6 de março de 2015/ nº 28

R$/l 6 de março de 2015/ nº 28 Movimentações negativas: No início de 2015 a cadeia produtiva do leite tem atravessado um cenário baixista. O aumento no volume da captação nos últimos quatro meses e a diminuição no consumo, uma parte devido ao elevado preço do leite e derivados no varejo e outra pelas férias escolares, fizeram com que a oferta superasse a demanda, contribuindo, assim, para a redução nos preços ao produtor. Concomitantemente a isso, os principais insumos também se valorizaram, e é neste ponto que o caixa da propriedade pode ficar negativo. Com as margens apertadas, alguns produtores estão deixando a atividade leiteira e fechando as porteiras. Em jan/15 o produtor de Mato Grosso recebeu R$ 0,74/l de leite, sendo este valor o menor praticado no mercado desde abr/13. Fato é que isoladamente o produtor não consegue influenciar o preço para seus produtos. Isto mostra que os preços são ditados pelo mercado, independentemente dos custos de produção. Painel de Decisão: M ensal Unid. 2014 A nt.a A tual (a/ b) 1- P reço M T R$/l 0,76 0,765 0,743-2,87% 2-C ap. diária - M T mi.l 1,660 1,67 1,68 0,60% 3- C EP EA - B rasil R$/l 0,995 0,981 0,929-5,28% Com o final da safra, em jan/15 o volume captado de leite já ficou estável, e foi 1,20% maior que o de jan/14. 4- B ase M T -C epea R$/l -0,225-0,221-0,186-15,84% 5- Queijo muçarela ind. R$/kg 11,01 11,56 10,94-5,36% 6- Queijo muçarela co n. R$/kg 26,19 26,92 27,96 3,86% 7- Leite UH T ind. R$/l 1,90 2,00 1,90-5,00% 8- Leite UH T co n. R$/l 2,98 2,89 3,01 4,15% Os derivados lácteos estão em baixa na indústria. Essa desvalorização nos preços está ocorrendo de forma geral, desde os produtores até os laticínios. 9- M anteiga ind. R$/kg 13,70 11,65 10,18-12,62% 10- M anteiga co n. R$/kg 23,30 23,96 23,48-2,00% 11- Leite P asteuriz. ind. R$/l 1,59 1,65 1,62-1,82% 12- Leite P asteuriz. co n. R$/l 1,71 1,78 1,78 0,00% 13- Leite/ farelo de so ja mil l/ton 1,33 1,34 1,30-3,27% 14- Leite/ car. algo dão l/ton 529,44 501,81 562,87 12,17% 15 - Leite/ sem. B raq. l/sc 15,95 12,34 15,27 23,74% Mesmo com queda de 3,27%, a relação de troca do leite com farelo de soja ainda é desfavorável ao bovinocultor. 16- Leite/ ureia mil l/ton 1,97 1,76 1,80 2,27% 17 - Leite/ milho l/sc 19,25 23,65 24,05 1,69% 18- Imp. B rasileiras M i US$ 45,77 38,14 36,07-5,43% 19- Exp. B rasileira M i US$ 33,05 34,12 6,82-80,01% 20- B alanço lácteo s M i US$ -12,72-4,02-29,25-627,61% Confira mais informações sobre os indicadores nos gráficos das páginas seguintes. A balança comercial brasileira fechou jan/15 com saldo negativo de US$ 29,25 milhões, resultado da diminuição das compras pela Venezuela. DESÂNIMO NA PRODUÇÃO: O cenário de preço do setor lácteo brasileiro é de insatisfação, principalmente para os pecuaristas que dedicam o seu dia a dia na atividade. Eles representam a base da cadeia e esperam receber mais pelo seu produto. Os preços de 2014 foram os melhores dos últimos quatro anos, com uma valorização de 23% na média Brasil (Cepea). Contudo, em 2015 estes cenários de bons preços estão desaparecendo, vale ressaltar que até mesmo para os laticínios a margem está apertada e por isso não conseguem repassar ao produtor. Para Mato Grosso a queda foi em menor proporção, de 3,9%, quando se compara jan/14 com jan/15. Já São Paulo e Paraná registraram a maior diferença de preço, resultando em 8,35%, o produtor que em 2014 recebia R$ 1,05/l, em jan/15 recebeu R$ 0,92/l. A diminuição é unânime no início de 2015 e mantém os preços pareados a 2012 e 2013, variando de R$ 0,74 a 0,93/l. 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 0,75 0,70 0,65 0,60 * de preço referente a jan/15, para todos os estados. Fonte: Cepea, Imea. PREÇO MÉDIO DO LEITE AO PRODUTOR GO MG PR SP RS MT BR 2012 2013 2014 2015*

6 de março de 2015/ nº 28 0,90 0,85 0,80 0,75 0,70 0,65 1- Preço médio pago ao produtor em Mato Grosso (R$/l) MT 2,000 1,900 1,800 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 2- Captação leiteira no Estado de Mato Grosso (Milhões l/dia) Captação diária 1,15 3- Preço Cepea - Brasil (R$/l) CEPEA 4- Diferença de preço entre Mato Grosso e CEPEA (R$/l) Diferença -0,15 1,10-0,20 1,05 1,00-0,25 0,95-0,30 5 - Preço queijo tipo muçarela pago na indústria (R$/kg) Muçarela 6- Preço queijo tipo muçarela pago pelo consumidor (R$/kg) Muçarela 14,00 13,50 13,00 12,50 12,00 11,50 11,00 10,50 10,00 32,00 30,00 28,00 26,00 24,00 22,00 20,00

6 de março de 2015/ nº 28 2,35 2,25 7 - Preço do leite UHT na indústria (R$/l) Leite UHT 3,45 3,25 8 - Preço do leite UHT para o consumidor em Mato Grosso (R$/l) Leite UHT 2,15 2,05 3,05 1,95 1,85 2,85 1,75 2,65 15,00 14,00 13,00 12,00 11,00 10,00 9,00 8,00 9 - Preço da manteiga na indústria (R$/kg) Manteiga 25,00 24,50 24,00 23,50 23,00 22,50 22,00 21,50 10 - Preço da manteiga ao consumidor em Mato Grosso (R$/kg) Manteiga 1,80 1,75 1,70 1,65 11 - Preço do leite pasteurizado na indústria (R$/l) Leite Pasteurizado 2,15 2,05 1,95 1,85 12 - Preço do leite pasteurizado ao consumidor em Mato Grosso (R$/l) Leite pasteurizado 1,60 1,55 1,50 1,75 1,65

6 de março de 2015/ nº 28 13- Relação de troca: Leite/ farelo de soja (l/ton) 14- Relação de troca: Leite/ caroço de algodão (l/ton) Relação de troca Relação de troca 1500 600,00 1400 1300 1200 1100 550,00 500,00 450,00 1000 400,00 18,00 17,00 16,00 15,00 14,00 13,00 12,00 11,00 10,00 15- Relação de troca: Leite/semente de braquiária (l/sc) Relação de troca 2000 1900 1800 1700 1600 1500 1400 16- Relação de troca: Leite/ ureia (l/t) Relação de troca 25,00 23,00 21,00 19,00 17,00 15,00 13,00 11,00 17- Relação de troca: Leite/ milho (l/sc) Relação de troca 60,00 55,00 50,00 45,00 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 18 - Desembolso com as importações de produtos lácteos pelo Brasil (milhões de US$) Importações

6 de março de 2015/ nº 28 45,00 35,00 19 - Receita obtida com as exportações de produtos lácteos pelo Brasil (milhões de US$) Exportação 35,00 10,00 20 - Balança comercial brasileira de lácteos (milhões US$) Balança comercial de lácteos 25,00 15,00-15,00 5,00-40,00

6 de março de 2015/ nº 28 PREÇO MÉDIO MENSAL DO LEITE PAGO AO PRODUTOR EM MATO GROSSO (R$/L) 2014 2015 Regiões Jan Dez Jan Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Variação dos preços Dez/14 Jan/14 Noroeste 0,670 0,694 0,667 - - - - - - - - - - -3,91% -0,43% Norte 0,783 0,766 0,747 - - - - - - - - - - -2,43% -4,56% Nordeste 0,763 0,760 0,697 - - - - - - - - - - -8,33% -8,73% Médio-Norte 0,723 0,743 0,768 - - - - - - - - - - 3,37% 6,23% Oeste 0,809 0,756 0,744 - - - - - - - - - - -1,47% -7,99% Centro-Sul 0,789 0,796 0,769 - - - - - - - - - - -3,39% -2,54% Sudeste 0,800 0,839 0,808 - - - - - - - - - - -3,73% 1,00% Mato Grosso 0,762 0,765 0,743 - - - - - - - - - - -2,87% -2,57% Fonte: Imea PREÇO MÉDIO MENSAL DO QUEIJO MUÇARELA NA INDÚSTRIA (R$/KG) 2014 2015 Regiões Jan Dez Jan Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Variação dos preços Dez/14 Jan/14 Noroeste 10,19 10,81 9,82 - - - - - - - - - - 10,03% -3,63% Norte 11,48 11,93 12,21 - - - - - - - - - - -2,31% 6,41% Nordeste 10,11 10,38 10,78 - - - - - - - - - - -3,68% 6,59% Médio-Norte 10,76 13,25 11,94 - - - - - - - - - - 10,99% 10,97% Oeste 12,08 11,07 11,46 - - - - - - - - - - -3,37% -5,14% Centro-Sul 10,90 12,00 9,46 - - - - - - - - - - 26,85% -13,21% Sudeste 10,95 11,43 10,67 - - - - - - - - - - 7,19% -2,59% Mato Grosso 10,92 11,55 10,90 - - - - - - - - - - 5,95% -0,17% Fonte: Imea PREÇO MÉDIO MENSAL ATACADISTA DOS DERIVADOS DO LEITE NO ESTADO 2014 2015 Produtos Jan Dez Jan Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Variação dos preços Dez/14 Leite Pasteurizado (R$/L) 1,59 1,63 1,62 - - - - - - - - - - -0,51% 1,99% Leite UHT (R$/L) 1,90 2,00 1,90 - - - - - - - - - - -5,00% 0,00% Jan/14 Queijo Prato (R$/KG) 12,47 11,47 11,90 - - - - - - - - - - 3,73% -4,53% Queijo Provolone (R$/KG) 15,01 16,43 16,15 - - - - - - - - - - -1,72% 7,62% Iogurte (R$/900 ml) 3,00 3,00 3,00 - - - - - - - - - - 0,00% 0,00% Bebida Láctea (R$/900g) 1,58 1,89 1,93 - - - - - - - - - - 2,20% 22,36% Fonte: Imea

6 de março de 2015/ nº 28 PREÇO MÉDIO MENSAL DOS PRODUTOS NO VAREJO EM CUIABÁ (R$) 2014 2015 Produtos Jan Dez Jan Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Variação dos preços Dez/14 Leite UHT Integral (L) 2,94 2,93 3,02 - - - - - - - - - - 3,07% 2,72% Leite UHT Semidesnatado (L) 3,01 2,84 3,01 - - - - - - - - - - 5,99% 0,00% Leite UHT Desnatado (L) 2,99 2,89 3,01 - - - - - - - - - - 4,15% 0,67% Leite em Pó Integral (400g) 11,12 11,38 11,35 - - - - - - - - - - -0,26% 2,07% Leite Pasteurizado (L) 1,71 1,78 1,78 - - - - - - - - - - 0,00% 4,09% Queijo Muçarela (Kg) 26,60 26,92 27,96 - - - - - - - - - - 3,86% 5,11% Jan/14 Queijo Prato (Kg) 31,80 26,97 25,51 - - - - - - - - - - -5,41% -19,78% Queijo Provolone (Kg) 29,08 37,29 37,29 - - - - - - - - - - 0,00% 28,23% Queijo Minas Frescal (Kg) 19,69 24,78 25,84 - - - - - - - - - - 4,28% 31,23% Ricota (Kg) 10,80 11,19 10,82 - - - - - - - - - - -3,31% 0,19% Requeijão (200g) 5,38 5,94 5,41 - - - - - - - - - - -8,92% 0,56% Leite Condensado (Cx 395g) 3,54 3,54 3,31 - - - - - - - - - - -6,50% -6,50% Creme de Leite (Cx 200g) 2,12 2,07 2,00 - - - - - - - - - - -3,38% -5,66% Bebida Láctea (Sc 1L) 2,81 2,69 3,10 - - - - - - - - - - 15,24% 10,32% Manteiga c/ Sal (500g) 11,65 11,98 11,74 - - - - - - - - - - -2,00% 0,77% Iogurte (180 ml) 1,54 1,62 1,62 - - - - - - - - - - 0,0% 5,2% Fonte: Imea EXPORTAÇÃO DE LÁCTEOS NO BRASIL Ano/mês 2014 2015 Eq. Leite (l) T M US$ Eq. Leite (l) T M US$ Janeiro 50.334.315 9.271 33.047 7.401.696 2.155 6.827 Fevereiro 28.580.980 5.232 21.643 - - - Março 26.392.982 5.069 19.411 - - - Abril 60.087.722 9.457 42.316 - - - Maio 33.853.069 5.590 24.580 - - - Junho 20.485.242 4.775 17.278 - - - Julho 38.291.543 7.539 31.542 - - - Agosto 31.276.620 5.926 24.949 - - - Setembro 19.952.696 4.061 16.180 - - - Outubro 43.434.921 7.839 33.701 - - - Novembro 35.324.591 6.870 28.779 - - - Dezembro 44.764.794 7.543 34.117 - - - ACUMULADO 432.779.474 79.173 327.543 7.401.696 2.155 6.827 Fonte: Secex Elaboração: Imea

6 de março de 2015/ nº 28 EXPORTAÇÕES DE LÁCTEOS POR DESTINO (t) Países Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Acumulado Venezuela 200 - - - - - - - - - - - 200 Argélia 0 - - - - - - - - - - - 0 Arábia Saudita 306 - - - - - - - - - - - 306 Angola 205 - - - - - - - - - - - 205 Egito 355 - - - - - - - - - - - 355 Trinidad e Tobago 17 - - - - - - - - - - - 17 Cuba 0 - - - - - - - - - - - 0 Paraguai 99 - - - - - - - - - - - 99 Chile 87 - - - - - - - - - - - 87 Emirados Árabes Unidos 57 - - - - - - - - - - - 57 Equador 123 - - - - - - - - - - - 123 Bolívia 83 - - - - - - - - - - - 83 Tunísia 70 - - - - - - - - - - - 70 Outros Países 553 - - - - - - - - - - - 553 TOTAL 2.155 - - - - - - - - - - - 2.155 Fonte: Secex Elaboração: Imea EXPORTAÇÕES DE LÁCTEOS EM EQUIVALENTE DE LEITE FLUÍDO POR DESTINO (Mil l) Países Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Acumulado Venezuela 1.435 - - - - - - - - - - - 1.435 Argélia 0 - - - - - - - - - - - 0 Arábia Saudita 703 - - - - - - - - - - - 703 Angola 471 - - - - - - - - - - - 471 Egito 586 - - - - - - - - - - - 586 Trinidad e Tobago 40 - - - - - - - - - - - 40 Cuba 0 - - - - - - - - - - - 0 Paraguai 356 - - - - - - - - - - - 356 Chile 602 - - - - - - - - - - - 602 Emirados Árabes Unidos 132 - - - - - - - - - - - 132 Equador 613 - - - - - - - - - - - 613 Bolívia 194 - - - - - - - - - - - 194 Tunísia 162 - - - - - - - - - - - 162 Outros Países 2.108 - - - - - - - - - - - 2.108 TOTAL 7.401 - - - - - - - - - - - 7.401 Fonte: Secex Elaboração: Imea

6 de março de 2015/ nº 28 EXPORTAÇÕES DE LÁCTEOS POR PORTO (t) Portos Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Acumulado Santos-SP 1.403 - - - - - - - - - - - 1.403 São Francisco do Sul-SC - - - - - - - - - - - - Rio de Janeiro-Porto-RJ 22 - - - - - - - - - - - 22 Porto de Paranaguá-PR 25 - - - - - - - - - - - 25 Itajaí-SC 355 - - - - - - - - - - - 355 Uruguaiana-Rodovia-RS 133 - - - - - - - - - - - 133 Foz do Iguaçu-Rodovia-PR 81 - - - - - - - - - - - 81 Corumbá-Rodovia-MS 33 - - - - - - - - - - - 33 Guajará-Mirim-Rodovia-RO 50 - - - - - - - - - - - 50 Chuí-RS 17 - - - - - - - - - - - 17 Outros Portos 37 - - - - - - - - - - - 37 TOTAL 2.155 - - - - - - - - - - - 2.155 - Fonte: Secex Elaboração: Imea EXPORTAÇÕES DE LÁCTEOS EM EQUIVALENTE DE LEITE FLUÍDO POR PORTO (Mil l) Portos Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Acumulado Santos-SP 5.013 - - - - - - - - - - - 5.013 São Francisco do Sul-SC 0 - - - - - - - - - - - 0 Rio de Janeiro-Porto-RJ 273 - - - - - - - - - - - 273 Porto de Paranaguá-PR 25 - - - - - - - - - - - 25 Itajaí-SC 586 - - - - - - - - - - - 586 Uruguaiana-Rodovia-RS 946 - - - - - - - - - - - 946 Foz do Iguaçu-Rodovia-PR 316 - - - - - - - - - - - 316 Corumbá-Rodovia-MS 75 - - - - - - - - - - - 75 Guajará-Mirim-Rodovia-RO 136 - - - - - - - - - - - 136 Chuí-RS 15 - - - - - - - - - - - 15 Outros Portos 16 - - - - - - - - - - - 16 TOTAL 7.401 - - - - - - - - - - - 7.401 Fonte: Secex Elaboração: Imea

6 de março de 2015/ nº 28 EXPORTAÇÕES DE LÁCTEOS EM EQUIVALENTE DE LEITE FLUÍDO POR ESTADO (Mil l) Estados Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Acumulado Minas Gerais 2.316 - - - - - - - - - - - 2.316 y São Paulo 3.951 - - - - - - - - - - - 3.951 Rio Grande do Sul 647 - - - - - - - - - - - 647 Paraná 469 - - - - - - - - - - - 469 Espírito Santo 0 - - - - - - - - - - - 0 Santa Catarina 5 - - - - - - - - - - - 5 Outros Estados 13 - - - - - - - - - - - 13 TOTAL 7.402 - - - - - - - - - - - 7.402 Fonte: Secex Elaboração: Imea EXPORTAÇÕES DE LÁCTEOS POR ESTADO (M US$) Estados Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Acumulado Minas Gerais 1.797 - - - - - - - - - - - 1.797 São Paulo 3.632 - - - - - - - - - - - 3.632 Rio Grande do Sul 1.000 - - - - - - - - - - - 1.000 Paraná 375 - - - - - - - - - - - 375 Espírito Santo 0 - - - - - - - - - - - 0 Santa Catarina 5 - - - - - - - - - - - 5 Outros Estados 18 - - - - - - - - - - - 18 TOTAL 6.827 - - - - - - - - - - - 6.827 Fonte: Secex Elaboração: Imea PRESIDENTE Rui Carlos Ottoni Prado SUPERINTENDENTE Otávio Lemos de Melo Celidonio ELABORAÇÃO Géssy Gabriella Gentile, Ana Paula Baroni EQUIPE TÉCNICA Analistas: Ângelo Ozelame, Daniel Ferreira, Géssy Gabriella Gentile, Jéssica Brandão, José Victor Zamparini, Kimberly Montagner, Paulo Ozaki, Rafael Chen, Regiane Campos, Rondiny Carneiro, Sâmyla Sousa, Tainá Heinzmann, Talita Takahashi e Tiago Assis. Estagiários: Alexandre Rego, Aline Kaziuk, Ana Paula Baroni, Edilson Freire, Felipe Carvalho, Júlio Cesar Soares, Nathália Markus, Thiago Izael, Wilson Chitto e Yago Travagini. INDICADORES ATUAL ANTERIOR SELIC (AO ANO) 12,75% 12,25% TJLP (AO ANO) 5,50% 5,50% IPCA 02/15 1,22% 1,24% IPCA 12 MESES 7,70% 7,14% IGP-DI 02/15 0,53% 0,67% IGP-DI 12 MESES 3,73% 4,06%