Programa de Financiamento às Exportações PROEX FIESC - Junho de 2016

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1 Programa de Financiamento às Exportações PROEX FIESC - Junho de 2016

2 Programa de Financiamento às Exportações - PROEX O PROEX foi instituído pelo Governo Federal para proporcionar às exportações brasileiras condições de financiamento equivalentes às do mercado internacional. O programa é regulamentado por meio da Lei nº /2001 e se submete à normatização do Senado Federal, da Câmara de Comércio Exterior CAMEX e do Conselho Monetário Nacional CMN. Compete à CAMEX estabelecer as diretrizes e os critérios aplicáveis ao programa, reservado ao CMN a definição de normas e critérios relativos às condições financeiras das operações. Os bens elegíveis e seus respectivos prazos de pagamento estão definidos na Portaria MDIC nº 208/2010. O gerenciamento do PROEX é conduzido pelo Comitê de Financiamento e Garantia das Exportações COFIG e operacionalizado pelo Banco do Brasil S.A - BB, agente financeiro do programa. O COFIG e o BB apreciam operações distintas, conforme critérios de alçada definidos. O PROEX é financiado com recursos do Tesouro Nacional e dotação específica no Orçamento Geral da União OGU e apresenta duas modalidades: Financiamento e Equalização; vale ressaltar que cada modalidade possui um Orçamento próprio. 2

3 Programa de Financiamento às Exportações - PROEX Modalidade Fonte de Recursos Público Alvo Benefício Concedido PROEX Equalização Recursos próprios da instituição financeira - Empresas exportadoras, por intermédio de bancos múltiplos, comerciais, de investimento, residentes ou domiciliados no país; - Estabelecimentos financeiros ou de crédito situados no exterior. Equalização de taxas de juros, com percentuais de equalização definidos de acordo com o prazo da operação. PROEX Financiamento Funding do Tesouro Nacional - Pequenas e médias empresas com faturamento anual até R$ 600 milhões; - Compromissos governamentais decorrentes de negociações bilaterais. Concessão de crédito à taxa Libor. 3

4 PROEX Financiamento

5 PROEX Financiamento Fonte de Recursos Público Alvo Subvenção Funding do Tesouro Nacional - Pequenas e médias empresas com faturamento anual até R$ 600 milhões; - Compromissos governamentais decorrentes de negociações bilaterais. Concessão de crédito à taxa Libor Instâncias de aprovação: COFIG: Aprova operações do setor aeronáutico e operações de financiamento cujo montante é superior a US$ 20 milhões. Empresas Atendidas: 17 RCs Aprovados: 22 (3%) Valor Exportado: US$ 141 milhões (25%) Valor Financiado: US$ 131 milhões (25%) Dados referentes a 2015 BB: Aprova operações enquadradas nos dispositivos regulamentares, até o valor de US$ 20 milhões, exceto operações do setor aeronáutico. Empresas Atendidas: 162 RCs Aprovados: 766 (97%) Valor Exportado: US$ 425 milhões (75%) Valor Financiado: US$ 386 milhões (75%) Dados referentes a

6 PROEX Financiamento Parâmetros do Financiamento (condições regulamentares, exceto PROEX Financiamento Concessional): Prazo máximo do financiamento: 10 anos; Parcela financiável: até 100%, em operações até dois anos; até 85%, em operações com prazo superior a dois anos, respeitando o índice de nacionalização (IN) da exportação. Índice de nacionalização (IN) da exportação: IN igual ou superior a 60% 100% sobre o valor da exportação IN inferior a 60% IN + 40% = X% sobre o valor da exportação 6

7 PROEX Financiamento: Orçamento e Execução Financeira (em R$) Orçamento Execução Total 7

8 PROEX Financiamento: modalidade Concessional Condições Gerais (Resolução CMN nº 4.335, de 26 de maio de 2014) Financiamento a países, projetos e setores com limitações de acesso a financiamento de mercado; Operações aprovadas diretamente pelo COFIG, sem limite de faturamento do exportador; As operações estão limitadas a até 25% da dotação orçamentária anual do PROEX/Financiamento. Parâmetros do Financiamento: definidos pela STN para atingir o nível de concessionalidade de até 35%. Prazo máximo do financiamento: 25 anos; Carência máxima: 10 semestres; Taxa de juros: não inferior a 0,5% a.a. 8

9 PROEX Financiamento: modalidade Concessional Programa Mais Alimentos Internacional (PMAI) Coordenado pelo MDA (atualmente, MDSA) e utiliza recursos do PROEX Financiamento; Objetivo: fomentar às exportações de máquinas, tratores e equipamentos aos países em desenvolvimento; Há a assinatura de um Projeto de Cooperação Técnica PCT entre os países cooperantes, com apoio e treinamento específico para os bens exportados; Apoia a produtividade de pequenos agricultores em países em desenvolvimento; Assinatura de um Memorando de Entendimento (MoU) entre o Brasil e o país de destino; MoU vigentes atualmente: Cuba, Moçambique, Senegal, Zimbábue, Gana e Quênia. Parâmetros do Financiamento: Para os países altamente endividados (HeavilyIndebtedPoorCountries HIPC), o programa assegura o nível de concessionalidade de até 35%, com as seguintes condições de financiamento: Prazo de financiamento: 15 anos; Carência: 5 anos; Taxa de juros: 0,5% a.a. 9

10 PROEX Financiamento: Operações Aprovadas por Prazo de Financiamento De 3 anos a 10 anos; 24,2% Maior que 10 anos; 0,8% 2013 Até 6 meses; 30,7% Maior que 10 anos; 39,6% 2014 Até 6 meses; 16,7% De 6 meses a 1 ano; 7,2% De 3 anos a 10 anos; 16,91% Maior que 10 anos; 14,60% 2015 Até 6 meses; 36,28% De 1 ano a 3 anos; 37,7% De 6 meses a 1 ano; 6,6% De 3 anos a 10 anos; 9,7% De 1 ano a 3 anos; 26,7% De 1 ano a 3 anos; 24,82% De 6 meses a 1 ano; 7,38% Os dados refletem o caráter híbrido do Proex Financiamento: apoiar pequenas e médias empresas, cujas operações possuem prazos inferiores a 1 ano; apoio aos compromissos bilaterais, especialmente no âmbito do Financiamento Concessional, com prazos superiores a 10 anos. 10

11 PROEX Financiamento: Operações Aprovadas por NCM Outros; 1,0% Serviços; Têxtil e 3,0% Calçados; 19,0% 2013 Veículos automotores terrestres; 1,0% Alimentos; 35,0% Veículos automotores terrestres; 15% 2014 Alimentos; 26% Veículos automotores terrestres; Serviços; 2,6% 7,2% Têxtil e Calçados; 18,2% 2015 Alimentos; 25,0% Máquinas e equipamento s; 30,0% Extrativismo mineral e vegetal; 11,0% Serviços; 24% Têxtil e Calçados; 8% Outros; 1% Extrativismo mineral e vegetal; 7% Máquinas e equipamentos; 19% Outros; 2,1% Máquinas e equipamentos; 27,7% Extrativismo mineral e vegetal; 17,1% Elevada participação do setor de alimentos nos últimos anos; O setor de máquinas e equipamentos foi influenciado positivamente pelo Programa Mais Alimentos Internacional. 11

12 Obrigado! Gerência de Fomentos as Exportações - GEFEX gefex.copec.df.stn@tesouro.gov.br

13 PROEX Equalização

14 Programa de Financiamento às Exportações PROEX PROEX Objetivo: proporcionar às exportações brasileiras condições de financiamento equivalentes às do mercado internacional; Instrumentos legais: Lei nº /2001, e as Resoluções CMN nº 2.575/1998; nº 4.063/2012 e nº 4.335/2014; e Decreto nº 7.710/2012, além da Portaria MDIC nº 208/2010. O agente financeiro para o PROEX é o Banco do Brasil (BB). Comitê de Financiamento e Garantia das Exportações COFIG Atribuições: enquadrar e acompanhar as operações do PROEX e do Fundo de Garantia à Exportação (FGE); estabelecer os parâmetros e as condições para a concessão, pela União, de assistência financeira às exportações brasileiras e de garantia às operações no âmbito do seguro de crédito à exportação. O Conselho de Ministros da Câmara de Comércio Exterior (CAMEX) define as diretrizes e os critérios que norteiam as decisões do COFIG. 14

15 PROEX Equalização Fonte de Recursos Público Alvo Subvenção Recursos próprios da instituição financeira Instâncias de aprovação: COFIG: Aprova operações do setor aeronáutico, obras de infraestrutura e demais operações quando necessário. - Empresas exportadoras, por intermédio de bancos múltiplos, comerciais, de investimento, residentes ou domiciliados no país; - Estabelecimentos financeiros ou de crédito situados no exterior. Equalização de taxas de juros Empresas Atendidas: 7 RCs Aprovados: 111 (3%) Valor Exportado: US$ 6,189 bilhões (64%) Dispêndio de Equalização: US$ 211 milhões (59%) Dados referentes a 2015 BB: Aprova operações enquadradas nos dispositivos regulamentares, sem limitação do valor de dispêndio de equalização. Empresas Atendidas: 12 RCs Aprovados: 3168 (97%) Valor Exportado: US$ 3,537 bilhões (36%) Dispêndio de Equalização: US$ 147 milhões (41%) 15 Dados referentes a 2015

16 PROEX Equalização Parâmetros da Equalização: Limitada ao prazo máximo de 15 anos; Percentual regulamentar de até 2,5% a.a.; Até 100% da parcela do financiamento, conforme o índice de nacionalização (IN) da exportação: IN igual ou superior a 60% 100% sobre o valor da exportação IN inferior a 60% IN + 40% = X% sobre o valor da exportação Forma de Pagamento da Subvenção: A equalização é paga em Notas do Tesouro Nacional da série I (NTN-I), título com valor nominal atualizado pela variação cambial; Os agentes não participantes do SELIC devem firmar contrato com banco participante desse Sistema; A instituição financeira tem o prazo de até 1 ano para solicitar emissão de NTN-I, após o embarque/faturamento ou a data do crédito em conta corrente do exportador, o que por último ocorrer. 16

17 PROEX Equalização Cálculo da Equalização Objetivo do cálculo: igualar a taxa interna de retorno (TIR) do fluxo do financiador com a TIR do fluxo do importador; as parcelas de equalização são pagas semestralmente para as instituições financeiras. Parâmetros para o cálculo do percentual de equalização: Taxa do Financiador: Estimada com base em parâmetros financeiros internacionais; All-in do Importador: Taxa de juros de referência internacional + Minimum Premium Rate (MPR). Financiamento com prazo equalizável Percentual máximo aplicável* (% ano) Até 3 anos 0,6 Acima de 3 e até 6 anos 1,1 Acima de 6 e até 10 anos 1,5 * Percentuais utilizados a partir de 2015, conforme comunicação do Ministério da Fazenda ao BB. Acima de 10 e até 15 anos 2,0 Quando as operações são enquadradas pelo COFIG, o percentual de equalização é analisado caso a caso, considerando o fluxo financeiro de cada operação e as condições do mercado internacional. 17

18 PROEX Equalização: Orçamento e Execução Financeira (em R$) Orçamento Execução Total 18

19 PROEX Equalização: Emissão de Equalização por Setor Aumento significativo da participação do setor de aeronaves, que passou de menos de 1% em 2013 para 29% em 2015; Elevada participação do setor de máquinas e equipamentos no período, influenciada principalmente pelas operações na alçada do BB; Redução da participação do setor de serviços nas emissões do PROEX Equalização. 19

20 PROEX Equalização: Emissão de NTN-I por Financiador Em 2015, equilíbrio entre bancos públicos e privados como financiadores, com predominância do BNDES (40%); O BNDES tem a maior participação nas operações aprovadas na alçada do COFIG, com destaque para as operações da Embraer; Por outro lado, bancos privados têm grande participação na alçada do BB, como London Forfaiting, Citibank e BNP Paribas. 20

21 Obrigado! Gerência de Fomentos as Exportações - GEFEX gefex.copec.df.stn@tesouro.gov.br