Resultados - FLRY3 Julho de 2019
Aviso legal Esta apresentação pode conter informações sobre eventos futuros. Tais informações não seriam apenas fatos históricos, mas refletiriam os desejos e as expectativas da direção da companhia. As palavras "acredita", "espera", "planeja", "prevê", "estima", "projeta", "almeja" e similares pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e serviços, aceitação dos serviços no mercado, transações de serviço da companhia e de seus competidores, aprovação regulamentar, flutuação da moeda, mudanças no mix de serviços oferecidos e outros riscos descritos nos relatórios da companhia. Esta apresentação está atualizada até a presente data e o Grupo Fleury não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. Todas as comparações realizadas são relativas ao e 6M18 exceto quando especificado diferentemente. 2
Destaques financeiros 1 no Receita Bruta de R$ 787,6 mi (+8,2%). Destacando crescimento de 6,2% na marca Fleury. Glosas representaram 1,3% (estável). EBITDA recorrente de R$ 190,6 mi (+6,6%), com margem recorrente de 26,2%. Lucro Líquido recorrente de R$ 90,3 mi (+4,2%). Retorno sobre o Capital Investido (ROIC) sem o ágio alcançou 35,8%, impactado pelos efeitos não recorrentes e conclusão da aquisição do Lafe Serviços Médicos. Efeitos não recorrentes (R$ 18,1 milhões): Provisão para baixa de outras contas a receber, despesas com Aquisições e projeto de redesenho da estrutura organizacional. Evento subsequente: Em julho/19 foi anunciado a distribuição de JCP 2 correspondente a 6M 2019, no valor de R$ 63,3 milhões, equivalente a R$ 0,2003 por ação. ¹ Para fins de comparação os números a seguir são apresentados sem o efeito do IFRS 16. Maiores detalhes no Earnings Release. 2 JCP: Juros sobre Capital Próprio 3
Destaques operacionais no NPS 1 atingiu 76,4% (estável), mantendo o alto nível de diferenciação de nossos serviços. Conclusão da aquisição da marca LAFE no Rio de Janeiro. Plataforma de Negócios em Saúde: inauguração da operação do Fleury Day Clinic em Ortopedia. Importante avanço no portfólio de testes em medicina personalizada e de precisão com o lançamento de dois novos testes na área de genômica. Premiações do Grupo Fleury: Top of Mind: marca Weinmann como a mais lembrada em Laboratório de Análises Clínicas. Prêmio Consumidor Moderno: Liderança em Medicina Diagnóstica pelo 18º ano consecutivo. Ranking BrandZ Brasil, realizado pela consultoria Katar, elencou a marca Fleury como a 44ª marca mais valiosa do Brasil. ¹ NPS: Net Promoter Score 4
Receita Bruta Desempenho das linhas de negócio vs. 6M 2019 vs. 6M 2018 1. Grupo Fleury 8,2% 6,6% 1,2% 7,7% 1.1 Unidades de Atendimento 7,8% 6,3% 1,4% 7,7% 1.1.1 Marca Fleury 6,2% 3,9% 1.1.2 Marcas Regionais excl. RJ 12,5% 10,9% 5,7% 16,6% 1.1.3 Marcas Rio de Janeiro 6,3% 7,7% 1.2 Operações em Hospitais 8,8% 7,3% Efeito aquisições do IRN 5
Receita Bruta Indicadores das Unidades de Atendimento (UA 1 ) Receita Bruta UAs¹ (R$ MM) por marca e Variação RB ² e SSS ³ +7,8% 19,5 7,8 661,2 613,3 20,7 Marca Fleury Marcas Regionais excl. RJ Marcas Rio de Janeiro RB² vs. +6,2% +12,5% +6,3% +7,8% SSS³ vs. +5,4% +7,9% +1,5% +5,2% ¹ UAs: Unidades de Atendimento ² RB: Receita Bruta ³ SSS: Same Store Sales 6
Plano de Expansão Área de Atendimento Área de Atendimento - Plano de Expansão (m² mil) 3,0 (16%) 3,7 (19%) 0,0 (0%) 0,0 (0%) 19,4 (100%) 3,5 (18%) 9,2 (47%) 82% até 24 meses desde a inauguração > 24 meses 12 a 24 meses 9 a 12 meses 6 a 9 meses 3 a 6 meses <3 meses Total Marca Fleury (6,2 mil m²): 58% até 24 meses desde a inauguração Marcas Regionais excl. RJ (9,0 mil m²): 90% até 24 meses desde a inauguração Marcas RJ (4,2 mil m²): 100% até 24 meses desde a inauguração 7
Glosas e Receita Líquida Glosas + Abatimentos sobre RB 1 (%) Glosas + Abatimentos (R$ MM) Receita Líquida (R$ MM) 1,3% (-9,2) +7 bps 1,3% (-10,4) 1,3% (-18,6) +7 bps 1,4% (-21,1) 673,4 +8,2% 728,7 1.326,7 +7,7% 1.429,3 6M 2018 6M 2019 6M 2018 6M 2019 1 RB: Receita Bruta 8
Efeitos Não Recorrentes em Despesas¹ Efeitos Não Recorrentes nas Despesas Operacionais (R$ MM) 4,8 18,1 5,1 8,2 Provisão para Baixa de Outros Contas a Receber Despesas com Aquisições Projeto Redesenho da Estrutura Organizacional Não Recorrentes Provisão para a baixa de outros contas a receber (R$ 8,2 milhões): relacionado a parte do contas a receber gerado com a alienação de 5 unidades de atendimento no Rio de Janeiro em 2015 e em decorrência do processo do CADE com a aquisição do Labs a+. Despesas com aquisições (R$ 5,1 milhões): relacionadas a despesas com assessorias. Despesas projeto redesenho da estrutura organizacional (R$ 4,8 milhões): provisão de indenizações decorrentes do projeto. ¹ Para fins de comparação os números a seguir são apresentados sem o efeito do IFRS 16. Maiores detalhes no Earnings Release. 9
Custos e Despesas Recorrentes¹ Custos (R$ MM) e Custos / RL (%) Despesas Operacionais Recorrente (R$ MM) e Despesas Oper. Recorrentes / RL (%) 460,1 +12,3% 516,9 900,0 +11,2% 1.001,2 78,8-7,1% 73,1 150,1-3,1% 145,4 68,3% 70,9% 67,8% 70,0% 11,7% 10,0% 11,3% 10,2% 6M 2018 6M 2019 6M 2018 6M 2019 Custos Custos / Receita Líquida Despesas Recorrentes Despesas Recorrentes / Receita Líquida ¹ Para fins de comparação os números a seguir são apresentados sem o efeito do IFRS 16. Maiores detalhes no Earnings Release. 10
EBITDA (R$ MM) e Margem (%)¹ +6,6% EBITDA +6,2% 178,8 (26,6%) 190,6 (26,2%) 18,1-3,5% 364,8 (27,5%) 387,3 (27,1%) 18,1 +1,2% 178,8 (26,6%) 172,6 (23,7%) 364,8 (27,5%) 369,2 (25,8%) 6M 2018 6M 2019 Não Recorrentes ¹ Para fins de comparação os números a seguir são apresentados sem o efeito do IFRS 16. Maiores detalhes no Earnings Release. 11
Lucro Líquido (R$ MM) e Margem (%)¹ +4,2% Lucro Líquido +2,3% 86,6 (12,9%) 90,3 (12,4%) 13,2-11,1% 183,1 (13,8%) 187,2 (13,1%) 13,2-5,0% 86,6 (12,9%) 77,1 (10,6%) 183,1 (13,8%) 174,0 (12,2%) Não Recorrentes 6M 2018 6M 2019 ¹ Para fins de comparação os números a seguir são apresentados sem o efeito do IFRS 16. Maiores detalhes no Earnings Release. 12
Fluxo de Caixa 1 Atividades Operacionais e Investimentos Fluxo de Caixa Operacional (R$ MM) e Conversão EBITDA (%) CAPEX (R$ MM) 211,9-40,0% 53,0-21,3% 85,5 +4,9% 89,7 118,5% 127,1 315,8-37,7% 50,1% 41,7 23,1% 50,8% 30,1% 73,6% 86,6% 196,9 53,3% 49,9% 76,9% 49,2% 69,9% 6M 2018 6M 2019 6M 2018 6M 2019 Fluxo de Caixa Operacional Conversão Fluxo de Caixa Operacional em EBITDA Expansão, melhorias de UAs e áreas técnicas Outros ¹ Para fins de comparação os números a seguir são apresentados sem o efeito do IFRS 16. Maiores detalhes no Earnings Release. 13
ROIC 1 e NPS ROIC sem ágio LTM (%) NPS 41,9% -90 bps 41,3% 41,2% 45,2% 41,0% -13 bps 77,9% 76,5% 76,8% 76,4% 75,6% 35,8% 3T18 4T18 1T19 3T18 4T18 1T19 ROIC sem ágio (LTM) ROIC sem ágio recorrente (LTM) ¹ Para fins de comparação os números a seguir são apresentados sem o efeito do IFRS 16. Maiores detalhes no Earnings Release. 14
Dec-09 Mar-10 Jun-10 Sep-10 Dec-10 Mar-11 Jun-11 Sep-11 Dec-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dec-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dec-13 Mar-14 Jun-14 Sep-14 Dec-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dec-15 Mar-16 Jun-16 Sep-16 Dec-16 Mar-17 Jun-17 Sep-17 Dec-17 Mar-18 Jun-18 Sep-18 Dec-18 Mar-19 Jun-19 Mercado de capitais Em 28.06.2019 Volume médio diário (ADTV 1 R$ MM) e IN 2 (%) 0,555% 50,4 0,470% 0,351% 0,365% 0,390% 38,5 40,9 45,4 43,1 Ações e Market Cap Total Ações 316.113.442 Market Cap R$ 6,7 bilhões Fechamento R$ 21,35 3T18 4T18 1T19 IN ADTV 1 ADTV: Average Daily Trading Volume 2 Índice de Negociabilidade Desempenho da Ação x Ibovespa (IPO = base 100) FLRY3 IBOV -0,1% +2,4% 2019 YTD 15
Evento subsequente Distribuição de Juros Sobre Capital Próprio O Conselho de Administração aprovou em 25 de julho a distribuição de Juros sobre Capital Próprio no montante de R$ 63,3 milhões R$ 0,2003 por ação Data base: 30 de julho de 2019 Data ex: 31 de julho de 2019 Pagamento: 4 de outubro de 2019 16
Agenda de RI com o mercado Data Evento Local 29 de julho Café da manhã de resultados XP Investimentos São Paulo Brasil 12 de agosto 20th Annual Conference Brazil Santander São Paulo Brasil 20 de agosto Brazil Consumer & Healthcare Check-up JP Morgan São Paulo Brasil 9 de setembro 22nd Latin America Conference Morgan Stanley Londres Reino Unido 17 de setembro 10th Latin American CEO Conference BTG Pactual Nova York EUA 23 de setembro IX Healthcare Day UBS São Paulo Brasil Clique aqui para acessar a agenda com o mercado completa. 17
Resultados - FLRY3 Julho de 2019