Iochpe-Maxion S.A. Reunião Pública APIMEC - SP. 22 de novembro de 2018

Iochpe-Maxion S.A. Reunião Pública APIMEC - SP 22 de novembro de 2018

Disclaimer Este material constitui uma apresentação de informações resumidas da Iochpe-Maxion S.A. ( Iochpe ) na data desta apresentação. Esta apresentação não deve ser considerada como um conselho de investimento a potenciais investidores. A Iochpe não se responsabiliza por eventuais erros, omissões ou incompletude das informações aqui apresentadas. Da mesma forma, a Iochpe não se responsabiliza por eventuais decisões de investimentos tomadas com base nessas informações. Esta apresentação pode conter declarações e informações que são prospectivas. Essas declarações e informações prospectivas são apenas previsões e não podem garantir o desempenho futuro da Iochpe. A Iochpe adverte que tais declarações e informações futuras estão sujeitas a muitos riscos e incertezas relacionadas às operações e negócios da Iochpe e suas subsidiárias. Como resultado de tais riscos e incertezas, os resultados reais da Iochpe e suas subsidiárias podem ser substancialmente diferentes de qualquer resultado futuro expresso ou implícito na declaração prospectiva ou informação aqui contida. Qualquer opinião expressa neste material está sujeita a alterações sem aviso prévio e a Iochpe não tem obrigação de atualizar ou manter atualizada nenhuma das declarações prospectivas ou informações contidas neste documento. Esta apresentação não constitui uma oferta, ou convite, ou solicitação de oferta, para subscrever ou comprar valores mobiliários. 1

Agenda 1. IOCHPE MAXION 100 ANOS 2. DESEMPENHO FINANCEIRO 3. TRANSFORMAÇÃO DIGITAL NA IOCHPE-MAXION 4. INOVAÇÃO 5. Q&A 2

Visão geral da Companhia Principais destaques Maior produtora de rodas do mundo e um dos principais produtores de componentes estruturais nas Américas 31 plantas industriais localizadas em 14 países. Aprox. 15.000 funcionários A Iochpe-Maxion é estruturada em 3 divisões: Receita Operacional Líquida R$ bilhões CAGR 09-17 : +24.3% +29.4% Maxion Wheels: Rodas de aço para veículos leves, pesados e máquinas agrícolas; e rodas de alumínio para veículos leves Maxion Structural Components: Longarinas e chassis para veículos pesados e componentes estampados para veículos leves Adicionalmente, por meio da AmstedMaxion (joint venture), produzimos vagões ferroviários e fundidos ferroviários e industriais 7,5 6,8 6,8 7,2 5,9 5,9 5,3 5,5 2,9 2,2 1,3 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 9M17 9M18 Estrutura Societária Simplificada¹ Família Ioschpe FIA WPA EST IE BTG Pactual WM Compass Group Itaú Unibanco BlackRock Inc. 15,94% 10,05% 5,51% 5,34% 5,04% 5,02% 53,10% Outros 100% 100% 37,75% Segmento automotivo Segmento ferroviário (JV) 3 ¹Base setembro de 2018

Presença Global Presença Geográfica: 31 plantas industriais localizadas em 14 países Reino Unido Birmingham Alemanha Königswinter México Chihuahua San Luis Potosí Monclova EUA Novi Akron Sedalia Espanha Manresa Itália Dello Turquia Manisa Rep. Checa Ostrava Índia Pune Tailândia Saraburi China Nantong Japão Yokohama Coréia do Sul Seoul Rodas de aço para veículos leves Rodas de aço para veículos comerciais Rodas de alumínio para veículos leves Escritório de vendas e engenharia Longarinas/ Chassis para veículos comerciais Componentes estruturais para veículos leves Argentina Cordoba Uruguai Canelones Brasil Limeira Cruzeiro Santo André Contagem Resende África do Sul Johannesburg 5

Iochpe-Maxion: Principais Divisões Maxion Wheels Rodas de aço e alumínio para veículos leves Maxion Structural Components Longarina e chassi para veículos comerciais Rodas de aço para veículos comerciais e máquinas agrícolas Estampados para veículos leves Receita por região e produto (3T18) Receita por região e produto (3T18) América do Sul 19% Ásia e Outros 12% Rodas de Rodas de Europa 43% aço (veículos leves) 36,9% alumínio (veículos leves) 39,4% América do Sul 43% América do Norte 57% Veículos Comerciais 93% Veículos Leves 7% América do Norte 26% Rodas de aço (veículos comerciais) 23,7% 6

2,3% 2,9% 3,6% 5,2% 6,7% 5,6% 5,9% 5,5% 7,0% 7,4% 7,6% 6,5% 5,5% 4,7% 3,4% 4,2% 3,6% 8,2% 7,2% 6,9% 6,3% 6,8% 8,0% 6,7% 6,2% 4,9% 4,3% 4,1% 8,3% 7,8% 8,1% 7,6% 12,0% 11,7% 12,5% 14,2% 13,1% 13,2% 11,9% 11,2% Relacionamento com clientes de longo prazo Receita por Cliente Top 1 14% 12% 12% 12% 2015 2016 2017 3T18 Top 5 45% 44% 46% 46% Top 10 72% 73% 73% 72% (Carros) 2015 14,2% 13,1% 6,7% 7,4% 5,2% 5,9% 7,8% 5,5% 2,3% 3,6% 2016 12,0% 13,2% 7,0% 7,6% 5,6% 6,5% 8,1% 5,5% 2,9% 4,2% 2017 11,7% 11,9% 8,2% 7,2% 6,3% 8,0% 7,6% 4,7% 3,4% 3,6% 3T18 12,5% 11,2% 8,3% 6,9% 6,8% 6,7% 6,2% 4,9% 4,3% 4,1% Prêmios Recentes Veículos Leves Veículos Comerciais e Agrícolas Componentes Estruturais 2017 Excellence Performance 2017 Excellence in Cost Management 2017 Supplier of the Year 2017 Manufacturer of the Year 2016 Gold Level Supplier 2017 Strategic partnership 2017 Excellence in Quality and Delivery 2016 Featured Supplier 2016 Excellence in costs 7

Estratégia de Negócios Foco no crescimento do Core Business Expandir ainda mais nosso Footprint Crescimento orgânico responsável no core business por meio do aumento da capacidade de produção nas fábricas existentes ou na construção de novas fábricas em novos mercados Ganho de escala fortalece a posição de Mercado, gera economias e permite melhorar continuamente os processos industriais Expandir a capacidade de produção nas plantas em países com demanda crescente Utilizar a plataforma global de vendas para expandir a comercialização de produtos nos países onde não operamos e para aumentar a participação nos Mercados existentes Melhorar eficiência operacional e reduzir custos Investimento contínuo em P&D permite o desenvolvimento de tecnologia e knowhow para fornecer soluções inovadoras para novos modelos de veículos Melhorar a eficiência operacional investindo ainda mais em tecnologias de produção, aumentando a capacidade das instalações de produção, centralizando as funções de contabilidade, finanças, marketing e outras, e alavancar o ganho de escala Expandir nosso portfolio de produtos Expandir linhas de produtos através da entrada em novos nichos de Mercado, onde poderemos nos beneficiar de sinergias com produtos e clientes existentes Aquisições em potencial de ativos e empresas nos segmentos em que atuamos Continuar a Inovar Continuar a inovar reunindo e testando ideias dentro da nossa organização até que se tornem produtos comercializáveis Parceria com líderes renomados do setor que promovem a inovação, como institutos de pesquisa e universidades. 8

Desempenho do Mercado Mercado automotivo (unidades produzidas) BRASIL¹ NAFTA² EUROPA² Segmento 3T17 3T18 Var. 3T17 3T18 Var. 3T17 3T18 Var. Veículos Leves 694.339 724.463 4,3% 3.970.125 4.097.786 3,2% 4.543.642 4.372.362-3,8% Veículos Comerciais 29.335 35.763 21,9% 137.709 148.607 7,9% 119.126 122.371 2,7% Total Veículos 723.674 760.226 5,1% 4.107.834 4.246.393 3,4% 4.662.768 4.494.733-3,6% Máquinas Agrícolas 14.480 19.297 33,3% N/A N/A N/A N/A Segmento 9M17 9M18 Var. 9M17 9M18 Var. 9M17 9M18 Var. Veículos Leves 1.910.835 2.094.449 9,6% 12.954.697 12.833.456-0,9% 15.394.592 15.406.844 0,1% Veículos Comerciais 75.329 100.305 33,2% 391.586 442.578 13,0% 368.237 378.661 2,8% Total Veículos 1.986.164 2.194.754 10,5% 13.346.283 13.276.034-0,5% 15.762.829 15.785.505 0,1% Máquinas Agrícolas 42.314 46.197 9,2% N/A N/A N/A N/A (1) Fonte: ANFAVEA (2) Fonte: IHS Automotive (Veículos Leves) e LMC Automotive (Veículos Comerciais) Europa: considera EU27 + Turquia 10

Receita por Região e Crescimento Breakdown de Receita por Região (R$ milhões) América do Sul América do Norte Europa Ásia + Outros CAGR 13-17 : 6,2% 7.488 5.892 5.912 7% 6% 24% 29% 6.846 6.816 8% 8% 34% 40% 9% 38% 5.533 9% 7.161 10% 37% 38% 31% 33% 38% 32% 29% 29% 29% 39% 32% 20% 20% 24% 24% 25% 2013 2014 2015 2016 2017 9M17 9M18 Crescimento Anual 0.3% 15.8% (0.4)% 9.9% 29,4% 3T17 3T18 1.932 2.617 11 35,4%

Receita por Produto Receita por Produto (R$ milhões) Componentes Rodas para veículos comerciais (Aço) Rodas para veículos leves (Aço) Rodas para veículos leves (Aluminío) +29,4% 6.846 6.816 7.488 7.161 5.892 5.912 22% 23% 30% 32% 33% 5.533 33% 34% 30% 32% 33% 33% 30% 30% 27% 23% 23% 19% 19% 19% 20% 20% 25% 22% 18% 16% 18% 17% 19% 2013 2014 2015 2016 2017 9M17 9M18 12

Desempenho financeiro e endividamento EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões) Dívida Líquida e Dívida Líquida/EBITDA (R$ milhões) 11,3% 10,0% 10,6% 10,8% +35,8% 11,4% 3,6x 3,3x 2,9x 2,6x 751 796 799 815 600 2.676 2.628 2.300 2.602 2015 2016 2017 9M17 9M18 2015 2016 2017 3T18 EBITDA Margem EBITDA ajustada excluindo não recorrentes Margem EBITDA reportada (%) 2015 2016 2017 9M17 9M18 11,0% 11,7% 10,7% 11,5% 11,8% 3T17 3T18 13 11,9% 12,3%

Perfil da Dívida R$ milhões Breakdown do Endividamento 2015 Evolução do liability management (15-18) 3T18 Sindicato bancário em Dólares concluído em Junho de 2016, com vencimento de 3 e 5 anos em um total de US$ 275 milhões 29,0% R$ 3.415 mi 53,4% Aumento de capital, conversão de debêntures da 6ª emissão e conversão de bônus de subscrição da 7ª emissão de debêntures. ~ R$ 670 milhões entre capital e conversão de dívidas 43,2% 22,0% R$ 2.888 mi 2,3% 15,3% Dólar Real Euro Outras Moedas Sindicato bancário em Euros concluído em Fevereiro de 2017, com vencimento final de 5 anos em um total de EUR$ 130 milhões 5,3% 29,5% Dólar Real Euro Outras Moedas Custo médio: 10,4% a.a. Dólar: US$ + 5,4% a.a. Euro: Euro + 3,6% a.a. Real: 105,4% do CDI a.a. Renegociação de US$ 91 milhões de dívida de subsidiária no México com redução de custo e aumento de prazo 8ª emissão de debêntures em março de 2018 em um total de R$ 450 milhões com prazo de 5 anos ao custo de CDI +1,4% Refinanciamento de capital de giro na Áustria em 2018 com redução de custo Custo médio: 5,7% a.a. Dólar: US$ + 6,1% a.a. Euro: Euro + 2,9% a.a. Real: 126,0% do CDI a.a. Ao longo de 2018, pagamento de dívidas em R$ 14

Investimentos CAPEX (R$ milhões) 261 331 299 246 284 119 2014 2015 2016 2017 9M17 9M18 Principais investimentos em 2018: construção da nova planta de rodas de alumínio na Índia e estamparia para veículos pesados no NAFTA. Jun 2016 Fábrica de rodas de Alumínio Limeira, Brasil Inauguração Fev 2018 Fábrica de rodas de Alumínio Pune, Índia Cerimônia Pedra Fundamental Out 2018 Fábrica de rodas de Alumínio Pune, Índia Chegada de equipamentos 15

Transformação digital na Iochpe-Maxion IDENTIFICAÇÃO DE LOCALIZAÇÃO Identificação remota de itens proporcionando rastreabilidade, integração entre máquinas e uma fundação para processos autônomos INTERFACE HUMANO MÁQUINA AVANÇADA Sistemas inteligentes que possam interagir com humanos por meio da fala e texto, aprendendo e se adaptando para aperfeiçoar as interações. COMPUTAÇÃO EM NUVEM Infraestrutura, sistemas e plataformas como serviços. Elástico e escalável. 1. Digitalização e integração das cadeias de valores vertical e horizontal INTERNET DAS COISAS Coleta de dados e interações entre quaisquer dispositivos, grandes e pequenos, complexos e simples. REALIDADE AUMENTADA E VIRTUAL Treinamentos simulados e interações digitais com o ambiente. INTELIGÊNCIA ARTIFICIAL Conjuntos de dados minerados para 2. Digitalização das ofertas de produtos e serviços TRANSFORMAÇÃO DIGITAL 3. Modelos de negócios digital e acesso dos clientes BIG DATA Coleta e análise de grandes conjuntos de dados ANÁLISE DE DADOS Identificação de padrões em dados oportunidades de negócios, tomada de agregados alavancando novos decisões mais rápidas e processos mais conhecimentos e insights autônomos. SENSORES INTELIGENTES Temperatura, humidade, voltagem, pressão, vibração e sensores de movimento auxiliando um ambiente onde MANUFATURA ADITIVA Impressão 3D de peças de reposição, protótipos e até mesmo produtos homem e máquina possam interagir. 17

Projetos em andamento Transformação Digital Fase I em fábrica de rodas de alumínio da Maxion TREINAMENTO E MANUTENÇÃO USANDO REALIDADE AUMENTADA REDUÇÃO DE SUCATA E RETRABALHO MONITORAMENTO DE SENSORES ENERGY ANALYTICS RASTREABILIDADE 18

Projetos em andamento Análise Preditiva em estação de tratamento de efluentes O que é? Análise de dados da estação de tratamento de efluentes a fim de predizer e aprimorar em tempo real os parâmetros de consumo de produtos químicos no processo. Tecnologias envolvidas Análise preditiva Machine learning Automação de decisões Valor do projeto Otimizar o processo de tratamento de efluentes Reduzindo o consumo de desperdício de lima Diminuir os riscos ambientais 19

Projetos em andamento Rastreabilidade de rodas de alumínio da Maxion O que é? Marca única, data matrix code DMC, gravada em cada roda A cada etapa do processo produtivo a marca é lida e informações são anexadas ao código da roda, como qual máquina foi utilizada, quais matérias primas, custos indiretos, etc. Tecnologias envolvidas Valor do projeto Gestão de Recall / Garantia Dados do processo de manufatura Dados de não conformidade Genealogia do produto Controle de produção Fluxo de aplicação de materiais Fundação para Sistemas de Manufatura Flexíveis Insights em tempo real sobre o ambiente produtivo Máquinas marcadoras Laser (gaiola de segurança e autorização legal para uso) Dot peening (marcas de pressão permanentes) Câmeras de leitura Rede de dados no chão de fábrica Configuração em linha ou com utilização de esteiras 20

Projetos em andamento Realidade aumentada em fábrica de componentes estruturais da Maxion O que é? Utilização de realidade aumentada para controle de inspeção de especificações críticas de chassis e para apoio remoto de engenheiros e especialistas de manutenção Realidade aumentada Tecnologias envolvidas Valor do projeto Aprimorar identificação de pontos de inspeção Diminuir tempo de inspeção Redução de downtime de máquinas 21

Foco da Inovação Desenhos de roda avançados para soluções de motor nas rodas Roda como gerador de energia Conectividade + Segurança Rodas inteligentes Tecnologia de sensores e captação de energia Veículos Elétricos Eficiência de custos Ring to disc Tecnologia Flow Forming Fabricação aditiva Materiais avançados Rodas de fibra reforçada e leve Sistemas híbridos de fibra de carbono e alumínio Aço de alta resistência Processos avançados de endurecimento do material Forjamento híbrido Roda flexível Aplicações Aplicação Multi Color Revestimento nano Estilo 23

Áreas de Foco iforum (intranet; iadvocates) ilabs Monitoramento do mercado (novas tecnologias; trends) Competidores monitoramento de patentes Inovação dos fornecedores Institutos/Universidades Começa com ideias iforum ilab PROTÓTIPO NOVO PRODUTO EXECUÇÃO Compartilhamento de ideias por membro da equipe Plataforma de mídia social baseada na web Colaboração e feedback entre todos os níveis Workshop de Inovação Participação altamente diversificada Aprovar ideia Liberar orçamento Análise Financeira Plano de negócio Solicitar funding RESULTADOS Ano1 Ano 2 24

Footprint Global de Engenharia Königswinter, Alemanha Centro Global de Engenharia - Aço Centro Regional de Engenharia - Aço Novi, MI, EUA Dello, Italia Manisa, Turquia Pune, Índia Saraburi, Tailândia Yokohama, Japão Centro Global de Engenharia - Alumínio Centro Regional de Engenharia - Alumínio Centro Global de Engenharia avançadas Limeira, Brasil Escritório de vendas e engenharia global 25

Produtos GEN34 (roda de aço para veículos comerciais) GEN 0 Em 22 anos redução de 9kg GEN 1 GEN 35 GEN 34 Uso de material de classe HSLA Formato do disco otimizado Formato sem hump rim Disco com diâmetro reduzido Melhorias de processos Evolução na redução de peso de rodas comerciais GEN 30 26

Produtos Ultra Light Wheel 3 projetos/tecnologias em uma aplicação para redução de peso Flow form do aro 1) Flow form do perfil de aro de aço 3) Tratamento térmico Utilização de outros materiais em certas partes da roda Tratamento térmico do aço 27

Produtos Aero Cover (rodas de aço para veículos comerciais) Diminuição do arrasto aerodinâmico Redução do consumo de combustível 28

MaxSmart - A Roda Inteligente Demonstração Mensuração Pressão Temperatura Carga Ângulo de cambagem Ângulo de esterço Slip Rotações por Minuto 29

MaxSmart A Roda Inteligente Testes realizados ALGORITHM PERFORMANCE DEVELOPMENT (%) 95,0 94,6 95,7 95,9 96,0 85,0 82,9 75,0 74,8 65,0 1 2 3 4 5 6 GEN 2 TD Medição completa do Sistema do veículo, todas as 4 rodas e chassi foram instrumentados Extensômetro Comprovado para suportar medições de carga, torque e detecção de superfície MACHINE LEARNING Usado para processar mais de 2 milhões de pontos de dados coletados em ambientes reais ALGORITMO Usado para determinar a superfície sob o pneu com 96% de precisão e dentro de 7m de distância Novos testes de veículos completos e bem sucedidos Análises mostram maior precisão na identificação de superfícies 30

Atualização: Acorus - A Roda Flexível Conforto Satisfação do Cliente Redução de impactos Suporte a veículos autonômos Segurança Proteção a buracos no pavimento Verde Ecologicamente correta devido ao menor uso/reposição de pneus e rodas danificadas Design Permite diâmetros maiores em regiões com pavimentos ruins Evolução do projeto: Maxion Wheels redesenhou a base em alumínio e aumentou seu desempenho 31

VERSASTYLE Evolução no design de rodas de aço para veículos leves Vários estilos para veículos que usam uma única roda base Maior flexibilidade de design em relação ao alumínio com acabamento da roda do molde de injeção Ampla gama de acabamentos, aparências e revestimentos de várias tintas Até 8% mais leve que uma roda de alumínio fundido 32

CODESIGN COMPONENTES ESTRUTURAIS ENTRADA LINHA DE BASE CLIENTE CONHECIMENTO TECNOLOGIA OTIMIZAÇÃO DE PRODUTO SIMULAÇÃO DE ESTAMPAGEM SAÍDA VALIDAÇÃO DE PRODUTOS SIMULAÇÃO DE SOLDAGEM SUGESTÃO MAXION 33

DESENVOLVIMENTO DE LONGARINA DE ALUMÍNIO T6 -YS> 340 MPa HM PUNCIONAMENTO PROCESSO DE ENVELHECIMENTO MONTAGEM TRATAMENTO TÉRMICO ESTAMPAGEM PROCESSO DE REVESTIMENTO T4 - YS: >250 MPA 34

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