Aviso Importante As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem expectativas sobre negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. Portanto, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores. Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se à data em que foram expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer destas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358. Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo dessa apresentação.
Uma novidade com 6 décadas de história
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Santa Catarina Aspectos econômicos Complexo Agroindustrial PIB R$ 24,4 bilhões 19,82% Complexo Florestal PIB R$ 5,8 bilhões 4,75% IBGE 2008 Complexo Eletromecânico PIB R$ 29,4 bilhões 23,87% Complexo Têxtil PIB R$ 33,2 bilhões 26,94% Complexo Tecnológico PIB R$ 16,9 bilhões 13,67% Complexo Mineral PIB R$ 13,5 bilhões 10,95%
Setembro 2012 Estrutura Corporativa Governo SC Previ Eletrobras CELOS PLUS FIA Tarpon Geração LPar FIA Poland FIA TP Partness Fund Outros 50,2% 00,0% 20,2% O P T 33,1 % 01,9 % 14,5 % O P T 00,0 % 18,0 % 10,8 % O P T 7,0 % 1,0 % 3,4 % O P T 00,0 % 15,1 % 09,3 % O P T 03,2 % 13,4 % 09,3 % O P T 00,0 % 11,4 % 06,8 % O P T 00.0 % 6,5 % 03,9 % O P T 06,5 % 32,7% 22,3 % O P T FREE FLOAT 76,1% Legenda O Ordinária P Preferenciais T Total 100,0% T 100,0% T 51,0% O 0,0% P 17,0% T 30,9% T 23,0% T 40,0% T 15,5% O 15,5% P 15,5% T Celesc Distribuição Celesc Geração SCGás ECTE DFESA Cubatão Casan
200 maiores grupos do Brasil 71º 71º 72º 72º 70º 2006 2007 2008 2009 2010
2005 1973 Presidência do CA deixa de ser Abertura ocupada pelo de capital presidente da na Bovespa Companhia 2006 Desverticalização das Atividades Criação da DRI Três conselheiros independentes no CA 1955 2002 2005/07/08 2007 Fundação da Celesc (Decreto nº 22/55) Adesão ao Nível 2 de Governança Corporativa da Bovespa Participação no Índice de Sustentabilidade Empresarial da Bovespa ISE Criação Comitês de Assessoramento do CA: Jurídico e de Auditoria, Financeiro, Recursos Humanos, Assuntos Estratégicos e Comercial
2009 10 anos de Ibovespa 2011 Criação da Secretaria de Governança Corporativa e do Comitê de Sustentabilidade Criação da Auditoria Interna na Holding Contratação de Seguro Garantia Lançamento do Portal de Transparência 2010 Criação do Comitê de Ética Revisão do Código de Conduta Ética 2012 Aprovação do novo Estatuto Social Criação do Conselho de Administração nas subsidiárias integrais Criação do novo Plano Diretor para a Companhia Metas para a gestão da Companhia Quórum qualificado para eleger e destituir diretores, aprovar e revisar Plano Diretor, autorizar participações em outras sociedades, etc. Redução do número de Diretorias Adesão do Estatuto Social às Práticas Diferenciadas Nível II de Governança Corporativa
Nosso camisa 10: Celesc Distribuição
Atua no setor elétrico desde 1955 Criada a partir da desverticalização das atividades de distribuição e geração da Celesc 6ª maior do país em receita 8ª em volume de vendas 7ª em energia distribuída 9ª em número de consumidores
Área atendida pela Celesc D Área atendida por outras concessionárias 262 municípios atendidos em SC e um no Paraná 2,5 milhões de unidades atendidas 153 subestações (124 telecontroladas) = 11.015,35MVA 147.096 km de redes elétricas
Desempenho de mercado ENERGIA DISTRIBUÍDA TOTAL em GWh 5,0% 1,095 1,283 DEMANDA MÁXIMA em MW 3,263 5,7% 3,448 3.823 3,881 3T11 Mercado Cativo 3T12 Mercado Livre 3T11 3T12 Consumo por classe (GWH) Mercado Cativo PARTICIPAÇÃO POR CLASSE MERCADO CATIVO 3T11 3T12 Var. % Residencial 1.093 1.112 1,7 Industrial 1.193 1.161 (2,7) Comercial 684 736 7,6 Rural 262 274 4,6 Outros 591 598 1,2 TOTAL 3.823 3.881 1,5 Residencial Industrial Comercial Rural Outros 7% 19% 15% 30% 29%
Destaques Financeiros Celesc Distribuição Receita Operacional Líquida - ROL (R$MM) Lucro Líquido (R$MM) 40 1,006 998 (127) 3T11 3T12 3T11 3T12 EBITDA (R$MM) Pessoal e MSO (R$MM) 389 131 3T11 (160) 3T12 216 21.5% 78 138 3T11 39.0% 405 (16) 3T12 Pessoal MSO % ROL
Destaques Financeiros Ajustados Celesc Distribuição Lucro Líquido Ajustado (R$MM) 321% 91,0 21,6 3T11 3T12 EBITDA Ajustado (R$MM) Pessoal e MSO (R$MM) 102,4 67% 171,3 216 21.5% 150 78 15.0% 29 138 121 3T11 3T12 3T11 3T12 Pessoal MSO % ROL
34.46 Desempenho Técnico 29.74 25.60 20.92 20.19 19.91 22.14 18.28 Horas DEC (h/ano) 24.56 16.33 22.74 15.20 21.06 16.49 19.54 19.46 18.61 14.39 13.51 13.53 DEC Acumulado 9M12 11,73 17.59 17.14 Perdas Técnicas últimos 12 meses 6.35% 6,06% Dec Aneel Dec Celesc 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Regulatório Celesc 3.59 21.14 17.08 16.71 Interrupções FEC (x/consumidor) 18.92 15.57 16.93 18.76 13.48 12.85 17.66 16.64 12.15 12.56 15.60 15.63 15.13 10.54 9.75 10.22 14.32 11.82 FEC Acumulado 9M12 8,20 Perdas Não Técnicas últimos 12 meses 1.06% 0,24% Fec Aneel Fec Celesc Regulatório Celesc 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 5,1% Média Brasil Perdas não técnicas
PDV: Plano de Demissão Voluntária
Responsável pela operação, manutenção e expansão de parque gerador formado por 12 usinas. Possui participação em sete SPEs interessadas em novos empreendimentos, com cota acionária de até 49% do total de ações.
12 10 11 1 3 2 4 1 5 3 8 9 7 2 4 6 6 5 7 Usinas em operação Repotenciação e ampliação [projetos] Novas Usinas 1 Celso Ramos [5,4MW] +7,2MW Prata [3,0MW] 2 Ivo Silveira [2,6MW] +9,4MW Belmonte [3,6MW] 3 Rio do Peixe [0,52MW] +8,48MW Bandeirante [3,0MW] 4 Pery [4,4MW] +25,6MW Xavantina [6,07MW] 5 Caveiras [3,83MW] +10MW Rondinha [9,6MW] 6 Garcia [8,92MW] Campo Belo [10,0 MW] 7 Salto [6,28MW] +33,72MW Painel [9,2MW] 8 Palmeiras [24,6MW] 9 Cedros [8,4MW] +3,5MW 10 Bracinho [15MW] 11 Piraí [0,78MW] +1,22MW 12 Mafra [0,42MW] T 81,15MW +99,12MW + 44,47MW < > 13,94MW* * Stake Celesc
Estrutura Societária Celesc Centrais Elétricas de Santa Catarina S.A. Celesc Geração 100% Rondinha Energética S.A. 32,5% Xavantina Energética S.A. 40,0% Campo Belo Energética S.A. 30,0% Painel Energética S.A. 32,5% Companhia Energética Rio das Flores S.A. 25,0% Licenciamento ambiental para a ampliação da PCH Celso Ramos (+7,2 MW) em março/2012 Início de operação da Usina Belmonte (3,6 MW) em maio/2012 Licenciamento para a ampliação da PCH Salto em julho/2012 Início de operação da PCH Bandeirante (3,0 MW) em agosto/2012
Destaques financeiros e operacionais Celesc Geração Receita Operacional Líquida - ROL (R$MM) 16,4% Lucro Líquido (R$MM) e Margem Líquida (%) 2.3 18.4% 12.8 3T11 14.8 3T12 (4.7) -31.8% 3T11 3T12 Lucro Líquido Margem Líquida (%) EBITDA (R$MM) e Margem EBITDA (%) Potência Instalada (MW) 5.4 42.0% 81,2 Energia Assegurada (MW) (3.6) (24,4)% 3T11 3T12 EBITDA Margem EBITDA (%) 55,8 3T12
MEDIDA PROVISÓRIA 579/2012
Defesa sólida
Estrutura acionária Área de Concessão 1% Municípios com gasodutos Redes de distribuição Ramais futuros Municípios com GNC Gasoduto Brasil-Bolívia Estações de recebimento 17% 41% 41% Mitsui Gaspetro Celesc Infragás SCGás Concessão em 100% do território 1,89 milhão de m³ de gás/ dia 4,2 mil unidades atendidas Santa Catarina 2ª em número de municípios com GN (59) 3ª em extensão de gasodutos (1.002km) 3ª maior rede de postos com GNV (136)
Destaques Financeiros - SCGÁS Receita Operacional Líquida - ROL (R$MM) Lucro Líquido (R$MM) 30,0% 123.4 160.5 10.2 8.2 3T11 3T12 3T11 3T12 EBITDA (R$MM) Volume de Gás Vendido (M de M³) 2,1% 21.4 19.2 171.8 175.5 3T11 3T12 3T11 3T12
ACUMULADO 9M12 ECTE DFESA CASAN Participação Celesc 30,9% Participação Celesc 23,0% Participação Celesc 15,5% Receita Líquida R$54,9 MM R$68,9 MM R$450,1 MM EBITDA R$51,4 MM R$36,5 MM R$75,9 MM Lucro Líquido R$32,2 MM R$24,2 MM R$12,8 MM Dívida Líquida R$48,3 MM R$(76,1)MM R$ 278,2MM Detém concessão de 30 anos contados a partir de novembro de 2000 Contratualmente, a partir de novembro de 2017, a Receita Atual Permitida será de 50% menos em relação ao ano anterior Usina Hidrelétrica localizada no Rio Jacuí RS, com capacidade instalada de 125 MW e energia garantida de 78 MW 198 municípios e 3 distritos atendidos dentro do Estado de Santa Catarina e 01 município no Estado do Paraná Participações
Consolidado 3T12
DRE Consolidada (R$MILHÕES) DRE 3T11 3T12 Variação 9M11 9M12 Variação Receita Operacional Bruta R$ 1.636 R$ 1.663 1,7% R$ 4.855 R$ 5.126 5,6% (-) Deduções da receita (=) Receita Operacional Líquida (-) Custos e Despesas Operacionais EBITDA Margem EBITDA (+) Resultado da Eq. Patrimonial (+) Resultado Financeiro (=) Lucro/Prejuízo do Exercício Margem Líquida (%) R$ (588) R$ (612) 4,0% R$ (1.768) R$ (1.908) 8,0% R$ 1.048 R$ 1.051 0,3% R$ 3.087 R$ 3.218 4,2% R$ (951) R$ (1.254) 31,9% R$ (2.723) R$ (3.423) 25,7% R$ 142 R$(163) -215,3% R$ 493 R$ (82) -116,7% 13,5% -15,5% -29,0 p.p. 16,0% -2,6% -18,6 p.p. R$ 2 R$ 2 18,3% R$ 5 R$ 6 3,5% R$(23) R$ 15-167,0% R$ 8 R$ 38 366,7% R$ 49 R$ (136) -378,9% R$ 246 R$ (121) -149,2% 4,6% -12,9% -17,5 p.p. 8,0% -3,8% -11,8.p. p.p. = pontos percentuais
RESULTADO NORMALIZADO(R$ MILHÕES) 9M11 9M12 Variação Lucro/Prejuízo do Exercício R$ 246 R$ (121) -149,2% (-) Efeitos Ativos e Passivos Regulatórios registrados R$ (101) R$ 111 Lucro Líquido - Ajustado por ativos/passivos regulatórios R$ 145 R$ (10) -107,2% (-) Efeitos não recorrentes Resolução ANEEL nº 367 R$ 10 Recuperação Judicial Grandes Consumidores R$ 12 R$ 13 Indenização Trabalhista URP-Concórdia / Despesa (-) Reversão Provisão R$ (4) Programa de Demissão Voluntária - PDV R$ 162 Lucro Líquido - Ajustado R$ 157 R$ 171 8,9% * Valores Líquidos de IR/CS
Destaques Financeiros Consolidado Receita Operacional Líquida - ROL (R$MM) EBITDA (R$MM) 0,3% 142 1048 1051 (163) 3T11 3T12 3T11 3T12 Lucro Líquido (R$MM) Despesas Operacionais (R$MM) 49 1,254 951 (136) 3T11 3T12 3T11 3T12
Destaques Financeiros Ajustados Consolidado Lucro Líquido Ajustado (R$MM) Lucro Líquido Ajustado (R$MM) 180% 82.9 9% 170 156 29.6 3T11 3T12 9M11 9M12 EBITDA Ajustado (R$MM) 48,7% 168 EBITDA Ajustado (R$MM) 0,6% 359 357 113 3T11 3T12 9M11 9M12
Participação por empresa Acumulado 9M12 Receita Operacional Bruta R$ 5,13 bilhões 96,6% 1,2% 1,9% 0,3% Distribuição Geração SCGÁS ECTE
Destaques financeiros - CAPEX Capex consolidado (R$MM) 290,0 276,9 43.1 24.2 37.5 25.7 209.4 227.0 SCGÁS Geração Distribuição PDD 2011 2015 Recursividade 40% 60% 9M11 Capex Celesc Distribuição (R$MM) 209,4 11.1 1,8x 198.3 8,4% 9M12 227,0 11.9 2,0x 215.1 COMPOSIÇÃO DO CAPEX - CELESC DISTRIBUIÇÃO (%) 1,5% 9,8% 13,5% 49,0% 1,3% 24,8% ALTA TENSÃO BAIXA E MÉDIA TENSÃO AUTOMAÇÃO MEDIÇÃO MANUTENÇÃO OUTROS 9M11 9M12 RAB Não -RAB Relação CAPEX x Depreciação
Destaques financeiros - Endividamento Endividamento (R$MM) Dívida Financeira - 3T12 (R$ milhões) Dívida de Curto Prazo 117 Dívida de Longo Prazo 168 Dívida Total 285 (-) Caixa e equivalentes (263) Dívida Líquida / (Caixa Líquido) 22 Composição da Dívida (%) Endividamento + Plano de Pensão (R$MM) Dívida Ajustada - 3T12 (R$ milhões) Dívida Total 285 Benefícios pós-emprego 1.005 Obrigações com pensão 615 Outros benefícios a empregados 650 (-) Plano Pensão Líquido (260) (-) Disponibilidades (263) Dívida Líquida Ajustada 1.027 Dívida Líquida/Patrimônio Líquido 0.5x 59% Dívidas de Curto Prazo 41% Dívidas de Longo Prazo Composição da Dívida Considerando Dívida com Plano Aposentadoria (%) 76% Perfil da Dívida Total 91% Dívida Curto Prazo 9% 24% Dívida Longo Prazo 6,0% 11,0% Composição da Dívida 6,0% 72% 55,7% 0.3% 11% 4% 21,0% 13% BNDES (SCGás) Empréstimos Bancários Eletrobrás Finame Debêntures (ECTE) FIDC Celesc D
Compromisso com a sociedade Jogando com a torcida Atenta ao cenário nacional e mundial, a Celesc desenvolve processos para concretizar melhorias nas condições de trabalho e na qualidade de vida do planeta. Desde 2006, a Empresa honra os compromissos assumidos com o Pacto Global da ONU, o Pacto Empresarial pela Integridade e Contra a Corrupção, o Pacto Nacional pela Erradicação do Trabalho Escravo e o Pacto Nacional contra a Exploração Sexual Infanto- Juvenil nas Rodovias.
Demonstração do Valor Adicionado DVA (R$MM) 1882 Evolução DVA e DVA/ROB DVA 690 % DVA/ROB 65 (121) 2654 2516 Pessoal Impostos, taxas e contribuições Remuneração de capital de terceiros Remuneração de capital próprio 55% 49% 9M11 9M12 Valor Distribuído 9M12 R$2,516 bilhões
Jovem Aprendiz Tô ligado em um Novo Tempo Energia do Futuro Energia do Bem Em convênio com o Ministério Público, o programa oferece formação técnicoprofissional para jovens com idades entre 14 e 16 anos, preferencialmente vindos de casas lares/ abrigos e em situação de risco social. Precisam, obrigatoriamente, estar frequentando a escola. Cerca de 300 jovens já foram beneficiados. Capacitação para jovens com idade entre 18 e 29 anos em situação de risco social, para atuar em ofícios variados e especialmente na prestação de serviços de energia elétrica. De 2006 até 2010, mais de 1.200 jovens foram formados para os ofícios de guarda parque, eletricista comercial e de redes de distribuição. Capacita famílias de baixa renda para a fabricação de aquecedor solar construído com reutilizáveis (garrafas pet e caixas tetrapak). Estimula o cooperativismo, promove a geração de renda, a redução do consumo de energia elétrica e a conscientização ambiental. Nos últimos cinco anos, mais de 300 coletores foram construídos e implantados, inclusive em comunidades beneficiadas pelo programa de Aceleração do Crescimento, do Governo Federal. Por meio do seu Programa de Eficiência Energética, a Celesc investe, atualmente, na eficientização em hospitais filantrópicos e residências de baixa renda. Hospitais são beneficiados com a construção e motores. Residenciais selecionadas recebem lâmpadas econômicas, geladeiras e aquecedores solares.
Evolução do preço das ações CLSC4 Máxima no Trimestre: R$40,49 Mínima no Trimestre: R$32,80 +23,69% -1,99% -13,72% AÇÃO PREFERENCIAL - CLSC4 ÍNDICE BOVESPA IBOV ÍNDICE DE ENERGIA ELÉTRICA - IEEX 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Average Pay-out 25% 30% 30% 30% 30% 30% 29,17% Dividend- Yeld 4,74% 7,69% 4,75% 2,78% 5,24% 7,30% 5,42%
Contato/Informações Antonio Marcos Gavazzoni Diretor Presidente Fone 55 48 3231 6070 Fale com RI Fone 55 48 3231 6223 Fax 55 48 3231 6229 Twitter: @investorcelesc ri@celesc.com.br www.celesc.com.br/ri André Luiz de Rezende Diretor de RI, Controle de Participações e Novos Negócios