INI 2008 São Paulo SETEMBRO 2008 1
v i s ã o g e r a l 2
visão geral» Receita receita bruta de R$ 4,3 bilhões (2007)» Mercado Alvo CF&T fragâncias, maquiagem, cuidados com a pele e higiene pessoal» 22,1% de Market Share¹ no Brasil (2007)» Venda Direta single level 719 mil consultoras (2007)» Presença Internacional Argentina, Chile, Peru, México, Venezuela, Colômbia e França» Investimentos em P&D 3,4% da receita líquida (2007) (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o Cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral (2) Interbrand (2006)» Força da marca quarta marca brasileira mais valiosa entre as empresas listadas na Bovespa² 3
nosso espaço Espaço Natura Cajamar, no Estado de São Paulo. Um moderno centro de pesquisa, produção e logística. 4
70 s Início das operações: um pequeno laboratório e duas paixões: cosméticos e relações Escolha do canal de Venda Direta (1974) 80 s Forte crescimento baseado na expansão regional e no portfólio de produtos Início das operações no Chlie 90 s Compromisso com a Responsabilidade Sócio-Ambiental Início das operações na Argentina e no Peru Conselho de Administração Linha Ekos 00 s Espaço Natura em Cajamar IPO 5 Início das operações na França, México, Colômbia e Venezuela
g o v e r n a n ç a c o r p o r a t i v a 6
governança corporativa Compromisso com os mais elevados padrões de Governança Corporativa» listada no Novo Mercado da BOVESPA» 7 membros no Conselho de Administração - 3 independentes» Comitê de Governança Corporativa e Comitê de Auditoria» Princípio da Equidade:» 100% ações ordinárias» tag along» câmara de arbitragem» Transparência 7
n o s s o p o s i c i o n a m e n t o marca força de vendas inovação 8
m a r c a 9
nossas crenças nossa Razão de Ser é criar e comercializar produtos e serviços que promovam o bem-estar estar bem bem-estar estar bem é a relação empática, bem-sucedida, prazerosa do indivíduo com o outro, com a natureza da qual faz parte, com o todo é a relação harmoniosa, agradável do indivíduo consigo mesmo, com seu corpo 10
nossas crenças a vida é um encadeamento de relações nada no universo existe por si só tudo é interdependente a busca permanente do aperfeiçoamento é o que promove o desenvolvimento dos indivíduos, das organizações e da sociedade 11
nossas crenças o compromisso com a verdade é o caminho para a qualidade das relações quanto maior a diversidade das partes maior a riqueza e a vitalidade do todo a busca da beleza, legítimo anseio de todo ser humano, deve estar liberta de preconceitos e manipulações a empresa, organismo vivo, é um dinâmico conjunto de relações seu valor e longevidade estão ligados à sua capacidade de contribuir para a evolução da sociedade e seu desenvolvimento sustentável 12
reconhecimento da marca Em 2007, a marca Natura atingiu o maior reconhecimento na classificação mundial da avaliação dos consumidores no Brasil, e ainda é a marca preferida no nosso setor, com 42% preferência, contra 18% para a segunda marca melhor classificada. Natura 2006 Natura 2007 Avaliação Global 74% 83% Fonte: Ipsos Insight - Brasil 13
f o r ç a d e v e n d a s 14
canal > Número Total de Consultoras - consolidado 1 (em milhares) CAGR (2002-2007) = 17,5% 719 617 520 375 433 +16,4% 321 2002 2003 2004 (1) Consultoras na Argentina, Brasil, Chile, Peru, México, Venezuela e Colômbia. 2005 2006 2007 15
canal > Turnover 1 (%) 33 30 28 29 26 26 2002 2003 2004 2005 (1) Consultoras no Brasil: Número de consultoras que interromperam as atividades / média de consultoras 2006 2007 16
canal > Produtividade por consultora no Brasil Natura vs. Venda Direta (em R$ mil por média de consultora ativa em 2007) 1,6x 12,2 7,5 Venda Direta sem Natura Natura 17
i n o v a ç ã o 18
inovação biodiversidade brasileira e bem estar bem pesquisas para inovação de produtos 183 novos lançamentos em 2007 (índice de inovação 1 > 56,8%) Centros de P&D Cajamar, Paris, Benevides-PA Portfolio com 906 SKU s 2 36 submarcas (1) Índice de Inovação: Receita Bruta dos lançamentos do ano (produtos que foram lançados ou reformulados nos últimos 24 meses) / Receita Bruta Total do ano (2) Dado do 1T08 19
Categorias de Produtos Maquiagem Cuidados para o Rosto e Corpo Higiene Pessoal Óleos para o Corpo Fragrâncias Cabelos Protetores Solares Infantil 20
Ekos Biodiversidade brasileira e sustentabilidade 21
Chronos Mulher bonita de verdade 22
Amor América América Latina sem fronteiras 23
Natura Tododia Toda rotina tem sua beleza 24
Natura Mamãe e Bebê A importância do vínculo entre pais e filhos 25
Natura Naturé Estimulando as crianças a cuidarem da natureza 26
s u s t e n t a b i l i d a d e 27
sustentabilidade» Carbono Neutro: reduzir 33% das emissões de gases do efeito estufa de toda a cadeia produtiva nos próximos 5 anos» Álcool Orgânico: substituição do álcool comum pelo orgânico» Óleos Vegetais: substituição dos componentes animais e minerais» Tabela ambiental: são apresentados os impactos ambientais das embalagens dos produtos» Refil: as vendas de refis representaram participação de 21,7% em 2007 sobre o total das vendas 28
M e r c a d o C F & T 29
mercado CF&T US$ bilhões preços do varejo 51,3 > Brasil é o 3º maior mercado CF&T do mundo 30,5 22,2 14,5 9,9 7,1 6,6 4,7 3,7 USA Japão Brasil França Rússia México Coréia do Sul Índia Austrália Fonte: Euromonitor 2007 30
mercado alvo¹ CF&T variação PIB mercado alvo cresc. real² 2002 2003 2004 2005 2,7% 5,7% 1,1% 4,6% 5,7% 12,3% 3,2% 9,7% 2006 3,8% 9,9% 2007 5,4% 8,3% CAGR (2002-2007) 3,7% 8,4% 2,3 x PIB Fontes: IBGE (novo cálculo GDP) e Sipatesp / Abhipec (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral (2) Em termos reais, deflacionado pelo IPCA 31
mercado alvo¹ CF&T > Mercado Alvo CF&T por canal - Brasil 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Varejo 57% 57% 57% 54% 52% 52% Venda Direta 35% 37% 36% 40% 42% 41% Franquia 8% 6% 7% 6% 6% 6% Fonte: Sipatesp (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral 32
mercado alvo¹ CF&T > Principais companhias do mercado CF&T - Brasil Market share 2007 Natura 12,8 Unilever 10,9 Avon 8,3 Procter & Gamble 7,2 Colgate Palmolive 5,9 Boticário 5,2 L'Oréal 4,9 Johnson & Johnson 3,4 Beiersdorf AG 1,2 Fonte: Euromonitor 2007 33
r e s u l t a d o s f i n a n c e i r o s 34
receita bruta > Receita Bruta Consolidada (R$ milhões) 4.302 3.890 CAGR (1995-2007) = 21,2% 3.244 2.540 1.910 +10,6% 1.411 429 587 688 806 833 1.016 1.168 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 35
EBITDA > EBITDA Consolidado (R$ milhões) CAGR (2002-2007) = 28,7% 655 702 564 432 +7,3% 296 199 2002 2003 2004 2005 2006 2007 36
margem EBITDA > Margem EBITDA Consolidada (%) 24,4 24,7 23,7 22,2 22,8-0,9pp 20,1 2002 2003 2004 2005 2006 2007 37
lucro líquido > Lucro Líquido (R$ milhões) CAGR (2004-2007) = 15,5% 461 462 397 300 +0,3% 2004 2005 2006 2007 38
dividendos > Dividendos e juros sobre o capital (R$ milhões) 409 354 Pay-out 2007 319 Lucro líquido 89% Fluxo de caixa livre 255% +15,5% Dividendos + JCP (líquido) por ação 2005 R$ 0,74 2006 R$ 0,83 2007 R$ 0,95 +12% +15% 2005 2006 2007 39
p e r s p e c t i v a s 2008-2010 40
Brasil Investimentos Brasil 2008-2010: R$ 400 milhões» Inovação no modelo comercial, a fim de melhorar a relação com as consultoras e aumentar a produtividade;» Redução no número de produtos, concentrando esforços em lançamentos mais relevantes;» Maior e melhor investimento para melhorar a eficácia na comunicação e no Marketing;» Implantação de um processo de gestão de cultura para alcançar ganhos de produtividade;» Nova força à nossa cultura organizacional, investindo no desenvolvimento de lideranças alinhadas com os nossos valores 41
América Latina Plano de crescimento para os próximos 5 anos consolidação da LATAM aumento da eficiência e lucratividade equipe de gestão independente market share em 2012 4% 5% market share 1 receita esperada em 2012 ~ US$500 milhões (1) Market share Natura previsto para o mercado CF&T na América Latina, excluindo o Brasil 42
novos mercados novas oportunidades cotton melhor planejamento estudo para a entrada nos EUA estrutura autônoma orçamento segregado consolidação na França modelo de venda direta construção da marca 43
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This presentation contains forward-looking statements. Such statements are not statements of historical fact, and reflect the beliefs and expectations of the Matura's management. The words "anticipates, Esta apresentação wishes, contém expects, informações "estimates, futuras. Tais intends, informações "forecasts, não são apenas "plans, fatos "predicts, históricos, mas refletem os desejos e as expectativas da direção da Natura. As palavras "antecipa", "deseja", "projects, "targets" and similar words are intended to identify these statements, which "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares, pretendem necessarily involve known and unknown risks and uncertainties. Known risks and uncertainties identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos include, but are not limited to, the impact of competitive products and pricing, market acceptance conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e of produtos, products, aceitação product dos transitions produtos by no the mercado, Company transições and its de competitors, produto da regulatory Companhia approval, e seus currency competidores, fluctuations, aprovação production regulamentar, and supply moeda, difficulties, flutuação changes in da product moeda, sales dificuldades mix, and other de risks. fornecimento This presentation e produção also e mudanças includes pro-forma na venda information de produtos, prepared dentre by outros the Company riscos. Esta for apresentação também contém algumas informações pro forma, elaboradas pela Companhia a information and reference purposes only, which has not been audited. Forward-looking título exclusivo de informação e referência, portanto, são grandezas não auditadas. Esta statements speak only as of the date they are made, and the Company does not undertake any apresentação está atualizada até a presente data e a Natura não se obriga a atualizá-la mediante obligation to update them in light of new information or future developments. novas informações e/ou acontecimentos futuros. www.natura.net/investor www.natura.net/investidor 45