Análise XP Reunião Matinal Abertura Mercados com viés positivo em semana de reuniões do Fed e do BoJ. Investidores voltam a colocar maior probabilidade do Fed não realizar uma nova alta de juros nesta semana. No exterior indicadores da China melhores que o esperado e avanço nos preços de petróleo também ajudam a impulsionar bolsas. Na parte doméstica, Planalto se preocupa com Cunha atacando Moreira Franco, Meirelles garante aval para Estados contraírem R$ 20 bi em empréstimos, e IBC-Br desaponta com queda de 0,09% em julho. Fechamento Ibovespa recuou junto com ações americanas, pressionadas pelos setores de energia, com baixa do petróleo, e financeiro, com imbróglio do Deutsche Bank e justiça dos EUA. Queda de -1,4%, atingindo 57.079,76. Índice Resumo Cotações Macroeconomia Painel Corporativo Proventos Carteiras Recomendadas Disclaimer Painel Corporativo Petrobras: Proposta de aumento e redução no valor das horas extras Viver: Recuperação Judicial Cemig: Light CSN: Venda de ativos. Log-in: Venda de 2 embarcações Embraer: Venda de 10 aviões para a Royal Air Maroc Agenda do Dia Hora Local Indicador Data Exp. Ant. segunda-feira, -- BRA Federal Debt Total Jul -- 2959b 08:30 BRA Atividade econômica (a.m.) Jul 0.25% 0.23% -- BRA Criação de empregos formais Total Ago -- -94724 Fontes dos textos: AE, Bloomberg, InfoMoney e Reuters. Celson Plácido Analista, CNPI
Cotações Mercado de Ações Mercado de Commodities Bolsa Origem Pontos Mês P/L Commodity Cotação Dia Mês Ano Ibovespa Brasil 57.080-1,6-1,4 14,7x Soja 966 1,6-1,5 2,4 8,8 Dow Jones EUA 18.124 0,2-1,5 17,1x Milho 337 2,1-1,2 6,8-12,1 S&P 500 EUA 2.139 0,5-1,5 18,2x Trigo 403 0,9-0,1 3,9-20,5 MEXBOL México - - - 20,5x Açucar 22 6,2 8,6 9,3 50,2 FTSE 100 Reino Unido 6.710-1,0-1,1 17,1x Algodão 67-0,6-2,6 2,6 3,3 CAC 40 França 4.332-3,5-2,4 14,3x Café 148-0,3-1,8 0,9 12,5 DAX Alemanha 10.276-2,8-3,0 13,3x Petróleo (WT 43-1,6-5,8-3,3 3,0 IBEX Espanha 8.633-4,3-1,0 15,2x RBOB Gasoli 147 2,6 7,8 10,0 14,2 NIKKEI 225 Japão 16.519-2,6-2,2 16,3x Ouro 1.313-0,4-1,6 0,1 23,4 SHASHR Shangai - - - 12,8x Prata 141-0,3-1,2-0,9 8,8 HANG SENG Hong Kong - - - 14,1x Cobre 147 2,6 7,8 10,0 14,2 Mercado de Ações - Índices Mercado de Câmbio Índice Pontos Dia Mês Ano Divisa Ratio Dia Mês Ano IBX 23.707-1,4-1,7-1,3 30,7 Dólar/Real 3,27-1,1-0,2 1,3-17,4 SMLL 1.137-0,7-1,3-0,3 34,7 Euro/Real 3,64-1,8-0,9 1,2-15,7 IMOB 615-0,7-0,0 0,1 41,5 Euro/Dolar 1,12-0,8-0,7-0,0 2,0 ICON 3.065-0,5-1,1 0,5 22,9 Dólar/Yuan 6,67 0,0-0,2-0,1 2,8 INDX 12.689-0,9-1,7-0,4 0,8 Dólar/Yen 102,33 0,2-0,4-1,1-17,8
Macroeconomia Brasil IBC-Br pior que esperado, Cunha preocupa Planalto, governo concede aval para empréstimos de Estados. IBC-Br pior que esperado Após avançar 0,37% (dados revisados) em junho, o IBC-Br recuou 0,09% em julho, dado pior que os 0,2% de alta aguardado pelo mercado. No acumulado do ano a retração é de 5,29%, e nos últimos 12 meses a série mostra um recuo de 5,65%. Na comparação anual o indicador recuou 5,2%, pior que a queda de 4,5% prevista pelos investidores. Governo oferece aval para que Estados tomem até R$ 20 bi em empréstimos As negociações entre governadores e Estado seguem longe de seu final, no entanto, o Ministro da Fazenda, Henrique Meirelles, garantiu o aval da Fazenda para que os Estados levantem novos empréstimos. Meirelles afirmou que o governo não pode ceder aos 25 governadores que buscam mais recursos, mas que com a alternativa proposta os governadores podem levantar até R$ 20 bilhões ainda este ano. "Existe um espaço na Lei de Responsabilidade Fiscal em que a União pode garantir empréstimos contraídos pelos Estados e pretendemos usar todo esse espaço para dar aval aos Estados que têm condições técnicas de tomar empréstimo até R$ 20 bilhões. Isso é uma ajuda importante, é um aval que viabiliza empréstimos, disse o ministro. Meirelles informou isso aos governadores na reunião em Brasília, mas o assunto não foi divulgado por eles. O ministro arrisca o motivo: Eles sabem negociar, diz, sorrindo. Acusação de Cunha preocupa Planalto O deputado cassado Eduardo Cunha parece ter encontrado seu novo alvo no secretário executivo do PPI, Moreira Franco, o que causa preocupação no Planalto. Embora auxiliares do presidente Michel Temer atribuam as denúncias a uma "vingança" de Cunha, a avaliação foi a de que as suspeitas levantadas por ele provocam constrangimento. Moreira Franco está participando da comitiva presidencialem NY, justamente para apresentar o programa de concessões a potenciais investidores. Cunha já havia dado sinais de que faria tudo para envolver Moreira Franco em irregularidades na obra do Porto Maravilha - projeto de revitalização da área portuária do Rio, que enfrenta denúncias de corrupção. Temer e Meirelles em destaque - Na agenda desta segunda-feira, o presidente Michel Temer participa pela manhã da sessão de Abertura da Reunião de Alto Nível sobre Grandes Movimentos de Refugiados e Migrantes (9h30) e faz discurso depois (11h00). O ministro da Fazenda, Henrique Meirelles, em dois eventos em São Paulo (10h00 e 13h00), enquanto o ministro da Casa Civil, Eliseu Padilha, deve ir ao lançamento do Ranking de Competitividade dos Estados em 2016 (9h40). O Banco Central faz leilão de até 5 mil contratos de swap cambial reverso (9h30). À tarde, é a vez da balança comercial semanal (15h00). Na semana, o destaque é o IPCA-15 de setembro (quinta-feira), além dos números da arrecadação de impostos da Receita e geração de emprego do Caged, sem data definida. Focus Câmbio e PIB maiores. Mercados Internacionais Reunião do Fed movimenta bolsas. Ações em alta na Europa e NY Os futuros de NY e as bolsas na Europa avançam nesta segunda-feira, impulsionadas pelo avanço dos preços do petróleo e com a espera de que o Fed não suba juros na quarta-feira. Mercados também aguardam mais estímulos na reunião do Banco do Japão. Indicadores na China surpreendem Dois indicadores vindos da China foram apresentados, em linhas gerais com desempenho positivo. As saídas de capital continuaram a perder força em agosto, em meio à estabilidade do sentimento nos mercados financeiros. Bancos comerciais da China registraram venda cambial líquida de US$ 9,5 bilhões em moedas estrangeiras em agosto, consideravelmente menor que a venda de US$ 31,7 bilhões observada em julho. O resultado refletiu a menor demanda por moedas estrangeiras tanto de empresas quanto de famílias. Outro indicador conhecido foi o preço médio de novas moradias em 70 cidades, que subiu 7,5% na comparação anual de agosto, e 1,3% no confronto mensal. Bolsas asiáticas avançam Após dias de bolsas fechadas por conta de feriados, as bolsas asiáticas começaram a semana em alta. O principal motivo da alta foi o sentimento de que o Fed não voltará a elevar juros nesta semana. No Japão, o Nikkeisubiu 0,70%. Na China, onde o índice Xangai Composto subiu 0,77%, enquanto o Shenzhen Composto avançou 1,1%.Pequim aprovou hoje projetos de infraestrutura no valor de 30 bilhões de yuans (US$ 4,5 bilhões), enquanto o PBoC, o BC chinês, injetou ontem 140 bilhões de yuans líquidos no mercado monetário. Em outras partes da região asiática, o Hang Seng apresentou ganho de 0,92% em Hong Kong Fed e BoJ no foco da semana - A agenda internacional está esvaziada hoje, tendo apenas a confiança do construtor dos Estados Unidos (11h00). Mas a agenda ganha força nos próximos dias com as reuniões de política monetária do Federal Reserve (Fed) e do Banco do Japão (BoJ), amanhã e quarta-feira. Na quarta-feira, a presidente do Fed, Janet Yellen, também concede entrevista. Na sexta-feira, tem PMI da indústria da Alemanha, da zona do euro e dos EUA. Petróleo avança Às 9h12, o WTI para outubro avançava 1,46% a US$ 43,66 por barril na Nymex, enquanto o Brent para novembro recuava 1,38%, a US$ 46,40 por barril na ICE.
Painel Corporativo Petrobras: Proposta de aumento e redução no valor das horas extras. Plano de Negócios e Meta de Produção. Vale monitorar. Ocorreu na sexta mais uma reunião da Petrobras com os sindicatos de petroleiros e a companhia propôs um aumento de até 4,97% nos rendimentos da categoria, além de redução no valor das horas extras e opção de corte da jornada de trabalho e do salário de empregados da área administrativa. A proposta foi classificada pela FUP (Federação Única dos Petroleiros) como "afronta aos trabalhadores". Com isso, o Conselho Deliberativo da FUP terá reunião nesta segunda para discutir os próximos passos da companhia. No início do mês, a FUP entregou à Petrobras pedido de reajuste categoria pedia reposição da inflação (8,74% nos 12 meses até julho) mais 5% de ganho real. A FNP (Federação Nacional dos Petroleiros) pediu aumento de 19%. Além disso, a Petrobras apresentou uma contraproposta de congelamento do salário-base sem reajuste, mas ofereceu um aumento na tabela que define um piso regional e por categoria, conhecido como RMNR (Remuneração Mínima por Nível e Regime), composto pelo salário mais adicionais. Para empregados que ganham até R$ 9 mil, o reajuste seria de 4,97%. Para os demais, de R$ 447,30. A proposta prevê ainda redução no pagamento pela hora extra, dos atuais 100% do valor da hora trabalhada para 50%. Pela proposta, os empregados que se dispuserem a trabalhar 30 horas semanais terão desconto de 25% no salário. Porém, neste final de semana a Reuters informou que as federações que representam os funcionários da Petrobras rejeitaram fortemente uma proposta feita pela companhia para um acordo salarial e de benefícios, em sua negociação anual, aumentando o risco de uma nova greve. Plano de Negócios A companhia divulgará, essa semana, o seu Plano Estratégico e de Negócios referente aos anos de 2017-2021. A expectativa é de corte de investimentos. Meta de Produção Segundo o jornal Valor Econômico que a estatal deve reduzir a meta de produção de petróleo no Brasil para 2020, no âmbito do novo plano de negócios. A meta atual da companhia é de extrair 2,7 MM de barris diários de petróleo em campos nacionais. Vale monitorar os 3 pontos, o principal é o Plano de Negócios, que deverá ser divulgado essa semana. Viver: Recuperação Judicial. A construtora entrou com pedido de recuperação judicial, num processo que envolve dívidas de cerca de R$ 1 bi. Dias antes, a construtora foi alvo de duas execuções judiciais, uma de R$ 15 MM e outra de R$ 18,5 MM, referentes a dívidas não pagas pela companhia. "A companhia continuará focada na continuidade das suas atividades, atendimento a clientes, cumprimento de seus objetivos e confiante de que esta foi a melhor medida que poderia ter sido adotada neste momento", afirmou a empresa em nota ao mercado na sexta-feira. Cemig: Light. A Cemig está em negociações avançadas com potenciais sócios com os quais passaria a compartilhar o controle da distribuidora de energia elétrica Light, disse o CEO da empresa Mauro Borges. Vários bancos que fazem parte de um veículo de investimento chamado Parati e outros controladores da Light exerceram uma opção de venda. Como resultado, a Cemig tem liderado as negociações para encontrar potenciais investidores dispostos a substituir os bancos, disse Borges. "As negociações estão bem avançadas [...] e estamos chegando a potenciais parceiros que não só têm força financeira, mas também a tecnologia para sustentar a Light", disse ele. "A priori, o nosso interesse é manter uma participação direta e indireta na Light de cerca de 33%". CSN: Venda de ativos. Segundo o jornal O Globo, a CSN negocia com a estatal chinesa CBSteel a venda de uma participação minoritária na Congonhas Minérios, braço da siderúrgica que reúne ativos de logística e mineração como a mina Casa de Pedra. As negociações começaram há dois meses e marcam uma reviravolta na estratégia da empresa para reduzir sua dívida, de R$ 25,8 bi. Até agora, a CSN mantinha conversas apenas com interessados nos ativos não estratégicos, como o terminal de contêineres, em Itaguaí (RJ), e a fábrica de embalagens Metalic, vendida mês passado. Devido ao cenário extremamente desafiador, com elevado endividamento, a saída para a CSN é a venda de ativos. No setor, seguimos otimistas com Gerdau. Log-in: Venda de 2 embarcações. A Log-In informou ter celebrado contrato para venda de ativos à Hidrovias do Brasil, pelo valor total de R$ 683 MM. Os ativos a serem vendidos são duas embarcações chamadas de Log-In Tambaqui e Log-In Tucunaré e os direitos e obrigações de um contrato comercial entre a Log-In e a Alunorte. Pelo acordo, a Hidrovias do Brasil pagará R$ 60 MM à vista e R$ 140 MM em 14 parcelas mensais, em forma de notas promissórias, a partir da data de fechamento da operação. Além disso, a Log-In transferirá para a Hidrovias certos contratos de financiamento firmados com o BNDES, cujos recursos serão direcionados a investimentos em embarcações. Embraer: Venda de 10 aviões para a Royal Air Maroc. Vale monitorar. Segundo informações da coluna Radar Online, da Veja, a Embraer está perto de vender 10 aviões E 190 para a Royal Air Maroc. A companhia aérea já tem quatro aeronaves da empresa brasileira e pretende concluir a compra até o final do ano, diz a coluna. Também no noticiário da companhia destaque para a fala do CEO da Fastjet, que informou que a companhia trocará aviões Airbus por Embraer. Segundo ele, a companhia acertou condições para leasing de 3 Embraer 190.
Proventos Próximos Proventos Empresa Código Data Ex Data de PGTO Líquido Bruto BANESTES BEES3 03/10/2016 01/11/2016 0,01 0,01 JCP Anual 0,5% 7,1% CIELO SA CIEL3 19/09/2016 30/09/2016 0,09 0,11 JCP Semi-anual 0,3% 1,3% EMBRAER EMBR3 27/09/2016 14/10/2016 0,02 0,02 JCP Anual 0,1% 0,8% ODONTOPREV ODPV3 21/09/2016 05/10/2016 0,02 0,02 JCP Irregular 0,1% 2,9% SMILES SA SMLE3 03/10/2016 14/10/2016 0,13 0,15 JCP Irregular 0,3% 5,8% TUPY TUPY3 08/11/2016 12:00:00 AM 0,09 0,11 JCP Anual 0,6% 2,1% VALID SA VLID3 22/09/2016 29/09/2016 0,20 0,24 JCP Irregular 0,6% 2,3% Tipo Frequência Yield do Provento Dividend Yield (12m) Fonte: Análise XP e Bloomberg 1 - Dividend Yield estimado da empresa no ano em questão, com base no consenso das previsões do Bloomberg. 2 - Yield do provento a ser distribuído (valor bruto do provento preço de fechamento) Atenção: A lista de empresa descrita acima tem caráter informativo, aconselhamos a verificação das informações junto a empresa (fato relevante) para a validação de qualquer informação.
Carteiras Recomendadas Performance: Carteiras XP Portfólio 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Últimos 12 m Últimos 24 m Inicial* Carteira XP 26,9-4,2 0,7 0,7 37,5-12,1 15,9 76,5 30,2 13,1 185,4 dif. p.p. -4,8 p.p. 9,1 p.p. 3,6 p.p. 16,2 p.p. 30,1 p.p. 6,0 p.p. 14,8 p.p. 31,5 p.p. 3,5 p.p. 7,7 p.p. 164,7 p.p. Carteira XP Dividendos 34,1-4,2 8,0 12,5 16,4 3,6 29,3 41,8 34,6 27,0 244,6 dif. p.p. 2,4 p.p. 9,1 p.p. 10,9 p.p. 27,9 p.p. 9,0 p.p. 21,7 p.p. 28,3 p.p. -32,7 p.p. 7,9 p.p. 21,5 p.p. 199,3 p.p. Ibovespa 31,7-13,3-2,9-15,5 7,4-18,1 1,0 26,7 5,5 20,7 Portfólio jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 Carteira XP -6,0 1,2 13,5 3,5-6,4 6,7 9,9 5,6 dif. p.p. 0,8 p.p. -4,7 p.p. -3,5 p.p. -4,2 p.p. 3,7 p.p. 0,4 p.p. -1,3 p.p. 4,6 p.p. Carteira XP Dividendos -2,7 5,2 19,2 3,4-7,0 5,5 8,0 2,8 dif. p.p. 4,1 p.p. -0,7 p.p. 2,2 p.p. -4,3 p.p. 3,1 p.p. -0,8 p.p. -3,2 p.p. 1,8 p.p. Ibovespa -6,8 5,9 17,0 7,7-10,1 6,3 11,2 1,0 *Inicial: Carteira XP 30/4/2009, Carteira XP Dividendos 2/1/2009, Carteira XP Small Caps 30/12/2010, Carteira XP Alpha 28/6/2013. 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0 DESEMPENHO ANUAL -15,0 ago-15 set-15 out-15 nov-15 dez-15 jan-16 fev-16 mar-16 abr-16 mai-16 jun-16 jul-16 ago-16 Carteira XP Dividendos XP Ibovespa
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