Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 2 Balanço Patrimonial Passivo 3 Demonstração do Resultado 4 Demonstração do Resultado Abrangente 5 Demonstração do Fluxo de Caixa 6 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2012 à 30/06/2012 7 DMPL - 01/01/2011 à 30/06/2011 8 Demonstração do Valor Adicionado 9 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 10 Balanço Patrimonial Passivo 11 Demonstração do Resultado 12 Demonstração do Resultado Abrangente 13 Demonstração do Fluxo de Caixa 14 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2012 à 30/06/2012 15 DMPL - 01/01/2011 à 30/06/2011 16 Demonstração do Valor Adicionado 17 Comentário do Desempenho 18 26 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 84
Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil) Trimestre Atual 30/06/2012 Do Capital Integralizado Ordinárias 11.651 Preferenciais 0 Total 11.651 Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 85
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2012 Exercício Anterior 31/12/2011 1 Ativo Total 1.073.134 1.158.528 1.01 Ativo Circulante 748.908 825.212 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 1.964 7.645 1.01.02 Aplicações Financeiras 152.430 315.946 1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 152.430 315.946 1.01.03 Contas a Receber 295.421 227.691 1.01.03.01 Clientes 254.012 197.928 1.01.03.02 Outras Contas a Receber 41.409 29.763 1.01.03.02.01 Valores a Receber Controladas 8.584 14.254 1.01.03.02.02 Valores a Receber e Despesas Antecipadas 31.616 14.169 1.01.03.02.03 Instrumentos Financeiros 1.209 1.340 1.01.04 Estoques 277.866 241.168 1.01.06 Tributos a Recuperar 21.227 32.762 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 21.227 32.762 1.02 Ativo Não Circulante 324.226 333.316 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 166.014 177.029 1.02.01.03 Contas a Receber 67.296 68.215 1.02.01.03.01 Clientes 294 296 1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 67.002 67.919 1.02.01.06 Tributos Diferidos 58.577 58.729 1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 58.577 58.729 1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 21.114 21.030 1.02.01.08.02 Créditos com Controladas 21.114 21.030 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 19.027 29.055 1.02.01.09.03 Ativos Disponíveis para Venda 0 12.090 1.02.01.09.04 Depósitos Judiciais e Outros 18.751 16.688 1.02.01.09.05 Tributos a Recuperar 276 277 1.02.02 Investimentos 70.363 66.825 1.02.02.01 Participações Societárias 70.363 66.825 1.02.02.01.02 Participações em Controladas 70.363 66.825 1.02.03 Imobilizado 65.439 68.522 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 65.439 68.522 1.02.04 Intangível 22.410 20.940 1.02.04.01 Intangíveis 22.410 20.940 1.02.04.01.02 Desenvolvimento de Novos Produtos 9.050 8.586 1.02.04.01.03 Software 13.360 12.354 PÁGINA: 2 de 85
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2012 Exercício Anterior 31/12/2011 2 Passivo Total 1.073.134 1.158.528 2.01 Passivo Circulante 309.521 379.083 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 70.090 73.815 2.01.02 Fornecedores 77.629 78.264 2.01.03 Obrigações Fiscais 17.005 12.797 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 44.168 89.532 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 44.168 89.532 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 29.263 32.706 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 14.905 56.826 2.01.05 Outras Obrigações 602 12.235 2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 573 0 2.01.05.02 Outros 29 12.235 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 29 12.235 2.01.06 Provisões 100.027 112.440 2.01.06.02 Outras Provisões 100.027 112.440 2.01.06.02.04 Outras Provisões e Contas a Pagar 71.465 81.407 2.01.06.02.05 Receitas Diferidas c/ Garantia 28.562 31.033 2.02 Passivo Não Circulante 228.193 241.747 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 117.040 130.998 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 117.040 130.998 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 115.269 129.106 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 1.771 1.892 2.02.04 Provisões 111.153 110.749 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 76.421 75.767 2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 32.993 30.775 2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 31.062 33.510 2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 12.366 11.482 2.02.04.02 Outras Provisões 34.732 34.982 2.02.04.02.04 Outras Provisões 10.462 10.202 2.02.04.02.05 Receitas Diferidas c/ Garantia 24.270 24.780 2.03 Patrimônio Líquido 535.420 537.698 2.03.01 Capital Social Realizado 280.000 280.000 2.03.02 Reservas de Capital 37.471 37.471 2.03.02.04 Opções Outorgadas 37.155 37.155 2.03.02.07 Outras Reservas 316 316 2.03.04 Reservas de Lucros 219.174 226.148 2.03.04.01 Reserva Legal 24.740 24.740 2.03.04.02 Reserva Estatutária 194.434 201.408 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 0-4.593 2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão -1.225-1.328 PÁGINA: 3 de 85
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 430.191 781.708 352.115 678.140 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -377.369-666.200-282.711-545.535 3.03 Resultado Bruto 52.822 115.508 69.404 132.605 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -74.209-123.444-64.442-117.582 3.04.01 Despesas com Vendas -35.291-61.943-28.840-49.575 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -36.106-62.622-34.155-64.479 3.04.02.01 Administrativas -19.288-30.306-15.607-30.983 3.04.02.02 Pesquisa e Desenvolvimento -16.818-32.316-18.548-33.496 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -3.549-1.465-1.883-4.124 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 737 2.586 436 596 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos -21.387-7.936 4.962 15.023 3.06 Resultado Financeiro -2.844-383 4.574 11.608 3.06.01 Receitas Financeiras 12.853 20.086 7.201 17.335 3.06.02 Despesas Financeiras -15.697-20.469-2.627-5.727 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro -24.231-8.319 9.536 26.631 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 5.231 1.345 519-5.602 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas -19.000-6.974 10.055 21.029 3.11 Lucro/Prejuízo do Período -19.000-6.974 10.055 21.029 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.01 ON -1,63000-0,60000 0,86000 1,80000 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Trimestre Atual 01/04/2012 à 30/06/2012 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2012 à 30/06/2012 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2011 à 30/06/2011 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2011 à 30/06/2011 3.99.02.01 ON -1,55000-0,57000 0,81000 1,70000 PÁGINA: 4 de 85
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2012 à 30/06/2012 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2012 à 30/06/2012 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2011 à 30/06/2011 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2011 à 30/06/2011 4.01 Lucro Líquido do Período -19.000-6.974 10.055 21.029 4.02 Outros Resultados Abrangentes 3.608 4.696-2.799-5.824 4.02.01 Ajuste de Conversão de Investimentos no Exterior 1.151 831-478 -555 4.02.02 Hedge de Investimento Líquido -969-729 412 434 4.02.03 Valor Justo dos Ativos Financ. Disponíveis p/ Venda 3.426 4.594-2.733-5.703 4.03 Resultado Abrangente do Período -15.392-2.278 7.256 15.205 PÁGINA: 5 de 85
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2012 à 30/06/2012 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2011 à 30/06/2011 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais -88.755 17.707 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 9.887 33.878 6.01.01.01 Lucro Líquido do Exercício -6.974 21.029 6.01.01.02 Depreciação e Amortização 8.646 9.747 6.01.01.03 Juros Variação Camb. p/ Competência 5.166-781 6.01.01.04 Provisão e Baixa de Ativos 877 4.479 6.01.01.05 Equivalência Patrimonial -2.586-596 6.01.01.06 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 1.207 0 6.01.01.07 Provisão para Riscos Legais, Líquidos -2.668 0 6.01.01.08 Provisão para Estoques Obsoletos 6.662 0 6.01.01.09 Lucro da Alienação de Imobilizado 2.386 0 6.01.01.10 Apropriação de Rendas -2.982 0 6.01.01.11 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 153 0 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -98.642-16.171 6.01.02.01 Clientes -51.619-1.651 6.01.02.02 Estoques -43.360-55.629 6.01.02.03 Demais Ativos 0 18.130 6.01.02.04 Fornecedores -635 23.779 6.01.02.05 Obrigações c/ Pessoal -3.725-1.090 6.01.02.06 Contas a Pagar 0 7.861 6.01.02.07 Impostos e Contribuições 4.208-5.174 6.01.02.08 Demais Passivos -12.406-2.397 6.01.02.09 Tributos a Recuperar 11.536 0 6.01.02.10 Despesas Antecipadas -947 0 6.01.02.11 Créditos Diversos -2.626 0 6.01.02.12 Depósitos Judiciais 932 0 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -7.870-4.966 6.02.01 Aquisição de Ativo Imobilizado e Intangível -8.510-4.966 6.02.02 Aumento de Capital em Controladas -888 0 6.02.03 Alienação de Bens do Ativo Imobilizado 767 0 6.02.04 Dividendos Recebidos 761 0 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -72.572-13.867 6.03.01 Recebimento por Emprestimos 29.998 46.832 6.03.02 Pagamento de Obrigações por Emprestimos -90.395-55.643 6.03.03 Pagamento de Dividendos e Juros s/ Capital Próprio -12.175-5.056 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -169.197-1.126 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 323.591 237.395 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 154.394 236.269 PÁGINA: 6 de 85
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 30/06/2012 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 280.000 37.471 226.148 0-5.921 537.698 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 280.000 37.471 226.148 0-5.921 537.698 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0-6.974 4.696-2.278 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0-6.974 0-6.974 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 4.696 4.696 5.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 4.594 4.594 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 102 102 5.07 Saldos Finais 280.000 37.471 226.148-6.974-1.225 535.420 PÁGINA: 7 de 85
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2011 à 30/06/2011 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 250.000 37.471 224.739 0 1.762 513.972 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 250.000 37.471 224.739 0 1.762 513.972 5.04 Transações de Capital com os Sócios 30.000 0-30.000 0 0 0 5.04.01 Aumentos de Capital 30.000 0-30.000 0 0 0 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 21.029 0-5.824 15.205 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 21.029 0 0 21.029 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-5.824-5.824 5.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0-5.703-5.703 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0-121 -121 5.07 Saldos Finais 280.000 37.471 215.768 0-4.062 529.177 PÁGINA: 8 de 85
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2012 à 30/06/2012 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2011 à 30/06/2011 7.01 Receitas 783.897 680.209 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 781.708 678.140 7.01.02 Outras Receitas 3.833 130 7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -1.644 1.939 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -524.495-429.799 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -383.431-380.812 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -141.064-48.987 7.03 Valor Adicionado Bruto 259.402 250.410 7.04 Retenções -8.646-9.747 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -8.646-9.747 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 250.756 240.663 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 22.672 16.404 7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 2.586 596 7.06.02 Receitas Financeiras 20.086 15.808 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 273.428 257.067 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 273.428 257.067 7.08.01 Pessoal 173.229 155.401 7.08.01.01 Remuneração Direta 144.770 110.737 7.08.01.02 Benefícios 17.704 15.638 7.08.01.03 F.G.T.S. 10.755 8.487 7.08.01.04 Outros 0 20.539 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 86.704 76.437 7.08.02.01 Federais 71.663 56.181 7.08.02.02 Estaduais 3.691 9.305 7.08.02.03 Municipais 11.350 10.951 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 20.469 4.200 7.08.03.01 Juros 20.469 4.200 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios -6.974 21.029 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período -6.974 21.029 PÁGINA: 9 de 85
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2012 Exercício Anterior 31/12/2011 1 Ativo Total 1.087.509 1.176.438 1.01 Ativo Circulante 821.567 898.243 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 9.624 17.768 1.01.02 Aplicações Financeiras 178.882 343.039 1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 178.882 343.039 1.01.03 Contas a Receber 308.800 235.793 1.01.03.01 Clientes 273.615 219.292 1.01.03.02 Outras Contas a Receber 35.185 16.501 1.01.03.02.02 Valores a Receber e Despesas Antecipadas 33.976 15.161 1.01.03.02.03 Instrumentos Financeiros 1.209 1.340 1.01.04 Estoques 290.294 256.793 1.01.06 Tributos a Recuperar 33.967 44.850 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 33.967 44.850 1.02 Ativo Não Circulante 265.942 278.195 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 173.533 182.654 1.02.01.03 Contas a Receber 73.839 72.993 1.02.01.03.01 Clientes 6.837 5.074 1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 67.002 67.919 1.02.01.06 Tributos Diferidos 59.852 60.298 1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 59.852 60.298 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 39.842 49.363 1.02.01.09.03 Ativos Disponíveis para Venda 0 12.090 1.02.01.09.04 Depósitos Judiciais e Outros 19.423 17.375 1.02.01.09.05 Tributos a Recuperar 20.419 19.898 1.02.02 Investimentos 1.864 1.801 1.02.02.01 Participações Societárias 1.864 1.801 1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 1.864 1.801 1.02.03 Imobilizado 67.181 72.725 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 67.181 72.725 1.02.04 Intangível 23.364 21.015 1.02.04.01 Intangíveis 22.476 21.015 1.02.04.01.02 Desenvolvimento de Novos Produtos 9.050 8.586 1.02.04.01.03 Software 13.426 12.429 1.02.04.02 Goodwill 888 0 PÁGINA: 10 de 85
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2012 Exercício Anterior 31/12/2011 2 Passivo Total 1.087.509 1.176.438 2.01 Passivo Circulante 323.610 396.983 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 71.741 75.768 2.01.02 Fornecedores 80.181 82.539 2.01.03 Obrigações Fiscais 19.111 16.410 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 46.382 91.438 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 46.382 91.438 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 29.263 32.706 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 17.119 58.732 2.01.05 Outras Obrigações 29 12.235 2.01.05.02 Outros 29 12.235 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 29 12.235 2.01.06 Provisões 106.166 118.593 2.01.06.02 Outras Provisões 106.166 118.593 2.01.06.02.04 Outras Provisões e Contas a Pagar 77.604 87.560 2.01.06.02.05 Receitas Diferidas c/ Garantia 28.562 31.033 2.02 Passivo Não Circulante 228.469 241.747 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 117.040 130.998 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 117.040 130.998 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 115.269 129.106 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 1.771 1.892 2.02.04 Provisões 111.429 110.749 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 76.421 75.767 2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 32.993 30.775 2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 31.062 33.510 2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 12.366 11.482 2.02.04.02 Outras Provisões 35.008 34.982 2.02.04.02.04 Outras Provisões 10.738 10.202 2.02.04.02.05 Receitas Diferidas c/ Garantia 24.270 24.780 2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 535.430 537.708 2.03.01 Capital Social Realizado 280.000 280.000 2.03.02 Reservas de Capital 37.471 37.471 2.03.02.04 Opções Outorgadas 37.155 37.155 2.03.02.07 Outras Reservas 316 316 2.03.04 Reservas de Lucros 219.174 226.148 2.03.04.01 Reserva Legal 24.740 24.740 2.03.04.02 Reserva Estatutária 194.434 201.408 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 0-4.593 2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão -1.225-1.328 2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 10 10 PÁGINA: 11 de 85
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 439.931 801.924 358.672 690.076 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -382.357-678.518-286.227-552.563 3.03 Resultado Bruto 57.574 123.406 72.445 137.513 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -79.178-133.124-68.367-124.855 3.04.01 Despesas com Vendas -37.365-65.582-30.655-53.073 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -38.396-66.742-35.675-67.511 3.04.02.01 Administrativas -21.134-33.630-17.030-33.820 3.04.02.02 Pesquisa e Desenvolvimento -17.262-33.112-18.645-33.691 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -3.417-863 -2.120-4.354 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 0 63 83 83 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos -21.604-9.718 4.078 12.658 3.06 Resultado Financeiro -1.647 3.284 6.313 15.297 3.06.01 Receitas Financeiras 15.622 26.247 10.150 22.366 3.06.02 Despesas Financeiras -17.269-22.963-3.837-7.069 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro -23.251-6.434 10.391 27.955 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 4.251-540 -336-6.926 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas -19.000-6.974 10.055 21.029 3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período -19.000-6.974 10.055 21.029 3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora -19.000-6.974 10.055 21.029 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.01 ON -1,63000-0,60000 0,86000 1,80000 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Trimestre Atual 01/04/2012 à 30/06/2012 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2012 à 30/06/2012 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2011 à 30/06/2011 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2011 à 30/06/2011 3.99.02.01 ON -1,55000-0,57000 0,81000 1,70000 PÁGINA: 12 de 85
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2012 à 30/06/2012 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2012 à 30/06/2012 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2011 à 30/06/2011 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2011 à 30/06/2011 4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período -19.000-6.974 10.055 21.029 4.02 Outros Resultados Abrangentes 3.608 4.696-2.799-5.824 4.02.01 Ajuste de Conversão de Investimentos no Exterior 1.151 831-478 -555 4.02.02 Hedge de Investimento Líquido -969-729 412 434 4.02.03 Valor Justo dos Ativos Financ. Disponíveis p/ Venda 3.426 4.594-2.733-5.703 4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período -15.392-2.278 7.256 15.205 4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora -15.392-2.278 7.256 15.205 PÁGINA: 13 de 85
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2012 à 30/06/2012 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2011 à 30/06/2011 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais -91.345 21.104 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 13.434 34.072 6.01.01.01 Lucro Liquído do Período -6.974 21.029 6.01.01.02 Depreciação e Amortização 9.176 10.168 6.01.01.03 Juros, Variação Camb. p/ Competência 5.450-555 6.01.01.04 Provisão e Baixa de Ativos 906 3.513 6.01.01.05 Equivalência Patrimonial -63-83 6.01.01.06 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 1.215 0 6.01.01.07 Provisão para Riscos Legais, Líquidos -2.668 0 6.01.01.08 Provisão para Estoques Obsoletos 6.662 0 6.01.01.09 Lucro da Alienação de Imobilizado 2.266 0 6.01.01.10 Apropriação de Rendas -2.982 0 6.01.01.11 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 446 0 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -104.779-12.968 6.01.02.01 Clientes -54.953-5.748 6.01.02.02 Estoques -40.163-55.447 6.01.02.03 Demais Ativos 0 16.758 6.01.02.04 Fornecedores -2.358 26.076 6.01.02.05 Obrigações c/ Pessoal -4.027-1.089 6.01.02.06 Contas a Pagar 0 9.631 6.01.02.07 Imposto e Contribuições 335-4.395 6.01.02.08 Demais Passivos -12.717 1.246 6.01.02.09 Tributos a Recuperar 10.362 0 6.01.02.10 Despesas Antecipadas -2.407 0 6.01.02.11 Créditos Diversos 179 0 6.01.02.12 Depósitos Judiciais 970 0 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -8.568-6.626 6.02.01 Aquisição de Ativo Imobilizado e Intangível -9.550-5.309 6.02.02 Aumento de Capital em Investidas 0-1.317 6.02.03 Alienação de Bens do Ativo Imobilizado 890 0 6.02.04 Dividendos Recebidos 92 0 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -72.388-13.454 6.03.01 Recebimento por Empréstimo 31.183 48.842 6.03.02 Pagamento de Obrigações por Empréstimo -91.396-57.240 6.03.03 Pagamento de Dividendos e Juros s/ Capital Próprio -12.175-5.056 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -172.301 1.024 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 360.807 264.899 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 188.506 265.923 PÁGINA: 14 de 85
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 30/06/2012 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 280.000 37.471 226.148 0-5.921 537.698 10 537.708 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 280.000 37.471 226.148 0-5.921 537.698 10 537.708 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0-6.974 4.696-2.278 0-2.278 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0-6.974 0-6.974 0-6.974 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 4.696 4.696 0 4.696 5.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 4.594 4.594 0 4.594 5.05.02.02 Tributos s/ Ajustes Instrumentos Financeiros Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 0 0 0 0 102 102 0 102 5.07 Saldos Finais 280.000 37.471 226.148-6.974-1.225 535.420 10 535.430 PÁGINA: 15 de 85
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2011 à 30/06/2011 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais 250.000 37.471 224.739 0 1.762 513.972 10 513.982 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 250.000 37.471 224.739 0 1.762 513.972 10 513.982 5.04 Transações de Capital com os Sócios 30.000 0-30.000 0 0 0 0 0 5.04.01 Aumentos de Capital 30.000 0-30.000 0 0 0 0 0 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 21.029 0-5.824 15.205 0 15.205 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 21.029 0 0 21.029 0 21.029 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-5.824-5.824 0-5.824 5.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0-5.703-5.703 0-5.703 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0-121 -121 0-121 5.07 Saldos Finais 280.000 37.471 215.768 0-4.062 529.177 10 529.187 PÁGINA: 16 de 85
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2012 à 30/06/2012 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2011 à 30/06/2011 7.01 Receitas 804.817 692.202 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 801.924 690.076 7.01.02 Outras Receitas 4.721 307 7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -1.828 1.819 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -540.320-437.800 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -386.024-378.540 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -154.296-59.260 7.03 Valor Adicionado Bruto 264.497 254.402 7.04 Retenções -9.176-10.168 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -9.176-10.168 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 255.321 244.234 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 26.310 19.581 7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 63 83 7.06.02 Receitas Financeiras 26.247 19.498 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 281.631 263.815 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 281.631 263.815 7.08.01 Pessoal 178.022 161.166 7.08.01.01 Remuneração Direta 149.271 114.790 7.08.01.02 Benefícios 17.996 15.877 7.08.01.03 F.G.T.S. 10.755 8.811 7.08.01.04 Outros 0 21.688 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 87.092 77.420 7.08.02.01 Federais 72.033 56.944 7.08.02.02 Estaduais 3.691 9.305 7.08.02.03 Municipais 11.368 11.171 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 23.491 4.200 7.08.03.01 Juros 23.491 4.200 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios -6.974 21.029 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período -6.974 21.029 PÁGINA: 17 de 85
Comentário do Desempenho ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 30 DE JUNHO DE 2012 A Itautec S.A., uma das maiores empresas brasileiras de tecnologia em soluções de automação bancária, automação comercial, computação pessoal, computação corporativa e serviços tecnológicos, apresenta os resultados consolidados relativos ao segundo trimestre de 2012 (2T12), apurados de acordo com a legislação societária e as normas estabelecidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). As demonstrações contábeis, disponibilizadas para a CVM e BM&FBOVESPA, contemplam o padrão internacional de reporte IFRS (International Financial Reporting Standards), em consonância com a Instrução CVM 457/07 e com alterações introduzidas pela Instrução CVM 485/10, e foram auditadas pela Baker Tilly Brasil Auditores Independentes. Contam com o parecer favorável dos auditores externos. MERCADO DE TECNOLOGIA Assim como vários outros setores da economia brasileira, a indústria de tecnologia da informação vem sofrendo as consequências das recentes mudanças no cenário macroeconômico no Brasil, incluindo a desaceleração das taxas de crescimento do País, a desvalorização cambial, a redução da taxa básica de juros e os efeitos da crise internacional. No mercado consumidor, a demanda por equipamentos de informática, em especial por portáteis como notebooks e tablets, tem se mostrado ainda saudável em função dos estímulos de venda a prazo e pelo aumento de nível de competitividade, com os principais fabricantes mantendo agressivas políticas de preços, mesmo com os sucessivos aumentos dos custos de componentes oriundos da desvalorização do real frente ao dólar americano. No mercado corporativo, percebe-se maior cautela nos investimentos em tecnologia, com cortes de orçamento, postergação das aquisições e renegociação de contratos e condições como tentativa de adaptação a um cenário econômico diferente às expectativas do início do ano. A pressão por redução de preços, a demora no processo decisório e a reduzida demanda se mostram presentes em quase todos os setores corporativos, tanto privado como público. No segmento governo, o trimestre foi marcado pelo adiamento de grandes licitações, principalmente relacionadas a órgãos ligados ao governo federal. Já no setor bancário, intensificou-se a pressão para renegociação dos preços e condições em contratos, em busca de maior eficiência operacional para responder à redução nos spreads bancários. Em contrapartida, o setor de comércio varejista tem dado continuidade aos seus planos de utilização da tecnologia como fator de melhoria de eficiência, produtividade e controles, mantendo os investimentos em soluções de automação comercial. Boas perspectivas também nas demandas por serviços tecnológicos, com destaque para a integração de redes de telecomunicações. As expectativas para o segundo semestre são de manutenção do cenário atual, sem grandes variações nas tendências e comportamentos apresentados pelos diversos setores atendidos pela Itautec. DESEMPENHO CONSOLIDADO Apesar do ritmo lento de crescimento da economia brasileira, a Itautec apresentou ao longo do primeiro semestre do ano um bom desempenho de suas vendas em quase todos os negócios onde atua, numa demonstração clara do grande nível de confiança que seus clientes, corporativos e consumidores, vêm depositando na capacidade da Companhia de agregar valor por meio de suas linhas de produtos, serviços e soluções. 1 PÁGINA: 18 de 85
Comentário do Desempenho A receita líquida consolidada de vendas e serviços no 2T12 foi de R$ 439,9 milhões, 22,7% superior a registrada no segundo trimestre de 2011 (2T11), com destaque para o crescimento de 83,4% na receita líquida da Unidade Soluções de Automação, resultado da maior expedição de ATMs e da ampliação da base de Clientes de soluções de automação comercial, e da expansão da receita líquida da Unidade Serviços Tecnológicos em 29,9%, em razão da ampliação de serviços de logística e de suporte e manutenção multimarcas. Na Unidade Soluções de Computação, a venda de computadores no trimestre, medida em número de unidades expedidas, cresceu 18,3% em comparação ao mesmo período de 2011 e 40,5% em relação ao primeiro trimestre de 2012 (1T12), mostrando a boa aceitação do mercado, principalmente consumidor, ao portfólio da Companhia. A receita líquida oriunda da venda de computadores cresceu 21,6% em relação ao primeiro trimestre do ano, mas ficou 0,9% inferior quando comparada com o 2T11, devido à alteração no mix de vendas. Computando os resultados do primeiro e segundo trimestres de 2012, a receita líquida consolidada de vendas e serviços da Itautec foi de R$ 801,9 milhões, representando um crescimento de 16,2% com relação ao primeiro semestre de 2011 (1S11). O bom desempenho das vendas não se refletiu nos resultados. A Itautec teve, no 2T12, uma redução de sua rentabilidade bruta (lucro bruto dividido pela receita líquida) de 7,1 pontos percentuais em relação ao mesmo período de 2011 e de 5,1 pontos percentuais em relação ao primeiro trimestre desse ano. O lucro bruto da Companhia no 2T12 foi de R$ 57,6 milhões, 20,5% inferior em relação ao apresentado no 2T11 e 12,5% menor que o 1T12. A redução do lucro bruto deve-se a dois fatores ocorridos simultaneamente. Primeiro, o aumento dos custos relacionados à desvalorização cambial, pois parcela significativa do custo da Companhia está atrelada à moeda americana, e daqueles associados à escassez de mão de obra qualificada. Segundo, a pressão por ajuste de preços no mercado corporativo, especialmente do setor bancário, que tem solicitado revisão de escopo e renegociação de condições e preços em contratos já estabelecidos. Para adequar-se a essa nova realidade operacional e manter-se competitiva nesse cenário, a Itautec implementou e vem implementando diversas ações na busca de maior eficiência, maior produtividade e redução de custos e despesas. Dentre outras, destacam-se a adequação do quadro de pessoal, a renegociação de contratos, a intensificação nas negociações de compras, a redefinição de processos operacionais e administrativos e o redesenho de especificações de produtos. A redução de mais de 10% no quadro de pessoal com relação ao final de 2011, com impacto em todas as áreas da Companhia, trouxe dispêndio pontual de R$ 9,3 milhões no 2T12, mas importante para a melhoria de resultados futuros, com economia esperada com despesas com pessoal de, aproximadamente, R$ 2,5 milhões ao mês. Na data da aprovação deste documento, o quadro de pessoal estava representado por 5.253 funcionários diretos, incluindo os alocados nas subsidiárias no exterior. As despesas operacionais (despesas com vendas, gerais e administrativas e de pesquisa e desenvolvimento) no 2T12 registraram R$ 75,8 milhões, incremento de 14,2% com relação ao 2T11, resultado dos custos com desligamentos de R$ 4,3 milhões, além das despesas para suportar o maior volume de vendas da Companhia no período. Excluídos os gastos com os desligamentos no trimestre, as despesas operacionais atingiram R$ 71,5 milhões, representando 16,2% da receita líquida no 2T12, ante 18,5% no mesmo período do ano anterior, o que demonstra o comprometimento da Companhia na busca de maior eficiência com otimização da estrutura operacional. Em 14.06.2012, a Itautec oficializou seu compromisso em realizar a venda das ações da Camargo Corrêa Desenvolvimento Imobiliário - CCDI mantidas como ativos financeiros disponíveis para venda. O valor bruto resultante da operação foi de R$ 16,5 milhões, com efeito negativo no resultado do 2T12 de R$ 2,6 milhões. Em razão dos eventos descritos acima, o EBITDA consolidado do 2T12 foi negativo em R$ 15,6 milhões e o resultado líquido um prejuízo de R$ 19,0 milhões. Acumulado no semestre, o EBITDA foi de R$ 2,3 milhões e o prejuízo líquido foi de R$ 7,0 milhões. 2 PÁGINA: 19 de 85
Comentário do Desempenho A expansão das vendas no 2T12 associada ao aprimoramento da gestão da cadeia de suprimentos contribuíram para o aumento do giro de inventários. Esses fatores, aliados à baixa inadimplência de 6,3% ao final do trimestre, derivada de uma carteira diversificada e qualificada de Clientes, resultaram em uma melhoria no ciclo de conversão de caixa da Companhia. Inadimplência com Clientes (% do saldo a receber de Clientes) Ciclo de Conversão de Caixa (em dias) 320,0 270,0 220,0 170,0 120,0 70,0 20,0 (30,0) 218,0 211,1 219,3 12,5% 8,4% 241,0 10,0% 9,8% 273,6 6,3% Jun/11 Set/11 Dez/11 Mar/12 Jun/12 Clientes (R$ Milhões) % Vencidos 25,0% 23,0% 21,0% 19,0% 17,0% 15,0% 13,0% 11,0% 9,0% 7,0% 5,0% 3,0% 1,0% -1,0% 140 120 100 80 60 40 20-104 98 69 109 Jun/11 Set/11 Dez/11 Mar/12 Jun/12 89 Em 30.06.2012 o saldo de disponibilidades financeiras foi de R$188,5 milhões, inferior em 29,1% com relação ao mesmo período de 2011 e 25,6% em relação ao trimestre encerrado em 31.03.2012. Essa redução decorreu, principalmente, em razão da amortização de dívidas contraídas com instituições financeiras, composta por empréstimos junto ao BNDES e FINEP, do maior volume de vendas no varejo, aumentando o saldo de recebíveis, e ao pagamento de Juros sobre Capital Próprio aos acionistas no valor líquido de R$ 10,4 milhões ocorrido em 30.04.2012. No final do trimestre, a Companhia registrou uma dívida líquida negativa (excesso de caixa) de R$ 25,1 milhões. 200,2 206,8 222,4 65,7 Capacidade de Investimentos (R$ Milhões) 189,3 163,4 (64,1) (25,1) (113,7) (138,4) Jun/11 Set/11 Dez/11 Mar/12 Jun/12 Dívida Bruta Dívida Líquida disponibilidades de R$ 188,5 MM em 30.06.2012 3 PÁGINA: 20 de 85
Comentário do Desempenho Variação Variação Variação Valores em milhões de Reais 2T12 1T12 2T11 2T12 vs 2T11 2T12 vs 1T12 1S12 1S11 1S12 vs 1S11 Receita Líquida de Vendas e Serviços 439,9 362,0 358,7 22,7% 21,5% 801,9 690,1 16,2% Soluções de Automação 111,5 85,3 60,8 83,4% 30,8% 196,8 131,3 49,8% Soluções de Computação 188,5 155,0 190,2 (0,9%) 21,6% 343,5 348,7 (1,5%) Serviços Tecnológicos 139,9 121,7 107,7 29,9% 14,9% 261,6 210,1 24,5% Lucro Bruto 57,6 65,8 72,4 (20,5%) (12,5%) 123,4 137,5 (10,3%) M argem Bruta 13,1% 18,2% 20,2% (7,1 pp) (5,1 pp) 15,4% 19,9% (4,5 pp) EBITDA¹ (15,6) 17,9 8,9 - - 2,3 22,7 (89,8%) M argem EBITDA (3,5%) 4,9% 2,5% - - 0,3% 3,3% (3,0 pp) Lucro/(Prejuízo) Operacional Antes do I. Renda e C. Social (23,3) 16,8 10,4 - - (6,4) 28,0 - M argem Operacional (5,3%) 4,6% 2,9% - - (0,8%) 4,1% - Lucro/(Prejuízo) Líquido (19,0) 12,0 10,1 - - (7,0) 21,0 - M argem Líquida (4,3%) 3,3% 2,8% - - (0,9%) 3,0% - Ativo Total 1.087,5 1.165,0 1.111,5 (2,2%) (6,7%) 1.087,5 1.111,5 (2,2%) Caixa e Equivalentes de Caixa 188,5 253,3 265,9 (29,1%) (25,6%) 188,5 265,9 (29,1%) Dívida Bruta 163,4 189,3 200,2 (18,4%) (13,7%) 163,4 200,2 (18,4%) Dívida Líquida (25,1) (64,1) (65,7) (61,8%) (60,8%) (25,1) (65,7) (61,8%) Patrimônio Líquido 535,4 550,8 529,2 1,2% (2,8%) 535,4 529,2 1,2% (1) EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization): Lucro antes dos Juros, Impostos, Depreciação e Amortização (LAJIDA). Variação Variação Variação Quantidades Expedidas (Mil unidades) 2T12 1T12 2T11 2T12 vs 2T11 2T12 vs 1T12 1S12 1S11 1S12 vs 1S11 Equipamentos de Automação Bancária ATMs 2,9 2,1 1,2 147,8% 41,0% 5,0 2,5 97,8% Computadores Notebooks / Netbooks / Tablets 115,8 71,7 81,4 42,3% 61,5% 187,5 143,6 30,6% Desktops / Servidores 50,3 46,5 59,0 (14,7%) 8,2% 96,8 98,8 (2,0%) Total 166,1 118,2 140,4 18,3% 40,5% 284,3 242,4 17,3% OPERAÇÕES ITAUTEC UNIDADE SOLUÇÕES DE AUTOMAÇÃO A Unidade Soluções de Automação atua na comercialização de produtos e soluções de automação bancária e automação comercial destinados aos mercados brasileiro e internacional. No 2T12 a Unidade registrou uma receita líquida de R$ 111,5 milhões, valor 83,4% superior ao registrado no 2T11, com a expedição 2,9 mil ATMs, volume 147,8% superior em relação ao 2T11 que, adicionadas a comercialização de um mix de produtos de softwares e segurança e à ampliação da base de Clientes de soluções de automação comercial, contribuíram para o incremento expressivo da receita da Unidade. No primeiro semestre de 2012 (1S12), a receita da Unidade foi de R$ 196,8 milhões, superior em 49,8% em relação ao mesmo período de 2011, com a expedição de 5,0 mil ATMs, crescimento de 97,8% em relação ao 1S11. Em Automação Bancária, apesar da pressão das instituições financeiras por redução de preços, destacaram-se negócios com dois grandes bancos privados, onde foram comercializados softwares e upgrades de segurança. Adicionalmente, foram instaladas 1,0 mil ATMs em um grande banco público brasileiro referente à licitação vencida pela Itautec em 2011. No mercado internacional, a Companhia inaugurou sua entrada em automação no segmento de transportes em uma operação realizada no México, com entrega de 140 equipamentos para venda de cartões de transporte. 4 PÁGINA: 21 de 85
Comentário do Desempenho Em Automação Comercial, a Itautec manteve os esforços direcionados para atingir segmentos ainda não explorados, incluindo pequenas e médias empresas, oferecendo soluções completas e sob medida com a utilização das mais avançadas tecnologias do mercado para apoiar as empresas em seus negócios com segurança, redução de custos e aprimoramento do atendimento ao usuário final. No trimestre, o destaque foi a venda de PDVs e plataforma de software para um grande varejista do setor eletroeletrônico. UNIDADE SOLUÇÕES DE COMPUTAÇÃO A receita líquida da Unidade Soluções de Computação com a comercialização de microcomputadores (desktops, notebooks, netbooks, tablets e servidores), de soluções integradas e revenda de software no 2T12 foi de R$ 188,5 milhões, inferior em 0,9% em relação ao 2T11. Em contrapartida, apresentou uma elevação de 18,3% na quantidade expedida, atingindo 166,1 mil equipamentos. Em comparação com o 1T12, a receita da Unidade de Computação apresentou um incremento de 21,6% e expedição de equipamentos superior em 40,5%. As vendas do 2T12 foram impulsionadas pelo segmento de Computação Pessoal, com a expedição de 118,8 mil equipamentos, registrando um aumento de 58,3% no volume quando comparadas ao 2T11, com destaque para as vendas de notebooks. A expansão de pontos de vendas e investimentos direcionados ao treinamento de promotores e vendedores incrementou os negócios, resultando em aumento expressivo nas regiões Norte e Nordeste. Em Computação Corporativa, importantes contratos foram firmados com instituições financeiras e outras companhias públicas e privadas, com entregas previstas para o segundo semestre do ano. Os produtos serão utilizados para otimização da infraestrutura das companhias e modernização de instalações. A Itautec mantém esforços direcionados ao segmento de pequenas e médias empresas, explorando esse nicho para maior cobertura do mercado. A receita líquida de vendas do 1S12 atingiu R$ 343,5 milhões, montante 1,5% inferior ao reportado no mesmo período do ano anterior. Foram expedidos no período 284,3 mil equipamentos, volume 17,3% maior com relação ao 1S11. UNIDADE SERVIÇOS TECNOLÓGICOS A Unidade Serviços Tecnológicos atua na prestação de serviços de instalação, monitoração, manutenção e reparo de equipamentos próprios e de terceiros, nas áreas de computação, automação bancária, automação comercial, infraestrutura, cabeamento e rede. A receita líquida no 2T12 atingiu R$ 139,9 milhões, incremento de 29,9% em relação ao mesmo período do ano anterior. O aumento da receita da Unidade expressa os efeitos da ampliação de serviços de logística e de suporte e manutenção multimarcas, possível por estar presente em mais de 3,7 mil municípios brasileiros. A capilaridade da Companhia, além de um forte diferencial, tem viabilizado novos negócios, principalmente pela entrada de grandes fabricantes multinacionais no território brasileiro, que necessitam de ampla rede de cobertura para atender demandas de suporte e manutenção ao consumidor final, adicionando a procura por garantias adicionais às garantias legais. No trimestre, a Itautec realizou importantes negócios, destacando serviços pontuais de logística para empresa líder global em equipamentos de computação e telefonia, serviços de suporte e manutenção multimarcas, que tiveram seus volumes duplicados e a ampliação dos negócios em integração de redes de computadores e telefonia para os setores automotivo, bancário e de Telecom, com execução prevista para o segundo semestre de 2012. Para responder ao aumento de demanda por serviços de integração de redes de telecomunicações, investimentos em melhorias tanto nas capacidades operacionais quanto no posicionamento de mercado estão sendo implementados. A Itautec também aumentou sua equipe certificada nas principais tecnologias, assim como buscou ampliar suas parcerias com os principais players 5 PÁGINA: 22 de 85
Comentário do Desempenho desse mercado. Dessa forma tem ampliado a capacidade de entrega de serviços e de rede de credenciadas por meio da otimização da base instalada dos parceiros existentes. INVESTIMENTOS De acordo com o Plano Estratégico da Companhia, foram investidos no 1S12 R$ 42,2 milhões, dos quais R$ 35,6 milhões em pesquisa e desenvolvimento, em sua maior parte direcionados ao desenvolvimento de produtos nos segmentos de automação bancária e automação comercial, incluindo hardware e software, e R$ 6,6 milhões em imobilizado operacional e softwares. LANÇAMENTOS Fortalecendo o portfólio de produtos de Computação, foram lançados novos equipamentos destinados ao mercado corporativo com tecnologia de última geração, demonstrando a capacidade de atualização tecnológica da Itautec. O Notebook Itautec W7540, com foco no mercado de pequenas e médias empresas, e dois modelos de All-in-One, que incorporam a nova linha de processadores Intel Core de 3ª geração recém lançados. No segmento de Automações, a Itautec lançou produtos de automação bancária durante a CIAB FEBRABAN 2012 maior evento do setor financeiro e da área de Tecnologia da Informação da América Latina e de automação comercial, na Autocom 2012, 14ª Exposição e Congresso de Automação Comercial, Serviços e Soluções para o Comércio. Entre os produtos lançados estão: ATM Adattis Mobicash - Com patente requerida pela Itautec no Brasil, essa tecnologia permite que o usuário inicie a transação de saque em seu dispositivo móvel (smartphone, tablet, entre outros) e a conclua rapidamente na ATM Mobicash; ATM Adattis Touchless 3D Bidirecional - Com patente requerida pela Itautec, o uso do dispositivo reduz o contato físico com o equipamento, aumentando a segurança de dados dos usuários e também permite a utilização por dois usuários simultaneamente, oferecendo maior eficiência operacional aos Bancos; SIAC Mobile - Mais um recurso do software SIAC Store - concebido para auxiliar na gestão centralizada das empresas de varejo, o SIAC Mobile viabiliza uma nova experiência de compra eletrônica, onde o usuário utiliza seu smartphone para checar preços e montar um carrinho virtual de compras, podendo finalizar a mesma no PDV; Tabway PoS - Solução que propõe que um tablet assuma as funções do PDV, provendo economia de espaço nos checkouts. A proposta fornece ao lojista novas opções de uso do terminal, como a oferta de vendas consultivas ou personalizadas, pesquisas de opinião no ambiente de vendas, funções gerenciais, cadastro de clientes, entre outros. RECONHECIMENTOS Consolidando sua força no mercado financeiro, pelo segundo ano consecutivo, a Itautec foi premiada em três categorias do World Finance Technology Awards 2012, reconhecimento criado pela revista internacional World Finance para identificar as melhores práticas no ambiente financeiro e empresarial. Best Automated Banking Branch Technology Of The Year Latin America: que reconhece a capacidade de entrega no ambiente da agência em todos os pontos de contato com o cliente; Best Retail Banking Systems Technology Provider Of The Year Latin America: que evidencia a expertise no desenvolvimento de soluções focadas nos processos dos clientes, apoiando os bancos de varejo na expansão de seus canais de atendimento, melhoria de processos e crescimento nos seus negócios; Best Security Technology Company Of The Year Latin America: que atesta a capacidade em oferecer soluções de segurança, monitoramento e combate a fraudes a seus clientes. 6 PÁGINA: 23 de 85
Comentário do Desempenho Demonstrando sua capacidade de inovação e competitividade, no trimestre, a Itautec foi destaque nas mídias por produzir o supercomputador mais rápido da América Latina e 68º no mundo, para uma empresa brasileira do segmento energético, segundo o TOP500 Project. AÇÕES SOCIOAMBIENTAIS Comprometida com a responsabilidade socioambiental em suas operações, a Itautec implementou avanços significativos no período relacionados às suas atividades. Pelo segundo ano consecutivo, a Companhia realizou Inventário de Gases do Efeito Estufa (GEE), que contribuirão para a definição de ações mitigadoras e integradas às atividades, com foco na redução dos impactos da Itautec ao meio ambiente. Com essas informações, a Companhia respondeu voluntariamente ao Carbon Disclosure Project, iniciativa europeia do setor financeiro que incentiva empresas na divulgação de compromissos e políticas relacionadas às mudanças climáticas. Dentro do processo de logística reversa, a Itautec mantém um Centro de Reciclagem localizado em Jundiaí, interior de São Paulo, referência em seu setor de atuação. No ano, foram enviadas para reciclagem 1,5 mil toneladas de resíduos sólidos provenientes das operações, correspondente a 89,1% do total de resíduos gerados nas atividades, o que contribui para a redução dos impactos ambientais causados pela operação da Companhia. Dando continuidade ao projeto já iniciado com os fornecedores brasileiros em 2011, que prevê, entre outras ações, a disseminação das melhores práticas socioambientais, foi realizada na Ásia a primeira fase do projeto para a Integração da Sustentabilidade na Cadeia de Fornecimento. Dois eventos foram organizados nas cidades de Shanghai (China) e Taipei (Taiwan) para cerca de 50 fornecedores. Também foram visitadas oito fábricas para conhecer melhor a atuação e práticas socioambientais dessas companhias nas linhas de produção que atendem a Itautec. No 1S12, foram repassados R$ 565 mil ao Instituto Ayrton Senna, entidade que compartilha dos mesmos princípios da Itautec de que o investimento em educação de qualidade é capaz de transformar realidades. Desde setembro de 2010, a Itautec destina parte da renda de cada computador vendido no varejo ao Instituto. RECURSOS HUMANOS E DESENVOLVIMENTO ORGANIZACIONAL A Itautec encerrou o 2T12 com 5.565 funcionários diretos, sendo 129 alocados nas subsidiárias no exterior e sete diretores estatutários. Foram direcionados no semestre R$ 160,0 milhões em remuneração direta e encargos sociais obrigatórios e R$ 18,0 milhões em benefícios, incluindo assistência médica e odontológica, alimentação, transporte e treinamento para desenvolvimento técnico e capacitação profissional. Em razão da reestruturação operacional iniciada em junho, em 01.08.2012 a Companhia mantinha 5.253 funcionários diretos, incluindo os alocados nas subsidiárias no exterior. AUDITORES INDEPENDENTES Nos termos da Instrução CVM 381/03, informamos que não foram contratados junto à Baker Tilly Brasil Auditores Independentes quaisquer serviços além daqueles relativos aos de auditoria no segundo trimestre de 2012. A política de atuação da Itautec na contratação de serviços não relacionados à auditoria externa dos nossos auditores independentes se fundamenta na regulamentação aplicável e nos princípios internacionalmente aceitos que preservam a independência do auditor e consistem em: (a) o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, (b) o auditor não deve exercer funções gerenciais no seu cliente e (c) o auditor não deve promover os interesses de seu cliente. AGRADECIMENTOS 7 PÁGINA: 24 de 85
Comentário do Desempenho Agradecemos aos nossos funcionários pelo comprometimento e dedicação e aos acionistas, clientes e fornecedores pela confiança nos planos empreendidos pela Itautec. São Paulo, 01 de agosto de 2012. A Administração. 8 PÁGINA: 25 de 85
ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2012 - ITAUTEC S.A. - GRUPO ITAUTEC Versão : 1 NOTA 1 - CONTEXTO OPERACIONAL A Itautec S.A. ( Companhia ou Itautec ), uma das maiores empresas brasileiras de tecnologia, é controlada pela Itaúsa Investimentos Itaú S.A., e que, juntamente com suas controladas (conjuntamente o Grupo ), é especializada no desenvolvimento de produtos e soluções de computação, automação e serviços tecnológicos, atuando por meio das seguintes áreas de negócios: - Soluções de Computação: microcomputadores (desktops, notebooks, netbooks, tablets e servidores); - Soluções de Automação: automação bancária, com máquinas de autoatendimento (ATMs) e terminais de caixa; automação comercial, com terminais de ponto-de-venda (PDV), impressoras fiscais, terminais de autoatendimento, e softwares; - Serviços Tecnológicos: assistência técnica, infraestrutura e instalações. A Companhia e suas três controladas nacionais estão sediadas no estado de São Paulo e seu parque industrial localizado no município de Jundiaí. No exterior, a Companhia atua com revenda de produtos e na prestação de serviços de assistência técnica e suporte contando com seis subsidiárias localizadas na Argentina, Espanha, Estados Unidos, México, Paraguai e Portugal. A Companhia tem suas ações negociadas na BM&FBovespa Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros S.A. ( BM&FBOVESPA ). A emissão dessas demonstrações financeiras intermediárias consolidadas do Grupo foi autorizada pelo Conselho de Administração, em 1 de agosto de 2012. NOTA 2 RESUMO DAS PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTÁBEIS As principais políticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações financeiras intermediárias consolidadas estão definidas abaixo. Essas políticas foram aplicadas de modo consistente em todos os períodos apresentados. 2.1 Base de preparação As demonstrações financeiras intermediárias foram preparadas considerando o custo histórico, em geral, como base de valor. Os ativos financeiros disponíveis para venda e ativos e passivos financeiros (inclusive instrumentos derivativos) são mensurados ao valor justo. A preparação de demonstrações financeiras intermediárias requer o uso de certas estimativas contábeis críticas e também o exercício de julgamento por parte da Administração da Companhia no processo de aplicação das políticas contábeis do Grupo. Aquelas áreas que requerem maior nível de julgamento e possuem maior complexidade, 1 PÁGINA: 26 de 85