Apresentação Corporativa Novembro de 2008 Plano de Negócios Follow Up
Disclaimer Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais. Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito. Relações com Investidores Nelson Guitti Diretor de Relações com Investidores Marilia Botelho Gerente Priscylla Setimi - Analista Tel. 55 21 2555-5634 / 5558/ 5563 ri@mmx.com.br http://www.mmx.com.br/ri
Mineração
A História de Crescimento Continua: 40 Mtpa de minério de ferro de alta qualidade Ramp-up de Produção Corumbá Sudeste 21.6 38.4 6.3 40.0 6.3 2008 Plano de Negócios Nova MMX Capacidade de Produção de 40 Mtpa MMX Sudeste : 33.7 Mpta MMX Corumbá : 6.3Mpta 6.2 1.9 4.3 10.8 11.8 2.1 3.2 8.7 8.7 3.2 18.5 32.1 33.7 Alcançado 2008 2009 2010 2011 2012 2013 267 16 510 18 492 253 11 Capex Total US$ 1,082 MM Capacidade total instalada de 10,8 Mtpa 251 241 42 11 11-31 - 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Taxa de câmbio média: US$ 2,12 2
Sistema Sudeste Serra Azul & Bom Sucesso
MMX Sudeste: Produção (Mtpa) & Capex (US$MM) Ramp-up de Produção Bom Sucesso Serra Azul 4,3 4,3 8,7 8,7 8,7 8,7 18,5 18,5 32,1 17,4 33,7 17,4 14,7 16,3 2008 2009 2010 2011 2012 * 2013 PHASE I PHASE II PHASE III O que a MMX está fazendo em 2008: aquisição das mineradoras AVG e Minerminas; implementação do 4º turno de trabalho; renovação da frota de equipamentos e revamp da planta de beneficiamento; construção da planta magnética start-up em 30 Out, 2008; engenharia básica (Fase I) e estudos ambientais para as Fases II e III. 492 Total Capex US$ 1,026 MM 251 362 241 105 168 31 146 130 73 11 23-11 2008 2009 2010 2011 2012 MMX já alcançou capacidade instalada de produção de 8.7 Mtpa FASE I CONCLUÍDA * Em 2012, com o start-up de Bom Sucesso, a antiga planta da AVG de 4Mtpa será descontinuada 3
Planta de Concentração Magnética Início em 30 de outubro de 2008 4
MMX Sudeste: Cronograma 2008 2009 2010 2011 2012 FASE I 8,7 Mtpa Construção da Planta: 2Mpta Fase I Concluída Engenharia detalhada Funding FASE II 18 Mtpa Licença de Implantação Procurement Licença de Operação Construção Engenharia básica FASE III 33,7 Mtpa Engenharia detalhada Funding Procurement Licença de Implantação Licença de Operação Construção da planta: 17.4Mtpa Início 5
MMX Sudeste: Vendas Vendas até a conclusão da construção do Porto Sudeste da LLX, as vendas da MMX serão direcionadas preponderantemente ao mercado doméstico; continuamos buscando disponibilidade portuária para viabilizar exportações eventuais; 29% 9% 50% 71% 91% 100% 50% 97% 97% 2011 Início do Porto Sudeste da LLX 3% 3% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Domestic Exports com o início do funcionamento do Porto Sudeste da LLX, a MMX torna-se um player internacional; já em contato com siderúrgicas internacionais para teste de amostras de minério de ferro e desenvolvimento de relação a longo prazo. 6
MMX Sudeste: Logística Logística Transporte ferroviário - MRS : contrato válido até meados de 2011, cobrindo até 4 Mtpa ; atualmente em negociação para expandir a capacidade para 32 Mpta em 2012. Provisão no contrato para expansão da capacidade até 15 Mpta (com pré-aviso de 2 anos) aviso já dado Porto LLX Sudeste: Audiências Públicas irão ocorrer até o final de 2008 e espera-se que seja concedida a licença ambiental no 1T09 Contrato de serviços portuários já negociado. 7
Chile
Minério de Ferro no Chile: qualidade & logística 50 km da costa chilena aproximadamente 1.760 hectares Pellet Feed com alto teor de magnetita Patrícia Bella Ferroviária existente (FERRONOR) 4 direitos minerários (2 aquisições e opções de compra) USD 44,5 milhões (USD 26 milhões pagos) FortunaFierro 2-ano de campanha de perfuração começando no 1T09 USD 17 milhões Testes preliminares realizados na planta piloto de Ouro Preto: Teatino s -Fe: 67,50% - SiO2: 2,5% - Al2O3: 0,85% - P: 0,015% 8 7
Logística: Puerto Punta Cachos EBX possui uma proriedade na região do Atacama com 240.000 ha Licenças para desenvolver as zonas urbanas, zonas industriais e portuárias Outorga de água Puerto Punta Cachos Já garantidos: 89ha de área premium (porto) 782 ha de retro-area Escalabilidade ilimitada para desenvolvimento de longo prazo Localizada próximo a outras minas Oportunidade para negócios industriais: Porto / Usina Termoelétrica 9
Sistema Corumbá Mineração
MMX Corumbá Mineração: Produção (Mpta) & Capex (US$ MM) Production Ramp-up NE & Rabicho Mine 63 Mine 1,9 2,1 1,9 2,1 6,3 3,1 3,2 3,2 3,2 3,2 3,2 O que a MMX está fazendo em 2008: conclusão da aquisição de direito minerário de NE&Rabicho; construção de uma nova rota de minério, reduzindo transporte no interior da mina de 12,5 km para 2,5 km (reduz tempo e custos); Construção de barragem de rejeitos; implantação de jigue industrial (em testes) ; novos direitos minerários em fase de registro. 2008 2009 2010 2011 2012 PHASE I PHASE II PHASE III Total Capex US$ 56,4MM Redução significativa dos custos: Expectativa de 35% de redução 15,9 18,2 10,8 3,8 11,5 18,2 10,8 12,1 11,5 2008 2009 2010 2011 MMX Corumbá anunciou a suspensão temporária das atividades da mina de minério de ferro a partir do final de novembro, devido à restrição da demanda, principalmente da planta de ferro gusa, seu principal cliente 10
MMX Corumbá: Vendas & Logística Logística O transporte é feito por barcaças pelo Rio Paraguai para entrega a clientes na América do Sul ou no Porto de Rosário, para exportação; Contratos de longo prazo com os operadores de barcaças locais e internacionais; Porto de Rosário na Argentina: navios Handymax Rota alternativa em análise: transporte ferroviário de Corumbá para Porto Sudeste. Vendas O único cliente no mercado interno é a planta de ferro gusa da MMX (25%) preço de mercado; MMX tem contratos de fornecimento de longo prazo 5 anos, em média - com os tradicionais siderúrgicas sul-americanas e européias. 11
Metálicos
MMX Metálicos Corumbá: Produção (mil toneladas/ano) & Capex (US$MM) Ferro Gusa: 2 altos-fornos (200 mil toneladas / ano cada), com plena capacidade instalada ; parceria com fornecedores locais de carvão vegetal, visando à melhoria de técnicas de produção vegetal ; Programa Florestal em andamento : MMX anunciou a suspensão da produção de ferro gusa a partir do final de novembro, devido ao atual cenário econômico. A retomada das operações está condicionada à melhoria das condições econômicas globais. auto-suficiência deverá ser alcançada em 2017 ; aquisição de florestas de pinus para agilizar a taxa de produção própria de carvão vegetal de florestas plantadas. Forestry Program Capex US$ 115,4MM Enhancement Current Plant 26 18 20 18 17 15 14 14 17 12 18 17 15 4 4 2008 2009 2010 2011 2012 2013 12
MMX Corumbá: caminhando para ser auto-suficiencia em biomassa Com o programa florestal iniciado em 2006, a MMX começará a usar carvão vegetal próprio, atingindo a auto-suficiência em 2017. Acquired Forests Ow n Forests Área plantada: 2.928 hectares em 2008 (até Outubro) Aproximadamente 3.5 milões de árvores plantadas em 2008 100% 28% 25% 32% 32% 25% 25% 33% 67% 67% 67% 3% 7% 7% 7% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 A fim de acelerar a produção própria de carvão vegetal de florestas plantadas a MMX adquiriu aproximadamente 1 milhão de metros cúbicos de floresta plantada de pinos em Agosto 2008. Essa iniciativa irá garantir cerca de 25% da demanda de carvão vegetal durante os próximos 3 anos. 13
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