage ,5% ,2% ,9% Impostos sobre vendas e serviços (53.762) (62.690) -14,2% (55.837) -3,7% ( ) ( ) 7,0% Receita Líquida ,8% ,4% ,0% Custo dos resgates de pontos ( ) ( ) 7,5% ( ) 6,3% ( ) ( ) 7,0% Passagens aéreas ( ) ( ) 1,2% ( ) 3,2% ( ) ( ) 4,6% Outros produtos / serviços (75.842) (52.139) 45,5% (62.343) 21,7% ( ) ( ) 21,9% Outros custos operacionais (13.597) (13.597) - - Total dos Custos dos Serviços Prestados ( ) ( ) 11,2% ( ) 10,0% ( ) ( ) 8,0% Lucro Bruto ,0% ,3% ,6% Margem Bruta % 28,6% 33,4% -4,8p.p. 32,2% -3,6p.p. 32,4% 34,2% -1,8p.p. 22

15 Demonstração de resultado (R$ mil) 4T17 3T17 Var % 4T16 Var % Var % Serviços compartilhados (117) (175) -33,3% (175) -33,3% (642) (700) -8,3% Despesas com pessoal (21.527) (19.350) 11,2% (19.767) 8,9% (77.109) (72.933) 5,7% Marketing (7.251) (5.831) 24,4% (2.145) 238,0% (21.339) (14.790) 44,3% Depreciação (5.982) (9.267) -35,4% (6.430) -7,0% (28.058) (25.153) 11,5% Resultado de equivalência patrimonial (1.612) (42) 3738,1% (2.301) -29,9% (3.049) (2.301) 32,5% Outros (18.465) -210,4% (23.103) -188,2% (34.398) (76.398) -55,0% Total das Despesas Operacionais (16.112) (53.130) -69,7% (53.921) -70,1% ( ) ( ) -14,4% Total dos Custos e Despesas Operacionais ( ) ( ) 0,9% ( ) -0,2% ( ) ( ) 5,3% Lucro Operacional ,8% ,4% ,1% Margem Operacional % 25,8% 23,7% 2,1p.p. 22,4% 3,4p.p. 25,2% 25,5% -0,2p.p. Despesa/Receita Financeira ,5% ,9% ,9% Lucro antes do IR e CS ,4% ,5% ,6% Imposto de Renda e Contribuição Social (77.482) (23.333) 232,1% (53.237) 45,5% ( ) ( ) -6,4% Lucro Líquido ,8% ,7% ,7% Margem Líquida % 16,5% 29,5% -12,9p.p. 21,2% -4,7p.p. 22,4% 23,4% -1,0p.p. 23

16 Balanço Patrimonial (R$ mil) 4T17 AV 3T17 AV 4T16 AV Ativo Total ,0% ,0% ,0% Ativo Circulante ,0% ,0% ,0% Caixa e equivalentes de caixa ,0% ,4% ,1% Ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado 969 0,1% 34 0,0% ,1% Ativos financeiros mantidos até o vencimento ,8% ,4% ,3% Contas a receber - 0,0% - 0,0% - 0,0% Tributos a recuperar ,6% ,1% ,6% Partes relacionadas ,9% ,5% ,5% Conta corrente ,2% ,2% ,5% Despesas antecipadas ,2% ,2% ,5% Instrumentos financeiros derivativos - 0,0% - 0,0% - 0,0% Adiantamentos a fornecedores - 0,0% - 0,0% - 0,0% Demais contas a receber ,4% ,2% 502 0,0% Ativo Não Circulante - 0,0% - 0,0% 921 0,1% Ativos financeiros - depósitos bancários ,0% ,6% ,9% Ativos financeiros mantidos até o vencimento - 0,0% - 0,0% - 0,0% Imposto de renda e contribuição social diferidos - 0,0% - 0,0% - 0,0% Instrumentos financeiros derivativos - 0,0% - 0,0% - 0,0% Demais contas a receber - 0,0% - 0,0% - 0,0% Investimentos 316 0,0% 35 0,0% 15 0,0% Imobilizado ,1% 974 0,1% 101 0,0% Intangível ,5% ,4% ,8% Partes Relacionadas ,5% ,1% ,1% 24

17 Balanço Patrimonial (R$ mil) 4T17 AV 3T17 AV 4T16 AV Passivo Total e Patrimônio Líquido ,0% ,0% ,0% Passivo Circulante ,0% ,0% ,0% Fornecedores ,3% ,4% ,5% Salários e encargos sociais ,9% ,1% ,9% Impostos, taxas e contribuições ,3% ,1% ,2% Imposto de renda e contribuição social a pagar 312 0,0% ,1% 257 0,0% Juros sobre capital próprio e dividendos a pagar - 0,0% - 0,0% - 0,0% Instrumentos financeiros derivativos - 0,0% - 0,0% - 0,0% Receita diferida - 0,0% - 0,0% - 0,0% Passivo de Breakage ,7% ,2% ,5% Adiantamento de clientes ,8% ,0% ,4% Demais contas a pagar ,6% ,9% ,4% Dividendos a pagar - 0,0% - 0,0% - 0,0% Passivo Não Circulante - 0,0% - 0,0% - 0,0% Imposto de renda e contribuição social diferidos ,8% ,6% ,9% Partes Relacionadas ,7% ,5% ,8% Contingências - 0,0% - 0,0% - 0,0% Instrumentos financeiros derivativos ,1% ,1% ,1% Receita diferida - 0,0% - 0,0% - 0,0% Patrimônio Líquido - 0,0% - 0,0% - 0,0% Capital social ,9% ,0% ,6% Ações em tesouraria ,2% ,7% ,1% Reserva de capital (4.096) -0,2% (4.096) -0,2% (8.060) -0,5% Reserva de lucros (656) 0,0% (1.068) -0,1% (850) 0,0% Ajuste de avaliação patrimonial ,0% ,6% ,0% Lucros acumulados - 0,0% - 0,0% - 0,0% 25

18 RELAÇÕES COM INVESTIDORES 26