CHALLENGER FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FII CNPJ 18.950.957/0001-64 RELATÓRIO DO ADMINISTRADOR 2º SEMESTRE/2015 1
SUMÁRIO I. DESCRIÇÃO DOS NEGÓCIOS REALIZADOS NO SEMESTRE... 3 II. PROGRAMA DE INVESTIMENTOS PARA O SEMESTRE SEGUINTE... 3 III. CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DO MERCADO IMOBILIÁRIO EM QUE SE CONCENTRAM AS OPERAÇÕES DO FUNDO, RELATIVAS AO SEMESTRE FINDO 3 IV. PERSPECTIVAS DA ADMINISTRAÇÃO PARA O PRÓXIMO SEMESTRE... 3 V. VALOR DE MERCADO DOS ATIVOS INTEGRANTES DO PATRIMÔNIO DO FUNDO... 4 VI. RELAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES CONTRAÍDAS NO PERÍODO... 4 VII. RENTABILIDADE NOS ÚLTIMOS QUATRO SEMESTRES... 5 VIII. VALOR PATRIMONIAL DA COTA NOS ÚLTIMOS QUATRO SEMESTRES... 5 IX. RELAÇÃO DOS ENCARGOS DEBITADOS AO FUNDO EM CADA UM DOS DOIS ÚLTIMOS EXERCÍCIOS... 5 2
I. DESCRIÇÃO DOS NEGÓCIOS REALIZADOS NO SEMESTRE Nesse semestre, foram realizados os seguintes negócios: TERRENO VITORIA DA CONQUISTA (BA) O imóvel foi adquirido em 29/12/2014, tendo a celebração do contrato entre as partes em 10/02/2015. O Alvará de Construção foi solicitado juntamente a Prefeitura Municipal, sob Protocolo n. 960. No entanto, a obra não teve início no segundo trimestre de 2015, conforme previsto anteriormente. A data para término das obras foi alterada para outubro/2016, através de aditivo ao contrato de locação assinado em 19/10/2015. As obras não foram iniciadas. CELEBRAÇÃO DE NOVOS CONTRATOS Em 14/12/2015, o fundo celebrou contratos de instrumento particular de 8 (oito) imóveis, sendo 05 (cinco) através de promessa de compra de venda e 3 (três) através de cessão de direitos aquisitivos, onde foram originadas 2 (duas) CCI s que deram lastro para 2 (dois) CRI s com prazo de término em dezembro/2022 e dezembro/2027, respectivamente. Abaixo estão listadas as localizações dos imóveis: IMÓVEL ARAUCÁRIA (PR) IMÓVEL CAMPO GRANDE - NORTE SUL (MS) IMÓVEL COLOMBO (PR) IMÓVEL ITAJAÍ (SC) IMÓVEL RIBEIRÃO PRETO (SP) IMÓVEL SÃO JOSÉ (SC) IMÓVEL UMUARAMA (PR) TERRENO CURITIBA - BAIRRO PAROLIN (PR) Terreno onde funciona o estacionamento da loja Havan Lojas de Departamento Ltda. II. PROGRAMA DE INVESTIMENTOS PARA O SEMESTRE SEGUINTE Não houve alteração na política de investimento do Fundo no último semestre conforme descrito no Capítulo III do Regulamento do fundo. Para o próximo semestre, a previsão de política de investimento do Fundo permanece inalterada. No entanto, o Fundo está permanentemente avaliando as oportunidades de investimentos imobiliários. III. CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DO MERCADO IMOBILIÁRIO EM QUE SE CONCENTRAM AS OPERAÇÕES DO FUNDO, RELATIVAS AO SEMESTRE FINDO Devido à conjuntura econômica atual peculiar, com a redução dos limites de financiamento por partes dos bancos e o aumento das taxas de juros, a procura pela compra de imóveis diminuiu, forçando a queda nos valores para estímulo de operações no mercado 3
imobiliário. No curto prazo, ainda não é possível medir o impacto e a duração dessa queda no mercado de imóveis. IV. PERSPECTIVAS DA ADMINISTRAÇÃO PARA O PRÓXIMO SEMESTRE A perspectiva da administração é continuar rentabilizando o Fundo e atingindo assim os objetivos propostos sempre de acordo com a sua política de investimentos. V. VALOR DE MERCADO DOS ATIVOS INTEGRANTES DO PATRIMÔNIO DO FUNDO Ativo Valor de Mercado (R$ mil) TERRENO LINHARES (ES) 14.787 IMÓVEL UMUARAMA (PR) 11.925 IMÓVEL CAMPO GRANDE (MS) 9.444 IMÓVEL COLOMBO (PR) 7.606 IMÓVEL RIBEIRÃO PRETO (SP) 7.421 TERRENO VITORIA DA CONQUISTA (BA) 5.500 IMÓVEL ARAUCÁRIA (PR) 3.138 IMÓVEL SÃO JOSÉ (SC) 1.139 TERRENO BARRA DO GARÇAS (MT) 520 IMÓVEL ITAJAÍ (SC) 345 TERRENO CURITIBA - BAIRRO PAROLIN (PR) 236 Operações Compromissadas 73.242 Valores a receber 8 Disponibilidades 10 VI. RELAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES CONTRAÍDAS NO PERÍODO Obrigações Contraídas no Período Obrigações por Aquisição de Imóveis Obrigações pela Antecipação de Aluguéis Taxa de Administração Taxa de Auditoria Taxa de Consultoria Taxa de Gestão Outras Despesas 4
VII. RENTABILIDADE NOS ÚLTIMOS QUATRO SEMESTRES Período Rentabilidade 2º Semestre/2015-21,68% 1º Semestre/2015 254,52% 2º Semestre/2014-23,44% 1º Semestre/2014* - * Início do Fundo em 05/09/2014 VIII. VALOR PATRIMONIAL DA COTA NOS ÚLTIMOS QUATRO SEMESTRES Período Valor da Cota (R$) 2º Semestre/2015 2.125,89 1º Semestre/2015 2.714,25 2º Semestre/2014 765,60 1º Semestre/2014* - * Início do Fundo em 05/09/2014 IX. RELAÇÃO DOS ENCARGOS DEBITADOS AO FUNDO EM CADA UM DOS DOIS ÚLTIMOS EXERCÍCIOS Período findo em 31 de dezembro de 2015 Encargos Valor (R$ mil) % em relação ao PL Médio Despesas com aquisição de imóveis 886 4,40% Taxa de administração 140 0,70% Taxa de gestão 14 0,07% Taxa de consultoria 30 0,15% Tarifas bancárias 1 0,00% Taxa CETIP/Selic 6 0,03% Outras despesas 1 0,00% Taxa de fiscalização CVM 5 0,02% Taxa de auditoria 38 0,19% Despesas jurídicas 51 0,25% 5
Exercício findo em 30 de junho de 2015 * Encargos Valor (R$ mil) % em relação ao PL Médio Despesas com aquisição de imóveis 1.280 37,35% Taxa de administração 204 5,94% Taxa de gestão 34 1,00% Taxa de consultoria 34 0,99% Tarifas bancárias 16 0,47% Taxa CETIP/Selic 11 0,32% Outras despesas 3 0,09% Taxa de fiscalização CVM 2 0,06% * Início do Fundo em 05/09/2014 Curitiba, 31 de dezembro de 2015. Atenciosamente, BANCO PETRA S/A CNPJ 11.758.741/0001-52 Administrador 6