Localiza Rent a Car S.A. Reunião com Analistas e Investidores 2T05 - MG

Localiza Rent a Car S.A. Reunião com Analistas e Investidores 2T05 - MG 0

Histórico da Indústria de Aluguel de Carros - USA 1918 1923 1926 1930 / 1940 1950 1954 1960 1970 1980 1996 Outubro Walter Jacobs em Chicago Venda para John Hertz Venda para a GM Primeiras Agências em Aeroportos Epansão Pós Guerra Abertura de Capital NYSE Participação de Grandes Conglomerados (RCA) no negócio Instalação de Centrais de Reservas Participação dos Conglomerados e Montadoras (GM, Ford e Chrysler) HFS Compra Avis 1

Histórico da Indústria de Aluguel de Carros - USA 1996 Novembro Janeiro Abril 1997 Junho Setembro 1998-2000 2000-2002 2003 2005 Republic Compra Alamo Ford Vende Budget para Team Rental Group Hertz e Budget são listadas na NYSE Avis é listada Substancial na NYSE Crescimento da Indústria Republic Compra Value Budget Compra Premier Queda do WTC (11/9/2001) Crise na Indústria Ford Anuncia IPO da Hertz Início da Recuperação 2

Características da Indústria de Aluguel de Carros Capital Intensivo Operação complea Dependente de TI Processos padronizados Custos fios elevados Maimizar Taa de Utilização Serviço Diferenciado vs. Baia Tarifa Yield management Tarifação complea Sazonalidade Mi de Frota por Mercado Grande segmentação Distribuição Franchising Venda dos Ativos (Frota) Risco de Depreciação 3

Indústria de Aluguel de Carros Distribuição Geográfica da Receita Total Ásia - Pacífico 15% Outros 10% Estados Unidos 51% Europa 24% Fonte: Datamonitor 4

Consolidação no Mercado Norte Americano Cinco grupos controlam a indústria nos EUA, detendo mais de 85% do mercado Cendant Car Rental Group Cerberus Vanguard Car Rental USA Dollar Thrifty Automotive Group 5

Indústria de Aluguel de Carros - EUA Mercado Americano de aluguel de carros Receita em 2003 Mercado Americano de aluguel de carros Total de agências em 2003 Dollar-Thrifty 10% Budget 6% Avis Outros 8% Enterprise 33% Budget 8% Outros 23% Enterprise 43% 13% Avis Vanguard 11% Hertz 19% 9% Hertz 17% Fonte: CSFB, Auto Rental News 6

Indústria de Aluguel de Carros - Europa Mercado Europeu de aluguel de carros Receita em 1999 Mercado Europeu de aluguel de carros Receita em 2001 Avis 15% Avis 18% Outros 41% Europcar 13% Outros 28% Hertz 11% Sit 8% Europcar 16% Sit 5% Budget 5% National 10% Budget 6% National 11% Hertz 13% Fonte: CSFB, Datamonitor 7

Indústria de Aluguel de Carros Brasileira Número de Locadoras TCAC: -4% 2.511 2.451 2.334 2.340 1.985 Frota Total (mil carros) TCAC: +11% 178 155 133 181,9 203,7 2000 2001 2002 2003 2004 Idade Média da Frota (meses) 2000 2001 2002 2003 2004 Faturamento do Setor (R$ bilhões) TCAC: -4% TCAC: +13% 2,68 18 15 15 15 15 1,62 1,89 2,26 2,35 2000 2001 2002 2003 2004 2000 2001 2002 2003 2004 Fonte: ABLA Associação Brasileira de Locadoras de Automóveis 8

Consolidação do Mercado Brasileiro Participação no mercado (2004) Localiza 16% Unidas 7% Avis 4% Número de Companhias de aluguel de carros 3.000 2.500 Hertz 4% Localiza detém mais de duas vezes o tamanho do segundo player do mercado e 4 vezes mais que seus concorrentes internacionais Avis e Hertz As 5 maiores empresas detém, juntas, menos de 40% do mercado 2.000 1.500 1.000 500-2000 2001 2002 2003 2004 Fonte: Pactual Research, Datamonitor, ABLA, CSFB Research 9

Comparação de modelos de negócio Mercado fragmentado Rede em escala nacional Forte presença em todos os segmentos, gerando sinergias e escala Marca líder Operação da Localiza Proprietária da frota, com poder de negociação junto aos fabricantes e know-how na venda de carros Administração estável Operação nos EUA e Europa Mercado consolidado Várias redes com escala competindo entre si Empresas são geralmente especializadas em determinados segmentos Empresas competem por share of mind Contratos de buy back com fabricantes Frequentes mudanças na administração O ambiente e o modelo de negócios da Localiza comparam-se favoravelmente às empresas internacionais do ramo 10

A Logística no Negócio da Localiza Ciclo do Negócio para 1 ano Aluguel de Carros + Receitas ATIVAÇÃO DA FROTA OPERAÇÃO DO NEGÓCIO - Despesas DESATIVAÇÃO DA FROTA VENDA DA FROTA 8 349 3 40 2,0% 87,25% 0,75% 10% +/- 400 DIAS 11

Ciclo Financeiro do Negócio de Aluguel de Carros Financiamento Principal 100 Receita de Venda de Carros 90 Receitas Despesas 1 2 11 12 100 Aquisição de carros As tarifas serão definidas de maneira a combinar rentabilidade e competitividade 120 Pagamento Principal + Juros 12

BR GAAP X US GAAP - Premissas 1 -PREMISSAS Ano 1 Ano 2 Ano 3 Observações Custo do carro 100,00 Receita de aluguel do carro por ano 50,00 50,00 50,00 Receita líquida na venda do carro 70,00 Previsão de venda no final do terceiro ano Custo de manutenção 5,00 10,00 15,00 Cresce a medida que a kilometragem aumenta Custo de depreciação em BR-GAAP 20,00 20,00 20,00 Valor residual contabil no ano 3 é de R$ 40,00 Custo de depreciação em US-GAAP 15,00 10,00 5,00 Valor residual contabil no ano 3 é de R$ 70,00 13

BR GAAP 2 - Resultado em BR-GAAP Ano 1 Ano 2 Ano 3 Observações Receita de aluguel 50,00 50,00 50,00 Receita de venda do carro - - 70,00 Receita total 50,00 50,00 120,00 Custo de depreciação 20,00 20,00 20,00 Depreciação Linear de 20% aa Custo de manutenção 5,00 10,00 15,00 Custo dos carros vendidos - - 40,00 Custo Total 25,00 30,00 75,00 Resultado em BR-GAAP 25,00 20,00 45,00 Não refletem corretamente o desempenho Margem sobre receita de aluguel 50% 40% 90% nos períodos Depreciação em BR-GAAP A depreciação em BR-GAA P "não" se baseia no valor de mercado previsto para venda de cada carro, modelo e kilometragem rodada. É calculada pelo método linear, fio, de 20% para quaisquer modelos. No eemplo acima a depreciação total nos 3 anos é de R$ 60,00 e o valor residual contábil é de R$ 40,00 14

US GAAP 3 - Resultado em US-GAAP Ano 1 Ano 2 Ano 3 Observações Receita de aluguel 50,00 50,00 50,00 Receita de venda do carro - - 70,00 Receita total 50,00 50,00 120,00 Custo de depreciação 15,00 10,00 5,00 Depreciação pelo método SOYD Custo de manutenção 5,00 10,00 15,00 Custo dos carros vendidos - - 70,00 Custo Total 20,00 20,00 90,00 Resultado em US-GAAP 30,00 30,00 30,00 Margem sobre receita de aluguel 60% 60% 60% Depreciação em US-GAAP A depreciação em US-GAAP se baseia no valor de mercado previsto para venda de cada carro (por modelo e kilometragem rodada prevista). É calculada pelo método SOYD (soma dos anos: 3 + 2 + 1 = 6) : 3/6 no primeiro ano, 2/6 no segundo e 1 /6 no terceiro. No eemplo acima a depreciação total nos 3 anos é de R$ 30,00 (15 + 10 + 5) e o valor residual contabil é de R$ 70,00 Em US-GAAP a taa de depreciação de cada carro é revisada periodicamente em decorrencia das alterações nas previsões dos preços de venda dos carros usados. 15

BR GAAP X US GAAP - Conclusão 4 - Resultado em BR-GAAP US-GAAP Ano 1 Ano 2 Ano 3 TOTAL Resultado em US-GAAP 30,00 30,00 30,00 90,00 Resultado em BR-GAAP 25,00 20,00 45,00 90,00 Conclusão: A soma dos resultado dos 3 anos é o mesmo em BR-GAAP e em US-GAAP. Mas, resultado em US-GAAP reflete corretamente o desempenho da Localiza em cada período. 16

Destaques do histórico 70 s 80 s 90 s 00 s Fundada em 1973 com uma frota de 6 fuscas usados Inícia a epansão geográfica Intensiva epansão geográfica Em 1981, já era a maior empresa de aluguel de carros no Brasil por número de agencias Em 1983, inicia suas atividades de franchising no Brasil Inicia operação de venda de carros usados ao consumidor final Epande o franchising para outros países da América Latina Em 1997, DLJ private equity adquire 33,3% da Companhia Ainda em 1997, emite US$100 milhões em Senior Notes Cria empresa especializada em gestão de frotas Consolida sua plataforma e modelo de negócios Atinge vendas de mais de R$600 mi e EBITDA de mais de R$200 mi Oferta Pública de Debêntures de R$350 milhões Oferta Pública Inicial - Bovespa/ Novo Mercado No de Agências (1) 7 299 (1) No fim da década de 70 e em 31 de março de 2005 17

Acionistas e Estrutura Corporativa 18,95% 12,6% 18,95% 12,6% 36,9% Salim Mattar Eugenio Mattar Antonio Claudio Resende Flavio Resende Free Float Localiza 92,5% 92,5% 100% 100% 100% 100% Franchising (Internacional) Franchising Brasil Prime Total Fleet Localiza Car Rental Rental International 99,9996% MFA (Argentina) 18

Administração da Companhia Salim Mattar Antonio Cláudio Eugenio Mattar Roberto Mendes Aristides Newton Silvio Guerra Eugênia Rafael Daltro Leite Marco Antônio Guimarâes Diretor Presidente* Vice Presidente Eecutivo* Vice Presidente Eecutivo* Diretor Financeiro e RI* Franchising Relações com Investidores Aluguel de Carros Total Fleet Seminovos * Diretores Estatutários 19

Visão Geral Core Business Maior operadora no Brasil, com 91 agências próprias Segmentos: Individuals, Corporate, Travel Industry, Replacement, Mini Lease Maior frota no Brasil: 20.877 carros Participação no EBITDA: 60% Presença em 8 países: Brasil, Argentina, Bolívia, Chile, Equador, Méico, Paraguai e Uruguai 216 agências franqueadas, com uma frota de 7.293 carros Participação no EBITDA: 1% Maior operadora no Brasil, com frota de 10.514 carros Aproimadamente 200 clientes corporativos Participação no EBITDA: 39% Suporte 13 pontos de venda localizados nas maiores cidades brasileiras 9.856 carros vendidos no primeiro semestre de 2005 76,8% dos carros vendidos para o consumidor final 20

Plataforma integrada Aluguel de carros Core Business Franchising Sinergia entre as principais atividades Cross-Selling Redução nos custos Gestão de Frotas Suporte Venda de Carros Usados 21

Diferenças entre Aluguel de Carros e Aluguel de Frotas LOCALIZA TOTAL FLEET 22

Taa de Utilização Anual Aluguel de Carros Aluguel e Administração de Frotas 74,06% 73,99% 67,39% 62,93% 60,61% 97,98% 97,81% 99,5% 94,72% 95,84% 2000 2001 2002 2003 2004 2000 2001 2002 2003 2004 23

Idade Média da Frota Trimestral Meses 25.0 20.0 15.0 10.0 5.0 0.0 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 2002 2003 2004 2005 Aluguel de carros Aluguel e Adm. de frotas Idade Média da Frota Total 24

Lucro Operacional sobre Receita Líquida de Aluguel Em R$ mil 350000 300000 250000 200000 150000 100000 50000 Lucro/Receita 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 1S05 0% Lucro Operacional Receita Total Lucro/Receita 25

Alavancagem Anual Em R$ mil 400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 Dívida/EBITDA 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 1S05 0,00 Dívida Líquida EBITDA* Dívida/EBITDA * EBITDA do 1S05 anualizado 26

Dívida Líquida* / Valor da Frota *ecluindo créditos de curto-prazo 59,1% 41,3% 57,4% 53,1% 60,1% 57,6% 47,3% 44,1% 51,8% 23,7% 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 1T05 2T05 Nosso índice Dívida Líquida / Valor da Frota tem se mantido estável em torno de 50% 27

Dívida/Patrimônio Anual Em R$ mil 400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 Dívida/Patrimônio 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 1S05 0% Dívida Líquida Patrimônio Dívida/Patrimônio 28

1T05 Número de Agências Liderança de Mercado Agências em Aeroportos 80 57 30 229 77 38 6 22 5 10 19 22 A Localiza é maior que o segundo, terceiro e quarto maior concorrentes somados em número de agências totais e maior que o segundo e terceiro concorrentes somados em número de agências em aeroportos. Própria Franquia Forte imagem de marca e presença geográfica através de etensa rede de franqueados Fonte: CSFB Research, Dados Internos 29

Comparação com os Pares Locais Legislação Societária (R$ milhares) 2004 Serasa Publicado (1) Dallas Localiza Localiza Unidas (Avis) Locaralpha Master Controladora Consolidado Receita líquida 97.780 46.133 33.584 36.976 399.630 616.398 Custo 68.480 42.671 41.203 30.192 263.709 381.858 Lucro bruto 29.300 3.462 (7.619) 6.784 135.921 234.540 Desp. com vendas (6.577) --- --- (126) (30.662) (46.771) Desp. adm. / Rec./Desp. oper. (19.223) 3.204 --- (5.671) (12.732) (19.288) Lucro operacional 3.500 6.666 (7.619) 987 92.527 168.481 Desp. financ. líquida (25.516) (7.367) (3.613) (870) (27.786) (25.798) Equivalência patrimonial --- --- --- --- 51.779 --- Resultado não oper. 24.974 1.149 10.159 --- 190 70 IR / CS (1.165) (183) (65) (26) (14.367) (40.410) Lucro líquido 1.793 265 (1.138) 91 102.343 102.343 Fonte: Serasa * Publicação em 25-02-05 (Gazeta Mercantil, Estado de Minas e Valor Econômico) 30

Comparação com os Pares Internacionais UDM 2T05 (1) EBITDA (US$ MM) 91 (2) 2.471 447 326 (2) 143 (2) Margem EBITDA 32,2% 33,2% 30,2% 11,1% 9,8% Lucro Líquido (US$ MM) 37 (2) 393 51 31 (2) (4) (2) Margem Líquida P/L 2005 (3) () 13,0% n.d. 5,3% n.d. 3,4% 13,7 1,1% 14,4-0,3% 23,3 EV/EBITDA (3) () n.d. n.d. 6,1 4,3 4,0 (1) UDM Jun 05 (Localiza, Dollar Thrifty); UDM Mar 05 (Hertz, Sit e Avis Europe) (2) Convertido para Dólares pela taa média R$2,729 / US$1.00 e 0,805 / US$1.00 (3) P/L= Pelo preço das ações em 4 de Agosto e LPA fornecido pelo First Call 31

Destaques do 2T05 Crescimento de 8,5% do Lucro Líquido (R$31,4 milhões) em relação ao 2T04 e LPA de R$0,50. EBITDA (R$ 59,5 milhões) 35% maior que o do 2T04. No segmento de aluguel de carros crescimento de 43% no volume de negócios. No segmento de aluguel de frota crescimento de 12% no volume de negócios. Emissão de debêntures concluída no valor de R$350 milhões. Oferta Pública Inicial concluída em 23 de junho, com 36,9% do capital total e votante distribuído, ao preço de R$11,50 por ação. Contratação da Pactual CTVM para eercer a função de formador de mercado de nossas ações. Pagamento de JCP no montante total de R$12 milhões, correspondente a R$0,19 por ação. 32

Destaques Financeiros (R$ milhões, USGAAP) Receita Líquida EBITDA 477 TCAC: +15% 532 634 +45% 139 TCAC: +18% +34 % 210 203 152 59 150 44 2002 2003 2004 2T04 2T05 Lucro Líquido TCAC: +84 % 106 91 64* 69* 27 + 9% 31 29 2002 2003 2004 2T04 2T05 Dívida Líquida TCAC: +19 % + 46% 281 251 197 87 367 2002 2003 2004 2T04 2T05 *resultado pro-forma desconsiderando-se a marcação a mercado (MTM) dos contratos derivativos. Neste caso, o TCAC seria 19% 2002 2003 2004 1T05 2T05 33

Performance Operacional Receita Líquida Taa de Utilização EBITDA Venda de Carros Aluguel de Carros 76 76 34 42 2T04 +101% 39% 153 95 58 2T05 70 2T04-15 p.p. 55 2T05 (R$ milhões, USGAAP) 57% 36 23 2T04 2T05 +2p.p. Venda de Carros Aluguel de Frotas 61 29 32 2T04-22% 10% 48 13 35 2T05 97 2T04 99 2T05 21 2T04 10% 23 2T05 34

EBITDA 2T05 por Segmento Margem 29% (R$ milhões, USGAAP) 23 0,8 59 % do Total 1% 39% 36 60% Aluguel de Carros Gestão de Frotas Franchising Total 100% 35

Conciliação do Lucro Líquido Receita Líquida de Aluguel e Venda de Carros +63,4 Despesas Operacionais de Aluguel e de Venda de Carros (R$ milhões, USGAAP) 28,9-47,4 Outras Despesas Totais -0,7 +8,5% Depreciação -10,3 Resultado Financeiro Líquido -7,1 Impostos 4,7 31,4 Lucro Líquido 2T04 Margem Líquida: 20,7% Lucro por Ação: R$1,88* (*) Sem o split de 4:1, o lucro pro-forma seria de 0,47/ação. Lucro Líquido 2T05 Margem Líquida: 15,5% Lucro por Ação: R$0,50 36

Lucro Antes de Impostos por Segmento JAN A JUN DE 2005 Aluguel Frota Franch. Total Carros Frota Sub-Total Rec. Líq. de Serv. e Vendas 122.351 68.902 191.253 229.864 3.396 424.513 Custos dos Serv. e Vendas (45.518) (14.664) (60.182) (201.175) (2.063) (263.420) Lucro bruto 76.833 54.238 131.071 28.689 1.333 161.093 Rec. (Desp.) Operacionais (19.294) (5.656) (24.950) (14.174) (93) (39.217) Lucro Op. antes ef. financeiros 57.539 48.582 106.121 14.515 1.240 121.876 Despesas Financeiras líquidas (1.982) (297) (2.279) (39.389) (27) (41.695) Resultado não Operacional (1) 1 - - (1) (1) Lucro (prejuízo) antes IR/CS 55.556 48.286 103.842 (24.874) 1.212 80.180 Margem 2005 45,4% 70,1% 54,3% -10,8% 35,7% 18,9% Margem 2004 45,4% 70,9% 56,2% -11,4% 41,9% 24,8% 37

Lucro Antes de Impostos por Segmento (1S04 / 1S05) (R$ milhões, USGAAP) Frota Total +11% 80 40 1S04 +40% 56 1S05 1 1S04 1 1S05 46 1S04 +4% 42% 36% 45% 45% 71% 70% 48 1S05 1S04 +67% 1S05-11% -11% 72 25% 19% 1S04 1S05 Margem Líquida (15) (25) 38

Investimento em Frota (Trimestral) Investimento em Frota (1) (R$ milhões, USGAAP) 1S05 295 # de Carros Adquiridos 11.821 Investimento em Frota (1) (R$ milhões, USGAAP) 2T05 Localiza 186,5 2T04 60,4 2004 493 22.182 Total Fleet 44,3 25,7 2003 288 15.062 Acessórios 1,4 1,0 Total 232,2 87,1 2002 215 11.758 Preço Médio (R$ mil) 2001 2000 186 248 15.364 11.811 Carros Comprados +12,7% 24,9 22,1 Carros Vendidos +29,3% 22,9 17,7 (1) Inclui dispêndio com acessórios 2T04 2T05 2T04 2T05 39

Evolução da Frota de Aluguel Frota no final do período TCAC: +25% +83% 20.877 19.531 12.418 12.590 11.379 2002 2003 2004 2T04 2T05 TCAC: -5% Frota de aluguel e administrada no final do período 10.879 11.349 9.793 8.501 +24% 10.514 2002 2003 2004 2T04 2T05 40

Venda de Carros Usados Quantidade de Carros Vendidos 15.468 15.715 13.331 10.430 9.856 Idade Média da Frota (Meses) 15,4 18,9 Aluguel de Carros Gestão de Frota 21,4 16,4 14,2 6.173 7,9 11,0 6,1 7,0 6,1 5,3 5,4 2000 2001 2002 2003 2004 1S05 2000 2001 2002 2003 2004 2T05 41

Governança Corporativa - Localiza Governança Corporativa não é, simplesmente, aderir aos requisitos da Bovespa, mas sim ter as atitudes, frente ao mercado, de alinhamento de interesses entre o controlador, a administração e os acionistas minoritários. 1- Transparência (Disclosure) Sim Não Obs. 1.1 - Site em Português e Inglês 1.2 - Apimecs 1.3 - Road-shows 1.4 - CRM que Segmenta a Demanda por Públicos Projeto 1.5 - Política de Divulgação de Informação / fatos Relevantes 1.6 - Cronograma de Eventos 1.7 - Comunicação Imediata via CVM/Bovespa (ITR/IAN/DFP/IPE) e Mercado (mailing para 4.200 endereços) 1.8 - Previsão no Estatuto de Solução de Conflitos por Arbitragem 1.9 - Auditoria Independente 42

Governança Corporativa - Localiza 2 - Equidade (Fairness) Sim Não Obs. 2.1 - Código de Ética 2.2 - Adesão ao Novo Mercado 2.3 - Tag-Along ( 100% ) 2.4 - Dividendos ( Não Temos Programa Automático de Reinvestimento ) 2.5 - Free-Float ( Mínimo de 25% das Ações em Circulação ) 2.6 - Capital Dividido Apenas em Ações Ordinárias 43

Governança Corporativa - Localiza 3 - Prestação de Contas ( Accountability ) Sim Não Obs. 3.1 - Conselho Fiscal Instalado Previsto 3.2 Conselho de Administração composto de 5 a 9 Membros (Mas a Maioria Não é Independente) 3.3 - Prazo de Mandato de um Ano com Reeleição 3.4 - Componentes do Conselho de Administração Eleitos pelos Acionistas Minoritários 3.5 - Conselheiros Independentes Altamente Qualificados 3.6 Conselho de Administração com Atividades Normatizadas em Regimento Interno Projeto 3.7 - Relatório Anual Especifica a Participação dos Administradores no Capital da Sociedade 3.8 - Relatório Anual Especifica a Remuneração Individual ou Agregada dos Administradores 3.9 - Possuímos Demonstrações Financeiras em Padrão Internacional 3.10 - Auditoria, Controles Internos ( COSO ) Projeto 3.11 - O Principal Eecutivo é Avaliado Anualmente pelo Conselho de Administração 3.12 - Remuneração da Diretoria é Estruturada de Forma a Vincular-se aos Resultados da Empresa 3.13 - Os Cargos de Principal Eecutivo da Empresa e Presidente do Conselho de Administração são Ocupados pela Mesma Pessoa 3.14 - Disponibilização de: 3.14.1 - Contratos com Partes Relacionadas 3.14.2 - Acordos de Acionistas 3.14.3 - Programas de Opções de Ações 44

Governança Corporativa - Localiza 4 - Conformidade (Compliance) Sim Não Obs. 4.1 - Cumprimos Normas Reguladoras Epressas nos Estatutos Sociais, Regimentos Internos e Instituições Legais do País 4.2 - Imagem 4.3 - Comitês 4.3.1 - Comitê de Ética 4.3.2 - Comitê de Divulgação e Negociação 4.3.3 - Comitê de Auditoria C.Fiscal 4.3.4 - Comitê Fiscal ( Tributário ) Projeto 4.3.5 Comitê de Análise de Risco Em estudo Finalista no Troféu ANEFAC de Transparência 2005 45

Total Fleet recebe Prêmio Valor 1000 A Total Fleet foi escolhida como a melhor empresa no setor de Serviços Especializados, de acordo com um levantamento realizado pelo jornal Valor. A premiação, que já está em sua quinta edição, seleciona entre as 1000 maiores empresas as campeãs setoriais (27), que se diferenciam pela inovação e pelo rigor técnico. O desempenho financeiro forte, alta produtividade, a qualidade e transparência da Total Fleet, associadas à uma equipe de colaboradores qualificados e comprometidos, foram os pontos fundamentais para a conquista do prêmio. 46

Responsabilidade Social Projeto cultural que prevê o apoio à cultura há mais de 20 anos, em todo o Brasil. Projeto social que prevê o apoio a instituições através de voluntariado e doações pelo Fundo Social da Criança e Adolescente. Somente em 2004, foram 30 projetos apoiados e 6280 pessoas contempladas pelo programa. VOLUNTARIADO: 2,3 toneladas de alimentos arrecadados além de artigos de higiene e material pedagógico para 55 crianças DOAÇÕES: Missão Ramacrisna e Cidade dos Meninos 47

Responsabilidade Social Projeto educacional que abre oportunidades de integração do mundo empresarial com a sociedade através da escola. A Localiza é uma das mantenedoras da Junior Achievement,, cujo presidente em Minas Gerais é Eugenio Mattar. Programa que envolve campanhas educativas e mais uma série de iniciativas a fim de prevenir acidentes e combater a violência no trânsito. É um projeto de longo prazo que buscará a conscientização das pessoas sobre o tema com um olhar otimista. Em 2004, foram 5645 crianças atendidas pelo programa. Como ação inicial, estão sendo realizados encontros com 5000 fornecedores da empresa em todo o país, encontros com os 7500 agentes de viagem parceiros da empresa, reuniões para conscientização dos 2400 funcionários além de distribuição de cartilhas, adesivos e bonés com o tema da Campanha. 48

Performance e Volume Médio RENT3 RENT3 X IBOVESPA 15,0 35 14,5 30 14,0 13,5 25 Preço 13,0 12,5 12,0 11,5 20 15 10 Volume (R$ mil) 11,0 10,5 5 10,0 0 23/05 27/05 1/06 6/06 9/06 14/06 17/06 22/06 27/jun 30/jun 5/jul 8/jul 13/jul 18/jul 21/jul Volume RENT3 RENT3 IBOVESPA CDI 26/jul 29/jul 3/ago 8/ago Free Float de 36,9% e participação de estrangeiros em cerca de 80% Performance RENT3 desde o IPO: +26% (1) Volume de Negociação Média Diária: R$2,8 milhões (4) Performance Relativa RENT 3 IBOV: +17% (1) (1) De 23 de maio (data da Oferta Pública Inicial) até 4 de agosto de 2005 49

Aviso - Informações e Projeções O material apresentado é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da LOCALIZA na data da apresentação. Trata-se de informação resumida sem intenções de serem completas, que não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, que não devem ser usadas como base para decisões de investimento. Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas nos termos da Cláusula 27Aª da Securities Act of 1933 e Cláusula 21E do Securities Echange Act of 1934. Tais declarações e informações prospectivas são unicamente previsões e não garantias do desempenho futuro. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a muitos riscos, incertezas e fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da LOCALIZA e suas controladas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros epressos ou implícitos nas declarações e informações prospectivas. Embora a LOCALIZA acredite que as epectativas e premissas contidas nas declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a LOCALIZA não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A LOCALIZA isenta-se epressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas. 50