Resultados 2T10 23 de Julho de 2010 1
Mercado alvo CF&T - Brasil > Mercado Alvo¹ Receita Líquida (R$ bilhões, nominal) e Market Share Natura + 90 bps 22,1% 21,5% 22,6% 22,8% 23,7% 15,3 17,5 13,0 +15,2% 2,1 2,4 2007 2008 2009 1 Bi 09 1 Bi 10 Mercado Alvo Market Share Natura (%) (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp e ABIHPEC. 2
Receita líquida > Receita Líquida Consolidada (R$ milhões) CAGR (2007-2009) = 17,5% 4.242 3.073 3.576 23,0% 24,1% 1.868 2.298 1.034 1.284 2007 2008 2009 2T09 2T10 6M09 6M10 3
EBITDA e Margem > EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) Consolidada CAGR (2007-2009) = 19,5% 23,0% 24,1% 23,8% 24,3% 25,9% 23,5% 25,0% 706 860 1.008 251 32,2% 332 439 31,0% 575 2007 2008 2009 2T09 2T10 6M09 6M10 EBITDA Consolidado Margem EBITDA Consolidada 4
Lucro líquido e margem > Lucro Líquido Consolidado (R$ milhões) e Margem Líquida Consolidada (%) CAGR (2007-2009) = 21,2% 15,1% 14,5% 16,1% 16,3% 14,9% 16,4% 14,5% 684 13,8% 8,5% 465 518 307 333 168 191 2007 2008 2009 2T09 2T10 6M09 6M10 Lucro líquido consolidado Margem líquida 5
Canal - Consolidado > Número de Consultoras 1 disponíveis consolidado (milhares): CAGR (2007-2009) = 20,0% 19,2% 850 1.034 939 1.119 719 2007 2008 2009 6M09 6M10 (1) Consultoras na Argentina, Brasil, Chile, Peru, México, Venezuela, Colômbia e França. 6
Canal - Brasil > Número de Consultoras disponíveis no Brasil (milhares): CAGR (2007-2009) = 17,6% 17,9% 731 875 799 942 632 2007 2008 2009 6M09 6M10 7
Canal Operações Internacionais > Número de Consultoras 1 disponíveis nas Op. Internacionais (milhares): CAGR (2007-2009) = 27,9% (Consolidação) 64,1% (Implantação) 22,5% 114 124 101 90 37,0% 69 28 44 38 52 16 2007 2008 2009 6M09 6M10 Consultoras - Op. Consolidação Consultoras - Op. Implantação (1) Consultoras na Argentina, Chile, Peru, México, Venezuela, Colômbia e França. 8
Inovação Número de Lançamentos e Índice de Inovação Total (inovação + aperfeiçoamento) 56,7% 68,8% 67,6% 64,6% 68,1% 183 123 113 38 52 2007 2008 2009 6M09 6M10 Índice de inovação Total (%) Número de lançamentos 9
Resultados - Operações em Consolidação Receita Líquida (R$ milhões) CAGR (2007-2009) = 34,3% 219 164 + 32,7% em moeda local 121 + 34,3% em moeda local 101 114 55 65 2007 2008 2009 2T09 2T10 6M09 6M10 > EBITDA (R$ milhões) 8,89 3,68 5,36 5,23 1,85 2007 2008 2009 2T09 2T10 6M09 6M10 (1,40) (1) Argentina, Chile e Peru (5,07) 10
Resultados - Operações em Implantação > Receita Líquida (R$ Milhões) CAGR (2007-2009) = 75,0% 66 + 67,0% em moeda local 44 + 62,5% em moeda local 43 32 22 18 24 2007 2008 2009 2T09 2T10 6M09 6M10 > EBITDA (R$ Milhões) 2007 2008 2009 2T09 2T10 6M09 6M10 (6) (14) (13) (28) (25) (38) (42) (1) México, Colômbia e Venezuela (em 2009). 11
Capex, Dividendos CAPEX Dividendos e Pay of Ratio 250 89% 96% 87% 136 141 110 415 500 598 2007 2008 2009 2010E 2007 2008 2009 Dividendos Pay of Ratio 12
Fluxo de Caixa > Fluxo de Caixa Resumido 6M10 6M09 Var % Lucro líquido 333,1 307,0 8,5 (+) Depreciações e amortizações 49,0 46,8 4,8 Geração interna de caixa 382,1 353,8 8,0 (Aumento) / Redução do Capital de Giro 60,6 (58,9) (203,0) Itens não caixa (variação cambial) 4,5 (21,1) (121,3) Geração operacional de caixa 447,2 273,9 63,3 Adições do imobilizado intangível (63,0) (46,6) 35,3 Geração de caixa livre* 384,2 227,3 69,1 (*) (Geração interna de caixa) +/- (variações no capital de giro e realizável e exigível a longo prazo) (aquisições de ativo imobilizado). 13
Produtividade - Brasil > Produtividade 1 Consultoras Brasil (R$ por consultora disponível média) 9.495 9.622 9.493 2,5% 2,8% 4.386 4.498 2.391 2.457 2007 2008 2009 2T09 2T10 6M09 6M10 (1) Produtividade medida através do volume de negócios (preços de varejo) dividido pelo número médio de consultoras disponíveis nos ciclos analisados. 14
Sustentabilidade Desempenho sócio-ambiental Compromisso com a sustentabilidade: 10 anos de lançamento da linha EKOS: - Parcerias com 19 comunidades fornecedoras. - 1.714 famílias envolvidas - 14 ativos da biodiversidade brasileira. - Lançamento em 2010 da linha de sabonetes que utiliza até 50% de óleos puros Parceria Natura - Braskem: - Primeiro produto cosmético com embalagem de polietileno verde - Produzido a partir da cana-de-açúcar Programa Natura Musical: - Incentivo a cultura brasileira - Apoio e patrocínio a mais de 130 iniciativas -Lançamento do portal www.naturamusical.com.br 15
Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem os desejos e as expectativas da direção da Natura. As palavras "antecipa", "deseja", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no mercado, transições de produto da Companhia e seus competidores, aprovação regulamentar, moeda, flutuação da moeda, dificuldades de fornecimento e produção e mudanças na venda de produtos, dentre outros riscos. Esta apresentação também contém algumas informações pro forma, elaboradas pela Companhia a título exclusivo de informação e referência, portanto, são grandezas não auditadas. Esta apresentação está atualizada até a presente data e a Natura não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. www.natura.net/investidor 16