Mercado de Capitais Boletim Ano V Nº 53 Outubro/00 Emissões domésticas alcançam volume recorde de R$ 99,7 bilhões Mercado de Capitais em Números RENDA FIXA Mercado Doméstico R$ milhões Em 00 Em Set Nº Registradas 7.3 50 78 Debêntures 3.30-7 FIDCs.789 00 9 Notas Promissórias - - - CRI.3 50 4 Dispensadas.5-37 Debêntures - - - FIDCs.065-7 Notas Promissórias - - - CRI 50-0 Esforços Restritos 35.460 5.55 40 Debêntures 7.80.584 65 FIDCs 75-9 Notas Promissórias 3.858 3.530 34 CRI 3.697 4 3 Renda Fixa Subtotal 54.997 5.505 55 Debêntures 30.490.584 8 FIDCs 5.578 00 55 Notas Promissórias 3.858 3.530 34 CRI 5.070 9 84 RENDA VARIÁVEL R$ milhões Em 00 Em Set Nº Emissão Primária 38.993 0.45 7 IPO 6.776-8 Follow-on 3.7 0.45 9 Dist. Secundária 5.744-7 IPO.34-4 Follow-on 4.50-3 TOTAL OPERAÇÕES 99.734 5.930 79 Renda Fixa 54.997 5.505 55 Renda Variável 44.737 0.45 4 Data: 30/09/00. Fonte: CVM Títulos Mercado Externo US$ milhões Em 00 Em Ago Nº RENDA FIXA 3.38.475 44 Bônus + MTN s 3.38.475 44 CP s - - - Securitização - - - RENDA VARIÁVEL 3.85 - ADR s + CB 3.85 - TOTAL GERAL 6.666.475 46 Data: 3/08/00.. Mercado de Capitais não inclui: Cert. Audiovisuais, TICs, Quotas de FIP/FIC-FIP, Funcine e Fundo Imobiliário. O follow-on de emissão primária de R$ 0,4 bilhões realizado pela Petrobras no mês de setembro fez com que o total das operações no mercado de capitais doméstico alcançasse o recorde de R$ 99,7 bilhões em 00. Com isso, apesar dos baixos volumes de emissões de ações de outras companhias no mês, as ofertas de renda variável acumularam volume de R$ 44,7 bilhões entre janeiro e setembro deste ano. Mesmo sem considerar a captação da Petrobras, os números de 00 apresentam um crescimento de 0,9% em relação ao mesmo período do ano anterior. No mês, foram captados R$ 3,5 bilhões por meio de emissão de notas promissórias, que responderam por 64,% do total de emissões de dívida em setembro. Contudo, o volume de notas promissórias nos nove primeiros meses de 00, de R$ 3,9 bilhões, é 3,6% inferior ao observado no mesmo período de 009. Já as emissões de debêntures registraram aumento de 84,% na mesma comparação, tendo alcançado R$ 30,5 bilhões até setembro. No mercado externo, as captações no ano até agosto totalizaram US$ 6,7 bilhões, volume 5,9% superior ao registrado no período de janeiro a agosto de 009. Em setembro, já foram realizadas operações com volume de US$ 8 bilhões, com destaque para a captação da Vale, de US$,7 bilhão. Em 00, mereceu destaque a redução do cupom médio pago pelas empresas, que, de acordo com as informações coletadas pela ANBIMA, ficou em torno de 7%, em comparação à média de 8,% observada no mesmo período de 009. 0,4 (Follow-on) Petrobras Destaque do Mês 0 Maiores Ofertas de Ações (R$ bi) 9,4 4, 9,8 8,4 6,7 6,6 6,0 5,3 4,6 (Follow-on) Vale (Follow-on) Bco. Santander (Follow-on) Bco. do Brasil (IPO) Visanet Set/0 Jul/08 Jul/09 Jul/0 Jun/09 Jun/08 Out/07 Nov/07 Jul/09 Jul/07 A captação de R$ 0,4 bilhões realizada pela Petrobras em setembro foi a maior já observada no mercado de capitais no Brasil e mais de seis vezes superior à segunda maior oferta, de R$ 9,4 bilhões, realizada pela Vale em julho de 008. A partir dos recursos obtidos pela venda de ações ordinárias e preferenciais, a companhia efetuou o pagamento à União de um montante de R$ 74,8 bilhões, em troca do direito de exercer as atividades de exploração e produção de petróleo, na chamada cessão onerosa. (IPO) OGX (IPO) Bovespa (IPO) BM&F (Follow-on) Perdigão (IPO) Redecard
BOLETIM ANBIMA Mercado de Capitais Emissões Domésticas Volume de emissões até setembro já é 80,4% superior ao de 009 Total de Ofertas RF e RV (R$ milhões) T = 99.734 T = 46.906 54.997 T =.383 7.407 90.076 75.499 3.307 T = 0.056 67.74 34.88 T = 0.7 63.59 47.3 T = 58.989 37.007.98 44.737 () (3) 006 007 008 009 Até Set/09 Até Set/0 Renda Variável (Total) Renda Fixa (Total) (8) No mercado de títulos de dívida, as captações via ICVM 476 seguem em evidência: em setembro, 95,5% das operações foram realizadas por intermédio deste instrumento, em um total de R$ 5,3 bilhões, com destaque para a integralidade dos recursos captados em notas promissórias e debêntures, de R$ 5, bilhões. No ano, o percentual de ativos de renda fixa distribuídos com esforços restritos é de 64,5%, o equivalente a R$ 35,5 bilhões. Em relação às debêntures, a participação das emissões via 476 já correspondem a 56,3% das realizadas em 00. Participação - Tipo da Oferta por Montante Renda Variável 37,3% Até Set/09 RF Registradas 8,% RF Esforços Restritos 8,7% Renda Variável 7,5% Até Set/0 RF Esforços Restritos 7,8% RF Registradas 8,6% RF Dispensadas 5,9% RF Dispensadas,% Até Set/09 Tipo da Oferta por Instrumento Até Set/0 Distrib. Secundária de Ações 4,% FIDC 6,5% CRI 3,8% Debêntures 8,% Notas Promissórias 4,4% Emissão Primária de Ações 3,0% FIDC,8% Emissão Primária de Ações 69,6% CRI,5% Notas Promissórias 6,9% Debêntures 5,3% Distrib. Secundária de Ações,9%. Neste valor, não estão sendo considerados R$ 6 bilhões em Debêntures e R$ 570 milhões em Notas, que foram canceladas no ano corrente. 3. No ano de 008, os FIDCs sofreram alterações, o volume passou de R$.575 milhões para R$ 3.077 milhões, e o número de 6 para 3. 8. No ano de 009, os volumes de renda fixa sofreram alterações, devido à entrada de ofertas retroativas via ICVM/476 e dispensadas.
BOLETIM ANBIMA Mercado de Capitais 3 MERCADO DE RENDA VARIÁVEL Setor de petróleo e gás responde por 83,% das captações no ano Ofertas de Renda Variável Volume (R$ milhões) Número T = 44.737 T = 4 T = 8 T = 5 36.77 T = 47.3 T = 34.88 T =.98 9 T = 0 0 36.87 7.80.94 8 7.60 0.844 9.058 8.00 4 5 8 008 009 Até Set/09 Até Set/0 008 009 Até Set/09 Até Set/0 Follow-ons IPOs Ofertas Registradas na CVM - Até Set/0 (R$ milhões) Petrobras Ideiasnet Ambev Renova Energia Banco do Brasil JBS Julio Simões Even Construtora Mills Estruturas e Serviços Hypermarcas Primav Ecorodovias Gafisa OSX Brasil BR Properties PDG Realty Multiplus InPar Aliansce Shopping Centers 6 49 73 9.76.840 494 506 686.33.368.06.88.074.69 74 80 673 0.36 Ofertas em Análise na CVM e ANBIMA/Convênio CVM. Sonae Sierra. Brasil Insurance* 3. Autometal* 4. HRT Participações em Petróleo 5. Karoon Petróleo e Gás 6. LPS Brasil Consultoria de Imóveis *Oferta interrompida conforme artigo 0 da Instrução 400. Participação dos Investidores Estrangeiros nas Ofertas Brasileiras 4 - Ago/0 - Volume Investidores Institucionais 39,8% Pessoas Físicas 9,6% Investidores Estrangeiros 50,6% 4. Volume das ofertas encerradas até agosto de 00. EUA 73,9% Outros 5,6% UE 0,5% Setorial - Volume (Até Set/0) Adm Shoppings 0,5% Alimentos e Bebidas,3% Bens de Consumo 0,9% Construção Civil 3,6% Energia Elétrica 0,% Financeiro 6,7% Outros 0,5% Petróleo e Gás 83,% Química e Petroquímica,9% TI e Telecom 0,0% Transporte e Logística,3%
BOLETIM ANBIMA Mercado de Capitais 4 MERCADO DE RENDA VARIÁVEL Petrobras emite em nível tradicional de governança Volume (R$ bilhões) Níveis de Governança na Data do Registro Número de Ofertas T = 44,6 T = 76 6 0 T = 3,,6 4,5 5,9 9, T = 75,5 5,4,5 8,3 4,5 54,8 T = 34 3,9 0, 0,4 T = 47, 6,7 30,5 4, T = 43 4 7 9 9 7 5 T = 5 T = 4 7 4 4 0 T = 8 5 006 007 008 009 Até Set/0 006 007 008 009 Até Set/0 Novo Mercado Nível Nível Tradicional BDR Bovespa Mais Níveis de Governança após Migrações - 006 até 00 Data do Registro Nível na Emissão Emissora Data de Migração Nível Atual //006 Nível Iochpe-Maxion 4/3/008 Novo Mercado //006 Tradicional Banco do Brasil 8/6/006 Novo Mercado 3/3/006 Nível Equatorial 3/4/008 Novo Mercado /4/006 Nível Duratex /9/007 Novo Mercado 6/4/007 Nível Banco Sofisa 8//008 Nível 7/4/007 Tradicional Usiminas /0/007 Nível 9/6/007 Tradicional Drogasil 3/7/007 Novo Mercado 7/7/007 Nível Estácio Part. /7/008 Novo Mercado Níveis de Governança após Fusões ou Aquisições - 006 até 00 Data do Registro Nível na Emissão Emissora Adquirida Data Aquis./Fusão Empresa Compradora Nível Atual 7//006 Nível Vivax /0/006 Net Serviços Nível 4//006 Novo Mercado Company 0/9/008 Brascan Novo Mercado 3/4/006 Novo Mercado Submarino 3//006 BW Novo Mercado /6/006 Novo Mercado Datasul 7/8/008 Totvs Novo Mercado 6/7/006 Novo Mercado Abyara (Agre-set/09)* 3/5/00 PDG Realty Novo Mercado /9/006 Novo Mercado Medial Saúde 9//009 Amil Novo Mercado 6/0/006 Novo Mercado Klabin Segall (Agre-set/09)* 3/5/00 PDG Realty Novo Mercado 6/0/006 Nível Terna 3/4/009 Cemig Tradicional 7/0/006 Novo Mercado Perdigão 9/5/009 BRFoods Novo Mercado 5//007 Novo Mercado GVT 3//009 Vivendi 5/4/007 Novo Mercado Agra (Agre-set/09)* 3/5/00 PDG Realty Novo Mercado 3/7/007 Novo Mercado Ivest Tur 8//009 Brazil Hospitality Group Novo Mercado 0/7/007 Novo Mercado Açúcar Guarani 4/6/00 Tereos Novo Mercado 0/9/007 Novo Mercado Satipel /6/009 Duratex Novo Mercado 5/0/007 Novo Mercado Tenda /9/008 Gafisa Novo Mercado 5/0/007 Novo Mercado Bovespa 6/3/008 BM&FBovespa Novo Mercado 9//007 Novo Mercado BM&F 6/3/008 BM&FBovespa Novo Mercado * As empresas Abyara, Agra e Klabin Segall uniram-se em/9/009 formando a Agre, sendo posteriormente adquirida pela PDG Realty em 3/5/00.
BOLETIM ANBIMA Mercado de Capitais 5 MERCADO DE RENDA FIXA Número de emissões de debêntures cresce 7,8% em 00 Volume (R$ milhões) Valores Mobiliários 5 Número de Operações Até Set/0 Até Set/09 009 008 (8) ()(3) 5.070 30.490 5.579 3.858.30 6.566 3.839 4.37 3.4 7.64 0.093.64 4.809 4.049.878 5.438 T = 54.997 T = 37.007 T = 63.59 T = 67.74 Até Set/0 Até Set/09 009 008 (8) ()(3) 55 34 36 44 56 33 40 84 8 77 70 69 8 85 T = 55 T = 3 03 T = 33 T = 89 3 0 50 00 50 CRI Debêntures FIDC Notas Promissórias Tipos de Oferta (R$ milhões/nº) Últimos Meses Registradas Dispensadas Esf. Restritos Total Debêntures 7.040 4 30 4.468 9 4.538 6 FIDCs 8.738 3.9 37 803.83 80 Notas Promissórias 3.50 4 - - 8.69 55.9 59 Debêntures CRI.464 50 78 4 4.34 46 6.083 0 Total 30.75 09.600 5 48.3 04 8.583 365 Fonte: CVM Notas Promissórias e Securitização (FIDCs e CRIs) Notas Promissórias 5 - Jul a Set/0 (R$ milhões) Camargo Correa Concessão Metroviária do Rio de Janeiro WTorre Properties Sabesp Concessionária Auto Raposo Tavares 40 390 400 600 3.000 Set/0 Não há Ofertas de Notas em Análise na CVM e ANBIMA/Convênio CVM Set/0 Securitização (FIDCs e CRIs) Jul a Set/0 (R$ milhões) 50 4 Polimetal Participações Abril Educação Linha Amarela OAS Engenharia e Participações Brasif PDG Realty 70 65 00 00 30 300 Ago/0 Jul/0 Ago/0 Jul/0 594 30 3 8 Registrada Dispensa de Registro Esforços Restritos.97. Neste valor, não estão sendo considerados R$ 6 bilhões em Debêntures e R$ 570 milhões em Notas, que foram canceladas no ano corrente. 3. No ano de 008, os FIDCs sofreram alterações, o volume passou de R$.575 milhões para R$ 3.077 milhões e o número, de 6 para 3. 5. Inclui ofertas Registradas, Dispensadas e Esforços Restritos. 8. No ano de 009, os volumes de renda fixa sofreram alterações, devido à entrada de ofertas retroativas via ICVM/476 e dispensadas.
BOLETIM ANBIMA Mercado de Capitais 6 MERCADO DE RENDA FIXA Refinanciamento é a destinação de 66,% das debêntures emitidas DEBÊNTURES Valores Mobiliários 5 - Jul a Set/0 (R$ milhões) Garantias das Debêntures - Volume (R$ milhões) Até Set/0 SPI - Sociedade para Participações em Infraestrutura Soares Penido Concessões JHSF Participações S.A. Ouro Verde Transporte e Locação Queiroz Galvão Desenvolvimento Imobiliário Tecnisa QC Holding II Participações Qualicorp Administradora de Benefícios Qualicorp Corretora de Seguros Sifco Tele Norte Leste Participações PDG Realty Camargo Corrêa Investimentos Infraestrutura Comercial Automotiva OAS Empreendimentos Intelbras Fertilizantes Heringer Minerva Hypermarcas Concessionária Rota das Bandeiras Elektro Eletricidade e Serviços Duke Energy Transmissora Aliança de Energia Elétrica BW - Cia. Global Do Varejo TPI Triunfo Participações e Investimentos Neerans Empreendimentos e Participações Casa & Vídeo Rio de Janeiro Bandeirante Energia Registrada 75 56 36 70 60 60 50 67 40 00 Dispensa de Registro Esforços Restritos 50 00 34 50 80 8 308 300 450 390 500 659 600 650 65 600 Set/0.500 Ago/0.00 Jul/0 Subordinada 5,9% Anos 0 9 8 7 6 5 4 3 0 Quirografária 5,9% Prazos Médios (Anos) - ª Repactuação 003 004 005 006 007 008 009 Até Set/0 Emissões (total) Refinanciamento de Passivo (7) 66,% Real com Garantia Adicional,9% Real 7,% Real e Flutuante,0% Capital de Giro 0,% Emissões sem Leasing Destinação de Recursos - Até Set/0 Recompra ou Resg. Deb. de Emissão Anterior,8% Quirografária com Garantia Adicional 5,6% Flutuante 5,% Flutuante com Garantia Adicional 0,4% Invest. Infraestrutura,5% Invest. Imobilizado 0,3% Ofertas em Análise na CVM e ANBIMA/Convênio CVM (R$,8 bilhão). BNDESPAR. Gafisa Inv. ou Aq. Part. Societária 0,% 5. Inclui ofertas Registradas, Dispensadas e Esforços Restritos. 7. Inclui Alongamento do Perfil do Endividamento e Redução do Passivo.
BOLETIM ANBIMA Mercado de Capitais 7 MERCADO DE RENDA FIXA Setor de energia elétrica destaca-se com 4,7% das emissões DEBÊNTURES Número de Pessoas Físicas Subscritores de Debêntures (s/leasing) 6 008 009 Até Ago/0 34.784 65 Subscritores 476 009 Até Ago/0 6 Bens de Consumo Setorial - Volume (Até Set/0) Agronegócios Alimentos e Bebidas Assistência Médica 0,%,0%,8% 3,5% Comércio Varejista,7% Distribuição das Ofertas - Volume (R$ milhões) Construção Civil Empr. e Part. 4,7% 9,5% T = 5.54 0.56 T = 8.640 3.06 T = 4.554 T = 4.73 Energia Elétrica Financeiro Outros 3,7%,9% 4,7% T = 8.94 3.377 3.630 5.488 4.93 4.33 46 008 009 Até Ago/0 Coord. Ligados à Emissora Invest Inst. 9.44 0.403 5.06 6 4.36 009 Até Ago/0 Pessoas Físicas Papel e Celulose Química e Petroquímica Saneamento Seguradora TI e Telecomunicações Transporte e Logística 0,7% 0,7% 0,% 5,6%,5% 5,7% Emissões Debêntures - Ago a Set/0 Empresa Volume (R$ mil) Setor Prazo (Anos) Intelbras 50.000 TI e Telecomunicações 4 OAS Empreendimentos 60.000 Empr. e Part. 5 Camargo Corrêa Invest. Infraestrutura 35.000 Construção Civil 0 Camargo Corrêa Invest. Infraestrutura 35.000 Construção Civil 0 Comercial Automotiva 60.000 Comércio Varejista 3 PDG Realty 80.000 Construção Civil 6 Tele Norte Leste.500.000 TI e Telecomunicações / QC Holding II 308.000 Empr. e Part. 5 Qualicorp Administradora 56.000 Outros 5 Qualicorp Corretora de Seguros 36.000 Seguradora 5 SIFCO 70.000 Outros 3 Tecnisa 50.000 Construção Civil 4 Queiroz Galvão 450.000 Construção Civil 5 Ouro Verde 75.000 Transporte e Logística 4 JHSF 50.000 Construção Civil 5 Soares Penido Concessões 600.000 Transporte e Logística 8 SPI Sociedade para Part. em Infraestrutura 659.000 Transporte e Logística 6. Os valores apurados são obtidos somente após o encerramento das emissões. Para ter acesso às tabelas com as emissões de 007, 008, 009 e 00, acesse a área de rankings e estatísticas do site www.anbid.com.br
BOLETIM ANBIMA Mercado de Capitais 8 MERCADO EXTERNO Captações externas de dívida têm crescimento de 5,4% até agosto Captações Externas - Dívida e Renda Variável (US$ milhões) T = 3.83 T = 9.578 T = 6.08 6.54 8.6 T =.077.609 T = 0.543 6.73 9.300.36 4.47 4.346 5.99.43 T = 6.666 3.38 3.85 Renda Variável (ADRs/GDRs) Renda Fixa (Bônus/MTNs/Securitização) 006 007 008 009 Até Ago/09 Até Ago/0 Emissões de Bônus e MTN s (US$ milhões) T = 6.54.000 4.00 T = 8.57 5.53 T =.09 7.88 T = 9.300 T = 6.48.883.000 0.99.000.300 6.980 55 3.40 5.763.93.46.86 3.7 37 T = 3.38.000.63 0.38 0.450 006 007 008 009 Até Ago/09 Até Ago/0 Bancos Empresas República Banco de Fomento Setorial Total (Dívida e Renda Variável) - Até Ago/0 Número 60,9% 6,6%,% 4,3% 4,3% 4,3% Volume 56,6% 8,7%,% 4,3%,% 6,6% 9,%,% 7,3% 8,3%,%,0%,8% 6,0% Alimentos e Bebidas Aviação e Aeronáutica Construção Civil Emp. Part. Financeiro Metalurgia e Siderurgia Mídia Papel e Celulose Química e Petroquímica República Boletim Mercado de Capitais Superintendência Técnica Rio de Janeiro - Av. Rep. do Chile, 30-3º andar - CEP 70-99 Sugestões: () 384-3800 anbima@anbima.com.br www.anbima.com.br