Instituto Nacional de Investidores INI Agosto 2006
Agenda Introdução Estratégia Objetivos a médio prazo Finanças
Natura Cosméticos S.A. Mercado alvo CF&T: perfumes, maquilagem, cuidados com a pele, cuidados com o sol e higiene pessoal Canal de distribuição - Vendas diretas Operações no Brasil, Argentina, Chile, Peru, México e França Adesão ao Novo Mercado da Bovespa
Natura Cosméticos S.A.
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Nossa Estratégia Inovação de Produtos Canal de vendas Marca
Marca Natura: Nosso maior ativo
Essência Identidade Marca
Razão de ser Criar e comercializar produtos e serviços que promovam o bem-estar/estar bem
Bem-estar É a relação harmoniosa, agradável do indivíduo consigo mesmo, com seu corpo
Estar bem É a relação empática, bem-sucedida, prazerosa do indivíduo com o outro, com a natureza da qual faz parte, com o todo
bem estar bem
Nossa Visão Por seu comportamento empresarial, pela qualidade das relações que estabelece e por seus produtos e serviços, será uma marca de expressão mundial, identificada com a comunidade das pessoas que se comprometem com a construção de um mundo melhor através da melhor relação consigo mesmas, com o outro, com a natureza da qual fazem parte, com o todo.
Coerência
Qualidade das relações Meio ambiente Produtos Comunicação Outros Comportamento Empresarial
Percepção da Marca 2º no rank 2004 2005 2005 Top of mind 27% 27% 25% Preferência 42% 43% 19% Inovação 64% 68% 49% Qualidade 71% 70% 56% Fonte: Levantamento feito pela Natura realizado com 1200 pessoas de diferentes classes sociais em três grandes cidades brasileiras (São Paulo, Porto Alegre e Recife).
Reconhecimento» A Empresa Mais Admirada do Brasil» A Melhor Empresa Para a Mulher Trabalhar (segundo ano consecutivo)» Empresa-Modelo em Responsabilidade Social» Quarta Marca Mais Valiosa
Inovação Expressivos investimentos em P&D -3% da receita líquida Modelo de redes aumento de investimentos em P&D através de parcerias. Brasil possui uma das mais ricas biodiversidades no mundo: Biodiversidade 22% como de todas plataforma as espécies na Terra de pesquisa Grande variedade de ecossistemas: Desenvolvimento de produtos baseados nos conceitos da Amazônia, marca Pantanal, Cerrado, Caatinga, Mata Atlântica e Pampas.
Mulher bonita de verdade
Amor fundamental Channel
Refil
Inovação Número de lançamentos Number of New Products 213 165 182 117 91 2001 2002 2003 2004 2005
Inovação Indice de Inovação Total (inovação+aperfeiçoamentos) 69.8% 63.2% 44.9% 43.5% 48.8% 2001 2002 2003 2004 2005
Channel Canal Qualidade das relações : consultoras são mais do que revendedoras Relacionamento e treinamento Nossas consultoras são, em primeiro lugar, nossas Alta consumidoras qualidade de que serviço: vendem ágil nossos e flexível produtos através de seus relacionamentos e disseminam nossos valores (bem estar bem). Itau First Annual Brazil Conference
Movimento Natura Nossas Pessoas Nossos Negócios Reconhecimento e elevação do papel das consultoras e suas atividades Consultoras Natura como Agentes de Mudança nas comunidades Preocupação com meio ambiente: Refil para produtos Estímulo à educação de jovens e adultos Nosso Planeta
Canal de vendas Consolidado Número de Consultoras Consolidado* (milhares) CAGR (2001-2005) = 14.7% 567,3 519 483,9 433 375 300 321 +19.8% +17.2% 2001 2002 2003 2004 2005 1S05 1S06 (*) Número de consultoras: Argentina, Brasil, Chile e Peru.
Produtividade das Consultoras-Brasil Produtividade no Brasil (R$ mil por consultora ativa média por ano) Produtividade no Brasil (R$ por consultora ativa média) CAGR (2001-2005) = 9.7% 7,3 10,5 1.7 X 11,5 12,3 12,3 8,5 9,0 +6.6% 5,6 5,8 Vendas diretas sem Natura 2005 Consultoras Natura 2005 +3,2% *fonte ABVED 2001 2002 2003 2004 2005 1S05 1S06
Canal de vendas Turnover de Consultoras 1 (Brasil) 33% 30% 28% 26% 2002 2003 2004 2005 (1) Número de consultoras que pararam as atividades em relação a média de consultoras.
Triple Bottom Line A Natura está alinhada com princípios de responsabilidade social corporativa e desenvolvimento sustentável Baseada no Triple Bottom Line Socialmente justa Ambientalmente responsável Economicamente viável Para divulgar sua performance nestes três pilares da sustentabilidade, a Natura adotou completamente o modelo de indicador proposto pela GRI desde 2000
Sustentabilidade Natura: algumas iniciativas e resultados EJA (Programa Educacional para Jovens e Adultos) Total de inscrições em 2005 66.600 estudantes Avaliação do ciclo de vida (ACV) Análise de100% dos produtos lançados Média de impacto ambiental da Natura 2004 10.6 2005 10.1 Vendas de refis % de refis sobre total de itens vendidos 2004 15.3 2005 17.4
Sustentabilidade Natura: algumas iniciativas e resultados Projeto Saboaria (Estado do Pará) Combinação de inovação, investimento, forte impacto social e proteção ambiental Início em outubro/2006 ROI = 19,6% Pesquisa e desenvolvimento baseado em óleos exóticos Aproximadamente 2600 famílias serão beneficiadas Proteção de áreas florestais e futura recuperação das áreas degradadas Óleo de Palma 2600 2600 famílias families Extração de óleo Oil estraction Fabricação de sabão Model manufacturing Natura Óleos exóticos (sabonetes especiais)
Objetivos a médio prazo Voltar para Agenda
Objetivos a médio prazo 1. Explorar completamente o potencial de crescimento no Brasil Aumentar o investimento em P&D para 3.5% em vendas líquidas Ganhos de escala transferidos para: - construção da marca - apoio ao canal - marketing - projetos TI
Mercado alvo brasileiro Crescimento do mercado CFT três vezes mais rápido do que o PIB Growth drivers Crescimento PIB Crescimento mercado alvo 1 2001 1,4% 4,7% Envelhecimento da população consumidores de CFT crescerão à taxa de 2,2% ao ano até 2002 2014 1,5% 5,7% Aumento da participação 2003 das mulheres 0,5% no mercado de 4,6% trabalho e nos rendimentos 2004 5,2% 12,3% Industria de CF&T - Grandes investimentos em P&D 2005 2,3% 9,7% Migração das consumidoras para classes mais altas (D para C e C para B?) CAGR( 2000-2005) 2,2% 7,4% Fontes: IBGE e Sipatesp. (1) Em termos reais deflacionado pelo IPCA.
Market share Natura Mercado alvo CF&T - Brasil Market Share Natura Mercado alvo 1 (%) 22,5 19,2 21,4 20,6 17,1 14,3 14,5 2001 2002 2003 2004 2005 4M05 4M06 (1) Mercado alvo: pele, proteção solar, maquiagem, perfumaria, cabelos, barbearia e desodorantes excluindo fraldas, esmaltes, absorventes, tinturas e higiene pessoal. Fonte: Sipatesp/ ABHIPEC.
Objetivos a médio prazo 2. Mercado CF&T na America Latina (excluindo Expansão completa nos principais Brasil)- Preço ao consumidor - US$ bilhões mercados da América Latina Market share da Natura 2005 = 0,3% - Venezuela 2006 - Colombia 2007 15 CAGR 1 = 3.7% - Outros países da América Latina 2010 18 2005 2009E Fonte: Euromonitor (Cosmeticos e Higiene pessoal). 1. Termos reais
Objetivos a médio prazo 3. Avaliar o potencial das oportunidades da Natura em outros mercados de CF&T - Europa oriental - Europa ocidental e EUA
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Receita Bruta Receita Bruta Consolidada (R$ milhões) CAGR (2001-2005) = 29,1% 3.244 1.703 2.540 1.404 1.910 +27,7% 1.411 +21,3% 1.168 2001 2002 2003 2004 2005 1S05 1S06
Nossos resultados EBITDA (R$ milhões) CAGR (2001-2005) = 42,7% 564 432 296 294 199 +30,8% 224 136 +31,2% 2001* 2002 2003 2004 2005 (*) Empreendimentos da Natura. 1S05 1S06
Nossa lucratividade Margem EBITDA (%) 22,2 24,4 24,7 22,7 24,3 20,1 16,6 +1,6pp 2001 2002 2003 2004 2005 1S05 1S06
CAPEX CAPEX (R$ milhões) 210 112 83 53 61 +14,1% 2004 2005 2006E 1S05 1S06
CAPEX abertura R$ Milhões 2005 2006E Fabricação e Logistica 69 94 Instalações 3 50 TI Capacidade (milhões 20de unidades) 45 Veículos Manufatura 9 11 Separação Outros 2005 290 11 10 320 Total 2006E 370 112 210 345
Geração de caixa dados consolidados R$ milhões 2005 Lucro líquido do período (+) Depreciação (+) Outras despesas não caixa 397 44 42 (=) Geração de caixa bruto (-) Capital de giro (-) CAPEX (=) Geração de caixa livre 482 35 112 336 Dividendos + Juros s/ capital próprio 314 % de fluxo de caixa livre 95
Dividendos Total de dividendos e juros s/capital próprio, líquido (R$ milhões) 314 216 Payout (%) 2004 2005 +48`,0% Lucro líquido 72 81 Geração de caixa livre 107 95 2004 2005
www.natura.net/investidor Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem os desejos e as expectativas da direção da Natura. As palavras "antecipa", "deseja", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no mercado, transições de produto da Companhia e seus competidores, aprovação regulamentar, moeda, flutuação da moeda, dificuldades de fornecimento e produção e mudanças na venda de produtos, dentre outros riscos. Esta apresentação também contém algumas informações pro forma, elaboradas pela Companhia a título exclusivo de informação e referência, portanto, são grandezas não auditadas. Esta apresentação está atualizada até a presente data e a Natura não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.