Apresentação Resultados 4T09 22 de Fevereiro de 2010
Disclaimer Este documento pode conter considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e às perspectivas de crescimento da Companhia. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Companhia em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o seu plano de negócios. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Companhia e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 2
Agenda 1 Destaques 2 Resultados 3
Perspectiva Macroeconômica Favorável Indicador da Produção Industrial Taxa de Desemprego (%) 99 98 95 Média 115 Crescimento 19% 111 114 115 123 125 126 134 128 106 118 Média 8,0% 8,2% 8,5% 9,0% 8,9% 8,8% 8,1% 8,0% 8,1% 7,7% 7,5% 7,4% 6,8% 6,8% dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez Inflação - IPCA (%) dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez Rendimento Médio Real (R$) Média 0,35% Média 1.349 Crescimento 70 bps 0,55% 0,48% 0,48%0,47% 1.335 1.3641.3621.359 1.349 1.335 1.3301.337 1.350 1.3581.3581.357 1.344 0,28% 0,20% 0,36% 0,24% 0,15% 0,41% 0,37% 0,24% 0,28% dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez Fonte: IBGE, FGV. dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez 4
Destaques de Resultados (R$ milhões) 2009 Receita Bruta 2.631,6 Crescimento de 48% Receita Líquida 2.025,3 Lucro Bruto 1.182,3 Margem de 58,4% EBITDA 511,7 Margem de 25,3% Lucro Líquido Caixa 444,4 Margem de 21,9% Lucro Líquido 313,4 Margem de 15,5% Crescimento Orgânico (SBS) de 21% 5
Desempenho Operacional por Unidade de Negócio Unidade de Negócio Receita Líquida em 2009 (R$ milhões) Receita Líquida (%) SBS (%) (1) Participação sobre Receita Líquida (%) Medicamentos 723,2 56% 21% 36% Beleza e Higiene Pessoal 724,6 82% 18% 36% Higiene e Limpeza 310,0 29% 29% 15% Alimentos 266,6 17% 17% 13 % Total 2.025,3 52% 21% 100 % (1) ) SBS ou same brand sales se refere ao componente orgânico do faturamento da Companhia, seu portfólio de marcas original.para efeito de SBS é considerada a receita das marcas da Hypermarcas antes das aquisições de 2008 e 2009 adicionada do componente orgânico das aquisições do ano de 2008 (3T e 4T para Farmasa, e 4T para Bozzano + NY Looks e Niasi, uma vez completo 1 ano a partir da data de sua aquisição e incorporação nos resultados da Hypermarcas). 6
Estratégia de Crescimento Aquisições Sinergéticas Crescimento acelerado com rentabilidade Crescimento Orgânico Plataforma Operacional de Baixo Custo 7
Aquisições Sinergéticas Oferta de Follow-On Companhias Adquiridas Nova oferta de ações: captação de ~R$540 milhões Aumento da liquidez da ação e da base de acionistas Investimento nos mercados-alvo de Medicamentos e Beleza e Higiene Pessoal 80% da Companhia Hydrogen: segmento infantil e juvenil de higiene pessoal Pom Pom: fraldas geriátricas (líder BigFral) e infantis (Pom Pom) Inal e Jontex: mercado de preservativos, marcas #1 Jontex e #2 Olla Neo Química: mercado de genéricos Marca líder no mercado de similares Neo Química (genéricos sem marca) Extenso pipeline de lançamentos Moderno parque industrial Enterprise Value das aquisições de R$2 bilhões Posição de Liderança 3ª maior empresa nacional em Medicamentos: mais completo mix de negócios do mercado Maior e mais completa empresa nacional de Higiene e Beleza do mercado de auto-serviço 8
Status de Integração das Companhias Adquiridas Fase I Ganhos rápidos Fase II Ajustes operacionais Fase III Estratégias de mercado dos produtos Etti (mar/06) Finn (mar/07) Mat Inset (jan/07) DM (jun/07) Farmasa (jun/08) Bozzano / NY Looks (jul/08) Niasi (out/08) Hydrogen (out/09) Pom Pom (nov/09) Olla (dez/09) Neo Química (dez/09) 9
Crescimento Orgânico Esforços de Marketing Investimentos de ~20% da Receita Líquida: > R$390 milhões em 2009 Mais de 30 campanhas publicitárias Expansão dos investimentos de trade marketing Aumento da exposição nos PDVs (pontos de venda) Nova linha de produtos Bozzano: lâminas e aparelhos de barbear Nova linha capilar Monange Lançamentos e Extensões de Linha Nova coleção de esmaltes Risqué Arábica Linha corpo Éh Linha completa de adoçantes Finn Sucralose Linha Saúde e Bem-Estar Finn: cereais matinais, barras de cereais e cookies Sopas e temperos prontos Etti 10
Plataforma Operacional de Baixo Custo Fortalecimento da Estrutura Industrial e Organizacional Unidade de Produção Centro de Distribuição Plano de verticalização, com produção interna de embalagens Contratação de novos talentos Melhorias de produtividade Centro de Distribuição Cajamar GO SP SC Abertura de novo centro de distribuição em Cajamar Melhoria do nível de serviços aos clientes Aprimoramento da distribuição dos produtos 11
Perfil Hyper Pós-2009 Faturamento Anualizado % Total Posicionamento (R$ milhões) Medicamentos R$ 1,2 bi 39% #1 OTC #1 Similares Força de Campo +650 pessoas Maior Abrangência de Negócios Higiene & Beleza R$ 1,2 bi 39% Maior portfólio de negócios e marcas do mercado Vários relançamentos em andamento e previstos para 2010 Higiene & Limpeza e Alimentos R$ 0,7 bi 22% Market share crescente em várias categorias TOTAL R$ 3,1 bi 12
Agenda 1 Destaques 2 Resultados 13
Resultados Operacionais Receita Bruta (R$ milhões) Receita Líquida (R$ milhões) 2.631,6 2.025,3 617,2 53% 945,3 1.780,9 48% 456,0 58% 719,4 1.333,0 52% 4T08A 4T09 2008 2009 4T08A 4T09 2008 2009 EBITDA (R$ milhões) Margem EBITDA (%) 97,1 159,3 320,8 59% 511,7 21,3% 0,9 pp 22,1% 24,1% 1,2 pp 25,3% 64% 4T08A 4T09 2008 2009 4T08A 4T09 2008 2009 14
Rentabilidade Lucro Líquido Caixa (R$ milhões) Margem Lucro Líquido Caixa (%) 444,4 75,2 140,2 284,7 56% 16,5% 3% 19,5% 21,4% 21,9% 1% 86% 4T08A 4T09 2008 2009 4T08A 4T09 2008 2009 Lucro Líquido Caixa por Ação (R$) Lucro Líquido Contábil (R$ milhões) 0,19 54% 0,83 0,29 21% 1,01 4T08A 4T09 2008 2009 313,4 101,0 166% 251% (153,2) (207,9) 4T08A 4T09 2008 2009 15
Endividamento PERFIL DA DÍVIDA (R$ milhões) Saldo no Saldo no Cronograma de Pagamento 3T09 4T09 2010 2011 2012 2013 2014 Outros Empréstimos e financiamentos 465,2 799,6 401,5 272,7 48,1 29,7 22,6 25,0 Títulos a pagar 683,1 1.421,0 492,3 464,3 262,9 141,0 60,5 0,0 Endividamento Bruto 1.148,3 2.220,5 893,8 737,0 311,0 170,7 83,1 25,0 Disponibilidades 874,5 499,3 499,3 Endividamento Líquido 273,8 1.721,2 394,6 % do Endiv. Bruto sujeito a Câmbio (8) 23% 4% 29% 66% 21% 33% 7% % do Endiv. Bruto não sujeito a juros 28% 19% 27% 65% 20% 30% 0% Alavancagem (Dívida Líquida / EBITDA) 0,6 x 3,4 x 16
Contatos Relações com Investidores Martim Prado Mattos Diretor de RI Patrícia Salem Gerente de RI Tel: (11) 3627-4211 ri@hypermarcas.com.br 17