Enaex 2018 Financiamento às exportações para a retomada do crescimento
A Indústria Brasileira de Máquinas e Equipamentos
:: Missão Atuar de forma independente para promover o desenvolvimento sustentado do setor, por meio de produtos, serviços e ações político institucionais que contribuam para: A competitividade sistêmica e empresarial. O fomento dos negócios nos mercados nacional e internacional. O financiamento à produção e à comercialização.
:: SOBRE A ABIMAQ A ABIMAQ/SINDIMAQ foi fundada em 1937, com o objetivo de mobilizar o setor de máquinas e equipamentos, defendendo os interesses das associadas e contribuindo para o crescimento da indústria nacional.
:: - Máquinas e Equipamentos
:: Perfil da Indústria Brasileira de máquinas e equipamentos Emprega mais trabalhadores de 300 mil Salários trabalhadores médios 40% Salários médios 40% superiores à média transformação brasileira Emprega mais de 300 mil superiores à média brasileira Salários 30% acima da média pagos pela indústria de equipamentos mecânicos equipamentos mecânicos R$ 70 bilhões 10% de toda a 10% de toda a Mais de 30% exportaram em
:: Perfil Exportador da Indústria Brasileira de Máquinas e Equipamentos Exportações de US$ 9 bi em Previsão 2018: US$ 10bi 2º Maior setor em Emprega maisem 2016 e Receita 41% da indústria de 300 mil do faturamento brasileiras foi de máquinas e trabalhadores proveniente equipamentos de mecânicos exportações Salários médios 40% superiores 10% de toda a à média brasileira Crescimento acumulado de 16,8% das exportações em 2018 (jun.)
:: Perfil Exportador da Indústria Brasileira de Máquinas e Equipamentos Exportações de US$ 9 bi em Previsão 2018: US$ 10bi Exportações para 195 Países 2º Maior setor Emprega mais de 300 mil 41% do faturamento trabalhadoresvem de exportações equipamentos mecânicos Salários médios 40% superiores 10% de toda a à média brasileira 50% das exportações do setor Crescimento como acumulado destinosde 28,7% das exportações em 2018(abr.) tem EUA e UE
:: Balança Comercial da Indústria Brasileira de Máquinas e Equipamentos US$ Bilhões 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0-10,0-20,0-30,0 8 22-15 27 27 Exportações de US$ 9 bi em Previsão 2018: US$ 10bi 10 11-17 -17 9 10 Emprega mais de 300 mil 41% do faturamento trabalhadoresvem de exportações equipamentos EXP IMP mecânicos SALDO Salários médios 40% superiores 10% de toda a à média brasileira 29-20 25-15 19 2º Maior setor 9 8 8 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016-11 15-8 13-4
:: Consumo Aparente R$ Bilhões constantes* Exportações de US$ 9 bi em Previsão 2018: US$ 10bi 2º Maior setor Emprega mais de 300 mil 41% do faturamento trabalhadoresvem de exportações equipamentos mecânicos Salários médios 40% superiores 10% de toda a à média brasileira
Brasil: Exportações e Importações
:: Brasil - Exportações e Importações por Intensidade Tecnológica,. Exportações de US$ 9 bi em Previsão 2018: US$ 10bi 2º Maior setor 41% do faturamento vem de exportações equipamentos mecânicos - 23% Alta e Média Alta - 39,3% Média Baixa e 10% Baixa de toda a - 37,7% Não Industriais - 60,4% Alta e Média Alta - 30% Média Baixa e Baixa - 9,6% Não industriais
:: Pauta do Brasil Exportação e Importação, em Exportações brasileiras Por Setores Importações brasileiras Por Setores Exportações de US$ 9 bi em Previsão 2018: US$ 10bi 2º Maior setor Emprega mais de 300 mil 41% do faturamento trabalhadoresvem de exportações equipamentos mecânicos Salários médios 40% superiores 10% de toda a à média brasileira Alta tecnologia Média Alta tecnologia Média Baixa tecnologia Baixa tecnologia Não industriais Fonte: Comex Vis
:: Manufaturados Participação no mercado mundial 2º Maior setor Emprega mais de 300 mil 41% do faturamento trabalhadoresvem de exportações equipamentos mecânicos Salários médios A participação 40% do superiores Brasil no valor adicionado mundial 10% de de toda manufaturados a mantém tendência de queda, de 2,32%, em 2015, para 2,08%, em à média 2016. brasileira Segundo estimativas da UNIDO, em, o valor será de 1,98%. Nos últimos 20 anos (1997-), a participação brasileira na produção mundial encolheu de 3,26% para 1,98%. Fonte: CNI
Fatores que afetam a Competitividade
:: Fatores que afetam a Competitividade Exportações de US$ 9 bi em Previsão 2018: US$ 10bi 2º Maior setor Custo Brasil Encargos Sociais e Custos de Insumos Emprega Básicos mais de 300 mil 41% do faturamento Trabalhistas Impacto dos Juros Sobre o trabalhadoresvem de exportações Logística Capital de Giro Burocracia equipamentos e Custos mecânicos de Custos de Financiamento Regulamentação Impostos Não Salários recuperáveis médios Custo de 40% superiores 10% Energia de toda a à média brasileira
:: Fatores que afetam a Competitividade Custo Brasil Exportações de US$ 9 bi em Previsão 2018: US$ 10bi Encargos Sociais e Custos de Insumos Emprega Básicos mais de 300 mil 41% do faturamento Trabalhistas Impacto dos Juros Sobre o trabalhadoresvem de exportações Logística Capital de Giro Burocracia equipamentos e Custos mecânicos de Custos de Financiamento Regulamentação Impostos Não Salários recuperáveis médios Custo de 40% superiores 10% Energia de toda a à média brasileira Juros sobre o capital de giro Custos dos insumos Impostos não recuperáveis Logística Encargos sociais e trabalhistas Outros custos
Utilização das linhas de financiamento pelo setor de Máquinas e Equipamentos
:: Pesquisa BNDES - Financiamentos às Exportações Em abril-18, a ABIMAQ realizou, em parceria com o BNDES, uma pesquisa entre as cerca de 1500 do setor para entender o perfil de acesso ao financiamento para vendas no mercado externo. 2º Maior setor Em um grupo considerável de (67% da amostra) com exportações moderadas (até 25% do faturamento anual) a concessão de financiamento aos seus clientes é um FATOR COMPETITIVO RELEVANTE. equipamentos mecânicos m de exportações 10% de toda a Para um subgrupo da amostra (cerca de 5%), o financiamento de longo prazo (acima de 1 ano) apresenta-se como DECISIVO.
:: Pesquisa BNDES - Financiamentos às Exportações...as costumam exigir parte do pagamento antecipado em suas vendas? Custo Brasil Mercado Interno 23% Exige em média 31% Mercado Externo 2º Maior setor 15% Exige em média 48% Encargos Sociais e Custos de Insumos Emprega Básicos mais 77% de 300 mil 41% do faturamento Trabalhistas Impacto dos Juros Sobre o trabalhadoresvem de exportações Logística Capital de Giro Burocracia equipamentos e Custos mecânicos de Custos de Financiamento Regulamentação Impostos Não Salários recuperáveis médios Custo de 40% superiores 10% Energia de toda a Sim Não à média brasileira 85% Sim Não
:: Pesquisa BNDES - Financiamentos às Exportações 67% das respondentes exportam até 25% da sua produção 2º Maior setor 23% das respondentes exportam entre 26% e 50% da sua produção equipamentos mecânicos 10% de toda a 9% das respondentes exportam mais do que 50% da sua produção
:: Pesquisa BNDES - Financiamentos às Exportações Aproximadamente 69% das respondentes 2º Maior setor financiam suas vendas externas com recursos próprios Os 31% restantes são financiados pelas linhas: BNDES-Exim, ACE, PROEX-Financiamento, Desconto de Recebíveis etc. equipamentos mecânicos 10% de toda a
:: Pesquisa BNDES - Financiamentos às Exportações O Instrumento de garantias mais utilizado é a Carta de Crédito com utilização por aproximadamente 36% das 2º Maior setor A segunda opção mais utilizada é o seguro privado de créditos à exportação com aproximadamente 9% equipamentos mecânicos 10% de toda a Destaca-se que aproximadamente 40% das não utilizam qualquer mecanismo de garantia em suas exportações.
:: Desafios: Instrumentos de Garantias 48,5% das respondentes financiam2º Maior seussetor produtos em período inferiore à 1 ano 3,9% das respondentes financiam seus produtos em períodos superiores à 1 ano equipamentos mecânicos 10% de toda a
Considerações
:: Competitividade: Financiamentos e Seguro de Crédito às Exportações As exportações equipamentos envolvem operações de grande valor, que exigem condições específicas de negociação, entre elas o pagamento à prazo e os riscos inerentes à operação (variação do câmbio, insolvência do importador etc.). 2º Maior setor Custo Brasil O financiamento às exportações tem como objetivo: i.) eliminar os riscos de variação cambial; ii.) financiar a produção destinada ao mercado externo, iii.) dar maior solidez e segurança financeira a empresa que realizará a exportação; iv.) aumentar a competitividade do produto brasileiro no exterior. Encargos Sociais e Custos de Insumos Emprega Básicos mais de 300 mil 41% do faturamento Trabalhistas Impacto dos Juros Sobre o trabalhadoresvem de exportações Logística Capital de Giro Burocracia equipamentos e Custos mecânicos de Custos de Financiamento Regulamentação Impostos Não Salários recuperáveis médios Custo de 40% superiores 10% Energia de toda a à média brasileira
:: Competitividade: Financiamentos e Seguro de Crédito às Exportações O acesso ao financiamento está entre os componentes que mais restringem o aumento da nossa produtividade. Portanto, é essencial que haja crédito suficiente e a juros competitivos. Parte significativa das vendas internacionais 2º Maior setor de máquinas e equipamentos tem como destino países industrial em desenvolvimento, exportador os quais apresentam um maior nível de risco comercial devido ao seu perfil político, comercial e macroeconômico. Por isso, é fator de igual importância a expansão do sistema de garantias públicas. Encargos Sociais e Emprega mais de 300 mil 41% do faturamento Trabalhistas trabalhadoresvem de exportações Logística Burocracia equipamentos e Custos mecânicos de Regulamentação Salários médios Custo de 40% superiores 10% Energia de toda a à média brasileira As seguradoras privadas de crédito à exportação demonstram pouco apetite para operações com as características comuns ao setor de máquinas e equipamentos.
:: Financiamentos às Exportações Desembolso Anual do Sistema BNDES - Apoio à Exportação Setor CNAE - (US$ milhões) Setores 2012 2013 2014 2º Maior 2015 setor 2016 transformação 4.023,1 5.758,3 2.970,7 industrial 1.364,7 exportador 4.146,5 726,7 Máquinas e Equipamentos 899,7 1.530,8 698,9 289,1 524,2 79,1 Total 5.467,5 7.104,2 3.953,5 1.893,1 4.189,8 815,4 Fonte: BNDES Elaboração ABIMAQ Fonte: MDIC Exportações de Máquinas e Equipamentos ABIMAQ - (US$ Milhões) 41% Período do faturamento 2012 2013 2014 2015 2016 vem de exportações Valor Exportado 10.581 9.261 9.578 8.024 7.790 9.087 Elaboração: ABIMAQ
:: Financiamentos às Exportações 73,6% 81,1% % da Ind. De Transf. No Total de Desembolsos 75,1% 72,1% 99,0% 89,1% 2012 2013 2014 2015 2016 2º Maior setor % Máq&Equip na Ind. de 22,4% 26,6% 23,5% 21,2% 12,6% 10,9% 2012 2013 2014 2015 2016 16,5% 41% do faturamento % de Máq&Equip. No Total de Desembolsos vem de 21,5% exportações 17,7% 15,3% 12,5% 9,7% 2012 2013 2014 2015 2016
:: Financiamentos às Exportações: Desembolsos BNDES: Máquinas&Equipamentos % de Desembolsos BNDES para Exportação de Máq&Equip. No Total exportado pelo setor 16,5% 2º Maior setor 8,5% 41% do faturamento vem de exportações 7,3% 3,6% 6,7% 0,9% 2012 2013 2014 2015 2016
:: Financiamentos às Exportações: Desembolsos Totais - PROEX Financiamento 5,7% % de Desembolso do PROEX Financiamento No Total exportado pelo setor de Máq&Equip 5,5% 4,8% 4,8% 2º Maior setor 5,1% 4,1% 41% do faturamento vem de exportações 4,1% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 *Dados referentes a todos os desembolsos da linha sem discriminação de setor
:: Desafios: Financiamentos às Exportações Os recursos da União, viabilizados pelo Tesouro Nacional, para o financiamento às exportações são orientados pelo PROEX (Financiamentos e Equalização). Depende de dotação específica aprovado no Orçamento Geral da União. Encargos Sociais e 41% do faturamento Trabalhistas vem de exportações Logística Burocracia equipamentos e Custos mecânicos de Regulamentação Custo de 10% Energia de toda a 2º Maior setor O Proex tem sido afetado pela incerteza quanto à distribuição, e até mesmo a interrupção, da disponibilização de recursos orçamentários ao longo do ano, o que tem afetado a capacidade do exportador brasileiro de responder as oportunidades no exterior. Criação de mecanismo que permita a realocação, no decorrer do exercício orçamentário, de sobras de um dos programas do Proex para o outro.
:: Desafios: Financiamentos às Exportações O BNDES responde pela maior parte do financiamento governamental de médio e longo prazo à exportação. A atividade de apoio à exportação deve 2º Maior sersetor diferenciada em relação às demais do Banco. Custo Brasil É preciso reduzir o custo elevado das garantias exigidas, uma vez que afeta a capacidade competitiva do exportador e, em alguns Encargos Sociais e Custos de Insumos Emprega casos, Básicos mais inviabiliza de 300 mil 41% do faturamento Trabalhistas o negócio. Impacto dos Juros Sobre o trabalhadoresvem Capital de Giro de exportações Logística Burocracia e Custos de Custos de Financiamento Regulamentação Impostos Não Salários recuperáveis médios Custo de Energia 40% superiores à média brasileira É preciso também reduzir os spreads dos agentes financeiros.
:: Contatos /ABIMAQoficial /ABIMAQ 2º Maior setor Custo Brasil / tvabimaq Encargos Sociais e Custos de Insumos Emprega Básicos mais de 300 mil 41% do faturamento Trabalhistas Impacto dos Juros Sobre o trabalhadoresvem de exportações Logística Capital de Giro Burocracia equipamentos e Custos mecânicos de Custos de / Financiamento abimaq Regulamentação Impostos Não Salários recuperáveis médios Custo de 40% superiores 10% Energia de toda a à média brasileira
José Velloso Dias Cardoso Presidente Executivo presidencia@abimaq.or.br