Reunião APIMEC - MG 23 DE NOVEMBRO DE 2010
ECORODOVIAS ESTRUTURA SOCIETÁRIA A EcoRodovias é uma das maiores empresas de infraestrutura logística integrada do Brasil, cujo foco é operar ativos de logística intermodal, concessões rodoviárias e serviços correlatos. Primav Construções e Comércio S.A 45,0% Impregilo International Infrastructures N.V 29,2% Free Float 25,8% Concessões Rodoviárias Logística Serviços 100% 80% 100% 100% 100% 100% 90% 100% 100% 100% 100% 50% 12,75% 2
LOCALIZAÇÃO DOS ATIVOS 3
LOCALIZAÇÃO DOS ATIVOS SP 4
CONCESSÕES RODOVIÁRIAS Extensão : 623,8 km TIR: 17,55% Fim da Concessão : Mar-2026 Extensão : 387,1 km TIR : 16,43% Fim da Concessão : Nov-2021 Fluxo de Veículos Equivalentes (milhões): 2009: 118,1 / 9M10: 131,5 Extensão : 136,7 km TIR : 19,89% Fim da Concessão : Nov-2021 Extensão Total: 1.459 km Extensão: 134,9 km TIR : 10,31% Fim da Concessão: Jun-2039 Extensão : 176,8 km TIR : 20,60% Fim da Concessão : Mar-2024 5
DESEMPENHO OPERACIONAL CONCESSÕES RODOVIÁRIAS (veículos equivalentes pagantes em milhares) Volume de Tráfego (veículos equivalentes milhares) Comercial Out/2010 Out/2009 Var. 10M10 10M09 Var. Ecovias dos Imigrantes 2.164 1.990 8,8% 20.253 17.623 14,9% Ecopistas 2.030 1.485 36,8% 19.054 5.434 n.m Ecovia Caminho do Mar 733 567 29,2% 7.915 6.237 26,9% Rodovia das Cataratas 1.132 1.011 11,9% 11.571 9.516 21,6% Ecosul Rodovias do Sul 1.257 1.063 18,3% 12.584 11.794 6,7% Consolidado 7.315 6.115 19,6% 71.377 50.604 41,0% Passeio Ecovias dos Imigrantes 2.496 2.478 0,7% 23.547 22.454 4,9% Ecopistas 4.319 1.918 125,2% 37.382 7.360 n.m Ecovia Caminho do Mar 284 274 3,5% 2.966 2.842 4,4% Rodovia das Cataratas 807 732 10,2% 7.765 6.615 17,4% Ecosul Rodovias do Sul 420 394 6,6% 4.083 3.593 13,6% Consolidado 8.325 5.796 43,6% 75.744 42.865 76,7% Comercial + Passeio Ecovias dos Imigrantes 4.659 4.467 4,3% 43.800 40.077 9,3% Ecopistas 6.349 3.403 86,6% 56.437 12.794 n.m Ecovia Caminho do Mar 1.017 841 20,9% 10.881 9.080 19,8% Rodovia das Cataratas 1.939 1.743 11,2% 19.336 16.131 19,9% Ecosul Rodovias do Sul 1.677 1.457 15,1% 16.667 15.387 8,3% CONSOLIDADO 15.641 11.911 31,3% 147.121 93.469 57,4% CONSOLIDADO (sem Ecopistas) 9.291 8.509 9,2% 90.684 80.675 12,4% Nota: Veículo equivalente é uma unidade básica de referência em estatísticas de cobrança de pedágio no mercado brasileiro. Veículos leves, tais como carros de passeio, correspondem a uma unidade de veículo equivalente. Veículos pesados, como caminhões e ônibus,são convertidos em veículos equivalentes por um multiplicador aplicado sobre o número de eixos do veículo, conforme estabelecido nos termos de cada contrato de concessão. 6
DESEMPENHO OPERACIONAL CONCESSÕES RODOVIÁRIAS (veículos equivalentes pagantes em milhares) 118.100 131.480 95.296 62.383 81.558 64.062 53.907 44.489 41.389 55.717 37.069 67.418 2008 2009 9M09 9M10 Passeio Comercial Sem considerar a entrada em operação da Ecopistas, o crescimento foi de 3,0% Passeio Comercial Sem considerar a entrada em operação da Ecopistas, o crescimento foi de 12,8% 7
LOGÍSTICA EM OPERAÇÃO COMPLEXO LOGÍSTICO ECOPÁTIO CUBATÃO Ecopátio Cubatão: Área: 442.700 m² Localização: km 263 da Rodovia Cônego Domênico Rangoni (operada pela Ecovias), a 16 km das margens direita e esquerda do Porto de Santos com possibilidade de acesso ferroviário às linhas da MRS e ALL. Atividades: DEPOT, REDEX e transporte. COMPLEXO LOGÍSTICO ECOPÁTIO BRACOR IMIGRANTES ECOPÁTIO BRACOR IMIGRANTES LOGISTICS COMPLEX Ecopátio Bracor Imigrantes Elog: 50% do Ecopátio Imigrantes Área: 665.500 m². Localização estratégica ao lado do Rodoanel, próximo ao porto de Santos, aos aeroportos de Cumbica e Congonhas e do centro de São Paulo. Atividades: Operação logística com serviços de armazenagem e complementares, distribuição e transporte nos futuros galpões. Operações imobiliárias com um galpão built-to-suit de 65,5 mil m² para a Colgate/Palmolive desde fevereiro de 2010.. 8
CRESCIMENTO LOGÍSTICO COLUMBIA E EADI SUL Barueri Un. (DP & DC) Características dos ativos 14 Unidades de Logística (4 Centros de Distribuição e 10 Portos Secos / CLIA) 1.082 mil m² de área total 210,7 mil m² de área de armazenagem Estados: SP, RJ, PR e RS Curitiba (2 DP & CD) Perspectivas de operação Receita Bruta 9M10: R$182,4 milhões Receita Bruta 2010E: R$225,0 milhões 9
CRESCIMENTO LOGÍSTICO CAMPINAS Características do Futuro Ecopátio 1.840 mil m² de área total Atendido por ramais rodoviários e ferroviários 18 km de distância do aeroporto de Viracopos + 200 km 10
CICLO DO CONTÊINER / CARGA Navio Concorrência 9 movimentos em 8 etapas 1 9 Terminal Portuário CLIA Armazém Destino 2 3 4 8 5 7 6 REDEX Origem DEPOT 11
CICLO DO CONTÊINER / CARGA NOS ECOPÁTIOS Com Ecopátio 6 movimentos em 5 etapas Navio 1 6 Destino/Origem 2 5 CLIA Armazém 3 4 Terminal Portuário Pátio Regulador REDEX DEPOT 12
STP EXPANSÃO EM MEIOS DE PAGAMENTO Estacionamentos Rodovias Pedagiadas Postos de Gasolina (Parceria com redes de combustível) Lojas de Conveniência (Parceria com redes de combustível) Outras Redes Varejistas (Inicialmente, drive-thrus de redes de fast food) Ferramenta de Gestão Logística (TAGs para gerenciamento da frota) Em set/2010, a STP já tinha mais de 2,3 milhões de Tags instalados Modelo Atual Modelo de Expansão Cobrança de mensalidade e taxa de adesão do usuário Múltiplas aplicações Iniciar cobrança de taxa sobre valor de transação 13
DESEMPENHO OPERACIONAL LOGÍSTICA E SERVIÇO Logística Movimentação Ecopátios Estacionamento (caminhões) DEPOT (contêineres) REDEX (contêineres) 3T10 3T09 Var. 9M10 9M09 Var. 113.894 115.783-1,6% 331.619 315.728 5,0% 16.508 9.832 67,9% 38.280 12.021 218,4% 1.653 - nm 2.273 - nm STP Tags Instalados (unidades mil) 46,8% 1.608 2.361 3T09 3T10 14
DESEMPENHO FINANCEIRO Em milhões de R$ 68,9% 68,9% 69,0% 67,4% 1.076 886 831 561 1.003 993 919 763 691 712 491 634 130 192 139 258 2008 2009 9M09 9M10 Receita Bruta Receita Líquida EBITDA Lucro Líquido Margem EBITDA 15
DESEMPENHO FINANCEIRO Dívida Bruta (em milhões de R$ 30 de setembro de 2010) Dívida Líquida/EBITDA udm 182,6 43,3 1.198,0 1.280,9 1.314,1 361,4 1.132,4 1,64 1,85 1,78 606,6 625,9 0,77 0,75 Debêntures Notas Promissórias BNDES Outros Dívida Bruta Total: R$ 1.719,7 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA udm 16
DESEMPENHO FINANCEIRO CAPEX (em milhões de R$) Estimado 571,5 154,8 73,7 8,9 9,1 55,7 77,7 73,5 1,8 2,4 188,4 11,6 33,3 143,5 244,5 24,5 213,9 6,1 315,2 38,8 276,4 416,7 3T09 3T10 9M09 9M10 2010E 2011E Concessões Rodoviárias Logística Outros 17
DESEMPENHO DAS AÇÕES ECOR3 DESEMPENHO DAS AÇÕES DESDE O IPO VARIAÇÃO Desde o IPO² ECOR3 +44,6% IBOVESPA -0,3% ² IPO até 19/11/2010 150 140 130 Volume médio¹: R$ 10,9 milhões ECOR3:145 80 70 60 R$-milhões 120 110 IBOV:100 50 40 30 100 20 90 10 80 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10 ago-10 set-10 out-10 nov-10 ¹ Exclui a primeira semana após o IPO, pois este distorce o cálculo. 0 Fonte: AE Broadcast 18
RELAÇÕES COM INVESTIDORES E-mail invest@ecorodovias.com.br Website www.ecorodovias.com.br/ri Endereço Av. Brigadeiro Faria Lima, 3900 11º andar - CEP 04538-132 São Paulo-SP BRASIL Telefone (11) 3709-4990 19
DISCLAIMER Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e perspectivas de crescimento da EcoRodovias. Estas são apenas projeções e, como tais, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da EcoRodovias em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças das condições de mercado e das regras governamentais, de pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela EcoRodovias, estando, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 20